崔雋

摘 要：跨境貿(mào)易金融區(qū)塊鏈平臺在粵港澳大灣區(qū)的應用能夠解決跨境貿(mào)易背景真實性問題，提升商業(yè)銀行跨境貿(mào)易結(jié)算的服務效率，增強商業(yè)銀行跨境貿(mào)易金融業(yè)務開展的安全性。然而，必須注意的是當前粵港澳三地貿(mào)易金融互聯(lián)互通仍存在一定程度的阻礙，區(qū)塊鏈技術監(jiān)管法律出臺滯后，統(tǒng)一的區(qū)塊鏈應用技術標準的缺乏，跨境貿(mào)易金融業(yè)務自身的復雜性，潛在黑客攻擊及數(shù)據(jù)泄露風險都可能會給平臺的應用帶來潛在的風險。因此，在今后平臺的應用中，三地政府要促進大灣區(qū)的跨境貿(mào)易、投融資便利化和金融市場互聯(lián)互通，密切關注政府出臺的區(qū)塊鏈方面的監(jiān)管政策和法規(guī)，推動統(tǒng)一的區(qū)塊鏈行業(yè)應用標準的構(gòu)建，利用區(qū)塊鏈技術來降低跨境貿(mào)易金融業(yè)務風險，跟蹤和探索最新的區(qū)塊鏈平臺安全性方面的研究

關鍵詞：奧港澳大灣區(qū);跨境貿(mào)易金融;區(qū)塊鏈平臺;優(yōu)勢;風險

、

跨境金融區(qū)塊鏈服務平臺作為國家外匯管理局創(chuàng)新應用金融科技搭建的跨銀行區(qū)塊鏈生態(tài)系統(tǒng)，于2019年10月開始在廣東省試點，是國家網(wǎng)信辦備案的第一個國家級區(qū)塊鏈平臺。該平臺著力解決銀行和企業(yè)在出口貿(mào)易融資中面臨的痛點和難點，通過特定業(yè)務場景，提供“出口應收賬款融資”報關單信息核驗和“企業(yè)跨境和信用信息授權查證”服務，為防范重復融資、便利貿(mào)易背景真實性審核提供有力支撐，提升了中小企業(yè)跨境融資效率。通過這一平臺，商業(yè)銀行可以為企業(yè)提供包括跨境應收賬款、跨境貿(mào)易融資、跨境支付結(jié)算等多種場景的跨境貿(mào)易金融服務。該平臺由央行數(shù)字貨幣研究所、央行深圳市中心支行共同推動，聯(lián)合多家銀行經(jīng)過近兩個月的封閉開發(fā)完成，致力于打造立足粵港澳大灣區(qū)，面向全國，輻射全球的開放跨境金融貿(mào)易生態(tài)。本文基于粵港澳大灣區(qū)應用跨境貿(mào)易金融區(qū)塊鏈平臺的案例，探討跨境貿(mào)易金融區(qū)塊鏈平臺應用于粵港澳優(yōu)勢和需要解決的問題，并提出完善粵港澳大灣區(qū)應用跨境貿(mào)易金融區(qū)塊鏈平臺的監(jiān)管建議。

一、跨境貿(mào)易金融區(qū)塊鏈平臺應用于粵港澳大灣區(qū)的優(yōu)勢

通過應用跨境貿(mào)易金融區(qū)塊鏈平臺，粵港澳大灣區(qū)各類外貿(mào)企業(yè)可進行包括跨境應收賬款、信用證結(jié)算、出口保理融資、跨境貿(mào)易托收等多種場景的跨境貿(mào)易金融活動，而且還可以實時監(jiān)測跨境資金的流向和貿(mào)易動態(tài)，為政府監(jiān)管機構(gòu)提供數(shù)據(jù)支持。根據(jù)試運行期間的數(shù)據(jù)統(tǒng)計，這一區(qū)塊鏈平臺有望將粵港澳大灣區(qū)企業(yè)跨境貿(mào)易融資成本降到6%以下，同時提高中小企業(yè)獲取融資貸款的效率，將原先線下十幾天才能完成的跨境貿(mào)易融資縮短到20多分鐘。未來，該平臺將作為商業(yè)銀行支持實體經(jīng)濟的一項新突破，接入更多的核心企業(yè)和數(shù)據(jù)資源，包括引入第三方評估、工商數(shù)據(jù)、司法部門數(shù)據(jù)等，解決中小企業(yè)融資難融資貴問題，同時針對粵港澳跨境貿(mào)易融資活動，在目前資本項下管制、跨境支付結(jié)算仍不方便的情況下，探索資本項目開放的措施和手段。具體來看，跨境貿(mào)易金融區(qū)塊鏈平臺在粵港澳大灣區(qū)應用，具有一定的優(yōu)勢。

（一）解決了跨境貿(mào)易主體背景真實性問題

在傳統(tǒng)的進出口貿(mào)易融資中，有關機構(gòu)對貿(mào)易背景的審查較為嚴格，流程眾多，由于交易主體各方可能在地理位置上處于不同區(qū)域，所以導致交易信息不能實現(xiàn)共享，各自存儲，在具體的跨境結(jié)算和融資場景中，需要對某一數(shù)據(jù)進行來回驗證，有時信息不對稱還會導致信息傳遞延時和最新信息無法及時獲取等，效率低下且交易風險較高。同時，反洗錢一直是各國嚴厲打擊的經(jīng)濟犯罪活動之一，受銀行間規(guī)定的影響，各銀行數(shù)據(jù)不同，信息共享機制不暢，風險控制難度陡然上升。但在跨境貿(mào)易金融區(qū)塊鏈平臺中，平臺僅會對涉及交易雙方的私有信息進行加密，而其他信息將會全部公開，任何人都可以通過互聯(lián)網(wǎng)進行數(shù)據(jù)查詢，系統(tǒng)高效透明，信息不對稱導致的風險將會降到最低，跨境貿(mào)易背景的真實性將得到保障。在跨境貿(mào)易中，由于涉及的交易主體可能位于兩個或多個國家，各個國家在監(jiān)管政策方面可能存在差異，所以跨境貿(mào)易流程十分漫長且復雜，同時商業(yè)銀行的客戶經(jīng)理在工作上承擔著較大壓力，客戶體驗也十分糟糕。但依托區(qū)塊鏈技術打造的跨境貿(mào)易金牌融平臺，在處理跨境貿(mào)易中，一個電子簽名便可通行多個機構(gòu)的認證，并利用私鑰進行簽名存儲，以確保數(shù)據(jù)安全。同時，對于接入?yún)^(qū)塊鏈平臺的金融機構(gòu)，都可以將數(shù)據(jù)存儲到區(qū)塊鏈中，而位于鏈上的其它金融機構(gòu)均可獲得相關信息，背景信息一旦入鏈，若想進行修改或?qū)懭?，均需得到?zhí)行機構(gòu)的簽名確認才可進行。

（二） 提升了商業(yè)銀行跨境貿(mào)易結(jié)算的服務效率

通過應用跨境貿(mào)易金融區(qū)塊鏈平臺，粵港澳大灣區(qū)內(nèi)商業(yè)銀行可以提升為中小企業(yè)提供的跨境貿(mào)易結(jié)算服務的效率。目前廣東省已經(jīng)有52家銀行參與試點，服務企業(yè)524家，完成跨境貿(mào)易結(jié)算77.82億美元，提高了跨境貿(mào)易結(jié)算的服務效率。相較于傳統(tǒng)的跨境貿(mào)易結(jié)算，該金融平臺可實現(xiàn)全天的連續(xù)結(jié)算，避免時差導致的結(jié)算不暢或其它貿(mào)易結(jié)算問題，客戶體驗顯著提高。此外，若不同的銀行達成協(xié)議，共同構(gòu)建基于區(qū)塊鏈的網(wǎng)絡價值傳輸協(xié)議，還可在銀行間實現(xiàn)貨幣的自由傳輸，同時確保價值得以實時傳遞。目前，區(qū)塊鏈技術仍處于快速發(fā)展階段，國際間尚未有獲得共同認可的區(qū)塊鏈跨境支付行業(yè)標準，所以在當前的跨行價值傳輸中，仍然需要依托區(qū)塊鏈公司開發(fā)的高可靠性和技術穩(wěn)定的價值傳輸協(xié)議。Ripple公司基于區(qū)塊鏈技術開發(fā)的“Interledger”協(xié)議，是當前粵港澳跨境貿(mào)易金融平臺的支持協(xié)議，在該協(xié)議下，記賬系統(tǒng)存在差異的商業(yè)銀行也可進行數(shù)據(jù)傳輸。借助由第三方通過加密算法開發(fā)的“驗證端”來進行貨幣的自由傳輸，商業(yè)銀行的交易信息可在鏈上實現(xiàn)隱藏，保障了數(shù)據(jù)安全和跨境服務效率，而依托銀行自身的記賬系統(tǒng)，即可實現(xiàn)交易詳情的查詢和追蹤。

（三）增強了商業(yè)銀行開展跨境貿(mào)易金融業(yè)務的安全性

跨境貿(mào)易金融區(qū)塊鏈平臺在開發(fā)設計之初就重點圍繞區(qū)塊鏈智能合約進行優(yōu)化和設計，大幅提升智能合約的響應速度和執(zhí)行效率，并對動態(tài)數(shù)據(jù)的失效問題進行了機制建設，確保業(yè)務規(guī)則有所改變時，智能合約能夠及時予以響應和升級，最大程度的提升了系統(tǒng)運行的安全和可靠。為使業(yè)務的連續(xù)性也得以保障，平臺還進行了自動監(jiān)測、連接和數(shù)據(jù)同步的設計和構(gòu)建，實現(xiàn)完全的自動化，對于節(jié)點動態(tài)實行增加機制，保障跨境貿(mào)易金融業(yè)務數(shù)據(jù)的安全性。此外，還建立了多級安全機制，兼容多種國密算法，結(jié)合數(shù)據(jù)加密、身份認證、隱私單獨加密等技術手段，來確保數(shù)據(jù)的安全和可靠。

二、粵港澳大灣區(qū)應用跨境貿(mào)易金融區(qū)塊鏈平臺需要解決的問題

隨著跨境貿(mào)易金融區(qū)塊鏈平臺的試運行接近尾聲，廣東省多家銀行聯(lián)入這一平臺，這一平臺也將正式上線并在粵港澳大灣區(qū)內(nèi)試點使用。然而，廣東省各大商業(yè)銀行在應用這一跨境貿(mào)易金融區(qū)塊鏈平臺時，也要注意應用過程中亟待解決的問題。

（一）粵港澳三地貿(mào)易金融互聯(lián)互通仍存在一定阻礙

粵港澳大灣區(qū)跨越了三個地區(qū)，這三個地區(qū)有不同的法律制度、金融體系和資產(chǎn)貨幣。在跨境貿(mào)易金融發(fā)展中，粵港澳大灣區(qū)三地在市場資源和開放程度、監(jiān)管和發(fā)展水平、消費習慣等等，有很多的差異。這些差異可能導致跨境貿(mào)易金融區(qū)塊鏈平臺在做到互聯(lián)互通方面依然存在阻礙。例如，在跨境貿(mào)易金融服務方面，企業(yè)在跨境開戶、融資、擔保、資金運作方面，金融機構(gòu)在跨境和營銷以及資金回流等等方面都可能存在著諸多的不便，這也給這一平臺的應用帶來潛在風險。

（二）區(qū)塊鏈技術監(jiān)管法律出臺滯后

當前，我國對于區(qū)塊鏈在跨境貿(mào)易金融領域的應用方面法律法規(guī)出臺較為滯后，現(xiàn)行的法律監(jiān)管體系和風險防范機制還無法適用區(qū)塊鏈技術在跨境貿(mào)易金融方面的應用。同時，由于區(qū)塊鏈具有去中心化的特點，這對國家監(jiān)管提出了更高的難度和要求，匿名性更是給違法分子帶來了可乘之機。因此，若監(jiān)管體系和力度不能及時跟上時代步伐，那么在粵港澳大灣區(qū)應用跨境貿(mào)易金融區(qū)塊鏈平臺過程中，就有可能出現(xiàn)非法跨境融資、跨境洗錢、網(wǎng)絡盜竊等現(xiàn)象。事實上，目前我國對于處于起步階段的區(qū)塊鏈跨境貿(mào)易金融平臺，監(jiān)管機構(gòu)大多采取了觀望的態(tài)度。所以，當前我國區(qū)塊鏈跨境貿(mào)易金融平臺仍處于一定的監(jiān)管真空狀態(tài)。

（三）缺乏統(tǒng)一的區(qū)塊鏈應用技術標準

當前，區(qū)塊鏈技術在我國銀行業(yè)的應用還較為初級，銀行業(yè)和金融業(yè)對于區(qū)塊鏈的核心理念、技術標準等尚未達成一致。因此，商業(yè)銀行跨境貿(mào)易金融業(yè)務中應用區(qū)塊鏈技術也缺乏相應的行業(yè)技術標準。值得注意的是，許多銀行在嘗試在各項業(yè)務中應用區(qū)塊鏈時，幾乎每家都有自己的算法和技術方案，并沒有考慮今后不同系統(tǒng)的對接的兼容性問題。這是因為目前區(qū)塊鏈在國際上的發(fā)展也沒有明確統(tǒng)一的行業(yè)技術標準，如以太坊、超級賬本等，雖然這些項目較大，但事實上也沒有統(tǒng)一標準。由此可見，當前區(qū)塊鏈生態(tài)圈還處于發(fā)育生長階段，大量的實驗數(shù)據(jù)還有待進行，安全性、協(xié)議、通訊以及命名管理等都有待完善和統(tǒng)一。因此，粵港澳大灣區(qū)在應用跨境貿(mào)易金融區(qū)塊鏈平臺時并沒有國際標準可以借鑒。隨著粵港澳大灣區(qū)越來越多的商業(yè)銀行接入這一平臺系統(tǒng)，由于缺乏統(tǒng)一的行業(yè)技術標準，未來在應用中依然可能面臨各類技術兼容問題。

（四）商業(yè)銀行跨境貿(mào)易金融業(yè)務的復雜性

雖然跨境貿(mào)易金融區(qū)塊鏈平臺在粵港澳大灣區(qū)的應用一定程度提升了商業(yè)銀行開展跨境貿(mào)易金融業(yè)務的安全性，但是商業(yè)銀行跨境貿(mào)易金融業(yè)務本身就有很高的復雜性。例如，信用證結(jié)算業(yè)務中，電子單據(jù)在不同國家的交易雙方和銀行間流轉(zhuǎn)，可能存在單據(jù)被篡改的風險。同時，商業(yè)銀行開展的跨境貿(mào)易融資業(yè)務還涉及匯率、利率等方面的風險，這些業(yè)務在被整合到跨境貿(mào)易金融區(qū)塊鏈平臺中，其本身的風險和復雜性必須被考慮。

（五）潛在黑客攻擊及數(shù)據(jù)泄露風險

加密算法是區(qū)塊鏈保證數(shù)據(jù)安全、不可篡改以及透明性的關鍵技術。然而，隨著信息技術日新月異的發(fā)展，技術革新步也越來越快，區(qū)塊鏈的加密算法在未來也有可能遭到破解。比如，區(qū)塊鏈技術作為一種分布式存儲工具，每一段數(shù)據(jù)都被保存至節(jié)點中，進而確保了數(shù)據(jù)的不可篡改性，但掌握了51%的節(jié)點，便有可能對數(shù)據(jù)實現(xiàn)篡改。在量子科學不斷發(fā)展的背景下，未來量子計算機可能落到黑客手中成為黑客工具，用以攻擊區(qū)塊鏈，那么區(qū)塊鏈的安全性勢必遭到?jīng)_擊和挑戰(zhàn)。此外，今后在商業(yè)銀行應用粵港澳大灣區(qū)跨境貿(mào)易金融區(qū)塊鏈平臺過程中，由于諸多信息都屬于隱私信息，在被上傳到區(qū)塊鏈中后，區(qū)塊鏈實現(xiàn)全網(wǎng)廣播，數(shù)據(jù)可能存在泄露的風險。

三、完善粵港澳大灣區(qū)應用跨境貿(mào)易金融區(qū)塊鏈平臺的監(jiān)管建議

面對粵港澳大灣區(qū)應用跨境貿(mào)易金融區(qū)塊鏈平臺的潛在風險，從今后對平臺應用的監(jiān)管和長期發(fā)展的角度來看，政府和平臺各大成員銀行應從以下幾個方面做好應對之策。

（一）促進大灣區(qū)的跨境貿(mào)易、投融資便利化和金融市場互聯(lián)互通

粵港澳大灣區(qū)擁有多個港口，而且珠三角與港澳具有很強的互補性，現(xiàn)在已經(jīng)成為中國對外開放的新陣地，具有打造國際一流城市群的潛力。2020年5月14日，中國人民銀行、銀保監(jiān)會、證監(jiān)會、外匯局發(fā)布《關于金融支持粵港澳大灣區(qū)建設的意見》（以下簡稱《意見》），從促進粵港澳大灣區(qū)跨境貿(mào)易和投融資便利化、擴大金融業(yè)對外開放、促進金融市場和金融基礎設施互聯(lián)互通、提升粵港澳大灣區(qū)金融服務創(chuàng)新水平、切實防范跨境金融風險五個方面提出26條具體措施?？梢灶A計，這些措施必然會進一步推動大灣區(qū)的跨境貿(mào)易、投融資便利化和金融市場互聯(lián)互通。同時，《意見》也明確支持粵港澳大灣區(qū)大力發(fā)展金融科技，支持粵港澳大灣區(qū)建設基于區(qū)塊鏈技術的跨境貿(mào)易金融服務平臺。因此，在相關政策支持下，可以預計粵港澳三地貿(mào)易金融互聯(lián)互通方面的阻礙將逐步消解，跨境貿(mào)易金融區(qū)塊鏈平臺也將會得到更好的應用。

（二）密切關注政府出臺的區(qū)塊鏈方面的監(jiān)管政策和法規(guī)

由于目前在區(qū)塊鏈平臺法律監(jiān)管方面還缺乏可操作的細則，政府對于區(qū)塊鏈平臺的應用也持觀望態(tài)度。因此，粵港澳大灣區(qū)跨境貿(mào)易金融區(qū)塊鏈平臺在今后的應用中，各大成員銀行必須意識到只有將區(qū)塊鏈平臺置于政府的監(jiān)督和監(jiān)管體系下，才能實現(xiàn)區(qū)塊鏈平臺的長遠和健康發(fā)展。相關成員單位要密切聯(lián)系上級監(jiān)管部門，密切關注區(qū)塊鏈技術應用方面的政策法規(guī)，開展業(yè)務和技術創(chuàng)新要確保位于監(jiān)管部門的底線之上，同時基于監(jiān)管法規(guī)對平臺進行技術與業(yè)務內(nèi)容方面的調(diào)整。

（三）推動統(tǒng)一的區(qū)塊鏈行業(yè)應用標準的構(gòu)建

技術的出現(xiàn)、成長、發(fā)展和應用，必須輔以相應的技術標準和行業(yè)標準，才能實現(xiàn)規(guī)范、有序和健康發(fā)展。面對當前金融業(yè)、銀行業(yè)領域缺乏統(tǒng)一的區(qū)塊鏈技術應用標準的問題，平臺的成員行作為基礎，推動我國銀行業(yè)區(qū)塊鏈大聯(lián)盟的構(gòu)建，從而進一步推動區(qū)塊鏈技術應用標準的制定。首先，由區(qū)塊鏈技術應用較為領先的商業(yè)銀行牽頭構(gòu)建區(qū)塊鏈大聯(lián)盟。例如，粵港澳大灣區(qū)跨境貿(mào)易金融區(qū)塊鏈平臺的開發(fā)行中國銀行、建設銀行、招商銀行來牽頭各大成員行構(gòu)建區(qū)塊鏈大聯(lián)盟，并引導金融業(yè)和銀行業(yè)內(nèi)各類機構(gòu)加入聯(lián)盟，簽訂相應的應用協(xié)議和構(gòu)建區(qū)塊鏈聯(lián)盟的技術標準，推動粵港澳大灣區(qū)跨境貿(mào)易金融區(qū)塊鏈平臺的發(fā)展。其次，加快對區(qū)塊鏈技術的技術標準和行業(yè)應用標準進行深入研究探索。在構(gòu)建了商業(yè)銀行區(qū)塊鏈大聯(lián)盟之后，聯(lián)盟可以推動我國商業(yè)銀行區(qū)塊鏈應用行業(yè)技術標準的制定。在關系到知產(chǎn)產(chǎn)權的各有關部分，要有產(chǎn)權知識和專利意識，積極申報。在制定行業(yè)標準的過程中，要積極參考和借鑒國外同行，并立足我國實際，結(jié)合我國銀行開辦的具體業(yè)務，制定符合我國實際的區(qū)塊鏈行業(yè)標準，并積極拓展和探索適用場景，建立科學和動態(tài)的評估體系，構(gòu)建監(jiān)管和評判標準。對于符合專利申請條件的區(qū)塊鏈技術，要積極申請，并鼓勵注冊金融區(qū)塊鏈技術專利權。最后，在建立起我國統(tǒng)一、規(guī)范的區(qū)塊鏈應用行業(yè)標準后，要積極向國際推行，爭奪國際話語權，提高中國商業(yè)銀行的影響力，力爭成為標準的制定者和主導者。

（四）利用區(qū)塊鏈技術來降低跨境貿(mào)易金融業(yè)務風險

針對跨境貿(mào)易金融業(yè)務的復雜性問題，各大商業(yè)銀行在平臺的應用過程中，要加強對跨境貿(mào)易金融業(yè)務的風險研究，嘗試利用區(qū)塊鏈技術來降低業(yè)務風險。例如，針對信用證結(jié)算業(yè)務存在的電子單據(jù)被篡改和遺失的風險，平臺可利用區(qū)塊鏈技術實現(xiàn)業(yè)務流程的自動化、無紙化，通過對電子單據(jù)進行加密記錄使得數(shù)字資產(chǎn)的轉(zhuǎn)移處在各節(jié)點的監(jiān)督之下進行，可有效防止惡意篡改或偽造電子單據(jù)的情況。又如，針對跨境結(jié)算業(yè)務的匯率風險、利率風險，平臺可在區(qū)塊鏈節(jié)點中，建立智能合約，并引入外匯管理局和國稅等機構(gòu)進入其中，盡可能降低有關業(yè)務的匯率風險、利率風險。同時，也可將金融監(jiān)管部門納入到鏈上節(jié)點中，實現(xiàn)對銀行交易賬本的數(shù)據(jù)采集和業(yè)務監(jiān)管，降低信用校驗過程中的成本支出。

（五）跟蹤和探索最新的區(qū)塊鏈平臺安全性方面的研究

面對信息技術進步可能帶來的區(qū)塊鏈平臺信息安全性的風險，粵港澳大灣區(qū)跨境貿(mào)易金融區(qū)塊鏈平臺的設計者和開發(fā)者要跟蹤和探索最新的關于區(qū)塊鏈平臺安全性方面的研究進展。各大商業(yè)銀行要建立專業(yè)的安全技術團隊，密切關注國內(nèi)外最新的區(qū)塊鏈技術研究成果，積極參與業(yè)界組織的論壇和談話會，切實提高區(qū)塊鏈技術應用下跨境貿(mào)易金融業(yè)務開展的安全性和穩(wěn)定性。同時，各大成員行也要加強與國內(nèi)外金融業(yè)同行、區(qū)塊鏈技術開發(fā)公司的交流合作，對目前系統(tǒng)在應用中可能的漏洞和信息安全性問題進行評測，并及時地解決和完善。

參考文獻：

[1]張婷. 我國商業(yè)銀行區(qū)塊鏈技術的應用與前景展望[J]. 新金融，2019（7）：50-57.

[2]魏丹，陳志偉. 區(qū)塊鏈技術在國際貿(mào)易融資領域的應用研究[J]. 時代金融，2019（26）：11-12+14.

[3]黃奇帆. “區(qū)塊鏈”有三個問題無法回避[J]. 中國經(jīng)濟周刊，2019（22）：101-104.

[4]閆紅. 區(qū)塊鏈在國際結(jié)算中的應用分析[D].沈陽：遼寧大學，2018.

[5]王曉東，孫澤元. 利用區(qū)塊鏈技術開展國際結(jié)算的探討[J]. 對外經(jīng)貿(mào)實務，2017（07）：63-65.

[6]胡予曉. 區(qū)塊鏈技術在商業(yè)銀行跨境支付領域應用的改進和提升——以中國銀行為例[J]. 對外經(jīng)貿(mào)實務，2020（02）：74-77.

[7]彭博. 區(qū)塊鏈技術在跨境支付中的優(yōu)勢、應用及啟示[J]. 對外經(jīng)貿(mào)實務，2019（11）：57-60.