王娜

2020年是國(guó)家“十三五”規(guī)劃的收官之年，也是《關(guān)于規(guī)范金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的指導(dǎo)意見》（以下簡(jiǎn)稱為“資管新規(guī)”）過渡期的最后一年。在“資管新規(guī)”落地之后的近兩年時(shí)間里，主要商業(yè)銀行理財(cái)子公司相繼啟航，保險(xiǎn)、信托、基金等資管機(jī)構(gòu)也在奮力轉(zhuǎn)型，整個(gè)行業(yè)在踐行新規(guī)的過程中呈現(xiàn)了一些新態(tài)勢(shì)、新局面。

在此背景下，2020年1月14日，由易趣財(cái)經(jīng)傳媒、《金融理財(cái)》雜志社主辦，北京銀行協(xié)辦的“金貔貅·第十屆中國(guó)金融創(chuàng)新與發(fā)展論壇”在北京金融街麗思卡爾頓酒店成功召開。來自監(jiān)管層、行業(yè)協(xié)會(huì)、經(jīng)濟(jì)學(xué)界、金融機(jī)構(gòu)的近300名嘉賓參加了本次盛會(huì)。會(huì)議圍繞“啟航與競(jìng)合”的主題，就“資管業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型與發(fā)展”、“資管機(jī)構(gòu)之間如何在競(jìng)爭(zhēng)中合作共贏”、“資管機(jī)構(gòu)如何借助數(shù)字技術(shù)的力量實(shí)現(xiàn)彎道超車”等話題進(jìn)行深入探討。

上午，原中國(guó)保監(jiān)會(huì)副主席魏迎寧出席論壇并致開幕詞，中國(guó)金融學(xué)會(huì)副秘書長(zhǎng)、中國(guó)銀行業(yè)協(xié)會(huì)原專職副會(huì)長(zhǎng)楊再平，《金融理財(cái)》雜志社社長(zhǎng)、易趣財(cái)經(jīng)傳媒總裁石東，中郵理財(cái)有限責(zé)任公司總經(jīng)理步艷紅，著名經(jīng)濟(jì)學(xué)家鐘朋榮，中國(guó)保險(xiǎn)資產(chǎn)管理協(xié)會(huì)執(zhí)行副會(huì)長(zhǎng)兼秘書長(zhǎng)曹德云，農(nóng)銀理財(cái)有限責(zé)任公司總裁段兵，光大永明資產(chǎn)管理有限公司董事長(zhǎng)李少非發(fā)表了主題演講。

同時(shí)，本次盛會(huì)《金融理財(cái)》雜志還攜手全球領(lǐng)先的市場(chǎng)研究機(jī)構(gòu)——益普索（中國(guó)）咨詢有限公司聯(lián)合發(fā)布了《新形勢(shì)下高凈值客戶投資與消費(fèi)行為特征暨中國(guó)金融機(jī)構(gòu)理財(cái)力白皮書》（下稱《白皮書》），共同揭秘富人的錢都流向哪兒？此外，業(yè)界翹首以盼的一百多項(xiàng)2019年度“金貔貅獎(jiǎng)”金牌榜也新鮮出爐。

共商2020“大資管時(shí)代”業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型之路

原中國(guó)保監(jiān)會(huì)副主席魏迎寧在開幕辭中指出，國(guó)與國(guó)之間的競(jìng)爭(zhēng)是科技競(jìng)爭(zhēng)，金融是國(guó)家的重要競(jìng)爭(zhēng)力，金融與科技的結(jié)合讓金融更好的服務(wù)世界經(jīng)濟(jì)。區(qū)塊鏈就是金融科技中最前沿的技術(shù)，應(yīng)用前景十分廣闊，潛力目前還沒有發(fā)揮出來。此外，魏迎寧還表達(dá)了對(duì)區(qū)塊鏈應(yīng)用于生活實(shí)踐中的憧憬：“將來正如習(xí)近平總書記指出的，我們要明確方向、攻克難關(guān)、要?jiǎng)?chuàng)新，把區(qū)塊鏈應(yīng)用到我們經(jīng)濟(jì)生活中去。當(dāng)然包括應(yīng)用到金融業(yè)中去，我們期待區(qū)塊鏈將來的發(fā)展前景?！?/p>

中國(guó)金融學(xué)會(huì)副秘書長(zhǎng)、中國(guó)銀行業(yè)協(xié)會(huì)原專職副會(huì)長(zhǎng)楊再平在主題演講指出，在“極端銀行主導(dǎo)下的金融體系”的問題上，解決之道就是資產(chǎn)管理。資產(chǎn)管理就是做真做大，做真做大在資產(chǎn)方。我們可以做成可交易、質(zhì)量有保證的資產(chǎn)，就可以解決貨幣多資本少的矛盾。使得我們的寶貴儲(chǔ)蓄能夠得到更充分更有效的轉(zhuǎn)化，并獲得利潤(rùn)。

《金融理財(cái)》雜志社社長(zhǎng)、易趣財(cái)經(jīng)傳媒總裁石東從金融傳媒的視角指出，理財(cái)子公司是獨(dú)立的法人機(jī)構(gòu)，再也不是表內(nèi)和表外的關(guān)系。綜合目前的情況，理財(cái)子公司從產(chǎn)品設(shè)置、業(yè)務(wù)流程、風(fēng)險(xiǎn)管控等各方面都對(duì)標(biāo)的是公募基金，公募基金的每一個(gè)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)是隔離的，未來整個(gè)資管行業(yè)將回歸到“代客理財(cái)”的本源，會(huì)形成一個(gè)以理財(cái)子為主體的良序的大資管市場(chǎng)。

著名經(jīng)濟(jì)學(xué)家鐘朋榮在演講中談到了對(duì)楊再平會(huì)長(zhǎng)講話的認(rèn)識(shí)與理解。他認(rèn)為，做好大資管面臨諸多困難與挑戰(zhàn)。由于銀行極端主導(dǎo)性，民間非法集資屢見不止，中國(guó)老百姓只相信國(guó)家、相信民間、相信老外、相信實(shí)物，就是不相信資管，財(cái)產(chǎn)大部分是買房。鐘朋榮教授總結(jié)出了影響資管的四個(gè)因素：一個(gè)是房?jī)r(jià)和房地產(chǎn)走勢(shì)，二是人口的數(shù)量，三是基建過多，四是通脹走勢(shì)。

隨后的“圓桌討論一”環(huán)節(jié)，在復(fù)星保德信人壽資產(chǎn)管理部總經(jīng)理唐人科的主持下，建信基金管理有限責(zé)任公司副總裁張威威、興業(yè)銀行資產(chǎn)管理事業(yè)部副總裁汪圣明、北大方正人壽保險(xiǎn)有限公司資產(chǎn)管理中心總經(jīng)理奚丹、中信銀行資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)中心副總裁林江、太平洋資產(chǎn)管理有限責(zé)任公司副總經(jīng)理嚴(yán)赟華就“大資管時(shí)代，如何在競(jìng)爭(zhēng)中共生共贏”的主題進(jìn)行了激烈討論。

在下午的主題演講環(huán)節(jié)，工銀理財(cái)子公司副總裁劉勁松、中銀理財(cái)有限責(zé)任公司執(zhí)行董事副總裁孫新夏、中國(guó)民生銀行資產(chǎn)管理部副總經(jīng)理徐紅、新華資產(chǎn)管理股份有限公司總裁助理龍向欣、興業(yè)期貨有限公司總經(jīng)理陳云杉、建信理財(cái)有限責(zé)任公司監(jiān)事長(zhǎng)周鑫泉發(fā)表了精彩演講。

“圓桌討論二”上，在北京財(cái)富管理有限公司總經(jīng)理聶俊峰的主持下，渤海銀行資產(chǎn)管理部總經(jīng)理徐國(guó)俊、上海浦東發(fā)展銀行資產(chǎn)管理部副總經(jīng)理張文橋、光大理財(cái)有限責(zé)任公司副總經(jīng)理酈明、浙商銀行資產(chǎn)管理部副總經(jīng)理孫洲和北京銀行資產(chǎn)管理部副總經(jīng)理琚澤鈞就“數(shù)字技術(shù)如何助力資產(chǎn)管理”的話題進(jìn)行了精彩討論。

“圓桌討論三”環(huán)節(jié)，在國(guó)嘉資本管理公司董事長(zhǎng)王景雷的主持下，中郵理財(cái)有限責(zé)任公司副總經(jīng)理劉麗娜、華夏銀行資產(chǎn)管理部總經(jīng)理苑志宏、興證證券資產(chǎn)管理有限公司董事長(zhǎng)郭小軍、浙商銀行資產(chǎn)托管部總經(jīng)理助理朱巍和云南國(guó)際信托有限公司副總裁毛劍輝圍繞“新經(jīng)濟(jì)形勢(shì)下，如何守住風(fēng)險(xiǎn)底線”的話題進(jìn)行了精彩論述。

發(fā)布《中國(guó)金融機(jī)構(gòu)理財(cái)力白皮書》

伴隨著經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化，監(jiān)管政策的轉(zhuǎn)型高凈值客戶的投資以及消費(fèi)行為特征如何？未來將以何種心態(tài)和理念進(jìn)行財(cái)富管理？為此，易趣財(cái)經(jīng)傳媒、《金融理財(cái)》雜志社攜手益普索（中國(guó)）咨詢有限公司第三次發(fā)布中國(guó)金融機(jī)構(gòu)理財(cái)力白皮書。

論壇期間，益普索（中國(guó)）咨詢有限公司研究總監(jiān)賈艷麗女士分享了《中國(guó)金融機(jī)構(gòu)理財(cái)力白皮書》調(diào)研結(jié)果，此次調(diào)研《金融理財(cái)》與易趣財(cái)經(jīng)傳媒邀請(qǐng)了572名高凈值人群調(diào)研問卷進(jìn)行分析，了解高凈值人群當(dāng)下的蛻變與感悟。

2019年是金融行業(yè)發(fā)生重大變革的一年，調(diào)研結(jié)果顯示，理財(cái)類保險(xiǎn)產(chǎn)品減少，保險(xiǎn)回歸保障、P2P和第三方理財(cái)監(jiān)管嚴(yán)格、公司紛紛跑路、信托機(jī)構(gòu)出險(xiǎn)違約或延期項(xiàng)目、保本理財(cái)產(chǎn)品減少、銀行理財(cái)子公司的成立等金融行業(yè)正在發(fā)生的變革都如蝴蝶效應(yīng)般影響著高端客戶的態(tài)度和行為。

在此大背景下，近四成客戶表示理財(cái)方向不清晰，處于觀望或困惑中，能夠提供與其自身需求匹配的顧問式協(xié)助的理財(cái)經(jīng)理逐漸成為高凈值客戶對(duì)理財(cái)經(jīng)理最核心的需求。另一方面，前幾年一直遙遙領(lǐng)先的銀行理財(cái)產(chǎn)品，隨著“資管新規(guī)”出臺(tái)和銀行理財(cái)子公司的設(shè)立出現(xiàn)了一定的下降趨勢(shì)。此外，和2018年相比，在理財(cái)方向上面，銀行理財(cái)包括基金、保險(xiǎn)，2019年從人數(shù)上來看是出現(xiàn)了一定下降的趨勢(shì)，而互聯(lián)網(wǎng)金融包括甚至境外理財(cái)、外匯理財(cái)這幾個(gè)方面，在2019年高凈值客戶人群里面出現(xiàn)了一定上升的趨勢(shì)。

通過本次調(diào)查可以看到2019年高凈值客戶的理財(cái)產(chǎn)品，逐步向高風(fēng)險(xiǎn)、高收益產(chǎn)品進(jìn)行轉(zhuǎn)移和配置，低風(fēng)險(xiǎn)、低收益理財(cái)產(chǎn)品在2019年高凈值客戶配置中處于減少的狀態(tài)。高凈值客戶的境外投資產(chǎn)品逐步多元化。今年以來高凈值客戶境外投資的重心不再僅僅局限于境外保險(xiǎn)和境外房地產(chǎn)上，境外資產(chǎn)、股票、對(duì)沖基金等這幾個(gè)方面也逐步嶄露頭角。

據(jù)分析，高凈值客戶他們對(duì)自己的資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)防范還是有非常充分準(zhǔn)備的，90%客戶都認(rèn)為他自己已經(jīng)在這個(gè)方面做了很充足的準(zhǔn)備。在保險(xiǎn)購(gòu)買上他們不僅給自己做了風(fēng)險(xiǎn)防范，同時(shí)給家人包括配偶、子女、父母，都有這種風(fēng)險(xiǎn)的準(zhǔn)備，意外險(xiǎn)、健康險(xiǎn)仍深受大家青睞。

第十屆“金貔貅獎(jiǎng)”金牌榜新鮮出爐

本次活動(dòng)的重頭戲還有第十屆“金貔貅獎(jiǎng)”金牌榜的新鮮出爐。第十屆“金貔貅獎(jiǎng)”自2008年“金貔貅獎(jiǎng)”設(shè)立以來，已成功舉辦了九屆，包含競(jìng)爭(zhēng)力排行榜和金牌榜?！敖瘐鳘?jiǎng)”一直堅(jiān)持“公開、公正、公平”的評(píng)選原則，從機(jī)構(gòu)、個(gè)人、產(chǎn)品、服務(wù)、營(yíng)銷、品牌、區(qū)域等多個(gè)維度，逐步構(gòu)建全面反映金融行業(yè)全景的評(píng)獎(jiǎng)體系。結(jié)合行業(yè)運(yùn)行的實(shí)際需要，總結(jié)經(jīng)驗(yàn)，全面覆蓋了銀行、保險(xiǎn)、基金、證券、信托、期貨、金融租賃等行業(yè)。

“金貔貅獎(jiǎng)”不斷完善，旨在推動(dòng)行業(yè)健康發(fā)展。力圖從行業(yè)自律、行業(yè)規(guī)劃、戰(zhàn)略管理、運(yùn)營(yíng)管理、產(chǎn)品研發(fā)、市場(chǎng)推廣、公共關(guān)系、客戶服務(wù)、人力資源、IT應(yīng)用、企業(yè)公民等方面全力配合，真正起到樹立行業(yè)形象、提振行業(yè)地位、提升行業(yè)品質(zhì)、推廣行業(yè)品牌等作用，全力支持金融行業(yè)健康發(fā)展?！敖瘐鳘?jiǎng)”凝聚了社會(huì)各界的智慧，匯聚了豐富的文化底蘊(yùn)，寄托了社會(huì)各界對(duì)金融行業(yè)的祝福。

作為中國(guó)首份專注于金融領(lǐng)域的高端個(gè)人理財(cái)類雜志，《金融理財(cái)》創(chuàng)刊于2007年10月，倡導(dǎo)“專業(yè)創(chuàng)造價(jià)值，意見成就財(cái)富”，悉心為高凈值人士和群體性崛起的新富階層提供財(cái)富管理意見與商業(yè)機(jī)會(huì)服務(wù)。