摘要：本文主要以農(nóng)村小額信貸作為主線展開，研究我國的“微型金融產(chǎn)業(yè)”發(fā)展進程，分析小額信貸風險管理現(xiàn)狀，立足“信貸保險1+1”模式，為提高小額信貸風控能力，完善我國微型金融產(chǎn)業(yè)、構(gòu)建普惠制金融體系提出可行性建議。

關鍵詞：小額信貸;小額保險;微型金融

一、引言

“微型金融產(chǎn)業(yè)”實質(zhì)上是普惠金融體系的理念體現(xiàn)和深入實踐，它將零散的小額信貸產(chǎn)品和機構(gòu)服務，包括儲蓄、短長期貸款、擔保、抵押、租賃、養(yǎng)老金等，以合理的市場價格提供給所有層面的家庭或企業(yè)，發(fā)展成為金融整體發(fā)展戰(zhàn)略的一部分從而實現(xiàn)金融的普惠性和包容性。我國是農(nóng)業(yè)大國，農(nóng)業(yè)金融市場發(fā)展緩慢，農(nóng)戶貸款難、惠農(nóng)資金利用效率低等各種問題嚴重影響了農(nóng)村經(jīng)濟的穩(wěn)定發(fā)展。

為了突破農(nóng)村小額信貸的風險瓶頸，全國各省市積極開展了小額信貸創(chuàng)新型產(chǎn)品，主要以“信貸+保險”風險分散產(chǎn)品為代表，建立擔保機構(gòu)風險補償機制、農(nóng)業(yè)貸款擔?；稹⒇斦a貼或金融機構(gòu)再保險、商業(yè)性擔保機構(gòu)與保險公司合作等。2009年的中央一號文件指出“探索建立農(nóng)村信貸與農(nóng)業(yè)保險相結(jié)合的銀?；訖C制”，經(jīng)過將保險機構(gòu)引進農(nóng)村金融市場，實現(xiàn)了小額信貸和小額保險雙向?qū)樱瑥亩_到分散風險、擴大金融服務范圍的目的。

經(jīng)過近幾年的發(fā)展，我國農(nóng)村信保市場還處于探索階段。由于農(nóng)民征信體系的不完善，使得參保人員的相關信息無法納入征信體系，進而未能有效地為貸款的發(fā)放提供參考，反而增加了農(nóng)戶群體和金融服務提供者的成本效益比。為了有效控制小額信貸風險，構(gòu)建完整的金融體系，實現(xiàn)微型金融產(chǎn)業(yè)的發(fā)展升級，研究小額保險與小額信貸推行模式，促進小額信貸和小額保險的成功對接，具有十分重要的現(xiàn)實意義。

二、文獻綜述

對于小額信貸發(fā)展過程中面臨的多重風險， Valentina Hartarska（2007）在使用應用面板數(shù)據(jù)的分析方法分析了有關世界銀行的1998年至2002年在世界各地使用小額貸款的風險后，得出能夠影響農(nóng)村小額貸款主要風險的因素有貸款人的技能和才能、產(chǎn)品的市場狀態(tài)、產(chǎn)品在推入市場的難度、產(chǎn)品的發(fā)展?jié)摿?、貸款是否有保證、政府是否大力支持小額貸款、產(chǎn)品的產(chǎn)業(yè)相關政策等。V.Basil Hans （2009）提出小額信貸這類機構(gòu)有著很好的發(fā)展意義：第一，它可以消除貧困，讓許多窮人能夠擁有公平的金融服務;第二，它的建立使得金融中介機構(gòu)和社會中介機構(gòu)之間存在著一種微妙的共生關系。

為有效降低小額信貸機構(gòu)的經(jīng)營風險，實現(xiàn)持續(xù)性發(fā)展，國際上已推出基于社區(qū)的模式實現(xiàn)小額信貸和小額保險捆綁銷售。此模式下成立專業(yè)組織，而非信貸機構(gòu)或保險公司提供捆綁銷售服務，能快速掌握農(nóng)戶的保障需求，規(guī)避道德風險和逆向選擇，降低交易成本，但保障水平受到了地域、客戶規(guī)模等因素的限制。國內(nèi)學者針對此種模式也進行了大量研究，張浩、李前進等研究者（2010）提出促進農(nóng)業(yè)保險與農(nóng)村信貸良性互動、加快農(nóng)業(yè)保險立法進程、發(fā)展不同類型融資保險的建議;對于小額信貸與小額保險合作的法律制度還不完善。佟元琪（2011）認為，農(nóng)村小額信貸農(nóng)戶往往心煩意亂。一旦出現(xiàn)信用風險，金融機構(gòu)就很難有精力進行全面復蘇或一個接一個地追求。并提出小額信貸與小額保險相結(jié)合的合理性和必要性，Lena giesbert Susan Steiner mirkodbendig（2011）通過對加納參與農(nóng)村小額人壽保險的數(shù)據(jù)調(diào)查，表明農(nóng)村小額人壽保險對整個農(nóng)村金融發(fā)展具有一定的影響，董曉林（2012）指出，由于落后地區(qū)農(nóng)民在農(nóng)村小額信貸提前還貸方面缺乏主動性和積極性，即使是一些農(nóng)民也會產(chǎn)生國家信貸不還貸的不良想法，而故意債務的出現(xiàn)并不時有，因此對借款的風險管理是被動和被動的。促進小額信貸業(yè)務與保險業(yè)務信息共享，提高機構(gòu)經(jīng)營效率，節(jié)約經(jīng)營成本。

從當前的有關文獻可以看出來，大多數(shù)的相關學者在分析探討兩者的發(fā)展現(xiàn)象和特性時，主要是從小額信貸和小額保險這兩個角度來探析的，對于研究兩者之間的耦合關系還處于初期探索階段，共促發(fā)展過程中的影響因素，運行機制等方面深入探討更是匱乏。本文將進行兩者共生關系思考，從理論和現(xiàn)實兩方面闡述小額信貸和小額保險耦合機制原理，同時提出信保經(jīng)營組合模式，通過博弈論思想選擇占優(yōu)策略，為我國的微型金融產(chǎn)業(yè)進一步發(fā)展提供參考性建議。

三、我國小額信貸風險管理發(fā)展現(xiàn)狀

小額信貸的特點之一是“信用”，主要是指貸款者無須物質(zhì)抵押和擔保，全靠誠信作為保障獲得貸款。因此小額信貸機構(gòu)在投放貸款時需對借款人的信用水平作出判斷，但是這些判斷會因信息不對稱、采集偏差等各種因素影響以至于失效，而借款人的信用水平也會因各種原因而有所下降，因此，小額信貸機構(gòu)面臨的主要風險就是貸款對象無力履約的風險。

現(xiàn)今我國的小額信貸機構(gòu)的風險控制能力還很弱，表現(xiàn)之一為不良貸款率居高不下。以小額信貸的主要發(fā)放主體之一農(nóng)村信用社為例，1999年的不良貸款率為15.53%，2000年大幅增至27.25%，而其他的信貸供給主體如NGO組織，小額貸款公司等的回收率在90%，收益率僅為7%，與國外相關機構(gòu)相比還存在很大差距。高的信用風險使得越來越多的小額信貸機構(gòu)面臨著可持續(xù)發(fā)展的挑戰(zhàn)。有些非政府組織的信貸機構(gòu)由于信用風險使得他們陷入流動性匱乏的泥潭，加之缺乏有效的多元資金來源，不得不放棄持續(xù)運營。而有些小額貸款公司為維持其經(jīng)營，開始把目標客戶抽離低收入人群甚至是直接撤離農(nóng)村市場，轉(zhuǎn)向信用狀況良好的中小企業(yè)、個體經(jīng)營者等優(yōu)質(zhì)客戶。

總之，因為農(nóng)村小額信貸自身的復雜性、特殊性，急需引進新的風險分散轉(zhuǎn)移機制，而小額保險未嘗不是一個次優(yōu)解。2010年中國銀監(jiān)會和保監(jiān)會聯(lián)手發(fā)布的《關于加強涉農(nóng)信貸和涉農(nóng)保險合作的意見》，明確規(guī)定了信保共同合作的基礎準則和有關的監(jiān)督管理的要求，確定了把保險的保障機制引入到農(nóng)村的信貸市場。各省市也在積極創(chuàng)新努力推進農(nóng)村小額信貸和小額保險的結(jié)合發(fā)展，“信貸1+1”模式可以運用現(xiàn)有農(nóng)村金融服務網(wǎng)點和設備等，將保險市場迅速融入農(nóng)村金融體系中，從而將小額信貸市場中存在的信貸風險轉(zhuǎn)移至保險市場，由保險市場組織進行有效的風險管理。

四、對策建議

本文認為造成借款人與小額信貸機構(gòu)、小額保險公司三者之間的利益對立關系，主要有以下幾個原因：

（1）鑒于風險的相對集中、管理的成本高、農(nóng)業(yè)保險賠償?shù)乃捷^高，保險公司不愿按照商業(yè)原則介入農(nóng)業(yè)保險業(yè)務，由于農(nóng)民保險的意識落后，小農(nóng)保險的意識保守，農(nóng)民分擔災害的損失、通過保險養(yǎng)老的積極性嚴重的不足。

（2）鑒于農(nóng)業(yè)薄弱，特別容易遭受到自然災害的影響，一旦發(fā)生了大旱、冰凍等特別重大的自然災害，農(nóng)業(yè)的生產(chǎn)相比企業(yè)產(chǎn)業(yè)要相對集中，農(nóng)作物的生產(chǎn)將會大面積的減產(chǎn)，農(nóng)民的損失將會特別悲慘和重大，這時候單一的保險公司就會很難來承擔，因此缺乏了災害的分擔機制，限制了農(nóng)業(yè)保險的范圍的擴大，與此同時也阻礙了商業(yè)的保險公司的發(fā)展。

（3）征信系統(tǒng)不完善，這是農(nóng)村市場實施小額信貸和小額保險后的一個非常嚴重的問題，農(nóng)村的保險市場、保險機構(gòu)和小額金融機構(gòu)在發(fā)展農(nóng)村市場相關成本方面缺乏一套完整的統(tǒng)計數(shù)據(jù)和口徑偏高，回報率也很低，而且這些機構(gòu)在農(nóng)村提供的服務不足，增加了他們獲取信息的機會，獲取信息的機會有限，造成了信息不對稱的問題。

針對上述推行小額信貸和小額保險的有效結(jié)合發(fā)展的阻礙，可通過幾個途徑克服：

（1）完善相關法規(guī)，增強農(nóng)戶的信用意識，提高風險防范能力。需要對道德風險和逆選擇進行監(jiān)管。監(jiān)管機構(gòu)應該收集資料和數(shù)據(jù)，建立科學的評價體系，檢查農(nóng)民是否存在道德風險和其他不良行為，一旦發(fā)現(xiàn)應采取措施進行處罰，以達到制約的效果。法律的監(jiān)管是必不可少的，不能因為農(nóng)民的意識薄弱就忽視法律的監(jiān)督和管理。

（2）加大政府的支持力度。政府可對小額信貸包裝小額保險產(chǎn)品給予一定的稅收優(yōu)惠，對農(nóng)民給予適當補貼，或?qū)ΡｋU機構(gòu)實施適當?shù)膬?yōu)惠政策，提高農(nóng)民購買保險和保險中介的積極性，進一步保障這類保險的又好又快發(fā)展。有了政府做保障，相關的業(yè)務才可以很快地開展。

（3）完善創(chuàng)新“信貸+保險”模式，保險機構(gòu)可以與農(nóng)村的金融機構(gòu)合作支付一定的傭金或傭金，并借助其銷售網(wǎng)點、聲譽和豐富的客戶資源，向需要貸款的消費者銷售農(nóng)村小額人身保險。

參考文獻：

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作者簡介：

李雪（1992.9-? ），女，漢族，陜西西安人，碩士研究生，助教，研究方向：財務管理、風險管理。