李恒志

摘 要：隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，網(wǎng)貸理財特別是以P2P為代表的平臺以其高收益、操作簡便、期限靈活等優(yōu)點漸漸成為大眾理財?shù)闹匾绞街唬陙肀着苈返臅r有發(fā)生，使創(chuàng)建一個穩(wěn)健安全的網(wǎng)貸平臺成為了維護互聯(lián)網(wǎng)金融環(huán)境安全運行的重中之重。做好風險防范，首先應了解網(wǎng)貸理財?shù)膬群c發(fā)展趨勢。其次應去探究其風險來源。最后識別出應對各種風險的對策，同時也加強對從業(yè)人員的約束，則是對廣大投資者以及整個金融體系最大的維護。

關鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融;網(wǎng)貸理財平臺;風險防范

一、互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)概況

1.內涵

互聯(lián)網(wǎng)金融是將傳統(tǒng)金融業(yè)與新興互聯(lián)網(wǎng)技術結合的一個新興領域，所采用的媒介大多是手機APP或專有的官方網(wǎng)站。廣義上的互聯(lián)網(wǎng)金融包括第三方支付、金融電子商務眾籌、P2P網(wǎng)貸等。

2.監(jiān)管概況

2016年4月國務院組織14個部委召開會議，宣布將在全國范圍內對互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)啟動長達一年的專項改革，其中P2P網(wǎng)貸與股權眾籌是重點整治對象。互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管方面相關細則的初步落地意味著行業(yè)將面臨重新洗牌，這個行業(yè)中良莠不齊的局面將有所改觀，同年央行首次提出探索將互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務納入MPA。

2017年8月，央行發(fā)布的《中國區(qū)域金融運行報告》表示，下一步應以專項整治為重心，完善金融監(jiān)管機制并且建立健全法律法規(guī)體系，樹立宏觀審慎管理框架。

3.發(fā)展模式

目前全球互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)已經(jīng)逐步邁入成熟階段，第三方支付、P2P網(wǎng)借、股權投資、大數(shù)據(jù)金融等居于主導地位。自2009年以來我國網(wǎng)絡銀行，P2P網(wǎng)絡借貸交易，第三方支付和普惠金融等產生了巨大發(fā)展，中國的互聯(lián)網(wǎng)金融市場規(guī)模，互聯(lián)網(wǎng)金融用戶人數(shù)，第三方支付交易額與網(wǎng)貸平臺交易額均在全球遙遙領先。

二、P2P網(wǎng)貸發(fā)展模式及其現(xiàn)狀

1內涵與現(xiàn)狀

person-to-person指人對人的資金借貸，在這種模式下，網(wǎng)貸平臺會將小額資金聚集并將之借予有資金需求的個人或者企業(yè)，實現(xiàn)了個人與個人資金的對接，也使得金融業(yè)出現(xiàn)了一種新興的金融服務，該金融模式由具有資質的網(wǎng)絡信貸公司作為中介平臺，平臺會擁有風險控制團隊對借款人的進行資信審查。

2.發(fā)展

2007年8月，我國第一家P2P平臺拍拍貸成立，隨之網(wǎng)貸平臺數(shù)量在國內迅速增長，于2018年底已達到2000余家，成交量破千億規(guī)模，但與此同時在2015年立案偵查的“e租寶”事件使得P2P網(wǎng)貸一度被推上分口浪尖。在2018年底市場僅剩下1000多家P2P網(wǎng)貸平臺。于是政府在2017年緊急出臺了25部監(jiān)管文件，希望促成網(wǎng)貸行業(yè)成長為健康產業(yè)，可以說2017年為我國網(wǎng)貸行業(yè)的監(jiān)管元年。

三、P2P行業(yè)的風險分析

1.信用風險

在我國，由于目前央行的數(shù)據(jù)和各個網(wǎng)貸平臺無法對接，各平臺的風險控制都由自己組建征信團隊完成，效率較低。另一方面，國內網(wǎng)貸平臺的合法地位尚不明晰，尚未進入銀行征信系統(tǒng)，從而屢屢出現(xiàn)企業(yè)跑路等問題;如今我國的P2P網(wǎng)貸平臺壞賬和逾期率都達到百分之三以上，在完美兌付上尚有一定進步空間。

2.操作風險

網(wǎng)貸公司的本質是建立一個對接借貸雙方資金的平臺，并不直接接觸到資金，也不允許建立資產池和動用資金進行投資等操作。但是由于央行和銀監(jiān)會尚未出臺嚴格的政策法規(guī)，并且該行業(yè)進入門檻較低，業(yè)內便會出現(xiàn)龍蛇混雜的現(xiàn)象。再一方面，有些網(wǎng)貸公司在經(jīng)營中打擦邊球，平臺拆分大額債權轉讓給多個投資人、或是挪用貸款，另作他用等。

3.技術風險

一類屬于平臺自身可能會受到黑客攻擊;另一種是個人賬戶被盜、隱私泄露、資金被提現(xiàn)等問題。

4.政策風險

當下我國當下的P2P網(wǎng)貸行業(yè)地政策較為寬松，央行和財政部也并未出臺正規(guī)的政策約束該行業(yè)，

四、防范網(wǎng)貸風險的的設想與措施

1.加強網(wǎng)貸公司自身監(jiān)管，全面提高企業(yè)綜合素質

當下金融業(yè)需要貫徹落實“防控金融風險、服務實體緊急、深化金融改革”三大任務，而各家網(wǎng)貸公司也應加強自身的監(jiān)管，企業(yè)除了風險控制以外，還要加強對從業(yè)人員的專業(yè)業(yè)務以及信用管理。

2.尋求“三證齊全”

《網(wǎng)絡借貸信息中介機構業(yè)務活動管理暫行辦法》表示P2P網(wǎng)貸平臺擁有“ICP經(jīng)營許可證”、“銀行資金存管”以及“信息系統(tǒng)安全等級保護”三級認證已經(jīng)成為驗證網(wǎng)貸平臺是否合規(guī)的三大憑證。

3.確定規(guī)模保證金

由于P2P網(wǎng)貸公司無法確保100%的沒有壞賬，多數(shù)管理不夠嚴謹審慎的公司都會選擇使用客戶未到期的存管先去填補一下資金的空缺。于是必須在加強追蹤管理工作同時建立一定比例的風險保證金，但這樣相對于投資者而言風險較大。57號文明確指出了各地應當積極引導網(wǎng)貸機構采取引入第三方擔保等其他方式進行保障，如引入履約險、第三方擔保等方式。

4.風險監(jiān)管體系的構建

目前我國P2P網(wǎng)貸行業(yè)對于未來的監(jiān)管趨勢卻依然處于未知階段，“一行兩會”的協(xié)同監(jiān)管原則是否適應我國網(wǎng)貸平臺的整體發(fā)展，我們應如何創(chuàng)建擁有中國特色的互聯(lián)網(wǎng)金融體制，都需要時間的磨合給予我們答案。

5.力求備案，早日成為合規(guī)平臺

銀監(jiān)會聯(lián)合工信部、工商局于2017年發(fā)布的《網(wǎng)絡借貸信息中介備案登記管理指引》對新成立的P2P網(wǎng)貸平臺的建立門檻有了新的規(guī)定與要求。

2018年6月底我國P2P網(wǎng)貸公司備案結束后，網(wǎng)貸平臺良性退出的數(shù)量明顯上升，備案工作的落實與否也成為了投資者在選擇投資平臺時所納入衡量的一項至關重要的因素。

網(wǎng)絡借貸涉及到居民的資產安全，在市場中需要通過政府管制的手段設立門檻，以保障平臺的有序競爭及公司效益與社會效益的統(tǒng)一，備案制從管理成本及執(zhí)行難易程度上都比較適合當前階段的網(wǎng)絡借貸，此次《指引》中提出了相對明確的前期操作流程，有望一改之前眾平臺迷茫觀望的態(tài)勢，對于行業(yè)規(guī)范性發(fā)展是利好，進一步可期的是各地方金融監(jiān)管部門對于備案后平臺的事中、事后監(jiān)督管理機制。

自2018年以來，針對網(wǎng)貸平臺的政策密集出臺，使得網(wǎng)貸行業(yè)得以整治和規(guī)范，雖然被淘汰的平臺不在少數(shù)，但整個行業(yè)的正常成交量仍在不斷上漲，行業(yè)也逐漸回歸理性，可見，對網(wǎng)貸平臺監(jiān)管的目的也是希望將其塑造成繼股票、基金之后廣大居民的安全投資工具之一。

五、結束語

網(wǎng)貸理財作為現(xiàn)行金融不可分割的一部分，其穩(wěn)健運行對廣大投資者的利益以及金融環(huán)境的穩(wěn)健安全有著重大的意義。其風險防控不僅僅需要國家的立法，需要互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)的監(jiān)督，更多的是需要公司對自身運行的約束，通過加強技術提升，征信體系完善以及從業(yè)人員的道德約束與專業(yè)培訓，盡可能的將整個網(wǎng)貸行業(yè)維護成一個健康運行的行業(yè)，平臺自身也應積極響應國家的要求，將合法經(jīng)營作為自身的第一要務。從多方角度規(guī)避可能發(fā)生的危險，還投資者一個放心的理財方式，成就真正的金融創(chuàng)新。

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