吳夢帆

【摘要】互聯(lián)網銀行在我國是一種新興金融業(yè)態(tài)，在發(fā)展上有很強的市場背景，在日常運營中還存在諸多挑戰(zhàn)，我們以網商銀行與微眾銀行為例，研究互聯(lián)網銀行發(fā)展模式中的可借鑒之處以及可改進之處。微眾銀行和網商銀行是我國首批互聯(lián)網銀行，我們重點研究了微眾銀行和網商銀行的以“輕結構”和“輕資產”為特色的經營管理體系，以及以技術與數據為驅動的平臺化運營方式和場景經營方式，并結合國內傳統(tǒng)金融組織在新常態(tài)形勢下的實際需求進行了分析。在研究方法上，我們用SWOT分析法具體分析了互聯(lián)網銀行的優(yōu)勢和劣勢，提出互聯(lián)網銀行應充分利用自身客戶群，加強網絡安全管理和風險管理，利用大數據進行資源整合等發(fā)展建議。

【關鍵詞】互聯(lián)網銀行? 微眾銀行 網商銀行? SWOT分析法

前言：互聯(lián)網銀行又叫網絡銀行，指銀行通過互聯(lián)網技術向客戶提供對賬、開戶、轉賬、證券信貸等傳統(tǒng)服務項目，使客戶在家中、室外等各種場所均可通過個人客戶端，就能在最快的時間內與銀行聯(lián)系，安全、便捷地進行轉賬、查詢及管理等各種銀行交易，互聯(lián)網銀行改變了傳統(tǒng)銀行業(yè)的運營模式，以經濟、方便、安全等特點吸引了大批客戶，尤其是年輕的客戶群體，隨著當代經濟的快速發(fā)展，互聯(lián)網技術日趨成熟、手機和電腦的普及，互聯(lián)網銀行漸漸公眾所接受，為當代普惠金融的發(fā)展奠定了堅實的基礎。

一、背景

（一）傳統(tǒng)銀行發(fā)展遭遇挑戰(zhàn)

（1）商業(yè)銀行不良貸款比例上升。2017年末，我國所有商業(yè)銀行的不良貸款余額為1.71萬億元，不良貸款率為1.74%。2018年末，商業(yè)銀行的不良貸款率為1.89%。

（2）商業(yè)銀行凈息差持續(xù)收窄。在金融脫媒、利率市場化改革、互聯(lián)網技術沖擊等大背景下，商業(yè)銀行傳統(tǒng)業(yè)務的盈利模式不再適用，凈息差也整體顯著收窄，目前普遍集中在1.5%-2.5%之間。

（二）互聯(lián)網金融的爆發(fā)

2011年以來，互聯(lián)網特別是移動互聯(lián)網發(fā)展迅速，移動網絡和智能手機的滲透率大幅提升，以淘寶、天貓、京東等為代表的線上交易迎來了大爆發(fā)，截至2018年6月，我國整體網民已達8.02億人，其中手機網民達7.88億人，互聯(lián)網普及率到57.7%。新興互聯(lián)網金融巨頭公司憑借貨幣市場基金-以余額寶、零錢通為代表，網絡小貸-以花唄、借唄為代表，移動支付-以支付寶、微信為代表等金融創(chuàng)新產品，不斷挑戰(zhàn)著傳統(tǒng)銀行業(yè)務。

二、互聯(lián)網行業(yè)發(fā)展及措施分析

隨著互聯(lián)網金融的快速發(fā)展，使得銀行發(fā)展的重點，開始從單純的靠增加銀行的營業(yè)網點、員工的數量及銀行的業(yè)務量向主要依靠互聯(lián)網平臺的擴化、銀行業(yè)務的覆蓋范圍和改善銀行業(yè)務服務的質量轉變。這一切都說明隨著時代的進銀行業(yè)務的發(fā)展戰(zhàn)略一直在不斷的改進和發(fā)展。?

本文通過采用 SWOT 分析方法，從優(yōu)勢、劣勢、機會、威脅四個角度研究互聯(lián)網銀行未來發(fā)展的戰(zhàn)略。

筆者從微眾銀行和網商銀行在獲利能力、獲客能力和風控能力三個方面進行對比分析：

（1）獲利能力：衡量銀行獲利能力的主要指標有凈息差與ROE，凈息差表明了一定時期內銀行的生息資產獲取收入的能力。對商業(yè)銀行而言，凈息差不但表明了生息資產獲利能力也體現了風險定價能力。

2017年微眾銀行和網商銀行的凈息差分別為7.02%和5.4%，2018年分別為3.8%和5.4%。而傳統(tǒng)銀行的凈息差不斷收窄，普遍集中在1.5%-2.5%之間，此外，2017年微眾銀行與網商銀行的ROE分別為19.3%和9.1%，2018年分別為20.72和12.49%，高于傳統(tǒng)銀行。

（2）獲客能力：借助股東騰訊、阿里在流量方面的優(yōu)勢，微眾銀行和網商銀行獲客成本很低，以微眾銀行為例，其主要產品“微粒貸”主打個人社交場景中的小額信用貸款，依靠微信、QQ兩大流量入口，截至2017年底，微眾銀行的有效客戶達3800萬。

（3）風控能力： 借助股東騰訊、阿里在流量方面的優(yōu)勢，微眾銀行和網商銀行獲客成本很低，以微眾銀行為例，其主要產品“微粒貸”主打個人社交場景中的小額信用貸款，依靠微信、QQ兩大流量入口，截至2017年底，微眾銀行的有效客戶達3800萬。

衡量銀行風控能力的主要指標是不良貸款率。2017年微眾銀行不良貸款率為0.64%，2018年為0.56%，遠低于傳統(tǒng)商業(yè)銀行（1.74%）。2017年網商銀行的不良貸款率為1.23%，2018年為1.3%。

（一）優(yōu)勢（strengths）?

（1）技術優(yōu)勢?；ヂ?lián)網銀行的發(fā)展基礎就是大數據和云計算等先進的互聯(lián)網技術，而且各家互聯(lián)網銀行背靠著我國互聯(lián)網巨頭，擁有專家團隊專門為其打造的基于移動互聯(lián)網平臺，采用大數據和云計算運營的銀行系統(tǒng)。

（2）龐大的客戶群體。我國現有的互聯(lián)網銀行主要包括了微眾銀行、網商銀行以及新網銀行。每一家銀行在各自發(fā)展的領域都占主導地位，微眾銀行的發(fā)展基礎就是微信和 QQ 的社交平臺，網商銀行憑借淘寶、天貓以及支付寶等阿里系。

（3）較低的成本。相比較傳統(tǒng)銀行，互聯(lián)網銀行采取“去實體化”的運營方式，不設置物理網點，不做現金業(yè)務、完全線上操作，真正做到純網絡運營，減免了大部分的運營成本，專注互聯(lián)網技術的提高，將互聯(lián)網技術作為核心競爭力。

（二）劣勢（weeknesses）

（1）資金來源渠道單一，同業(yè)依賴程度高。從負債結構上來看，互聯(lián)網銀行由于缺少線下的物理網點，客戶流量有限，雖然互聯(lián)網銀行主動減讓利費，推出許多創(chuàng)新產品，互聯(lián)網銀行的吸儲能力依然不理想。目前，互聯(lián)網銀行負債主要來自股東資金和同業(yè)拆入，客戶存款比例低，資金來源渠道較為單一。

（2）面臨嚴重的網絡安全問題。目前互聯(lián)網的正常運轉仍然存在很多問題，比如常會受到木馬、病毒及黑客的攻擊，且互聯(lián)網銀行的運行會關系到客戶的自身利益，故其面臨的安全問題更加嚴重。其次，針對互聯(lián)網銀行的監(jiān)管體系尚未完善?；ヂ?lián)網銀行的經營過程是虛擬的，這也增加了客戶之間信息的不對稱，且我國現有的針對互聯(lián)網銀行的監(jiān)管法律并不完善，這阻礙了互聯(lián)網銀行的發(fā)展。

（三）機會（opportunities）

（1）宏觀政策支持。自2013 年開始，我國政府開始鼓勵民營資本進入金融體系之中，互聯(lián)網金融行業(yè)崛地而起。隨后，我國銀監(jiān)會批準了五家民營銀行的籌建申請。2014 年 12 月，我國首家互聯(lián)網民營銀行-微眾銀行正式成立。2015 年，國務院轉發(fā)了銀監(jiān)會頒布的《關于促進民營銀行發(fā)展的指導意見》進一步鼓勵民營資本進入金融市場，促進中小企業(yè)融資。

（2）互聯(lián)網金融。 互聯(lián)網金融以互聯(lián)網為發(fā)展為前提，充分利用大數據和云計算以及人工智能，從而實現資金融通。截止至 2017 年 12 月，我國進行網絡支付的網民數量達5.31 億，年增長率為 11.9%，其中手機用戶達 5.27 億，年增長率為 12.3%。

（3）定位明確，市場潛力大。微眾和網商銀行都將業(yè)務重心放于消費者、中小企業(yè)、三農群體等金融薄弱人群（傳統(tǒng)銀行難以覆蓋的長尾用戶）。

微眾銀行目標客群主要為低凈值客戶，截至2017年底，有效客戶有3800萬戶。貸款用戶學歷大專及以下占據78%貸款金額分布主要為5萬元以下，網商銀行的目標客群主要有小微企業(yè)、個人經營者、三農群體。截至2017年底，累計服務小微企業(yè)和小微經營者數量達571萬戶，累計發(fā)放貸款數量達4468億元，戶均貸款額2.8萬元;累計服務農村客戶數量達75萬戶，其中，信貸余額中約11.9%為涉農貸款。

（四）威脅（threats）

（1）信用風險?；ヂ?lián)網銀行的目標客戶群體是小微企業(yè)、個人消費，這與傳統(tǒng)銀行的定位存在很大的不同。傳統(tǒng)銀行在對企業(yè)或個人進行放貸時，會對客戶進行一個詳細的征信調查，并讓客戶做一個擔保。在客戶失去還貸能力時，傳統(tǒng)銀行有權對客戶的抵押物做出處置以償還貸款。相比較傳統(tǒng)銀行復雜的審核程序，互聯(lián)網銀行基于大數據的征信方式，將會加大對于客戶的風險監(jiān)控難度，當銀行的壞賬率達到一定程度時會對銀行的商譽產生一定負面的影響。

（2）操作風險。操作風險主要就是來源于內部操作過程中人員、系統(tǒng)或外部事件。操作風險也可能是客戶本身操作失誤，或者是互聯(lián)網銀行系統(tǒng)內部的缺陷導致的。相比較傳統(tǒng)銀行，互聯(lián)網銀行的操作風險主要集中在 IT 風險上面?；ヂ?lián)網銀行是純互聯(lián)網化銀行，在系統(tǒng)運行中也會遭受黑客入侵或者是病毒侵襲，導致客戶信息外露，

（3）聲譽風險。當互聯(lián)網銀行不能夠滿足客戶的需要，使得公眾對于互聯(lián)網銀行產生負面效應導致?lián)p失的風險就是聲譽風險。由于互聯(lián)網銀行不能夠與客戶進行直面接觸，很容易產生聲譽風險。當客戶不能夠登錄賬戶系統(tǒng)或賬戶信息發(fā)生泄露時，網絡時代信息會超速擴散，公眾的不信任或者不滿會引發(fā)擠兌事件。

三、SWOT分析的結論

基于上文筆者已經對互聯(lián)網在優(yōu)勢、劣勢、機會、威脅四個方面進行了詳細分析，下面將簡要列出互聯(lián)網銀行在四個方面的分析中得出的結論。

本文將依據SWOT分析的結果，即對優(yōu)勢-機會（SO），劣勢-機會（WO），優(yōu)勢-威脅（ST）和劣勢-威脅（WT）等四種組合具體問題具體分析提出建議。

（一）SO發(fā)展戰(zhàn)略：發(fā)揮自身長處，把握時機

①利用自身客戶群和低成本的優(yōu)勢，迅速發(fā)展業(yè)務規(guī)模;②借助國家“互聯(lián)網+”政策，并結合自身技術優(yōu)勢，大力發(fā)展創(chuàng)新;③運用二八理論，在普惠金融的理論下，精準服務小微企業(yè)發(fā)展。

（二）WO發(fā)展戰(zhàn)略：轉化自身劣勢，抓住機會

①加強網絡安全管理能力。加強互聯(lián)網銀行在網絡安全隱患方面的監(jiān)督檢查力度;②基于客戶的不同需求，提供更加豐富多樣的金融服務方式，提高在公眾對互聯(lián)網銀行的認可度;③建立不同互聯(lián)網企業(yè)之間的合作互通，促成構建包含了不同客戶信息的強大征信體系，此舉也可降低不同互聯(lián)網平臺的網上征信成本。

（三）ST發(fā)展戰(zhàn)略：利用自身優(yōu)勢，規(guī)避威脅

①加強風險控制部門對互聯(lián)網銀行的日常業(yè)務有效監(jiān)控的力度，加強非系統(tǒng)性風險的防范和監(jiān)控，增強交易審核力度;②即時滿足客戶需求，維護銀行聲譽。

（四）WT發(fā)展戰(zhàn)略：正視自身威脅，克服弱勢

①利用大數據技術，加強互聯(lián)網銀行信息資源的整合和分析;②建立互聯(lián)網金融信用體系，通過與中央銀行、信息部等部門進行合作，并聯(lián)合建設網絡誠信系統(tǒng)，提高網絡征信的有效性，完整性和合法性;③利用自身技術優(yōu)勢，不斷突破技術難關，在技術上保證線上交易的可行性。

參考文獻：

[1]施喜容.互聯(lián)網銀行線上運營模式研究[D].南京審計大學，2018.

[2]羅玉輝，侯亞景.我國互聯(lián)網銀行發(fā)展戰(zhàn)略及政策監(jiān)管——基于微眾銀行和網商銀行的案例分析[J].現代經濟探討，2016.

[3]岳敏.我國互聯(lián)網民營銀行現狀及發(fā)展建議——基于浙江網商銀行和前海微眾銀行的對比分析[J].全國流通經濟，2018.

[4]焦莉莉，黃艷敏，宗濤.我國純粹網絡銀行的主要特征、發(fā)展瓶頸及對策——以微眾銀行和網商銀行為例[J].對外經貿實務，2015.