姜留奎

摘 要：

本文歸納總結(jié)了民營企業(yè)在改制上市中經(jīng)常遇到股權(quán)架構(gòu)重組、股權(quán)激勵和股份制改制時的稅務問題，結(jié)合實務中稅務機關的征收口徑提出了建議的最優(yōu)選擇方案，供實務操作者使用參考，并針對稅務未明確之處提出了規(guī)范建議。

關鍵詞：

民營企業(yè);改制上市;稅務問題

中圖分類號：D9

文獻標識碼：A ? ? ?doi：10.19311/j.cnki.1672-3198.2020.13.072

隨著新三板、科創(chuàng)板、創(chuàng)業(yè)板和主板在內(nèi)的多層次資本市場的不斷完善和股票發(fā)行市場由核準制向注冊制的轉(zhuǎn)變，越來越多的創(chuàng)新型、中小型民營企業(yè)將會改制為股份公司并走向資本市場。為了少走彎路，節(jié)約改制環(huán)節(jié)的稅收成本，民營企業(yè)在上市過程中應關注以下幾個稅務問題。

1 企業(yè)股權(quán)架構(gòu)重組時的稅務問題

為避免同業(yè)競爭及與實際控制人或高管人員之間的利益沖突，企業(yè)改制前有必要對同屬上下游業(yè)務的資產(chǎn)或業(yè)務進行整合，以便納入同一擬上市主體。不同的資產(chǎn)或股權(quán)重組方式，會導致不同的稅收成本。根據(jù)目前審核規(guī)則和稅法規(guī)定，實務中經(jīng)常遇到的不同的企業(yè)重組方式的利弊及稅收成本詳見表1。

若A和B的股東為法人單位，則可以選擇吸收合并的重組方式，適用財稅〔2009〕59號文規(guī)定的特殊性稅務處理，享受在五個年度內(nèi)遞延繳納或不繳納企業(yè)所得稅的優(yōu)惠政策。但A和B的股東為自然人股東時，應按個人所得稅的相關規(guī)定進行稅務處理。而目前個人所得稅法對此尚未有明確的規(guī)定，各地的稅務機關的理解和征收口徑也不一致。筆者認為，企業(yè)吸收合并不同于清算注銷，如果兩家企業(yè)的自然人股東的持股比例相同，或同系個人所得稅法規(guī)定的近親屬（配偶、父母、子女、祖父母、外祖父母、孫子女、外孫子女、兄弟姐妹），則建議適用遞延納稅或免稅政策，鼓勵做大做強，理由如下幾點：

一是，在吸收合并時不存在對自然人股東的分配，其未獲得貨幣性所得，一次性繳納較大的稅款通常存在困難。

二是，自然人股東持股比例相同或同屬近親屬，吸收合并時股東權(quán)益的重新整合未改變其持有的凈資產(chǎn)份額，也未讓渡權(quán)益給第三方，不以逃避繳納稅為目的。

三是，吸收合并后未改變其股權(quán)的計稅基礎，未來轉(zhuǎn)讓時不會導致少繳個人所得稅。

四是，保持與法人股東重組時相同的稅收政策，維護稅收的公平性。

2 籌劃股權(quán)激勵時的稅務問題

在企業(yè)改制過程中，一般會同時考慮管理層股權(quán)激勵問題，不同的股權(quán)激勵方案產(chǎn)生的股權(quán)激勵費用只有在滿足稅務規(guī)定時才可以在企業(yè)所得稅稅前扣除，不同的股權(quán)激勵方案的利弊及對企業(yè)所得稅的影響詳見表2。

根據(jù)國家稅務總局公告2012年第18號文，尚未明確按照“穿透原則”適用于采用持股平臺間接持股的股權(quán)激勵情形。因此，如果股權(quán)激勵的人數(shù)不多，建議采用直接持股的方案實施。筆者認為，為進一步明確股權(quán)激勵費用企業(yè)所得稅稅前扣除的執(zhí)行口徑，維護稅收的公平性原則，應參照合伙企業(yè)征收個人所得稅采用的“穿透原則”，將股權(quán)激勵費用在企業(yè)所得稅稅前扣除的范圍擴大至采用合伙制持股平臺進行股權(quán)激勵的情形。

3 股份制改制時的稅務問題

擬上市企業(yè)由有限公司整體變更為股份有限公司時，會涉及資本公積、盈余公積和未分配利潤轉(zhuǎn)增股本或資本公積的情形;如果股東為自然人股東，則會涉及繳納個人所得稅，詳見表3。

4 結(jié)論

綜上所述，擬上市企業(yè)由有限公司整體變更為股份有限公司時，優(yōu)選股本與有限公司注冊資本一致的折股方案，自然人股東可以少繳或不繳個人所得稅。針對實務中各地稅務機關理解和征收口徑不一致的情形，筆者認為，應根據(jù)稅收法定原則，明確各種股改方案涉及個人所得稅的執(zhí)行口徑。如不存在轉(zhuǎn)增股本的情形，即股份公司的股本與有限公司的注冊資本一致，則無需繳納個人所得稅。針對轉(zhuǎn)增股本遞延納稅政策僅適用中小高新技術(shù)企業(yè)的情形，筆者認為有待進一步推廣適用的企業(yè)類型。

一是，有限公司整體變更為股份有限公司，其實質(zhì)為各股東以有限公司的凈資產(chǎn)份額出資設立股份有限公司，也屬于非貨幣性資產(chǎn)投資行為，根據(jù)財稅〔2015〕41號文，可以適用遞延納稅政策，保持稅收政策的統(tǒng)一性。

二是，中小高新技術(shù)企業(yè)只是企業(yè)生命周期內(nèi)的一段暫時特征，隨著企業(yè)的成長，大部分生命周期不再滿足“中小”的特征，為了維護稅收的公平性，應擴大適用至所有高新技術(shù)企業(yè)或所有企業(yè)。

參考文獻

[1]羅功武，胡飛燕.企業(yè)改制過程中涉及的稅收法律問題的研究[J].經(jīng)營管理者，2015，（4）.

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