摘要：互聯(lián)網(wǎng)銀行是新型的商業(yè)模式，依托互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)搭建起來(lái)的一種新興金融平臺(tái);直銷銀行是傳統(tǒng)銀行搭建的業(yè)務(wù)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)，在此平臺(tái)上整合自身存貸匯業(yè)務(wù)、投資理財(cái)產(chǎn)品，一般是傳統(tǒng)銀行的業(yè)務(wù)部門。如今，全球互聯(lián)網(wǎng)銀行發(fā)展則顯示出殊途同歸的意味，形成了傳統(tǒng)銀行開(kāi)設(shè)的直銷銀行和獨(dú)立新設(shè)的互聯(lián)網(wǎng)銀行兩大類，而百信銀行作為國(guó)內(nèi)首家獨(dú)立法人的直銷銀行，顯得十分特殊。百信銀行則由股份行控股，民營(yíng)資本參股，實(shí)現(xiàn)整體獨(dú)立、市場(chǎng)化經(jīng)營(yíng)，本文通過(guò)分析互聯(lián)網(wǎng)+直銷銀行的發(fā)展優(yōu)勢(shì)與發(fā)展效應(yīng)，展開(kāi)對(duì)百信的商業(yè)發(fā)展模式的思考與研究。

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)銀行;百信銀行;發(fā)展趨勢(shì)

中圖分類號(hào)：F831 文獻(xiàn)識(shí)別碼：A文章編號(hào)：

2096-3157（2020）03-0169-02

一、互聯(lián)網(wǎng)銀行的前世與今生

1.互聯(lián)網(wǎng)銀行的起源、發(fā)展和現(xiàn)狀

1994年世界第一家網(wǎng)絡(luò)銀行——美國(guó)安全第一網(wǎng)絡(luò)銀行（SFNB）誕生時(shí)，互聯(lián)網(wǎng)還沒(méi)有完全走進(jìn)中國(guó)人的世界，幾經(jīng)衍變，直至今天，完全無(wú)網(wǎng)點(diǎn)的互聯(lián)網(wǎng)銀行已經(jīng)走進(jìn)中國(guó)千家萬(wàn)戶。

2014年3月，原銀監(jiān)會(huì)準(zhǔn)許了第一批試點(diǎn)的五家民營(yíng)銀行，雖是同一性質(zhì)卻各具特色，微眾銀行完全依托線上營(yíng)業(yè)、完全脫離線下網(wǎng)點(diǎn)的形式，是我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)銀行里程碑式的標(biāo)志;新網(wǎng)銀行等則是充分的利用了大數(shù)據(jù)分析技術(shù)、云計(jì)算等網(wǎng)絡(luò)科技進(jìn)行業(yè)務(wù)操作，更是為互聯(lián)網(wǎng)銀行的發(fā)展進(jìn)一步拉開(kāi)了序幕。2019年，全球第一家互聯(lián)網(wǎng)銀行已近30年，而中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)銀行則剛走過(guò)第五年。對(duì)互聯(lián)網(wǎng)的應(yīng)用、新科技的探究，現(xiàn)階段中國(guó)關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)銀行還有太長(zhǎng)的路需要摸索和探討。

2.互聯(lián)網(wǎng)銀行與直銷銀行的區(qū)別

直銷銀行是旨在增加傳統(tǒng)銀行客戶忠誠(chéng)度應(yīng)運(yùn)而生的，沒(méi)有固定網(wǎng)點(diǎn)，也不發(fā)放實(shí)體銀行卡，只通過(guò)網(wǎng)絡(luò)、電子郵件等展開(kāi)業(yè)務(wù)。但現(xiàn)階段局限是直銷功能還沒(méi)完全打開(kāi)，由于銀行需要面簽，理財(cái)功能不能完全依托互聯(lián)網(wǎng)完成。這里容易混淆的是網(wǎng)上銀行，是一種新型金融產(chǎn)物一般傳統(tǒng)銀行開(kāi)通網(wǎng)絡(luò)服務(wù)，便于客戶辦理業(yè)務(wù)，統(tǒng)稱為網(wǎng)絡(luò)銀行?；ヂ?lián)網(wǎng)銀行與直銷銀行背景不同，直銷銀行是銀行的一個(gè)部門屬于國(guó)有銀行。

二、百信銀行運(yùn)營(yíng)模式的特點(diǎn)與亮點(diǎn)

1.百信銀行成立兩年以來(lái)的優(yōu)秀業(yè)績(jī)

中信銀行發(fā)布的2019年半年報(bào)顯示，上半年百信銀行總資產(chǎn)442億元，貸款余額362億元，其中，小微屬性貸款余額突破百億元。百信銀行用戶總數(shù)突破2188萬(wàn)戶，上半年用戶數(shù)大幅增加近1000萬(wàn)戶;實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)凈收入13.59億元，凈利潤(rùn)0.55億元。目前已經(jīng)實(shí)現(xiàn)專利申請(qǐng)17個(gè)，國(guó)家專利6個(gè)，35項(xiàng)軟件著作權(quán)，并獲得2018年國(guó)家高新技術(shù)企業(yè)認(rèn)定，成為首家獲此認(rèn)定的國(guó)有控股銀行。

2.百信銀行運(yùn)營(yíng)模式的特點(diǎn)與亮點(diǎn)

背靠大樹(shù)好乘涼，由中信銀行和百度公司共同出資的百信銀行相比同行擁有著比如虛擬服務(wù)、低廉的成本、高效性、普惠金融目標(biāo)、大數(shù)據(jù)征信代替抵押等優(yōu)勢(shì)。

百度作為業(yè)內(nèi)Top1的搜索引擎，為百信銀行帶來(lái)了巨大的流量，引流客戶。除此之外，百度公司針對(duì)海量用戶行為數(shù)據(jù)和基于大數(shù)據(jù)的用戶畫像能力，使百信銀行能從中開(kāi)發(fā)出有針對(duì)性的產(chǎn)品。而中信銀行擁有牌照并擁有熟悉金融政策和金融業(yè)務(wù)的人才，則是給百信銀行的茁壯成長(zhǎng)護(hù)航。

3.百信銀行風(fēng)險(xiǎn)管控的獨(dú)特處理方式

百信銀行針對(duì)小微企業(yè)及個(gè)人，高效貸款的研發(fā)的智能風(fēng)控體系是運(yùn)營(yíng)制勝的不二法寶。技術(shù)人員基于經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)、時(shí)空數(shù)據(jù)、工商數(shù)據(jù)和交易數(shù)據(jù)等研發(fā)了“河圖”。這套風(fēng)控系統(tǒng)目前已累計(jì)涵蓋13大類的16300多個(gè)數(shù)據(jù)標(biāo)簽，可以精準(zhǔn)地刻畫客戶風(fēng)險(xiǎn)，利用數(shù)據(jù)交叉驗(yàn)證，取代過(guò)去需要“自己證明自己”的自證模式。通過(guò)這套智能風(fēng)控平臺(tái)，銀行可以主動(dòng)識(shí)別與區(qū)分用戶，提升貸款準(zhǔn)確度，避免過(guò)度、多頭借貸等行為，降低了業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

三、百信銀行發(fā)展目前面臨的問(wèn)題

1.不確定性帶來(lái)的金融風(fēng)險(xiǎn)

雖然中信銀行有豐富的風(fēng)險(xiǎn)管理經(jīng)驗(yàn)專業(yè)和金融產(chǎn)品創(chuàng)設(shè)能力，而百度則領(lǐng)先的科技地位和數(shù)據(jù)支撐。但由于技術(shù)層面難以保障百分之百的突破人為因素的改變，經(jīng)營(yíng)層的業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)難以預(yù)估，信用風(fēng)險(xiǎn)首當(dāng)其沖成為百信銀行面臨的第一個(gè)金融風(fēng)險(xiǎn);加之互聯(lián)網(wǎng)金融這個(gè)平臺(tái)本身還不夠成熟，本身就存在不確定信因素，更加大了性用風(fēng)險(xiǎn)的概率。尤其首次購(gòu)買理財(cái)產(chǎn)品的用戶屢見(jiàn)不鮮的發(fā)生自行其事的情況。

2.百信銀行面臨的管控問(wèn)題

第一，監(jiān)管對(duì)負(fù)債資金端的嚴(yán)格管控，對(duì)百信銀行的銀行產(chǎn)生了桎梏。由于資金成本較高，造成的開(kāi)戶困難，形成難以解決的困境，資金成本不下來(lái)，互聯(lián)網(wǎng)銀行很難做風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)，而相應(yīng)的，開(kāi)戶變得更加困難。

第二，為了滿足監(jiān)管合規(guī)的要求，對(duì)資本金的數(shù)字也產(chǎn)生了限制，戰(zhàn)略投資者的引入保障了百信銀行的可持續(xù)健康發(fā)展，但是原股東的資金支持不定，業(yè)務(wù)拓展長(zhǎng)此以往并沒(méi)有保障。

3.中信百度兩大靠山進(jìn)入新的賽道

百信銀行近期的發(fā)展趨勢(shì)是逐步形成覆蓋百度統(tǒng)一賬戶體系和金融服務(wù)體系的股東生態(tài)形式銀行，將相應(yīng)提供的金融服務(wù)融入百度場(chǎng)景，建設(shè)金融生態(tài)圈，有效鏈接兩家股東，中信和百度，這方面已有諸多落地，例如度小滿錢包在大力推廣百信銀行電子卡;度小滿金融旗下有錢花重要資金方之一;等等。隨著百信銀行“開(kāi)放銀行+”生態(tài)策略，融入電商、內(nèi)容、租房、出行、新消費(fèi)、產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)六大類場(chǎng)景，合作伙伴達(dá)80余家的工作相應(yīng)推進(jìn)，接下來(lái)百信銀行的運(yùn)營(yíng)離不開(kāi)大量資金的運(yùn)轉(zhuǎn)，但隨著兩大股東紛紛獲得消費(fèi)金融牌照，百信銀行從股東獲取的資源也勢(shì)必會(huì)受到影響。

4.百信銀行用戶特征存在局限

有數(shù)據(jù)顯示，百信銀行的用戶中，三線及以下城市用戶占比50%，近三成以上用戶為首次獲得銀行貸款服務(wù)。同時(shí)，?？萍耙韵聦W(xué)歷用戶占比72%，35歲以下年輕用戶占比71%，月收入1萬(wàn)元以下客戶占比75%，還有10萬(wàn)多人是納入國(guó)家精準(zhǔn)扶貧范圍的貧困戶，30%的客戶此前從來(lái)沒(méi)有在正規(guī)金融機(jī)構(gòu)獲得過(guò)信貸服務(wù)。

百信銀行的用戶定位精準(zhǔn)，有著償還能力差、文化水平低、區(qū)域經(jīng)濟(jì)不發(fā)達(dá)等問(wèn)題，盡管這是需求最大的客戶群體，但是這樣的群體特征加大了百信銀行業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中的金融風(fēng)險(xiǎn)，在百信銀行業(yè)務(wù)推廣的過(guò)程中是否展現(xiàn)了業(yè)務(wù)定位擁有較大的局限性呢？

四、互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀

1.國(guó)內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)環(huán)境的影響

隨著宏觀經(jīng)濟(jì)逐漸穩(wěn)定以及監(jiān)管環(huán)境的日趨成熟，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)面臨的外部環(huán)境壓力逐漸減少。首先，行業(yè)內(nèi)不合規(guī)經(jīng)營(yíng)的行為基本得到清理，系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)降低;其次，流動(dòng)性短缺，信貸等業(yè)務(wù)隨著大環(huán)境的好轉(zhuǎn)壓力也得到了緩解;再次，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)改革節(jié)奏放緩，整體環(huán)境工作壓力顯著縮小，行業(yè)回歸正常發(fā)展態(tài)勢(shì)。由于宏觀經(jīng)濟(jì)逐漸穩(wěn)定，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)速放緩，無(wú)論是傳統(tǒng)金融行業(yè)還是互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)，短期內(nèi)沒(méi)有整體擴(kuò)增的顯著苗頭，但是新的賽道劃分，使我們不得不關(guān)注中小微企業(yè)、監(jiān)管科技、銀行科技子公司、金融資質(zhì)、頭部機(jī)構(gòu)等細(xì)分領(lǐng)域及機(jī)構(gòu)。

2.互聯(lián)網(wǎng)銀行的未來(lái)

從第一家互聯(lián)網(wǎng)銀行成立到如今，無(wú)論是行業(yè)規(guī)范還是運(yùn)營(yíng)模式，我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)還有很長(zhǎng)一段路要走，如何在并不成熟的互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)面對(duì)經(jīng)濟(jì)放緩的整體形勢(shì)，并持續(xù)盈利，力爭(zhēng)行業(yè)上游，可能要從以下幾點(diǎn)入手：

一是把金融科技放在首要發(fā)展方向，對(duì)金融核心科技投入的更多，先進(jìn)的運(yùn)營(yíng)模式掌握的越早，就更有機(jī)會(huì)成為行業(yè)龍頭。二是完整健全的組織架構(gòu)，業(yè)務(wù)部門與科技團(tuán)隊(duì)整體協(xié)調(diào)和調(diào)動(dòng)的靈活高效合作，業(yè)務(wù)科技一體化能夠發(fā)揮互聯(lián)網(wǎng)銀行的最大優(yōu)勢(shì)。三是開(kāi)放的心態(tài)與接納能力?；ヂ?lián)網(wǎng)銀行更具有開(kāi)放的基因，因此更容易形成能力開(kāi)放與共建，有助于快速搶占市場(chǎng)。

互聯(lián)網(wǎng)、科技對(duì)金融的改造產(chǎn)生出眾多模式和細(xì)分賽道，每個(gè)細(xì)分賽道的出現(xiàn)與留存都意味著該賽道掌握著其所在產(chǎn)業(yè)鏈中必不可少的資源。這些資源包括資質(zhì)、資金、資產(chǎn)、技術(shù)、數(shù)據(jù)、流量、服務(wù)，且部分資源有相互作用關(guān)系。

五、百信銀行發(fā)展趨勢(shì)和未來(lái)

互聯(lián)網(wǎng)銀行在短短的五年內(nèi)如雨后春筍般涌現(xiàn)，直銷銀行的運(yùn)營(yíng)也逐漸成熟，百信銀行如何從強(qiáng)者如云的各類競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手中形成新的運(yùn)營(yíng)模式，突圍而出呢？制勝法寶一定是在保障原業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)上，綜合利用發(fā)揮自身獨(dú)特優(yōu)勢(shì)，大膽創(chuàng)新形成新的經(jīng)營(yíng)模式。

預(yù)計(jì)未來(lái)1年～2年，資質(zhì)、資產(chǎn)、流量將相對(duì)稀缺，百信銀行在未來(lái)的幾年，首先，應(yīng)該是利用好大環(huán)境的稀缺資源，在細(xì)分資源的領(lǐng)域新建賽道。其次，在運(yùn)營(yíng)機(jī)制上，作為獨(dú)立法人銀行，百信銀行的組織架構(gòu)有著強(qiáng)勁的競(jìng)爭(zhēng)力，由于組織架構(gòu)扁平化，淘汰了傳統(tǒng)銀行官本位的工作模式，使決策效率更快，薪酬水平也與市場(chǎng)接軌，吸引了較多年輕的科技型人才，占公司比重65%以上。而強(qiáng)大的科技投入和人才培養(yǎng)，幫百信錘煉出了出色的科技競(jìng)爭(zhēng)力，能更好地適配未來(lái)業(yè)務(wù)發(fā)展態(tài)勢(shì)和整個(gè)行業(yè)的變化趨勢(shì)。在客戶定位上，百信銀行已經(jīng)探索了一條屬于自己的差異化新路——打造AI驅(qū)動(dòng)的數(shù)字普惠銀行。未來(lái)百信銀行將以連接、共生、賦能的思維，借助科技創(chuàng)新，踐行普惠金融，與行業(yè)共建開(kāi)放坐擁“金融”+“互聯(lián)網(wǎng)”雙基因，百信銀行探索出一條以“制度創(chuàng)新、模式創(chuàng)新、科技創(chuàng)新和文化創(chuàng)新”為核心要素的“百信模式”。

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作者簡(jiǎn)介：

王賀然，西安交通大學(xué)碩士研究生;研究方向：金融學(xué)。