【摘 要】 近年來，農(nóng)民收入問題成為關(guān)注焦點(diǎn)，農(nóng)村金融發(fā)展是促進(jìn)農(nóng)民增收的重要工具，二者間的關(guān)系引起了學(xué)者的廣泛關(guān)注。但是，目前對(duì)于農(nóng)村金融發(fā)展與農(nóng)民收入關(guān)系的研究大多是基于國(guó)家層面的，基于地方層面較為少見。 基于此，本文選擇陜西省為研究區(qū)域，運(yùn)用文獻(xiàn)研究法和實(shí)證分析法，研究農(nóng)村金融發(fā)展對(duì)農(nóng)民收入的影響。

【關(guān)鍵詞】 農(nóng)村金融 農(nóng)民收入 生產(chǎn)函數(shù)模型

一 引言

一直以來我國(guó)都是農(nóng)業(yè)大國(guó)，盡管經(jīng)濟(jì)不斷發(fā)展，第二、三產(chǎn)業(yè)不斷發(fā)展，但農(nóng)業(yè)一直以來都是政府和人民非常關(guān)注的問題。2020年之前要全面建成小康社會(huì)，農(nóng)村地區(qū)是重點(diǎn)攻堅(jiān)區(qū)域。解決三農(nóng)問題，其實(shí)就是要解決農(nóng)民的收入問題。農(nóng)民收入有所增加了，才能保證農(nóng)業(yè)投資得到持續(xù)，才能確保社會(huì)保持穩(wěn)定狀態(tài)。但是，我國(guó)農(nóng)民收入的基本情況是水平低，增速慢，城鎮(zhèn)居民和農(nóng)民收入的差距卻在不斷地?cái)U(kuò)大。要想提高農(nóng)民收入水平，需要擴(kuò)大農(nóng)村資金供給量，農(nóng)村金融作為農(nóng)村資金供應(yīng)的主要渠道之一，發(fā)揮著重要的作用。然而，農(nóng)村金融體系目前存在諸多問題：如農(nóng)村的金融機(jī)構(gòu)資金流失，“三農(nóng)”發(fā)展得不到有效支持;農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)服務(wù)范圍收窄等等，總之，農(nóng)村金融沒有很好地發(fā)揮其應(yīng)有的資源配置效應(yīng)。

陜西地處西北，一直以來是農(nóng)業(yè)大省，截至2018年末，陜西省常住人口3864.40萬人，其中鄉(xiāng)村人口1618.02萬人，占比41.87%。陜西省農(nóng)村居民人均純收入在1985年和2017年分別為295.26元、10265.00元。在收入來源方面，工資性收入和家庭經(jīng)營(yíng)性收入仍是收入的主要來源，且家庭經(jīng)營(yíng)性收入占比一直比工資性收入占比高，在2011年工資性收入占比第一次反超家庭經(jīng)營(yíng)性收入占比，成為第一大主要收入來源。財(cái)產(chǎn)性凈收入代表著一戶農(nóng)民的富裕程度，它的變化卻不大，其所占比例一直在5%以內(nèi)徘徊。從以上數(shù)據(jù)可以看出我省農(nóng)民收入雖然增長(zhǎng)較快，但與城鎮(zhèn)相比，其數(shù)值仍然較小，故我省農(nóng)民收入有待進(jìn)一步提高。

在這種情況下，把農(nóng)村金融發(fā)展和農(nóng)民收入作為兩個(gè)變量，研究二者之間的關(guān)系是非常有必要的，為陜西省農(nóng)村金融發(fā)展提供政策性建議，也為促進(jìn)農(nóng)民收入持續(xù)增加提供金融途徑作參考。

二 陜西省農(nóng)村金融發(fā)展對(duì)農(nóng)民收入影響的實(shí)證分析

2.1指標(biāo)選取與數(shù)據(jù)來源

2.1.1指標(biāo)選取

（一）農(nóng)民收入指標(biāo)（用Y表示）

本文借鑒前人研究經(jīng)驗(yàn)，使用官方的統(tǒng)計(jì)口徑，選取農(nóng)村居民人均可支配收入來表示農(nóng)民收入水平。2012年之前采用農(nóng)民人均純收入統(tǒng)計(jì)口徑，2012年之后采用農(nóng)村居民人均可支配收入統(tǒng)計(jì)口徑。

（二）農(nóng)村金融發(fā)展水平指標(biāo)

在閱讀大量國(guó)內(nèi)外文獻(xiàn)后，本文選取以下三個(gè)指標(biāo)來衡量農(nóng)村金融的發(fā)展水平。

1.農(nóng)村金融發(fā)展規(guī)模（用X1表示）

我國(guó)學(xué)者在研究農(nóng)村金融發(fā)展水平時(shí)有以下兩種方式：①是農(nóng)村貸款與第一產(chǎn)業(yè)GDP的比值，②是農(nóng)村存款農(nóng)村貸款與第一產(chǎn)業(yè)GDP的比值。在借鑒前人的研究基礎(chǔ)上，本文把農(nóng)村金融發(fā)展規(guī)模量化為：農(nóng)村金融發(fā)展規(guī)模=農(nóng)村貸款/第一產(chǎn)業(yè)GDP。

2.農(nóng)村金融發(fā)展效率（用X2表示）

農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)把農(nóng)村的儲(chǔ)蓄存款轉(zhuǎn)化為農(nóng)村地區(qū)的貸款，體現(xiàn)了金融機(jī)構(gòu)配置資源的能力和效率。在借鑒前人的研究基礎(chǔ)上，本文把農(nóng)村金融發(fā)展效率量化為：農(nóng)村金融發(fā)展效率=農(nóng)村貸款/農(nóng)村存款。

3.農(nóng)村金融發(fā)展結(jié)構(gòu)（用X3表示）

在農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展中，農(nóng)業(yè)和鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)發(fā)展在農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的作用較大。農(nóng)村金融對(duì)鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)和農(nóng)業(yè)的支持情況分別反映為鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)貸款余額和農(nóng)業(yè)貸款余額，在借鑒前人的研究基礎(chǔ)上，本文把農(nóng)村金融發(fā)展效率量化為：農(nóng)村金融發(fā)展結(jié)構(gòu)=鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)貸款/農(nóng)村貸款余額。

（三）控制變量

1. 農(nóng)村固定資產(chǎn)投資水平（用X4表示）

在眾多農(nóng)村投資中農(nóng)村固定資產(chǎn)投資對(duì)農(nóng)民的生產(chǎn)活動(dòng)有較大的影響，所以本文借鑒溫濤等人的觀點(diǎn)，選取的控制變量為：農(nóng)村固定資產(chǎn)投資水平=農(nóng)村固定資產(chǎn)投資/第一產(chǎn)業(yè)GDP來代表農(nóng)村的固定資產(chǎn)投資水平。

2. 財(cái)政支農(nóng)力度（用X5表示）

政府對(duì)農(nóng)業(yè)的支持在一定程度上可以促進(jìn)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，進(jìn)而也會(huì)影響農(nóng)民的收入，本文借鑒孫玉奎、周諾亞、李丕東的指標(biāo)測(cè)度，選取的控制變量為：財(cái)政支農(nóng)力度=財(cái)政支農(nóng)支出/財(cái)政支出總額來衡量陜西省財(cái)政支出方面對(duì)農(nóng)業(yè)的支持力度。

2.1.2數(shù)據(jù)來源

論文中陜西省農(nóng)村居民人均可支配收入、陜西省農(nóng)村存貸款余額、鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)貸款余額、第一產(chǎn)業(yè)即農(nóng)林牧漁業(yè)總產(chǎn)值、農(nóng)村固定資產(chǎn)投資額、財(cái)政支出及財(cái)政支農(nóng)額度的數(shù)據(jù)，均來源于1985至2017年的《陜西省統(tǒng)計(jì)年鑒》。

2.2 模型構(gòu)建

本文用Y代表陜西省農(nóng)民人均可支配收入，X1、X2、X3分別代表規(guī)模、效率、結(jié)構(gòu)，X4、X5分別代表陜西省農(nóng)村投資水平、財(cái)政支農(nóng)力度。陜西省農(nóng)村地區(qū)金融發(fā)展水平與農(nóng)民收入之間本質(zhì)上符合投入-產(chǎn)出的關(guān)系，故可以表示成如下形式：

兩邊取對(duì)數(shù)后得：

其中，LNA為常數(shù)項(xiàng)，分別是五個(gè)解釋變量的彈性系數(shù)，這五個(gè)系數(shù)的數(shù)值越大，就表示它們代表的指標(biāo)，對(duì)于農(nóng)民家庭人均可支配收入（Y）的影響也就越大。

2.3陜西省農(nóng)村金融發(fā)展對(duì)農(nóng)民收入影響的實(shí)證分析過程

2.3.1單位根檢驗(yàn)

時(shí)間序列平穩(wěn)性的檢驗(yàn)方法主要有兩類：自相關(guān)函數(shù)檢驗(yàn)法和單位根檢驗(yàn)法。本文采用單位根檢驗(yàn)法檢驗(yàn)變量的平穩(wěn)性。如果時(shí)間序列數(shù)據(jù)中存在有單位根，那么該過程就不平穩(wěn)，這樣會(huì)造成回歸分析過程中，出現(xiàn)偽回歸的現(xiàn)象。使用Eviews7.2軟件，分別對(duì)六個(gè)序列LNY、LNX1、LNX2、LNX3、LNX4、LNX5進(jìn)行單位根檢驗(yàn)，可以得出以上六個(gè)序列的P值都大于5%，接受原假設(shè)，即這六個(gè)序列存在單位根，且都是不平穩(wěn)序列。接著對(duì)這六個(gè)序列的差分序列DLNY、DLNX1、DLNX2、DLNX3、DLNX4、DLNX5進(jìn)行單位根檢驗(yàn)，在5%的置信水平下，它們的P值都小于5%，則拒絕原假設(shè)。因此這六個(gè)序列均為一階單整序列，可以進(jìn)行協(xié)整檢驗(yàn)。

2.3.2協(xié)整檢驗(yàn)

協(xié)整是指多個(gè)非平穩(wěn)經(jīng)濟(jì)變量的某種線性組合是平穩(wěn)的。協(xié)整分析對(duì)于檢驗(yàn)變量之間的長(zhǎng)期均衡關(guān)系非常重要，而且也是區(qū)別真實(shí)回歸與偽回歸的有效方法。

接下來對(duì)LNY、LNX1、LNX2、LNX3、LNX4、LNX5進(jìn)行Johansen協(xié)整檢驗(yàn)。

由表4-8的檢驗(yàn)結(jié)果可以看出，原假設(shè)協(xié)整關(guān)系個(gè)數(shù)為0個(gè)的特征根為0.86，跡統(tǒng)計(jì)量為150.15，5%臨界值為95.75，概率值為0.0000，這就說明，在顯著性水平為5%的條件下拒絕了原假設(shè)，也就是說各個(gè)變量之間是沒有協(xié)整關(guān)系的;原假設(shè)協(xié)整關(guān)系個(gè)數(shù)最多1個(gè)的特征值為0.75，其跡統(tǒng)計(jì)量為90.20，在顯著性水平為5%的條件下拒絕了原假設(shè)，即變量間最多存在1個(gè)協(xié)整關(guān)系;原假設(shè)協(xié)整關(guān)系個(gè)數(shù)最多2個(gè)的特征值為0.52，其跡統(tǒng)計(jì)量為46.74，在顯著性水平為5%的條件下接受了原假設(shè)，即變量間最多有2個(gè)協(xié)整關(guān)系。也就是說，農(nóng)民人均收入、農(nóng)村金融規(guī)模、農(nóng)村金融效率、農(nóng)村金融結(jié)構(gòu)、固定資產(chǎn)投資水平、財(cái)政支農(nóng)力度之間存在協(xié)整關(guān)系，陜西省農(nóng)村金融發(fā)展與農(nóng)民人均可支配收入存在長(zhǎng)期穩(wěn)定的均衡關(guān)系。標(biāo)準(zhǔn)化的協(xié)整系數(shù)如下：

變量間的協(xié)整方程為：

Lny=5.75lnx1+0.43lnx2+4.53lnx3-13.1lnx4+7.38lnx5

從長(zhǎng)期來看，1985年至2017年陜西省農(nóng)村金融發(fā)展與農(nóng)民人均可支配收入之間相互影響。其中農(nóng)村金融規(guī)模每變動(dòng)一個(gè)單位，會(huì)引起農(nóng)村人均可支配收入增加5.75個(gè)單位;農(nóng)村金融效率每變動(dòng)一個(gè)單位，會(huì)引起農(nóng)村人均可支配收入增加0.43個(gè)單位;農(nóng)村金融結(jié)構(gòu)每變動(dòng)一個(gè)單位，會(huì)引起農(nóng)村人均可支配收入增加4.53個(gè)單位;農(nóng)村固定資產(chǎn)投資水平每變動(dòng)一個(gè)單位，會(huì)引起農(nóng)村人均可支配收入減少13.1個(gè)單位;財(cái)政支農(nóng)力度每變動(dòng)一個(gè)單位，會(huì)引起農(nóng)村人均可支配收入增加7.38個(gè)單位。

2.3.3誤差修正模型

根據(jù)上述協(xié)整檢驗(yàn)的結(jié)果，我們可以通過建立向量誤差修正模型來揭示這個(gè)六個(gè)變量之間的短期動(dòng)態(tài)關(guān)系以及長(zhǎng)期與短期之間的修正關(guān)系。誤差修正模型如下：

由誤差修正模型可知，上一期陜西省農(nóng)民人均可支配收入增加1個(gè)單位，引起本期農(nóng)民人均可支配收入增加 0.209個(gè)單位，這一結(jié)果也符合正常的邏輯關(guān)系，上一期農(nóng)民收入的增加，必定引起本期農(nóng)民加大投入，在一定規(guī)模的基礎(chǔ)上，投入的增加必定引起農(nóng)民的收入水平進(jìn)一步提高。上一期金融發(fā)展規(guī)模增長(zhǎng)1個(gè)單位，引起本期農(nóng)民人均可支配收入減少0.04個(gè)單位。農(nóng)村金融結(jié)構(gòu)在此論文中的的表達(dá)式是鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)貸款/農(nóng)村貸款，從模型可以看出，上一期農(nóng)村金融發(fā)展效率提高1個(gè)單位，引起本期農(nóng)民人均可支配收入增加0.014個(gè)單位。上一期農(nóng)村金融結(jié)構(gòu)提高1個(gè)單位，引起本期農(nóng)民人均可支配收入增加0.014個(gè)單位。

三 結(jié)論及建議

3.1主要結(jié)論

通過前文對(duì)于陜西省農(nóng)村金融發(fā)展現(xiàn)狀和農(nóng)民收入情況進(jìn)行分析，結(jié)合三個(gè)

指標(biāo)的時(shí)間序列數(shù)據(jù)進(jìn)行實(shí)證分析，可以得出如下結(jié)論。

結(jié)論一：陜西省農(nóng)村金融發(fā)展規(guī)模對(duì)農(nóng)村居民人均可支配收入具有顯著的正向的促進(jìn)作用。這意味著農(nóng)村金融發(fā)展規(guī)模中農(nóng)村貸款的增加會(huì)促進(jìn)農(nóng)民人均可支配收入增加。這也符合金融發(fā)展的門檻效應(yīng)，即通過農(nóng)村金融發(fā)展規(guī)模的擴(kuò)大，農(nóng)民獲得金融服務(wù)的機(jī)會(huì)增多，農(nóng)民的收入也就相應(yīng)的得到提高。

結(jié)論二：在1985-2017年之間，陜西省農(nóng)村金融發(fā)展效率對(duì)陜西省農(nóng)民人均可支配收入具有顯著的正向的促進(jìn)作用。這意味著農(nóng)村金融發(fā)展效率中農(nóng)村貸款的增加會(huì)促進(jìn)農(nóng)民收入增加。這也符合金融發(fā)展的門檻效應(yīng)。

結(jié)論三：陜西省農(nóng)村金融發(fā)展結(jié)構(gòu)對(duì)陜西省農(nóng)民人均可支配收入的影響是正向的。農(nóng)村金融資金在鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)和農(nóng)業(yè)之間的分配是較為合理的，農(nóng)村金融結(jié)構(gòu)指標(biāo)中如果適當(dāng)提高鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)的貸款額度會(huì)提高農(nóng)民收入。

3.2對(duì)策建議

3.2.1 擴(kuò)大農(nóng)村金融發(fā)展規(guī)模

陜西省農(nóng)村的金融體系目前還較為單一，仍然以陜西省農(nóng)村信用社為主力軍，缺乏適合農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展的金融產(chǎn)品，農(nóng)村金融服務(wù)也僅以存貸款為主要服務(wù)項(xiàng)目。因此，要建立多元化的農(nóng)村金融服務(wù)體系，創(chuàng)新農(nóng)村金融產(chǎn)品和服務(wù)，拓寬農(nóng)村金融的覆蓋面。首先，在發(fā)展農(nóng)村金融的過程中，要側(cè)重深化改革河陜西省的農(nóng)村金融體系，引入多方金融企業(yè)和機(jī)構(gòu)共同發(fā)展。例如，可以建立形式靈活的共同基金合作社等機(jī)構(gòu)，或者引入正規(guī)的擔(dān)保公司，以解決農(nóng)民在正規(guī)金融機(jī)構(gòu)貸款時(shí)抵押物不足的情況。這樣，在服務(wù)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展的過程中，金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)將更具針對(duì)性，多層次金融體系的建立也可以避免金融市場(chǎng)壟斷現(xiàn)象，進(jìn)而使得金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)效率得到更大程度地提高。其次，擴(kuò)大農(nóng)村金融的規(guī)模，拓寬農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)的融資渠道，積極吸引社會(huì)企業(yè)對(duì)于農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)的投資。這既可以擴(kuò)大農(nóng)業(yè)發(fā)展的范圍，又能夠使農(nóng)村的富余勞動(dòng)力得到妥善安置，緩解農(nóng)村勞動(dòng)者的就業(yè)難題。同時(shí)為農(nóng)村金融市場(chǎng)大力引入保險(xiǎn)公司、證券公司等適合農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展的金融機(jī)構(gòu)，同銀行機(jī)構(gòu)之間進(jìn)行關(guān)聯(lián)業(yè)務(wù)合作，并進(jìn)行良性競(jìng)爭(zhēng)。在保證金融機(jī)構(gòu)的各種經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)得到可靠控制的前提下，使陜西省農(nóng)村金融體系得到更全面更健康的發(fā)展，多方吸收資金，解決農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展過程中資金缺乏的問題。

3.2.2 提高農(nóng)村金融發(fā)展效率

農(nóng)業(yè)的高風(fēng)險(xiǎn)性使金融機(jī)構(gòu)對(duì)涉農(nóng)貸款的門檻過高，農(nóng)村貸款難的現(xiàn)象非常普遍，很多農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)甚至不會(huì)把資金貸給鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)和農(nóng)民，從而導(dǎo)致了陜西省農(nóng)村資金外流很是嚴(yán)重。因此，陜西省農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)應(yīng)在保證自身正常經(jīng)營(yíng)的情況下，降低對(duì)農(nóng)民和鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)發(fā)放貸款的門檻，提高農(nóng)村金融存貸款的轉(zhuǎn)化效率，以滿足農(nóng)村發(fā)展的資金需求。農(nóng)村生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有了充足的資金“水源”才能正常、持續(xù)、穩(wěn)定地運(yùn)營(yíng)下去，農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展才能夠生機(jī)盎然，農(nóng)民收入的提高也就能得到保障。同時(shí)，農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)提供的金融產(chǎn)品和金融服務(wù)要適應(yīng)當(dāng)前陜西省農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，以免城鄉(xiāng)金融機(jī)構(gòu)產(chǎn)生同質(zhì)化經(jīng)營(yíng)，造成不必要的資源浪費(fèi)，導(dǎo)致農(nóng)村金融產(chǎn)品和服務(wù)喪失其競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。提高農(nóng)村金融體系的發(fā)展效率，為農(nóng)村企業(yè)及農(nóng)村建設(shè)的發(fā)展提供充足的資金支持。

3.2.3 優(yōu)化農(nóng)村金融發(fā)展結(jié)構(gòu)

鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)是農(nóng)村經(jīng)濟(jì)體系中非常重要的一部分。鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)的存在可以幫助農(nóng)村中大量低邊際生產(chǎn)率的勞動(dòng)力進(jìn)行部門轉(zhuǎn)移，可以有效的增加農(nóng)民的工資性收入，改善農(nóng)民生活。而由于農(nóng)村金融體系發(fā)展的缺陷，導(dǎo)致鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)總是很難獲得優(yōu)質(zhì)的農(nóng)村金融服務(wù)支持。鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)無法獲得金融支持，很大程度上阻礙了農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

目前陜西省農(nóng)村金融結(jié)構(gòu)與農(nóng)村經(jīng)濟(jì)實(shí)際發(fā)展需求是不匹配的，主要原因在于本地鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)發(fā)展相對(duì)落后，缺乏資金的支持，用工工資較低，從而抑制了農(nóng)民收入的增加。因此，本地金融機(jī)構(gòu)若能夠充分給予本地鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)以足夠的金融支持，這將會(huì)使農(nóng)村金融結(jié)構(gòu)在一定程度上對(duì)農(nóng)民收入起到促進(jìn)作用。具體措施包括：增加鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)的貸款，有針對(duì)性地幫扶鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)的融資需求，為鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)的發(fā)展提供充足的資金;對(duì)一些與農(nóng)副產(chǎn)品相關(guān)的企業(yè)給予金融政策的優(yōu)惠，例如金融機(jī)構(gòu)可以開展一些與農(nóng)業(yè)生產(chǎn)相關(guān)的優(yōu)惠貸款業(yè)務(wù)，從而促進(jìn)農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的良好開展。

作者簡(jiǎn)介：符佳敏（1994-），女，漢族，陜西咸陽(yáng)人，學(xué)生，經(jīng)濟(jì)學(xué)碩士，單位：青海大學(xué)財(cái)經(jīng)學(xué)院金融學(xué)專業(yè)，研究方向：農(nóng)村金融。