高彥彬

摘要：普惠金融是一種理念、創(chuàng)新和責(zé)任，通過“普之于眾，惠之于民”，實現(xiàn)社會各群體廣泛的金融權(quán)。普惠金融的基本框架包括目標(biāo)客戶、金融服務(wù)提供者、金融基礎(chǔ)設(shè)施與金融法律法規(guī)。無論國際還是國內(nèi)，普惠金融的演化都可以分為三個階段：從小額信貸到微型金融再到普惠金融。

關(guān)鍵詞：普惠金融；小額信貸；微型金融

一、普惠金融的內(nèi)涵

“普惠金融”又稱為“包容性金融”，指能夠高效率、低成本、全方位地為社會所有群體（特別是農(nóng)村貧困人口、城市低收入人群以及小微企業(yè)等）提供包括信貸、儲蓄、保險、轉(zhuǎn)賬支付等在內(nèi)的基本金融產(chǎn)品與服務(wù)的金融體系。普惠金融的內(nèi)涵體現(xiàn)在三個方面：第一普惠金融是一種理念。強(qiáng)調(diào)“普之于眾，惠之于民”，即金融服務(wù)的對象范圍應(yīng)該是普遍的全面的，所有對金融服務(wù)有所需求的群體都應(yīng)該擁有享受金融服務(wù)的平等的機(jī)會，體現(xiàn)了“金融權(quán)也是一種人權(quán)”的思想。第二普惠金融是一種創(chuàng)新。作為一種新的金融理念和形式，政府層面需要在制度設(shè)計、監(jiān)督管理、政策支持方面進(jìn)行大膽創(chuàng)新，以適應(yīng)新時期普惠金融的發(fā)展，而金融機(jī)構(gòu)則需要在理念、渠道、產(chǎn)品、服務(wù)方式等方面進(jìn)行全方位創(chuàng)新。第三普惠金融是一種責(zé)任。政府需要創(chuàng)造一個良好的金融環(huán)境，履行好監(jiān)管責(zé)任；金融機(jī)構(gòu)要為那些被傳統(tǒng)金融所排斥的社會弱勢群體提供金融服務(wù)，在強(qiáng)調(diào)自身可持續(xù)發(fā)展的同時，履行好社會責(zé)任；而金融需求者則要主動提升自身的金融素養(yǎng)，履行個體責(zé)任。普惠金融具有五個特點，即服務(wù)對象的廣泛性、服務(wù)渠道的便捷性、服務(wù)產(chǎn)品的全面性、參與的廣泛性、發(fā)展的可持續(xù)性。

二、普惠金融的框架

（一）目標(biāo)客戶

普惠金融的目標(biāo)客戶應(yīng)該是具有金融服務(wù)需要的全社會各個階層和各個群體，尤其包括城市貧困人口、農(nóng)村偏遠(yuǎn)地區(qū)居民、殘疾人等。這些群體的共同特點是處于社會的弱勢地位、收入水平低且居住在偏遠(yuǎn)地區(qū)，正是由于這些特征，才被傳統(tǒng)金融市場排除在外，無法享受靈活、便捷、低成本的金融服務(wù)，從而阻礙了他們的發(fā)展。

（二）金融服務(wù)提供者

金融服務(wù)的提供者是從非正規(guī)的民間借貸到正規(guī)的銀行金融機(jī)構(gòu)以及中間環(huán)節(jié)所有的金融主體。具體來說，普惠金融服務(wù)的提供者有銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)，包括政策性銀行、商業(yè)性銀行、農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)等；非銀行類金融機(jī)構(gòu)，包括保險公司、小額貸款公司、租賃公司；合作性金融機(jī)構(gòu)，包括合作社、信貸聯(lián)盟、資金互助組織等以及非政府組織。目前一些互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)也進(jìn)入金融領(lǐng)域，推出各式各樣的普惠金融產(chǎn)品和服務(wù)。

（三）金融基礎(chǔ)設(shè)施

普惠金融的基礎(chǔ)設(shè)施既是宏觀層面政府政策的一定體現(xiàn)，又是微觀層面金融機(jī)構(gòu)正常運行所依賴的基礎(chǔ)。高效的金融基礎(chǔ)設(shè)施和完善的金融服務(wù)可以降低貧困群體獲取金融服務(wù)的成本，提高使用效率，從而促進(jìn)普惠金融的發(fā)展。該層面涉及“硬件”和“軟件”兩個方面，包括信用、評級、支付結(jié)算系統(tǒng)、網(wǎng)絡(luò)設(shè)施、信息管理系統(tǒng)、信息披露體系和專業(yè)的技術(shù)培訓(xùn)與咨詢服務(wù)等。

（四）金融法律法規(guī)

政府通過保持宏觀經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定，出臺完善的法律法規(guī)，創(chuàng)造良好的政策環(huán)境，制定有效的監(jiān)管框架以及促進(jìn)具有競爭活力的普惠金融市場等手段可以在普惠金融體系的建設(shè)中發(fā)揮良性作用，而類似設(shè)置利率上限、直接提供信貸服務(wù)等則可能造成普惠金融市場的扭曲，阻礙普惠金融體系的建設(shè)。

三、普惠金融的演化歷程

（一）國際普惠金融發(fā)展歷程

1. 小額信貸的演進(jìn)。早在幾個世紀(jì)前，一些小型的、非正式的儲蓄和信貸組織已經(jīng)在世界各地出現(xiàn)并運營了，例如加納的“Susus”、印度的“Chit funds”、墨西哥的“Tandas”、印度尼西亞的“Arisan”、斯里蘭卡的“Cheetu”、西非的“Tontines”以及玻利維亞的“Pasanaku”等等。正式的信貸儲蓄組織出現(xiàn)在18世紀(jì)初期，一些合作發(fā)展金融協(xié)會去幫助那些被傳統(tǒng)的商業(yè)銀行所忽視的顧客獲得金融服務(wù)，其中產(chǎn)生最早、最為典型、運行時間最長的小額信貸機(jī)構(gòu)就是愛爾蘭貸款基金系統(tǒng)（Irish Loan Fund System），它是由民族主義者喬納森·斯威夫特（Jonathan Swift）創(chuàng)辦的，核心目標(biāo)是提供短期有息的無抵押小額貸款。

到了19世紀(jì)，各種類型的規(guī)模更大、更加正規(guī)的儲蓄信貸組織開始在歐洲出現(xiàn)，它們的關(guān)注對象為農(nóng)村和城市的貧困人口，例如人民銀行（Peoples Banks）、信用社（Credit Unions）以及儲蓄信貸合作社（Savings and Credit Co-operatives）等。其中，信用社是由弗里德里希·威廉·賴夫艾森（Friedrich Wilhelm Raiffeisen）以及他的支持者們提出并建立的，主要是為了幫助農(nóng)村人口擺脫對放貸者的依賴并改善其生活。從18世紀(jì)70年代開始，信用社逐漸擴(kuò)展到法國等歐洲其他國家以及北美地區(qū)。

在20世紀(jì)初期，小額信貸的一些創(chuàng)新形式出現(xiàn)在拉丁美洲的農(nóng)村地區(qū)，這些新型的農(nóng)村小額信貸機(jī)構(gòu)通常有兩個目標(biāo)：一是通過調(diào)動農(nóng)村地區(qū)的閑置資金以及增加信貸投資來促進(jìn)農(nóng)業(yè)部門的現(xiàn)代化、商業(yè)化發(fā)展；二是減少由于債務(wù)問題產(chǎn)生的封建壓迫。從20世紀(jì)70年代開始，在孟加拉國、巴西等國家出現(xiàn)了幫助貧窮婦女開辦微型企業(yè)的貸款試驗項目，例如拉美的行動國際（ACCION International），孟加拉國的格萊珉銀行（Grameen Bank）以及印度的婦女自主雇傭協(xié)會銀行（Self-Employed Womens Association Bank）等，這種微型企業(yè)貸款以借款團(tuán)體內(nèi)部每個成員間相互的還款保證為基礎(chǔ)，提高了還款率，從而保證了機(jī)構(gòu)自身的盈利。這些機(jī)構(gòu)至今運營良好，而這種成功的模式也不斷被世界各地政府所模仿，也意味著現(xiàn)代意義上的小額信貸的正式誕生。

到了20世紀(jì)80年代，世界各地把小額信貸作為一種扶貧戰(zhàn)略進(jìn)行推廣，小額信貸得到繁榮發(fā)展。大多數(shù)成功的項目實踐顯示，窮人尤其是女性，他們償還貸款的可靠性甚至要高于富人，而且，窮人是愿意并且有能力向小額信貸機(jī)構(gòu)支付利率的，高還款率和高回報幫助小額信貸機(jī)構(gòu)能夠覆蓋其成本實現(xiàn)持續(xù)性的發(fā)展，從而吸引了更多的客戶和存款。該時期一個典型的例子是印尼人民銀行（BRI）的鄉(xiāng)村銀行分支系統(tǒng)，這是由印度尼西亞的國有農(nóng)業(yè)銀行轉(zhuǎn)型而來，實行村行自治的原則，目前共為超過2200萬的低收入群體提供服務(wù)。

2. 小額信貸到微型金融的轉(zhuǎn)變。20世紀(jì)90年代，隨著小額信貸的發(fā)展與成熟，廣大貧困群體的儲蓄和貸款需求基本上得到了滿足，但社會經(jīng)濟(jì)的發(fā)展使人們逐漸意識到，僅有簡單的存貸服務(wù)是不夠的，貧困群體與富人一樣，也需要轉(zhuǎn)賬支付、結(jié)算、保險、理財?shù)热娑鄻拥慕鹑诜?wù)。同時，小額信貸機(jī)構(gòu)開始追求以營利為目的的商業(yè)化戰(zhàn)略，單一的存貸業(yè)務(wù)已不能滿足其持續(xù)發(fā)展的要求，需要開展多樣業(yè)務(wù)才能與其他金融機(jī)構(gòu)展開競爭。在這種認(rèn)識的推動下，小額信貸脫離了傳統(tǒng)意義上的“小額貸款”的涵義，逐步擴(kuò)展到為貧困群體提供全面金融服務(wù)的“微型金融”階段，90年代中期，理論界開始用“微型金融”的概念來取代“小額信貸”。

微型金融與小額信貸相比主要有以下三個方面的變化：一是金融服務(wù)提供者擴(kuò)大。微型金融服務(wù)的提供者既包括非正規(guī)金融機(jī)構(gòu)，同時也包括正規(guī)性的金融機(jī)構(gòu)。二是金融服務(wù)對象的擴(kuò)大。傳統(tǒng)小額信貸主要是為農(nóng)村貧困人口服務(wù)，而微型金融則將服務(wù)對象的范圍擴(kuò)展到城市低收入群體、殘疾人以及中小企業(yè)。三是金融服務(wù)產(chǎn)品的擴(kuò)大。微型金融機(jī)構(gòu)已不僅僅提供單一的信貸業(yè)務(wù)，還同時開展儲蓄、轉(zhuǎn)賬、結(jié)算等全方位的金融業(yè)務(wù)。

3. 普惠金融的確立。微型金融的進(jìn)一步發(fā)展使其制約因素也不斷顯現(xiàn)，一些專家對微型金融的商業(yè)可持續(xù)性產(chǎn)生了懷疑，Hermes和Lensink調(diào)研的數(shù)據(jù)顯示，全球微型金融機(jī)構(gòu)中僅有1%能夠?qū)崿F(xiàn)自我盈利，且規(guī)模很小。另外，扶貧融資面臨的挑戰(zhàn)仍然嚴(yán)峻，如何為大眾提供更多的優(yōu)質(zhì)服務(wù)，如何將金融服務(wù)向更加貧困、更加偏遠(yuǎn)的地區(qū)普及以及如何降低客戶和金融機(jī)構(gòu)的服務(wù)成本成為全球各國政府考慮的重點。為解決以上問題，就需要將微型金融納入到更加廣泛的金融體制中，成為國家金融體制的一部分，因此，有關(guān)提倡用普惠金融取代微型金融概念的呼聲越來越高。最終在2005年的國際小額信貸年的活動中，聯(lián)合國正式提出“建立普惠金融體系”，將被邊緣化的微型金融納入廣泛的金融系統(tǒng)中，普惠金融的概念也正式產(chǎn)生。

（二）我國普惠金融的實踐歷程

1. 小額信貸初始階段（1993～2005）。1993年10月，中國社科院農(nóng)業(yè)發(fā)展研究所借鑒引入孟加拉鄉(xiāng)村銀行的信貸模式，在河北易縣建立了我國第一家小額信貸組織——扶貧經(jīng)濟(jì)合作社，此后，聯(lián)合國開發(fā)計劃署、世界銀行、聯(lián)合國兒童基金會、澳援局等國際機(jī)構(gòu)陸續(xù)在中國開展小額信貸試驗項目，這標(biāo)志著我國開始了在小額信貸領(lǐng)域的嘗試。1996年9月，在北京召開的中央扶貧開發(fā)工作會議提出，要把一切工作的重點放在解決貧困家庭的溫飽問題上，為完成“八七扶貧攻堅計劃”的任務(wù)，黨和政府將小額信貸作為一種重要的扶貧工具進(jìn)行不斷推廣，并為其提供財政資金與貼息貸款等有力支持，有效促進(jìn)了小額信貸的發(fā)展。2000年，農(nóng)信社開始全面試行并推廣小額信貸項目，在農(nóng)村地區(qū)開展農(nóng)戶小額信貸和農(nóng)戶聯(lián)保貸款試點，在城市地區(qū)則針對下崗職工開展再就業(yè)小額貸款。中國人民銀行也提出建立農(nóng)戶貸款檔案，開展基于農(nóng)戶信譽(yù)而無需抵押品的貸款項目。

2. 微型金融發(fā)展階段（2005～2013）。2005年，中央一號文件明確提出，選擇性探索小額信貸機(jī)構(gòu)。同年，中國人民銀行準(zhǔn)備選擇山西、陜西、四川、貴州、內(nèi)蒙古五個省份作為小額貸款公司的試點省份，并鼓勵民間資本參與創(chuàng)建，主要為“三農(nóng)”、中小企業(yè)以及個體經(jīng)營戶提供短期的信貸業(yè)務(wù)。2006年政府放寬了農(nóng)村金融市場的準(zhǔn)入條件，村鎮(zhèn)銀行、農(nóng)村資金互助社等新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)也相繼出現(xiàn)，為農(nóng)村居民提供儲蓄、信貸、轉(zhuǎn)賬、理財?shù)榷鄻踊慕鹑诜?wù)。

3. 普惠金融建設(shè)階段（2013年至今）。黨的十八屆三中全會明確提出了發(fā)展普惠金融。2016年1月15日，國務(wù)院發(fā)布《推進(jìn)普惠金融發(fā)展規(guī)劃（2016～2020年）》，這一規(guī)劃的出臺對我國未來五年推進(jìn)普惠金融發(fā)展具有全面的指導(dǎo)意義。該階段最為引人矚目的當(dāng)屬互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展給傳統(tǒng)金融帶來了一場革命，也給我國普惠金融體系的建設(shè)提供了巨大的機(jī)遇。互聯(lián)網(wǎng)金融借助大數(shù)據(jù)、云計算等技術(shù)，在降低交易成本、提高交易效率、拓展市場交易邊界、節(jié)約勞動時間方面有著獨特的優(yōu)勢，可以使更多的人享受到便利的金融服務(wù)。2013年6月13日，支付寶聯(lián)手天弘基金上線“余額寶”?；ヂ?lián)網(wǎng)企業(yè)也看到了農(nóng)村巨大的金融供給缺口，紛紛推出涉農(nóng)金融產(chǎn)品和服務(wù)，宜信公司推出“宜農(nóng)貸”，京東公司與格萊珉中國合作在農(nóng)村地區(qū)提供小額信貸服務(wù)。

目前是綜合性普惠金融建設(shè)階段，金融服務(wù)的對象包括社會所有群體，而在服務(wù)提供方面，國家開始鼓勵民間資本進(jìn)入金融市場，新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)發(fā)展迅速，互聯(lián)網(wǎng)金融爆發(fā)式增長，同時開始提供包括存貸款、轉(zhuǎn)賬、保險、結(jié)算、代收代付、投資理財?shù)榷鄻踊鹑诜?wù)，而且金融服務(wù)渠道逐步網(wǎng)絡(luò)化、移動化。

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[4]孫世艷.我國農(nóng)村小額信貸可持續(xù)發(fā)展研究[D].天津財經(jīng)大學(xué)，2010.

*基金項目：河南省教育廳高等學(xué)校重點科研項目（17A790023）。

（作者單位：河南理工大學(xué)）