摘要：當前全球化的經濟環(huán)境中，企業(yè)經營者對財務報表的分析需要越來越多，同時企業(yè)財務人員也越來越多使用財務報表分析工具。在成果方面，通過財務報表分析，對企業(yè)進行預警機制管理，提前應對企業(yè)可能存在的經營危機，越來越突顯其重要性。本文通過闡述財務報表分析對建立企業(yè)預警機制的作用為出發(fā)點，對如何通過財務報表分析增強財務預警功能進行闡述，提出了預警機制建立“七步法”的思路，并針對當前實際操作中存在的不足進行分析，提出應對措施。

關鍵詞：財務報表分析;預警機制;經營危機;指標警示法

中圖分類號：F275文獻識別碼：A文章編號：

2096-3157（2020）03-0050-02

一、企業(yè)財務報表分析概述

1.財務報表分析的基本概念

在企業(yè)的不同發(fā)展中，企業(yè)經營者對財務管理有著不同需求，隨著全球化進程的推進和經濟環(huán)境的變化，當前企業(yè)經營者對管理會計和財務分析的需求越來越大。而財務報表分析作為財務分析的基本內容，也越來越凸顯其重要性。

財務報表分析的概念有狹義和廣義之分，狹義的財務報表分析主要指通過查閱企業(yè)對外披露的資產負債表、利潤表、現(xiàn)金流量表、所有者權益變動表、財務報表附注等報表數(shù)據(jù)，進行相對常規(guī)的比率分析，對企業(yè)的財務狀況、經營成果和現(xiàn)金流量進行評價，為不同的財務報表使用者提供專業(yè)解讀意見。而廣義的財務報表分析則范圍更廣，從財務報表數(shù)據(jù)中的細微差異作為切入點，通過獲取財務報表以外的信息，如對財務帳薄、合同、單據(jù)等表外信息進行查閱，甚至與實地考察結合起來，進行立體化、多維度的綜合分析，從而得到更加精準的財務分析理論，找出企業(yè)的潛在重大財務風險事項，并提出改進措施，都屬于財務報表分析的范疇。

2.財務報表分析的主要方法

財務報表分析的方法主要包括結構分析法、趨勢分析法、比率分析法、比較分析法、項目質量分析法等，其中前四種分析方法屬于傳統(tǒng)的財務報表分析方法。還可以繼續(xù)細分下去，如趨勢分析法中主要包括絕對數(shù)分析法、環(huán)比分析法、定基分析法等，按財務數(shù)據(jù)的變動趨勢，也可以分為靜態(tài)分析方法和動態(tài)分析方法。

傳統(tǒng)的財務報表分析方法，主要是以系統(tǒng)化的比值分析為主體，側重于對企業(yè)的盈利能力、償債能力、營運能力、發(fā)展能力等方面做出分析與評價。

項目質量分析法與傳統(tǒng)的財務報表分析方法有所不同，主要指通過財務報表中的各項目規(guī)模、結構和狀態(tài)進行分析，解讀，在還原企業(yè)所發(fā)生的經營活動和理財活動基礎上，結合各項目自身特征和管理要求，對異常項目的原因進行分析，并結合企業(yè)所處的具體經營環(huán)境和經營戰(zhàn)略，對各個項目的質量進行評價。

3.財務報表分析的主要目的

一項好的財務報表分析可以對企業(yè)起到參謀的作用，一方面通過財務報表分析，可以對企業(yè)整體的資產質量、資本結構質量、利潤質量以及現(xiàn)金流量質量進行分析與評價，從而達到對企業(yè)財務狀況質量做出整體判斷;另一方面，通過判斷，尋找問題和解決思路，可以為企業(yè)進一步經營發(fā)展提供財務戰(zhàn)略支持，以達到改進企業(yè)經營狀況，促進企業(yè)健康發(fā)展的目的。

二、基于企業(yè)財務報表分析的預警機制

1.預警機制建立的七步法

企業(yè)對財務報表分析的需求，除了獲得對企業(yè)各項指標的評價、判斷以外，最重要的還是希望通過分析，獲得對企業(yè)未來發(fā)展的指導價值，尤其在企業(yè)可能存在的風險方面進行預警的能力，也就是說，企業(yè)更看重財務報表分析結果，對企業(yè)財務預警機制建立的幫助。

如果將財務報表分析比作醫(yī)院做體檢的各項檢查，建立預警機制就相當于通過各項體檢報告給到我們身體、以及不良生活習慣的警告?；谪攧請蟊矸治龅念A警機制建立，對企業(yè)健康發(fā)展，有著極其重要的作用。

一般預警機制建立包含以下七部分內容：發(fā)現(xiàn)問題、分析問題、查找原因、程度分析、提出預警、應對策略和持續(xù)反饋，我們可以稱之為預警機制建立的七步法。

一是發(fā)現(xiàn)問題。指以財務報表分析為切入點，通過結構指標、趨勢指標、比率指標等報表項目的計算，與歷史同期、企業(yè)預算、同行企業(yè)或國家行業(yè)指標等進行比較，發(fā)現(xiàn)數(shù)據(jù)異常關系，從而發(fā)現(xiàn)企業(yè)經營中可能存在的問題。

二是分析問題。指在發(fā)現(xiàn)問題后進行的進一步分析，企業(yè)在財務報表分析的發(fā)現(xiàn)問題階段，往往僅依靠企業(yè)對外披露的資產負債表、利潤表、現(xiàn)金流量表、所有者權益變動表、財務報表附注等報表數(shù)據(jù)，而在分析問題階段，更需要查詢財務報表以外的財務及非財務資料，甚至包括詢問、實地勘察等動作，將問題分析細致。

三是查找原因。指分析問題，找到問題背后的原因，以及導致問題發(fā)生的動機。如企業(yè)財務報表顯示費用超支，背后的原因可能是某項經營費用的超支，也可能是企業(yè)收入下降導致的費用占比上升，還可能是企業(yè)為了減少企業(yè)所得稅納稅而增加的調整費用。不同的原因可能會造成同一個問題，但背后需要預警的內容是完全不同的。

四是程度分析。指對發(fā)現(xiàn)的問題和找到的原因進行危害程度的分析，判斷哪些問題是輕度風險，哪些問題是中度風險，哪些問題是嚴重風險。尤其當通過財務報表分析，發(fā)現(xiàn)不止一項問題時，我們需要通過程度分析，對企業(yè)存在的風險的輕重緩急進行判斷，有助于在應對解決風險問題時合理配置資源，從而達到更好的解決問題這一目標。

五是提出預警。指在程度分析后，對達到一定程度的風險進行預警提出動作。使企業(yè)治理層、管理層可以及時意識到可能存在的風險，提升財務報表分析對企業(yè)持續(xù)健康發(fā)展的支持意義。

六是應對策略。指在向企業(yè)提出預警后，與企業(yè)相關責任方一起商議，尋找有效的應對策略，以實現(xiàn)降低風險，優(yōu)化經營的目的。

七是持續(xù)反饋。指通過類似計劃-執(zhí)行-檢查-處理（PDCA）等方式，對發(fā)現(xiàn)的問題和預警進行持續(xù)的跟蹤反饋，直至解除相應問題的風險。

企業(yè)通過完整的“七步法”程序，將財務報表分析中取得的分析結果，運用到企業(yè)持續(xù)健康發(fā)展上面，讓財務報表分析的價值得到充分發(fā)揮。

2.運用指標警示法應對經營危機的研究

預警機制分析方法包括調查研究法、指標警示法、預警模型法、綜合分析法等多種方法，現(xiàn)在我們以指標警示法為例，通過參與的一個企業(yè)案例對如何運用指標警示法來應對經營危機進行分析。

參照前面所述的“七步法”工作，首先，通過選擇有效的財務預警指標，進行指標分析來發(fā)現(xiàn)問題。如我們需要對企業(yè)的經營危機進行預警分析，在實際工作案例中，我們選取該企業(yè)的營收增長率、應收賬款增長率兩項指標，通過兩項指標的組合進行綜合分析。經過財務報表分析，我們發(fā)現(xiàn)該公司的營收增長率為正數(shù)，但應收賬款增長率為營收增長率的兩倍，我們發(fā)現(xiàn)這一財務異常問題，并提出問題。

在提出問題后，我們查閱了該公司的財務明細賬、銀行流水、銷售合同、發(fā)票、出庫單、發(fā)貨單等財務、非財務資料，進行詳細的問題分析。經過分析，我們發(fā)現(xiàn)財務明細賬與銀行流水、發(fā)票、出庫單、發(fā)貨單等資料核對一致，初步排除財務造假可能。我們同時發(fā)現(xiàn)，該企業(yè)超過70%的銷售合同今年重新簽訂過，又增加了30%的新客戶，出于銷售業(yè)績導向，超過一半的客戶回款帳期被延長了30天。我們認為客戶的回款賬期延長，是應收賬款增長率高于營收增長率的原因，而以營收為核心的銷售業(yè)績導向，是該風險發(fā)生的動機。

通過程度分析，我們認為如果該指標持續(xù)發(fā)展下去，將對企業(yè)資金流造成極大的不利影響，從而會影響到企業(yè)的可持續(xù)健康發(fā)展，因此我們向企業(yè)提出了危機預警，并得到企業(yè)治理層的高度重視。

在應對策略方面，我們建議企業(yè)重新修改銷售合同模板，收回允許客戶回款賬期延長的銷售政策，對銷售部門的業(yè)績導向也從單純銷售業(yè)績導向，轉變?yōu)槭杖搿⒒乜?、經營利潤的綜合考核指標，與銷售部門一起探討在不延長、甚至縮短客戶回款賬期的前提下，如何提升銷售業(yè)績的可行性。通過與企業(yè)共同探討應對策略，并通過持續(xù)反饋，到第二年，該企業(yè)的營收增長率、應收賬款增長率兩項指標得到明顯好轉，實現(xiàn)了營收增長率大于應收賬款增長率的健康發(fā)展趨勢。

三、預警機制建立過程中的不足與對策

1.實際操作中的不足之處

在預警機制建立的實際操作過程中，往往會由于存在的不足，導致預警失效。存在的不足之一就是其滯后性，傳統(tǒng)的財務報表分析往往是事后分析，具有相當大的局限性，難以對企業(yè)財務狀況的整體質量做出及時評價，從而對預警機制的建立造成困難。

而另一個實際操作中存在的不足，在于財務報表分析中常用的基本財務比率指標往往過于絕對化，如果不分析蘊藏在財務報表數(shù)據(jù)背后的經濟實質，財務分析結論就會導致報表閱讀者以偏概全，甚至做出錯誤的決策，影響公司的健康發(fā)展。如前面提到的，在財務報表分析中如果發(fā)現(xiàn)費用增長幅度過高，背后可能的原因不止一項，甚至有可能是兩個截然相反的原因，導致了同一個基本財務比率指標的波動。因此在預警機制建立的實際過程中，如果過于強調指標，而忽略或輕視分析，很可能在預警過程中導致完全不同的效果，甚至可能會加深經營危機。

2.建立應對對策，預防經營危機

在基于財務報表分析的預警機制過程中，除了“七步法”流程外，如何建立應對，更好的預防經營危機，我們建議重點關注以下兩點：首先，深入了解企業(yè)業(yè)務本身，選取更適合企業(yè)現(xiàn)狀的財務報表指標或財務報表指標組合，使數(shù)據(jù)更具有針對性。其次，作為預警機制的基礎，需要在企業(yè)建立高效的財務報表體系，盡可能降低財務報表指標天然的滯后性不足。

四、結語

綜上所述，通過從財務報表分析出發(fā)，建立對企業(yè)有效的預警機制，將有利于預防或降低經營危機，從而進一步提升財務報表分析對企業(yè)健康發(fā)展的戰(zhàn)略支持作用。

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作者簡介：

戴康俊，身份證號：3304021983****1513。