周 祥 軍

(大連大學(xué) 國(guó)際學(xué)院，遼寧 大連116622)

中小銀行是我國(guó)金融體系的重要組成部分，與大型銀行相比，單個(gè)中小銀行雖然體量不大，但卻扎根于民間服務(wù)地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展，以城商行、農(nóng)商行、民營(yíng)銀行、村鎮(zhèn)銀行等形式存在的中小銀行各具特色，是推動(dòng)我國(guó)民營(yíng)企業(yè)、小微企業(yè)、地方經(jīng)濟(jì)、農(nóng)業(yè)生產(chǎn)等領(lǐng)域高質(zhì)量發(fā)展的重要力量，成為我國(guó)構(gòu)建多層次金融體系中最具活力、最接地氣的層級(jí)。據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至2019年4月底，全國(guó)商業(yè)銀行資產(chǎn)總額為220.11萬(wàn)億元，其中，股份制商業(yè)銀行、城市商業(yè)銀行、農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)等中小銀行資產(chǎn)總額為119.3萬(wàn)億元，占比為54.2%[1]，超過(guò)了一半，可以說(shuō)中小銀行在我國(guó)銀行體系中占據(jù)了半壁江山。因此，中小銀行發(fā)展是否健康，風(fēng)險(xiǎn)防范和應(yīng)對(duì)能力是否較強(qiáng)，直接關(guān)系到我國(guó)商業(yè)銀行的可持續(xù)發(fā)展，關(guān)系到整個(gè)金融系統(tǒng)的穩(wěn)定。2019年以來(lái)，包商銀行、錦州銀行、恒豐銀行等風(fēng)險(xiǎn)事件暴露了我國(guó)中小銀行長(zhǎng)期發(fā)展中蓄積了大量風(fēng)險(xiǎn)，雖然只是個(gè)別案例，但是也為中小銀行風(fēng)險(xiǎn)管控敲響了警鐘。在我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展面臨嚴(yán)峻的國(guó)內(nèi)外形勢(shì)和下行壓力下，中小銀行要始終保持對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的高度警惕，不激進(jìn)、不冒進(jìn)，服務(wù)下沉，回歸服務(wù)地方民營(yíng)企業(yè)、小微企業(yè)的初心，扎實(shí)推進(jìn)存款、貸款等傳統(tǒng)業(yè)務(wù)，在更好地服務(wù)中小微企業(yè)和本地經(jīng)濟(jì)發(fā)展中既推動(dòng)自身的穩(wěn)健可持續(xù)發(fā)展，也在打好防范化解重大風(fēng)險(xiǎn)攻堅(jiān)戰(zhàn)中助推整體經(jīng)濟(jì)的高質(zhì)量發(fā)展。

一、中小銀行風(fēng)險(xiǎn)防范與化解成為當(dāng)前我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要議題

黨的十九大報(bào)告做出了我國(guó)經(jīng)濟(jì)已由高速增長(zhǎng)轉(zhuǎn)向高質(zhì)量發(fā)展階段的重大論斷，要從長(zhǎng)期以來(lái)主要依靠大規(guī)模資源要素投入的粗放型增長(zhǎng)方式轉(zhuǎn)向更加注重創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)的內(nèi)涵式增長(zhǎng)，從著眼于需求側(cè)轉(zhuǎn)向供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，從規(guī)模化的快速推進(jìn)轉(zhuǎn)向更加注重風(fēng)險(xiǎn)可控下的穩(wěn)步推進(jìn)。經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式的變革、結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)型升級(jí)是一個(gè)長(zhǎng)期的過(guò)程，既需要度過(guò)轉(zhuǎn)變發(fā)展方式、優(yōu)化經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)、轉(zhuǎn)換增長(zhǎng)動(dòng)力的攻關(guān)期，也需要在短期內(nèi)打好三大攻堅(jiān)戰(zhàn)，加快補(bǔ)齊全面建成小康社會(huì)、跨越高質(zhì)量發(fā)展重大關(guān)口的短板，其中之一就是打好防范化解重大風(fēng)險(xiǎn)攻堅(jiān)戰(zhàn)。金融風(fēng)險(xiǎn)是國(guó)家重點(diǎn)防控對(duì)象，防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)需要我國(guó)金融機(jī)構(gòu)在更好地支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展和有效控制風(fēng)險(xiǎn)之間尋求平衡。當(dāng)前，我國(guó)經(jīng)濟(jì)下行壓力不斷加大，對(duì)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)防范的挑戰(zhàn)不斷增加，中小銀行由于規(guī)模小、經(jīng)營(yíng)基礎(chǔ)相對(duì)較弱、經(jīng)驗(yàn)不足，需要承受的壓力更大，是金融風(fēng)險(xiǎn)防控中需要著力關(guān)注的對(duì)象。

(一)我國(guó)中小銀行面臨國(guó)內(nèi)外經(jīng)濟(jì)環(huán)境的嚴(yán)峻考驗(yàn)

當(dāng)前，我國(guó)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型期面臨國(guó)內(nèi)外經(jīng)濟(jì)發(fā)展形勢(shì)的嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。

從國(guó)際環(huán)境來(lái)看，首先，受單邊主義、逆全球化傾向的影響，國(guó)際投資貿(mào)易保護(hù)主義持續(xù)升溫使國(guó)際經(jīng)濟(jì)金融環(huán)境充滿(mǎn)了不確定性，全球貿(mào)易摩擦升溫、金融環(huán)境收緊，政治風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)總體處于較高水平，政策充滿(mǎn)了不確定性。其次，各主要經(jīng)濟(jì)體宏觀政策處于波動(dòng)調(diào)整中，美國(guó)貨幣政策多變，國(guó)際貿(mào)易摩擦的緊張局勢(shì)疊加上宏觀政策的不確定，大大提升了新興經(jīng)濟(jì)體特別是債務(wù)較高的發(fā)展中國(guó)家的債務(wù)成本與壓力[2]。最后，全球結(jié)構(gòu)性改革的步伐緩慢，有的國(guó)家甚至陷入了停滯狀態(tài)，技術(shù)創(chuàng)新的潛能被極大束縛，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)主要依靠政策性外部刺激而不是依托內(nèi)生性動(dòng)能的培育，全球經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)基礎(chǔ)脆弱。此外，國(guó)際地緣政治的沖擊、恐怖主義的威脅等都是引起國(guó)際金融市場(chǎng)動(dòng)蕩的主要因素，導(dǎo)致全球經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)復(fù)蘇乏力。在我國(guó)金融不斷對(duì)外開(kāi)放中，國(guó)內(nèi)金融體系與國(guó)外金融體系聯(lián)系愈加緊密，國(guó)際金融市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)和不確定性通過(guò)我國(guó)開(kāi)放的金融體系向國(guó)內(nèi)傳導(dǎo)，進(jìn)而對(duì)中小銀行造成沖擊。

從國(guó)內(nèi)環(huán)境來(lái)看，我國(guó)經(jīng)濟(jì)下行的壓力較大。一方面，我國(guó)正處于轉(zhuǎn)方式、調(diào)結(jié)構(gòu)的過(guò)渡期，舊動(dòng)能的淘汰和新動(dòng)能尚未完全形成與鞏固，使經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)潛能并未有效釋放，這一過(guò)程還將持續(xù)較長(zhǎng)時(shí)間，經(jīng)濟(jì)下行的趨勢(shì)性因素并沒(méi)有呈現(xiàn)明顯改善的態(tài)勢(shì)；另一方面，經(jīng)濟(jì)短期向好的趨勢(shì)并不明朗，基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)受制于地方政府的收支壓力對(duì)經(jīng)濟(jì)拉動(dòng)作用有限，房地產(chǎn)投資面臨融資約束，居民部門(mén)收入增長(zhǎng)緩慢也限制了消費(fèi)作用的發(fā)揮，結(jié)構(gòu)失衡造成消費(fèi)外流[3]。經(jīng)濟(jì)下行的壓力使不少企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)困難，長(zhǎng)期積累的風(fēng)險(xiǎn)隱患逐漸暴露，市場(chǎng)預(yù)期和信心受到極大影響，弱化了企業(yè)對(duì)銀行債務(wù)償還能力，有些企業(yè)特別是小微企業(yè)面臨難以渡過(guò)難關(guān)而破產(chǎn)倒閉的威脅，對(duì)金融系統(tǒng)穩(wěn)定性形成了巨大威脅。

面對(duì)嚴(yán)峻的國(guó)內(nèi)外經(jīng)濟(jì)形勢(shì)，民營(yíng)企業(yè)、小微企業(yè)擴(kuò)大投資意愿不強(qiáng)，在縮小規(guī)模的同時(shí)，主動(dòng)壓縮貸款需求；一些中小銀行出于對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的判斷而更加謹(jǐn)慎，對(duì)貸款企業(yè)的信用評(píng)價(jià)要求更高，貸款投放更加謹(jǐn)慎。中小企業(yè)破產(chǎn)倒閉風(fēng)險(xiǎn)概率的加大，也增加了中小銀行呆賬壞賬的預(yù)期。

(二)我國(guó)中小銀行是防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)的重要領(lǐng)域

2019年5月，包商銀行由于出現(xiàn)了嚴(yán)重信用風(fēng)險(xiǎn)被接管，以及之后陸續(xù)出現(xiàn)的伊川農(nóng)商銀行擠兌風(fēng)波、營(yíng)口沿海銀行陷入流動(dòng)性危機(jī)、南粵銀行不行使二級(jí)資本債贖回選擇權(quán)等事件[4]，雖然只是個(gè)別現(xiàn)象，最后也都在政府部門(mén)干預(yù)下順利被接管和重組，并未對(duì)金融體系產(chǎn)生太大的負(fù)面影響，但在一定程度上反映了中小銀行在發(fā)展過(guò)程存在不容忽視的風(fēng)險(xiǎn)。在打好防范和化解重大風(fēng)險(xiǎn)攻堅(jiān)戰(zhàn)中，中小銀行蘊(yùn)含的風(fēng)險(xiǎn)逐步暴露，在監(jiān)管趨嚴(yán)和金融去杠桿的影響下，中小銀行資產(chǎn)增速下滑幅度不斷擴(kuò)大，整體資產(chǎn)質(zhì)量也呈下滑趨勢(shì)。與大銀行相比，中小銀行的發(fā)展經(jīng)驗(yàn)不足、風(fēng)險(xiǎn)承受能力薄弱，在金融監(jiān)管日益嚴(yán)格的趨勢(shì)下，部分中小銀行隱藏風(fēng)險(xiǎn)的面紗不斷被揭開(kāi)，需要及時(shí)對(duì)其予以控制，因?yàn)榉婪逗突庵行°y行風(fēng)險(xiǎn)對(duì)推動(dòng)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展具有重要作用。首先，有利于深化中小銀行供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，破除體制機(jī)制障礙，促進(jìn)中小銀行與實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展緊密結(jié)合，在服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展中確保自身發(fā)展的健康穩(wěn)定。其次，有利于支持經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展，既為經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展提供穩(wěn)定的環(huán)境，又為經(jīng)濟(jì)發(fā)展的主體特別是民營(yíng)企業(yè)、小微企業(yè)提供精準(zhǔn)的金融服務(wù)和資金支持，有利于引導(dǎo)企業(yè)加快結(jié)構(gòu)調(diào)整和轉(zhuǎn)型升級(jí)、開(kāi)發(fā)新產(chǎn)品、開(kāi)辟新興產(chǎn)業(yè)，有利于活躍市場(chǎng)、構(gòu)建健康有序的競(jìng)爭(zhēng)秩序。最后，有利于推動(dòng)國(guó)家治理體系和治理能力現(xiàn)代化，中小銀行治理是金融治理的重要組成部分，長(zhǎng)期以來(lái)缺乏科學(xué)治理使中小銀行股權(quán)結(jié)構(gòu)不合理、監(jiān)督體系不完善，致使風(fēng)險(xiǎn)不斷累積，中小銀行風(fēng)險(xiǎn)防范體制機(jī)制形成的過(guò)程也是構(gòu)建現(xiàn)代治理體系的過(guò)程，是提升整個(gè)國(guó)家治理能力的重要組成部分。

(三)我國(guó)中小銀行防范化解風(fēng)險(xiǎn)得到了國(guó)家政策的大力支持

中小銀行風(fēng)險(xiǎn)防范化解已成為當(dāng)前我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要議題。2019年2月22日，中央政治局會(huì)議提出要深化金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，構(gòu)建多層次、廣覆蓋、有差異的銀行體系，特別提出要增加中小金融機(jī)構(gòu)數(shù)量和業(yè)務(wù)比重，為實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供更高質(zhì)量、更有效率的服務(wù)，這不僅充分肯定了中小銀行的地位，還明確了中小銀行發(fā)展的定位。2019年7月，國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議在部署下一階段的經(jīng)濟(jì)工作中指出，要統(tǒng)籌運(yùn)用多種工具，推動(dòng)實(shí)際利率有效下降，支持中小銀行發(fā)展，特別要降低小微、民營(yíng)企業(yè)的融資成本，壓實(shí)地方責(zé)任，防范金融風(fēng)險(xiǎn)。2019年9月以來(lái)，金融委第八次、第九次、第十次會(huì)議都提出，要重點(diǎn)支持中小銀行補(bǔ)充資本，有效引導(dǎo)中小銀行下沉重心、服務(wù)當(dāng)?shù)?，深化中小銀行改革防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)，多渠道增強(qiáng)商業(yè)銀行特別是中小銀行資本實(shí)力，完善防范、化解和處置風(fēng)險(xiǎn)的長(zhǎng)效機(jī)制。2019年中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議提出，在面對(duì)經(jīng)濟(jì)下行的壓力下仍然要堅(jiān)持穩(wěn)中求進(jìn)的總基調(diào)，更加強(qiáng)調(diào)經(jīng)濟(jì)發(fā)展質(zhì)量，具備化解各類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)的能力，同時(shí)也提出了要引導(dǎo)大銀行服務(wù)重心下沉，推動(dòng)中小銀行聚焦主責(zé)主業(yè)，深化農(nóng)村信用社改革。可見(jiàn)，國(guó)家從頂層設(shè)計(jì)和政策層面對(duì)中小銀行風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題進(jìn)行探討和部署，頻率之繁、重視程度之高、力度之大，體現(xiàn)了這一問(wèn)題的重要性和解決的緊迫性。

截至2018年年末，我國(guó)股份制銀行、城商行、農(nóng)商行以及其他農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的數(shù)量分別為12、124、1427和2473家，規(guī)模和數(shù)量比較龐大。根據(jù)2019年11月25日中國(guó)人民銀行發(fā)布的《中國(guó)金融穩(wěn)定報(bào)告(2019)》顯示，截至2019年第三季度末，我國(guó)中小銀行核心一級(jí)資本充足率為10.25%，貸款損失減值準(zhǔn)備1.74萬(wàn)億元，實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)4483.5億元，具有較強(qiáng)的抵御風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)，且有超過(guò)99.2%的中小銀行流動(dòng)性比例高于監(jiān)管要求，表明我國(guó)中小銀行的風(fēng)險(xiǎn)處于可控范圍內(nèi)，應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)能力不斷提升。隨著國(guó)家政策的出臺(tái)和落實(shí)，我國(guó)中小銀行的風(fēng)險(xiǎn)防范能力將進(jìn)一步增強(qiáng)，在支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展上能發(fā)揮更加積極的作用。

二、我國(guó)中小銀行風(fēng)險(xiǎn)生成機(jī)理

當(dāng)前，雖然我國(guó)中小銀行的風(fēng)險(xiǎn)總體在可控范圍內(nèi)，但是局部性和個(gè)體性的風(fēng)險(xiǎn)還有較大發(fā)生概率。銀行和一般企業(yè)不同，它的經(jīng)營(yíng)需要擁有極高信任度，并關(guān)系到大范圍儲(chǔ)戶(hù)群體利益，承載著維護(hù)社會(huì)穩(wěn)定的重要使命。要進(jìn)一步分析中小銀行風(fēng)險(xiǎn)生成的根源，才能抓住關(guān)鍵環(huán)節(jié)“對(duì)癥下藥”，引導(dǎo)中小銀行健康發(fā)展。根據(jù)當(dāng)前我國(guó)中小銀行暴露出的主要問(wèn)題，可以分析出來(lái)其風(fēng)險(xiǎn)生成的主要機(jī)理。

(一)過(guò)于依賴(lài)同業(yè)負(fù)債及資產(chǎn)性投資收入導(dǎo)致流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

流動(dòng)性是商業(yè)銀行基本特征之一，我國(guó)在《商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理辦法》中把流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)界定為“商業(yè)銀行無(wú)法以合理成本及時(shí)獲得充足資金，用于償還到期債務(wù)、履行其他支付義務(wù)和滿(mǎn)足正常業(yè)務(wù)開(kāi)展的其他資金需求的風(fēng)險(xiǎn)”。由于金融系統(tǒng)內(nèi)部各銀行之間關(guān)系相互交織，一旦發(fā)生流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，便會(huì)迅速在金融系統(tǒng)內(nèi)部傳導(dǎo)和擴(kuò)散，對(duì)整個(gè)金融體系乃至全社會(huì)都有強(qiáng)烈的傳染性和破壞性。當(dāng)前，我國(guó)中小銀行存在流動(dòng)性隱患，如包商銀行被接管事件一個(gè)很重要原因就是負(fù)債端過(guò)度創(chuàng)新和利用同業(yè)存單獲取資金進(jìn)行投資業(yè)務(wù)導(dǎo)致流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。中小銀行的流動(dòng)性管理水平較低，對(duì)寬松的貨幣環(huán)境依賴(lài)較高，在前些年市場(chǎng)流動(dòng)性較為充裕時(shí)，中小銀行發(fā)行大量同業(yè)存單，通過(guò)資產(chǎn)端期限錯(cuò)配到理財(cái)、非標(biāo)、債券等產(chǎn)品來(lái)擴(kuò)大資產(chǎn)規(guī)模，導(dǎo)致大量資金游離于銀行體系之外，資金鏈過(guò)長(zhǎng)且為了提高收益率而不斷加杠桿。隨著經(jīng)濟(jì)下行壓力不斷加大以及在金融領(lǐng)域傳導(dǎo)，增加了市場(chǎng)悲觀預(yù)期，通過(guò)多個(gè)環(huán)節(jié)推高融資成本，一旦打破剛兌預(yù)期而中小銀行同業(yè)資金又難以續(xù)接時(shí)，則流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)就會(huì)立即釋放出。

我國(guó)中小銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的主要原因是部分銀行偏離了市場(chǎng)定位和服務(wù)宗旨，對(duì)同業(yè)負(fù)債以及資產(chǎn)性投資收入過(guò)度依賴(lài)。2015—2016年，寬松的貨幣政策使市場(chǎng)流動(dòng)性充裕，同業(yè)資金成本較低，由于同業(yè)存單發(fā)行規(guī)模監(jiān)管較松，中小銀行發(fā)行大量存單并將此作為擴(kuò)大規(guī)模的重要方式。為了賺取利差，中小銀行通過(guò)發(fā)行短期收益較低存單以及購(gòu)買(mǎi)長(zhǎng)期收益更高的同業(yè)存單及同業(yè)理財(cái)，實(shí)現(xiàn)期限錯(cuò)配來(lái)獲得收益。中小銀行還將同業(yè)理財(cái)籌措的資金委托給券商、基金公司等專(zhuān)業(yè)性公司管理以提高收益率，在加強(qiáng)了金融機(jī)構(gòu)之間聯(lián)系的同時(shí)，也強(qiáng)化了金融機(jī)構(gòu)的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。據(jù)統(tǒng)計(jì)，在大量委外投資最終流向中，2015—2016兩年間，基金子公司資金最終投向一般工商企業(yè)的規(guī)模從0.72萬(wàn)億元增加到1.95萬(wàn)億元，增幅高達(dá)173%[5]；投向地方融資平臺(tái)的增幅為160%；投向基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)的增幅為161%。在一些中小銀行中，同業(yè)和投資兩項(xiàng)收入占比超過(guò)了60%，如萊商銀行2018年投資收益為19.7億元，占營(yíng)業(yè)收入的61%；貴陽(yáng)銀行的投資收入占比也將近60%。與之相對(duì)應(yīng)的是多家中小銀行貸款比例偏低，如2018年龍江銀行、貴陽(yáng)銀行的貸款余額僅占其總資產(chǎn)的34%[6]。同業(yè)、投資規(guī)模超過(guò)了貸款比重，不僅偏離了中小銀行的定位和本源業(yè)務(wù)，還滋生了流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。

(二)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)估不足和風(fēng)控能力較弱導(dǎo)致信用風(fēng)險(xiǎn)

銀行是信用度極高的組織，廣大儲(chǔ)戶(hù)之所以愿意把錢(qián)存入銀行是以對(duì)銀行極高信任為基礎(chǔ)。銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)主要來(lái)自?xún)蓚€(gè)方面：一是存款者到銀行提款時(shí)，銀行沒(méi)有足夠的資金而停止兌付；二是債務(wù)到期時(shí)，貸款人沒(méi)有依照合約歸還銀行貸款和利息。當(dāng)中小銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)一步惡化之后，其大量低價(jià)拋售資產(chǎn)后會(huì)陷入無(wú)法兌付的境地。銀行發(fā)生信用風(fēng)險(xiǎn)不單單是銀行自身的事，還會(huì)引發(fā)擠兌潮，導(dǎo)致整個(gè)金融體系信用坍塌，這一影響還會(huì)進(jìn)一步延續(xù)到整個(gè)社會(huì)層面，造成社會(huì)恐慌，釀成國(guó)家信用危機(jī)。2019年以來(lái)陸續(xù)發(fā)生的包商銀行被接管、錦州銀行重組和恒豐銀行被注資入股等事件，雖然暴露出的核心問(wèn)題不同，如包商銀行主要是信用危機(jī)和大股東控制、錦州銀行是內(nèi)部人控制、恒豐銀行是資本金不足，但總體表現(xiàn)都是銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題。根據(jù)《2019年度中國(guó)銀行業(yè)發(fā)展報(bào)告》顯示，2018年我國(guó)股份制商業(yè)銀行和民營(yíng)銀行不良率與2017年年末基本相當(dāng)，但城市商業(yè)銀行和農(nóng)村商業(yè)銀行不良率卻增加了0.27與0.80個(gè)百分點(diǎn)。據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至2019年中期，我國(guó)城市商業(yè)銀行和農(nóng)村商銀行不良比例分別為2.30%和3.95%，比商業(yè)銀行平均值1.81%高出了不少，比國(guó)有銀行平均值1.26%高出更多；二者的撥備覆蓋率分別為149.26%和131.52%，大大低于總體平均值的190.61%，表明其風(fēng)險(xiǎn)抵補(bǔ)能力較弱。此外，中小銀行中的借新還舊、多提撥備等操作將一部分信用風(fēng)險(xiǎn)隱藏，實(shí)際的信用風(fēng)險(xiǎn)可能更高。

我國(guó)中小銀行信用風(fēng)險(xiǎn)生成有外部原因和內(nèi)部原因。從外部原因看，國(guó)際貿(mào)易保護(hù)主義興起和我國(guó)經(jīng)濟(jì)下行壓力加大，導(dǎo)致很多實(shí)體企業(yè)經(jīng)營(yíng)困難出現(xiàn)了較大幅度虧損甚至倒閉。如2019年前8個(gè)月，我國(guó)的工業(yè)企業(yè)利潤(rùn)總額累計(jì)同比下降1.7%，行業(yè)內(nèi)部分化嚴(yán)重。中小銀行主要服務(wù)地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展，由于地方支柱產(chǎn)業(yè)單一，植根于本地的城商行、農(nóng)商行貸款集中度高，一旦支柱產(chǎn)業(yè)出現(xiàn)了問(wèn)題信用風(fēng)險(xiǎn)便會(huì)集中爆發(fā)出來(lái)。從內(nèi)部原因看，中小銀行對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)的控制能力偏弱，缺乏風(fēng)險(xiǎn)管理工具，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和預(yù)警反應(yīng)也較落后，對(duì)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)和行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)估和判斷能力也有限，在市場(chǎng)研究、客戶(hù)選擇和風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警方面的經(jīng)驗(yàn)欠缺，再加上過(guò)于追求利潤(rùn)而盲目拓展業(yè)務(wù)范圍，又缺乏產(chǎn)品設(shè)計(jì)的專(zhuān)業(yè)能力，把大量的資金用于投資，一旦發(fā)生信用風(fēng)險(xiǎn)，中小銀行應(yīng)對(duì)危機(jī)的能力凸顯不足，需要政府部門(mén)出手救助。因此，中小銀行亟須提升信用風(fēng)險(xiǎn)防控能力。

(三)治理機(jī)制不健全和缺乏有效監(jiān)管導(dǎo)致治理風(fēng)險(xiǎn)

完善治理是銀行可持續(xù)發(fā)展的必要條件，但是中小銀行的治理滯后卻是不容忽視的問(wèn)題。雖然近年來(lái)中小銀行上市的步伐不斷加快，在完善公司治理結(jié)構(gòu)和治理制度等方面有了顯著進(jìn)步，但股東不作為、不到位、隨意干預(yù)銀行經(jīng)營(yíng)的問(wèn)題時(shí)有發(fā)生[7]。首先，中小銀行在業(yè)務(wù)管理方面能力不足，貸款集中度超標(biāo)現(xiàn)象嚴(yán)重。2018年年底，柳州銀行前十大客戶(hù)貸款集中度高達(dá)11.75%；本溪銀行前十大客戶(hù)貸款總額占比為12.12%；丹東銀行前十大客戶(hù)貸款余額占比為22.01%，其中，第一大借款人貸款余額占全部貸款比重為10.78%，占資本凈額比例達(dá)到66%。貸款集中度超標(biāo)使中小銀行的風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)集中，一旦大額貸款用戶(hù)到期無(wú)法償還貸款，銀行便會(huì)陷入被動(dòng)的境地。其次，中小銀行的股權(quán)結(jié)構(gòu)較為復(fù)雜，股東持股比例分散。據(jù)對(duì)發(fā)行同業(yè)存單的銀行進(jìn)行統(tǒng)計(jì)，城商行、村鎮(zhèn)銀行以及農(nóng)商行第一大股東持股比例平均分別為18.8%、13.5%和11.0%，大股東持股比例遠(yuǎn)低于國(guó)有商業(yè)銀行和股份制銀行的約20%的比例，在一定程度上降低了銀行決策效率。最后，中小銀行的公司治理方面存在資質(zhì)不合規(guī)、股權(quán)管理不到位等問(wèn)題。由于缺乏監(jiān)管，容易發(fā)生大股東占用資金現(xiàn)象，如包商銀行事件最直接的導(dǎo)火索就是作為大股東的明天集團(tuán)持有銀行89%的股權(quán)，股權(quán)比例過(guò)于集中，缺乏對(duì)大股東的有效監(jiān)督和約束，大量資金被大股東違法違規(guī)占用，逾期、長(zhǎng)期難以歸還，觸發(fā)了法定接管條件。

中小銀行的治理機(jī)制不健全，使治理風(fēng)險(xiǎn)凸顯。中小銀行對(duì)關(guān)聯(lián)交易管理不到位，在銀行獲得大量貸款的企業(yè)既是銀行的大客戶(hù)，又是銀行的股東，而銀行內(nèi)部的管理又流于形式，導(dǎo)致貸款集中度超標(biāo)。2019年，義烏農(nóng)商行、泉州銀行、臨商銀行、長(zhǎng)沙銀行等多家中小銀行都因關(guān)聯(lián)交易等被處罰。中小銀行在異地?cái)U(kuò)張會(huì)受限制，一般都僅限于在當(dāng)?shù)亻_(kāi)展業(yè)務(wù)，使得大多數(shù)城商行、農(nóng)商行與地方政府關(guān)系密切，地方政府對(duì)中小銀行業(yè)務(wù)的直接干預(yù)影響了中小銀行經(jīng)營(yíng)自主權(quán)。中小銀行還存在股權(quán)管理任意性問(wèn)題，經(jīng)常違規(guī)變更股權(quán)。2018—2019年，銀保監(jiān)會(huì)在對(duì)農(nóng)商行檢查中發(fā)現(xiàn)存在問(wèn)題的農(nóng)村中小銀行有100多家次，主要包括對(duì)關(guān)聯(lián)交易控制不足、股權(quán)質(zhì)押管理不規(guī)范、內(nèi)控機(jī)制不健全、股東入股方式不合規(guī)、隱性關(guān)聯(lián)謀求利益，等等。此外，中小銀行的數(shù)據(jù)治理也存在問(wèn)題，數(shù)據(jù)整合度和標(biāo)準(zhǔn)不高，對(duì)數(shù)據(jù)安全管理重視不夠，缺乏信息化支撐工具。

三、提升中小銀行風(fēng)險(xiǎn)管控能力，實(shí)現(xiàn)穩(wěn)健發(fā)展路徑

面對(duì)經(jīng)濟(jì)下行的壓力，我國(guó)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展需要有穩(wěn)定的市場(chǎng)環(huán)境和活躍的市場(chǎng)主體，需要保持廣大中小微企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展，以提供更多的就業(yè)崗位和開(kāi)辟地方經(jīng)濟(jì)新增長(zhǎng)點(diǎn)。中小銀行的穩(wěn)健發(fā)展，一方面，可以為中小微企業(yè)的發(fā)展提供金融支持；另一方面，也有利于防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)，助推我國(guó)金融體系穩(wěn)定運(yùn)行，打贏防范與化解重大風(fēng)險(xiǎn)攻堅(jiān)戰(zhàn)。當(dāng)前，我國(guó)中小銀行出現(xiàn)的一些風(fēng)險(xiǎn)事件屬于市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的正?，F(xiàn)象，在我國(guó)金融系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)可控范圍內(nèi)，但中小銀行點(diǎn)多面廣并與大量金融機(jī)構(gòu)開(kāi)展同業(yè)交易，服務(wù)巨量的企業(yè)和個(gè)人客戶(hù)，即使個(gè)別的中小銀行出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)，也會(huì)引發(fā)系統(tǒng)性的金融危機(jī)。因此，我們不能片面夸大中小銀行的風(fēng)險(xiǎn)，但也不能不正視實(shí)際存在的問(wèn)題，要以金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革為主線(xiàn)，深化中小銀行改革，從根本上破解中小銀行在發(fā)展中存在的體制機(jī)制問(wèn)題，明確其定位和業(yè)務(wù)，使其服務(wù)于實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展，著力培育我國(guó)中小銀行發(fā)展新動(dòng)能，建立健全風(fēng)險(xiǎn)防控體系，不斷推動(dòng)中小銀行轉(zhuǎn)向穩(wěn)健發(fā)展路徑。

(一)加強(qiáng)頂層設(shè)計(jì)完善政策支持，推動(dòng)中小銀行改革

中小銀行的風(fēng)險(xiǎn)防控能力較弱從根本上反映的是體制機(jī)制的落后，由于自身實(shí)力普遍較弱以及對(duì)利潤(rùn)追求而表現(xiàn)出的盲目性，中小銀行單靠自身力量推動(dòng)改革進(jìn)程將是極其緩慢的，亟須從政府層面構(gòu)建中小銀行改革頂層設(shè)計(jì)。既從政策層面支持中小銀行發(fā)展，引導(dǎo)中小銀行業(yè)務(wù)回歸正軌，在與實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展相融合中開(kāi)展供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，又充分發(fā)揮市場(chǎng)機(jī)制的調(diào)節(jié)作用，激發(fā)中小銀行創(chuàng)新發(fā)展的積極性、主動(dòng)性和創(chuàng)造性，釋放中小銀行發(fā)展的內(nèi)在活力。金融監(jiān)管部門(mén)要進(jìn)一步明確中小銀行的發(fā)展定位及改革目標(biāo)，制定改革時(shí)間表，完善各項(xiàng)配套政策。要壓實(shí)金融結(jié)構(gòu)的主體責(zé)任、地方政府的屬地責(zé)任和金融管理部門(mén)的監(jiān)督責(zé)任，明確各方責(zé)任，各司其職，形成中小銀行穩(wěn)健發(fā)展的秩序環(huán)境。針對(duì)中小銀行資本不足的問(wèn)題，應(yīng)完善中小銀行補(bǔ)充資本的政策，拓寬中小銀行補(bǔ)充資本的渠道。當(dāng)前，中小銀行靠增加利潤(rùn)的內(nèi)源性資本補(bǔ)充方式，受制于整體經(jīng)濟(jì)下行壓力影響和扶持中小微企業(yè)發(fā)展初衷，對(duì)增加資本作用有限。要積極拓寬外源性資本補(bǔ)充渠道，對(duì)上市中小銀行可采取增資擴(kuò)股、定增、優(yōu)先股等方式，對(duì)非上市中小銀行則可通過(guò)發(fā)行二級(jí)資本債、永續(xù)債、優(yōu)先股等方式，提高中小銀行資本實(shí)力，優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)，增強(qiáng)抗風(fēng)險(xiǎn)能力。此外，要加快社會(huì)征信體系建設(shè)，促進(jìn)銀企信息溝通，加強(qiáng)信貸管理，營(yíng)造中小銀行健康發(fā)展的制度生態(tài)環(huán)境。

(二)明確經(jīng)營(yíng)定位，推動(dòng)中小銀行聚焦主責(zé)主業(yè)

中小銀行的風(fēng)險(xiǎn)累積很大部分是由于對(duì)利潤(rùn)的過(guò)度追求而偏離發(fā)展定位和初衷，通過(guò)負(fù)債端加大同業(yè)負(fù)債、發(fā)行同業(yè)存單獲取低成本同業(yè)資金，資產(chǎn)端則投資高收益資產(chǎn)，獲得較高的利息差，這些業(yè)務(wù)擠占了銀行存貸款的本源業(yè)務(wù)。隨著中小銀行對(duì)利潤(rùn)的不斷追求，違規(guī)開(kāi)展理財(cái)，表外業(yè)務(wù)規(guī)模越來(lái)越大，最終造成結(jié)構(gòu)性、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)[8]。因此，城商行、農(nóng)商行等中小銀行要明確發(fā)展理念，回歸本源、下沉重心，扎根和服務(wù)本鄉(xiāng)本土，以存款、貸款等傳統(tǒng)業(yè)務(wù)為主要業(yè)務(wù)模式，保持良好的負(fù)債結(jié)構(gòu)，使業(yè)務(wù)穩(wěn)健發(fā)展。中小銀行要以本區(qū)域內(nèi)民營(yíng)和小微企業(yè)以及本地居民為主要客戶(hù)群，做精做細(xì)傳統(tǒng)優(yōu)勢(shì)業(yè)務(wù)，服務(wù)民生和地方經(jīng)濟(jì)，提高專(zhuān)業(yè)化水平。中小銀行要對(duì)本源業(yè)務(wù)進(jìn)行創(chuàng)新，深入地方調(diào)研，開(kāi)發(fā)和設(shè)計(jì)出更符合本地客戶(hù)需要的信貸產(chǎn)品。要進(jìn)一步細(xì)分市場(chǎng)，促進(jìn)信貸產(chǎn)品多樣化，針對(duì)不同類(lèi)型企業(yè)和消費(fèi)者開(kāi)發(fā)消費(fèi)貸款、居民理財(cái)、代銷(xiāo)、零售負(fù)債等多元化產(chǎn)品?？梢院彤?dāng)?shù)氐谌狡脚_(tái)加強(qiáng)金融合作，拓展公共服務(wù)業(yè)務(wù)范圍，推出一系列區(qū)域內(nèi)的便民惠民服務(wù)，以贏得更加廣泛的客戶(hù)群體。中小銀行可以成立理財(cái)事業(yè)部，打造理財(cái)產(chǎn)品銷(xiāo)售平臺(tái)，發(fā)售貨幣基金類(lèi)型理財(cái)產(chǎn)品，同時(shí)做好產(chǎn)品投資風(fēng)險(xiǎn)控制。此外，中小銀行也可以和非銀行金融機(jī)構(gòu)合作拓展產(chǎn)品體系，在做好風(fēng)險(xiǎn)控制的同時(shí)，不斷豐富產(chǎn)品類(lèi)型，增強(qiáng)中小銀行可持續(xù)發(fā)展能力。

(三)以金融科技創(chuàng)新推動(dòng)智慧化轉(zhuǎn)型，培育中小銀行發(fā)展新動(dòng)能

大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、人工智能、區(qū)塊鏈等現(xiàn)代信息技術(shù)的發(fā)展以及在金融部門(mén)的廣泛運(yùn)用，有助于中小銀行構(gòu)建新的金融底層技術(shù)架構(gòu)，推動(dòng)金融科技創(chuàng)新，提升金融服務(wù)效率以及風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力，重塑金融領(lǐng)域信用傳遞機(jī)制，培育中小銀行發(fā)展新動(dòng)能。金融科技推動(dòng)中小銀行智慧化轉(zhuǎn)型可從三個(gè)方面入手：一是中小銀行可以和互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)合作打造互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)。在保障銀行傳統(tǒng)業(yè)務(wù)穩(wěn)定發(fā)展的同時(shí)，在互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)上開(kāi)拓移動(dòng)銀行、零售貸款、供應(yīng)鏈金融等業(yè)務(wù)模塊，開(kāi)辟互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)市場(chǎng)，同時(shí)運(yùn)用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)提升銀行在獲取客戶(hù)、產(chǎn)品設(shè)計(jì)、風(fēng)險(xiǎn)控制、客戶(hù)服務(wù)、企業(yè)運(yùn)營(yíng)等方面的能力，推動(dòng)企業(yè)完成高效率、低成本轉(zhuǎn)型。二是提升中小銀行業(yè)務(wù)開(kāi)展的精確度。可以與專(zhuān)業(yè)的金融科技服務(wù)公司合作，借助金融科技創(chuàng)新打造客戶(hù)營(yíng)銷(xiāo)、賬戶(hù)管理、會(huì)計(jì)核算、大數(shù)據(jù)分析、智能決策等一體化的綜合經(jīng)營(yíng)管理平臺(tái)，助推中小銀行開(kāi)展批量化、自動(dòng)化業(yè)務(wù)，避免人工干預(yù)造成的誤差，提高審批精確度，有效控制不良貸款率。三是構(gòu)建中小銀行風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制。建立線(xiàn)上風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)，提供基于人工智能算法模型的分析服務(wù)，銀行的業(yè)務(wù)一旦到了風(fēng)險(xiǎn)邊界系統(tǒng)會(huì)自動(dòng)預(yù)警，同時(shí)提供從營(yíng)銷(xiāo)獲客到風(fēng)險(xiǎn)控制的一站式解決方案，使中小銀行及時(shí)調(diào)整管理策略，由被動(dòng)資產(chǎn)負(fù)債管理轉(zhuǎn)向主動(dòng)管理。

(四)走特色化差異化發(fā)展道路，培育中小銀行發(fā)展新優(yōu)勢(shì)

隨著金融機(jī)構(gòu)在服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)方面發(fā)揮越來(lái)越重要的作用以及對(duì)外開(kāi)放進(jìn)程的加速，中小銀行發(fā)展面臨越來(lái)越激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，面對(duì)大型銀行和外資銀行，中小銀行要在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中立足就要準(zhǔn)確定位，在差異化競(jìng)爭(zhēng)中與其他銀行錯(cuò)位互補(bǔ)，培育特色優(yōu)勢(shì)。首先，一些大型商業(yè)銀行正在運(yùn)用網(wǎng)點(diǎn)和資金優(yōu)勢(shì)進(jìn)軍普惠金融，互聯(lián)網(wǎng)金融的興起也對(duì)中小銀行傳統(tǒng)優(yōu)勢(shì)領(lǐng)域發(fā)起沖擊，擠壓著中小銀行的生存空間。中小銀行要定位于服務(wù)民營(yíng)企業(yè)和小微企業(yè)不動(dòng)搖，下沉服務(wù)重心，運(yùn)用自身靈活性、地方性等優(yōu)勢(shì)做好普惠金融工作。其次，要充分發(fā)揮中小銀行組織架構(gòu)扁平化、與客戶(hù)溝通成本低、與客戶(hù)距離接近、應(yīng)對(duì)客戶(hù)需求反應(yīng)快等優(yōu)勢(shì)，做穩(wěn)、做實(shí)、深耕某一領(lǐng)域，逐漸形成自身特色化的核心業(yè)務(wù)，并能運(yùn)用自己貼近客戶(hù)的優(yōu)勢(shì)做到上門(mén)服務(wù)、精準(zhǔn)服務(wù)，形成特色化的服務(wù)模式。最后，中小銀行要充分利用區(qū)域資源優(yōu)勢(shì)，在支持地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展中不斷做強(qiáng)、做大，在產(chǎn)品定位和金融服務(wù)方面突出區(qū)域特色，著眼于區(qū)域特有的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和消費(fèi)特征等，設(shè)計(jì)、開(kāi)發(fā)具有地方區(qū)域特色的業(yè)務(wù)和產(chǎn)品，形成中小銀行的核心競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。

(五)協(xié)同完善內(nèi)部治理與外部監(jiān)管，提升中小銀行現(xiàn)代治理能力

我國(guó)中小銀行暴露出來(lái)的問(wèn)題均在不同程度上反映了公司治理不完善和缺乏有效的外部監(jiān)管，如股東關(guān)聯(lián)交易、內(nèi)部人控制、大股東操縱、監(jiān)管缺位等，導(dǎo)致公司治理流于形式，內(nèi)部管理十分混亂。有些重要崗位的管理人員由地方官員擔(dān)任，銀行發(fā)展受行政約束和把控，銀行經(jīng)營(yíng)與行政命令混同一起；有些銀行領(lǐng)導(dǎo)者腐敗嚴(yán)重，缺乏監(jiān)督。因此，中小銀行要完善公司治理結(jié)構(gòu)，推動(dòng)治理體系和治理能力現(xiàn)代化。首先，要構(gòu)建多元穩(wěn)定的股權(quán)結(jié)構(gòu)。將股權(quán)管理納入企業(yè)日常管理之中，增強(qiáng)股權(quán)管理的主動(dòng)意識(shí)；要強(qiáng)化外部約束，及時(shí)披露信息，提高信息披露的透明度，引入社會(huì)監(jiān)督；要加強(qiáng)審查審批，把存在失信記錄、隱藏關(guān)聯(lián)關(guān)系的股東作為重點(diǎn)審查對(duì)象。其次，要完善公司治理機(jī)制。明確股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)和管理層的責(zé)權(quán)利邊界，使各方權(quán)力分離、各司其職、各負(fù)其責(zé)、協(xié)調(diào)運(yùn)轉(zhuǎn)、相互制衡，嚴(yán)防內(nèi)部人控制問(wèn)題，確保公司治理運(yùn)轉(zhuǎn)的靈活性和有效性。最后，要建立激勵(lì)約束機(jī)制。著眼于中小銀行長(zhǎng)期可持續(xù)穩(wěn)健發(fā)展，抑制短期逐利行為，建立多層次、多元化的激勵(lì)機(jī)制和手段，將管理層與員工的利益與銀行長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展相掛鉤，增強(qiáng)員工的責(zé)任心。此外，要完善中小銀行的外部監(jiān)管，賦予存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)前置監(jiān)管職責(zé)，細(xì)化金融機(jī)構(gòu)破產(chǎn)相關(guān)法律制度，以更加嚴(yán)格的監(jiān)管倒逼中小銀行內(nèi)部體系的完善。