江 濤，李 利

(西南財經(jīng)大學 會計學院，成都611130)

習近平總書記多次強調建設生態(tài)型國家是實現(xiàn)中華民族偉大復興的重要內容，也是實現(xiàn)偉大中國夢的重要體現(xiàn)，“綠水青山就是金山銀山”成為響徹中國的新時代標語，為我們優(yōu)化環(huán)境治理、加快產(chǎn)業(yè)結構升級、實現(xiàn)企業(yè)綠色轉型提供了理論指導和思想啟示[1]。2019年9月18日，習近平總書記在鄭州主持召開黃河流域生態(tài)保護和高質量發(fā)展座談會并發(fā)表重要講話提出一個重大國家戰(zhàn)略：黃河流域生態(tài)保護和高質量發(fā)展。由此可見，加強生態(tài)保護已經(jīng)上升到國家戰(zhàn)略層面，而且更加具體化[2]。

信號傳遞理論由經(jīng)濟學家邁克爾·斯賓塞(A. Michael Spence)最早提出。根據(jù)信號傳遞理論，企業(yè)的環(huán)境處罰信息可以讓企業(yè)利益相關者了解企業(yè)的環(huán)境管理水平以及企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動對自然環(huán)境的影響，緩解了信息不對稱問題，為投資者的投融資決策提供參考依據(jù)。如果企業(yè)缺乏環(huán)保意識，環(huán)境污染事件頻發(fā)產(chǎn)生負面社會輿論，投資者和債權人出于風險意識將會減少對企業(yè)的投資，企業(yè)在資本市場也因環(huán)境問題面臨更高的融資成本，導致融資受限，不利于其發(fā)展。

長期以來，我國生態(tài)環(huán)境破壞和平衡的打破與企業(yè)野蠻發(fā)展不無關系，而能有效制約企業(yè)野蠻發(fā)展的是資金供給，因此，重視環(huán)境處罰機制，建立良性融資機制，對于推動企業(yè)良性發(fā)展從而有效地保護生態(tài)環(huán)境具有重要的現(xiàn)實意義。作為追求利益最大化的組織，企業(yè)在使用自然資源創(chuàng)造利潤時，其生產(chǎn)經(jīng)營活動也給自然環(huán)境帶來了破壞。隨著環(huán)境保護理念的普及，人類開始關注生態(tài)環(huán)境污染和食品安全等問題，雖然我國為治理生態(tài)環(huán)境已頒布多項有關環(huán)境保護的經(jīng)濟政策和法律法規(guī)，但實施效果并不理想，原因是企業(yè)不會因為純粹的環(huán)保動機而進行環(huán)境治理活動，除非這些行為能給企業(yè)帶來經(jīng)濟利益。

為了提高環(huán)境治理能力和效率，促進企業(yè)綠色發(fā)展與轉型，有必要對當前中國環(huán)境處罰措施實施的經(jīng)濟后果進行分析，為環(huán)境處罰制度完善和資本市場監(jiān)管效率增加提供理論支持。

一、環(huán)境處罰與融資效應聯(lián)動機制推動了企業(yè)綠色發(fā)展

2015年年初，證券時報聯(lián)合公眾環(huán)境研究中心(IPE)共同啟動了“上市公司在線監(jiān)測數(shù)據(jù)污染物排行榜”項目[3]。截至2018年年底，該項目重點監(jiān)控1665家企業(yè)，涉及989家上市公司，通過實時監(jiān)測數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)有17個行業(yè)的企業(yè)在監(jiān)測周期內超標排放，其中，排名前七位的行業(yè)分別是化工、公用事業(yè)、建筑材料、鋼鐵、采掘業(yè)、輕工制造和有色金屬行業(yè)[3]。公眾環(huán)境研究中心(IPE)發(fā)布的系列研究報告，將環(huán)境信息更有效地轉化為大規(guī)模的污染減排，通過綠色經(jīng)濟手段提示投資者關注上市企業(yè)的環(huán)境風險，有效地促進了企業(yè)特別是上市公司的綠色發(fā)展。

(一)環(huán)境處罰與融資效應聯(lián)動機制內容

環(huán)境處罰是由當?shù)氐纳鷳B(tài)環(huán)境保護及監(jiān)管部門針對企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營銷售等行為是否違反了生態(tài)環(huán)境保護的相關規(guī)定而做出的懲治性行為。環(huán)境處罰信息包含兩層含義：首先，環(huán)境處罰信息由環(huán)境監(jiān)管部門通過正式文件方式，下達給受處罰企業(yè)，并且在官方網(wǎng)站予以公布；其次，受到環(huán)境處罰的上市公司或企業(yè)，按照證監(jiān)會的信息披露規(guī)定，應通過披露環(huán)境責任信息報告方式，對利益相關者公布環(huán)境處罰信息。資金供給方(銀行、信托、基金及中小投資者等)根據(jù)企業(yè)是否受到過環(huán)境處罰以及是否及時披露環(huán)境處罰信息，決定是否提供資金給企業(yè)和提供資金的額度，這就是環(huán)境處罰與融資效應聯(lián)動機制發(fā)生作用的機理。由此可見，根據(jù)信號傳遞理論，環(huán)境處罰的信號能產(chǎn)生影響企業(yè)融資行為等經(jīng)濟后果，但是也要看到，由于受到信息傳遞和其他因素影響，企業(yè)受到的經(jīng)濟后果具有滯后性和行業(yè)差異性。

(二)環(huán)境處罰對企業(yè)融資水平產(chǎn)生較大沖擊

企業(yè)受到的環(huán)境處罰信息對其融資水平產(chǎn)生負面影響。近些年,我國針對企業(yè)的環(huán)境處罰信息呈現(xiàn)“倒U形”態(tài)勢，即逐步增多然后逐年減少。在此期間，沒有受到環(huán)境處罰的企業(yè)融資水平不但沒有下降反而會提高，受到環(huán)境處罰的企業(yè)在下一年度融資水平有所下降[4]。如秦嶺水泥因為受到環(huán)境處罰，其融資額度大幅下降。融資機構會參考企業(yè)環(huán)境處罰歷史信息，對受處罰企業(yè)的融資水平產(chǎn)生長期負面影響。同時，受環(huán)境處罰次數(shù)也與企業(yè)的融資水平息息相關，如2016年山東黃金就連續(xù)受到環(huán)境處罰，直接導致下一年度融資水平急劇下降，主要是銀行貸款規(guī)模下降。

同時需要指出是，連續(xù)受到環(huán)境處罰會影響上市公司股票價格，造成價格波動。如2019年新設的科創(chuàng)板《上市規(guī)則》專門在第四章(公司治理)第四節(jié)(社會責任)，要求科創(chuàng)板上市公司披露保護環(huán)境、保障產(chǎn)品安全、維護員工與其他利益相關者合法權益等履行社會責任的情況[5]?，F(xiàn)實中依然存在上市公司故意隱瞞不披露環(huán)境處罰信息行為，這些上市公司受到證監(jiān)會的處罰，造成公司股價產(chǎn)生較大波動，直接影響上市公司現(xiàn)金流的穩(wěn)定和權益融資水平。

(三)環(huán)境處罰比例及次數(shù)存在行業(yè)差異

結合已公布和可以獲得的數(shù)據(jù)，發(fā)現(xiàn)在2018年間因污染物超標排放、整改不及時等環(huán)境違法行為受到過環(huán)境保護部門環(huán)境行政處罰的企業(yè)共計786家(見表1)。其中，化工行業(yè)252家企業(yè)中有近12.85%的企業(yè)因環(huán)境違法行為受到環(huán)境行政處罰，位列第一。除化工行業(yè)之外，建筑材料、公共事業(yè)和有色金屬等3個行業(yè)受到環(huán)境處罰的企業(yè)占比均在4%以上，在這3個行業(yè)中建筑材料行業(yè)樣本企業(yè)的污染企業(yè)數(shù)量相對較多，共計48家，占全部企業(yè)的比例為6.10%；有色金屬行業(yè)的污染企業(yè)占該行業(yè)的比例為4.83%；公共事業(yè)的污染企業(yè)占全行業(yè)的比例為4.96%。

表1 2018年不同行業(yè)企業(yè)受處罰的數(shù)量及比例

根據(jù)國泰安數(shù)據(jù)庫和東方財富網(wǎng)整理。

通過表1不難發(fā)現(xiàn)，我國遭受環(huán)境處罰企業(yè)大多集中在能源生產(chǎn)、化工制造等行業(yè)，這些行業(yè)對環(huán)境的污染和生態(tài)的破壞比較嚴重。因此，加大對這些行業(yè)企業(yè)的環(huán)境處罰力度，按照市場規(guī)則通過融資聯(lián)動機制去限制它們的融資規(guī)模和水平，從而倒逼其綠色發(fā)展和轉型十分必要和緊迫。

(四)環(huán)境處罰信息對不同行業(yè)企業(yè)融資的影響具有差異性

根據(jù)國泰安數(shù)據(jù)庫和東方財富網(wǎng)2018年的數(shù)據(jù)資料顯示，從融資水平來看公共事業(yè)、建筑材料和采掘業(yè)之間的差距較小，鋼鐵行業(yè)的資金籌集能力較強，輕工制造行業(yè)最弱。從企業(yè)規(guī)模來看，化工和建筑材料行業(yè)的企業(yè)體量相近，而鋼鐵行業(yè)企業(yè)規(guī)模較大，輕工制造行業(yè)企業(yè)規(guī)模較小。從財務杠桿來看，化工行業(yè)和輕工制造行業(yè)的資產(chǎn)負債率與其他5個行業(yè)相比較低，有色金屬行業(yè)的資產(chǎn)負債率平均最高為69.17%，但不同企業(yè)間的差異也較大。通過行業(yè)特征分析發(fā)現(xiàn)，政府的環(huán)境規(guī)制和綠色金融政策在不同行業(yè)的實施效果不同，污染嚴重的行業(yè)企業(yè)對環(huán)境處罰信息敏感，同時融資激勵約束政策對它們更有效，對輕工制造等污染較輕的行業(yè)企業(yè)融資約束力較小。

由以上研究可知，環(huán)境處罰與融資水平之間具有密切聯(lián)系，企業(yè)一旦遭受環(huán)境處罰并且處罰信息予以公布或披露，該企業(yè)的融資水平就會受到一定程度影響。因此，金融監(jiān)管部門要重視環(huán)境處罰信息信號功能的發(fā)揮。

二、環(huán)境處罰與融資效應聯(lián)動機制尚存制度改進空間

環(huán)境處罰與融資效應之間的聯(lián)動機制，促進了我國企業(yè)特別是上市公司的綠色發(fā)展，但在制度層面上還有很大的改進空間。

(一)政府層面

我國《環(huán)境保護法》明確了公民、法人和其他經(jīng)濟組織依法享有獲取環(huán)境信息、參與和監(jiān)督環(huán)境保護的權力，并闡明“嚴格遵規(guī)守法是底線，主動公開信息是基礎”，但是目前存在的主要問題是環(huán)境處罰方式較為單一，裁量權較大，標準不統(tǒng)一[6]。雖然《環(huán)境保護法》針對環(huán)境處罰規(guī)定了多種方式，但目前來看罰款依然是最主要和普遍的方式。環(huán)境違法罰款存在很多缺陷，如數(shù)額低、行政裁量權大、對環(huán)境污染者的威懾力不夠等，且罰款作為一項事后處罰方式有時并不足以使被處罰人內心產(chǎn)生悔悟，還造成罰款之后違法行為合法化的窘境。本質上看，罰款作為環(huán)境執(zhí)法的重要手段之一，具有懲戒、教育、增加地方財政收入等作用，環(huán)境罰款在污染治理與環(huán)境保護方面的功能，代表性觀點主要包括“補償功能說”和“威懾功能說”。“補償功能說”認為環(huán)境罰款雖然屬于環(huán)境行政責任，但由于以繳納一定數(shù)額的金錢作為責任的外在表現(xiàn)形式，環(huán)境罰款的核心是補償功能，并指出在中國環(huán)境民事責任制度缺位的情況下，應當突出強調環(huán)境罰款的補償功能。補償說在社會實踐的后果是，環(huán)保部門把罰款視為執(zhí)法的唯一手段和目的，而且自由裁量權過大，又不重視處罰信息對社會的披露，導致環(huán)境處罰無法發(fā)揮信號功能，沒有有效地抑制污染企業(yè)的融資行為，不利于企業(yè)的綠色發(fā)展與轉型。

(二)企業(yè)層面

1.如實披露環(huán)境處罰信息是企業(yè)的責任和義務

尤其對于上市公司來說更是如此，但目前問題是上市公司環(huán)境行政處罰信息披露嚴重不足。中國環(huán)境新聞工作者協(xié)會、北京化工大學聯(lián)合在北京發(fā)布的《中國上市公司環(huán)境責任信息披露評價報告(2018年)》顯示，2018年中國滬深股市上市公司總計3567家，已發(fā)布相關環(huán)境責任報告、社會責任報告及可持續(xù)發(fā)展報告的有效樣本企業(yè)共928家，比2017年增加了71家；未發(fā)布上市公司環(huán)境信息披露相關報告的企業(yè)數(shù)量共2639家。在已發(fā)布相關報告的上市公司中，滬市為555家，深市為373家。發(fā)布報告的上市公司環(huán)境責任信息披露度明顯提升，總體平均得分約33.14分，相比2017年指數(shù)得分提升6.32%[7]。從產(chǎn)權性質看，公眾企業(yè)環(huán)境責任信息披露指數(shù)持續(xù)保持最高，在國有企業(yè)、民營企業(yè)、公眾企業(yè)、外資企業(yè)、集體企業(yè)及其他企業(yè)中，公眾企業(yè)得分最高，其次為國有企業(yè)，民營上市公司主動披露環(huán)境處罰信息的相對較少。

2.披露信息的公信力仍有待提升

近些年上市公司主動披露環(huán)境處罰信息的比例雖然有所提升，但大多數(shù)沒有第三方機構的獨立審驗，公信力不足。如2018年上市公司環(huán)境信息報告經(jīng)過第三方機構審驗的數(shù)量為101份，占比10.88%，雖然較2017年有所上升，但總體仍然偏少。此外，在披露內容上，大多數(shù)上市公司報喜不報憂，信息造假，往往忽略重點，帶有目的性地引導中小投資者。

3.企業(yè)綠色發(fā)展理念與執(zhí)行力脫節(jié)

企業(yè)之所以對如實、及時披露環(huán)境責任信息報告缺乏動力，在于企業(yè)在發(fā)展過程中對綠色發(fā)展理念認識不足，且往往缺乏相應的執(zhí)行力。造成這種情況的深層次原因是多方面的，既有企業(yè)需要不斷創(chuàng)造利潤維持短期發(fā)展的動機，也有企業(yè)逃避監(jiān)管的僥幸動機。本文認為，企業(yè)綠色發(fā)展觀念與執(zhí)行力脫節(jié)，容易造成企業(yè)缺乏技術創(chuàng)新動力，不利于未來的市場競爭，是企業(yè)短視的產(chǎn)物。

(三)監(jiān)管層面

上市公司是資本市場的基石，在落實生態(tài)環(huán)境保護責任方面責無旁貸，并且建立強制性環(huán)境信息披露制度對提高上市公司融資效率，更好地配置資源具有重要意義。目前，監(jiān)管層面存在如下問題。一是盡管2016年我國已經(jīng)出臺了強制性環(huán)境信息披露制度，但該制度仍存在標準過于寬泛、流程不夠詳細、處罰措施不夠全面等問題。二是我國尚未建立富有行業(yè)特色的環(huán)境信息披露制度，因為不同行業(yè)的上市公司在環(huán)境信息披露方面往往存在差異性。面臨環(huán)境處罰壓力比較大的通常是化工行業(yè)、能源行業(yè)、建筑材料行業(yè)等，因此分行業(yè)特色環(huán)境信息披露制度需要根據(jù)行業(yè)特點制定相應的披露標準。三是目前關于環(huán)境處罰和融資水平的關聯(lián)度在實踐中體現(xiàn)不夠明顯，即受到環(huán)境處罰的上市公司融資額度沒有顯著下降，這和上市公司故意隱瞞、虛假披露信息有關。虛假披露受到監(jiān)管部門處罰較輕，一些上市公司有恃無恐，導致環(huán)境處罰信息的強制性披露效果沒有顯現(xiàn)。

總體來看，只有環(huán)境處罰及處罰信息的公開、透明與及時披露，才能發(fā)揮信號傳遞功能，從而有效抑制受到環(huán)境處罰污染企業(yè)的融資水平，達到提升資源配置效率目的。目前，環(huán)境處罰信息的披露制度及監(jiān)管制度還存在很多問題，未來需積極完善相關機制，提升環(huán)境處罰信息披露水平和真實性，倒逼企業(yè)向綠色發(fā)展轉型。

三、完善環(huán)境處罰與融資效應聯(lián)動機制，促進企業(yè)綠色發(fā)展的路徑

不斷完善環(huán)境處罰制度，增強環(huán)境處罰信息的信號傳遞功能，對提高環(huán)境處罰與融資效應聯(lián)動機制的效率具有重要意義，可以從根本上實現(xiàn)企業(yè)的轉型升級和綠色發(fā)展。

(一)政府監(jiān)管部門和金融機構要完善相關制度

我國已將環(huán)境保護上升為國家級優(yōu)先戰(zhàn)略，但是一些地方政府出于地方保護主義目的，少數(shù)企業(yè)出于眼前利益考量，再加上資本市場缺乏有效監(jiān)管及媒體監(jiān)督不夠，導致環(huán)境保護優(yōu)先的政策只是停滯在紙面上，缺乏有效執(zhí)行和系統(tǒng)性的配套措施。

1.完善環(huán)境處罰制度，提高監(jiān)管效率

要明確環(huán)境處罰目標，將其與生態(tài)環(huán)境治理和保護戰(zhàn)略無縫連接和融合。環(huán)境處罰規(guī)制的目標是治理，最終達到治理生態(tài)環(huán)境目的。要通過實行最嚴格的生態(tài)環(huán)保制度為環(huán)境處罰提供法律依據(jù)，應對現(xiàn)有的環(huán)保法律制度進行完善，不斷健全生態(tài)法律環(huán)境體系。要進一步理順環(huán)境監(jiān)管行政管理體制，提高環(huán)境處罰的客觀性、公平性和公正性。針對環(huán)境處罰中的“一刀切”現(xiàn)象，應出臺具體的、有可操作性的指導意見和改進方案。在推動企業(yè)尤其是污染企業(yè)綠色發(fā)展和轉型過程中，針對企業(yè)存在的問題，要綜合治理，突出重點，實事求是地加以解決。污染企業(yè)綜合治理方案的制訂，要參考污染企業(yè)環(huán)境違規(guī)的內容、范圍，涉及的法律規(guī)定，看污染企業(yè)是否有足夠的潛力進行技術設備升級換代，力爭讓企業(yè)實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。環(huán)保監(jiān)管部門要對污染企業(yè)進行分類指導、，分類管理，對環(huán)境處罰信息也應分類披露，將污染性企業(yè)同戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)、科技成長企業(yè)等分別開進行分類管理，對有節(jié)能減排潛力可挖的污染企業(yè)也要加大支持力度。

環(huán)境監(jiān)管部門應以習近平生態(tài)文明思想為指引，深入學習領會國家關于環(huán)境保護的法律和規(guī)定，提高監(jiān)管效率和執(zhí)法效果，引導和督促企業(yè)遵守環(huán)境法律的相關規(guī)定，同時鼓勵社會民眾、民間組織及媒體積極參與對企業(yè)和自身的監(jiān)督，形成全社會共同促進企業(yè)向綠色發(fā)展轉型的氛圍。

2.加強環(huán)境處罰信息披露與共享，設立第三方環(huán)境影響評價機構

環(huán)保監(jiān)管部門要對環(huán)境行為問責機制和環(huán)境信息披露準則予以完善，實行終身問責制以及環(huán)境信息公開制，維護社會公眾的知情權，發(fā)揮輿論監(jiān)督和公眾監(jiān)督功能，督促企業(yè)履行環(huán)境責任。政府部門可以扶持引導設立第三方中介機構，通過第三方環(huán)境影響評價機構對企業(yè)環(huán)境責任和環(huán)境信息進行評估。尤其要重點關注并持續(xù)跟蹤有過環(huán)境處罰信息的企業(yè)，建立對此類企業(yè)的環(huán)境責任評估體系。要抓緊建立全國統(tǒng)一的環(huán)境評價信用平臺，通過大數(shù)據(jù)加強相關信息共享。生態(tài)環(huán)保部門要加強同銀行等金融機構的信息共享，使金融機構及時獲取企業(yè)環(huán)境處罰信息，根據(jù)處罰結果做出合理貸款計劃，達到合理配置金融資源以引導企業(yè)綠色發(fā)展的目的。

3.扶持節(jié)能環(huán)保等綠色產(chǎn)業(yè)發(fā)展，抑制污染性投資

在提升企業(yè)環(huán)境信息披露質量的同時，通過綠色金融創(chuàng)新支持節(jié)能行業(yè)和綠色行業(yè)發(fā)展，以有效抑制污染性投資，淘汰落后和高污染產(chǎn)能。銀行、證券公司等金融機構應該貫徹落實綠色信貸、綠色債券及綠色發(fā)展基金等金融政策，對客戶實施差異化的信貸管理。證券公司在輔導企業(yè)上市和幫助企業(yè)融資時，應將企業(yè)環(huán)保信息作為重點關注事項，以聲譽效應動員和激勵綠色投資，通過金融工具創(chuàng)新扶持綠色產(chǎn)業(yè)發(fā)展。

一是建立生態(tài)環(huán)境部門與銀保監(jiān)機構信息共享和協(xié)調機制。環(huán)境生態(tài)部門利用手中掌握的數(shù)據(jù)同銀保監(jiān)機構進行定期和不定期的雙向溝通與協(xié)作，提供關于企業(yè)環(huán)保違法違規(guī)的事實和證據(jù)，為銀保監(jiān)部門出臺金融政策提供企業(yè)環(huán)境責任信息。二是監(jiān)管部門要針對企業(yè)進行環(huán)境保護法律法規(guī)培訓。通過優(yōu)化服務和監(jiān)管來激勵和約束企業(yè)進行環(huán)境保護、及時披露環(huán)境處罰信息。要堅持分類指導和精準施策，強化行業(yè)自律和公眾參與。資本市場監(jiān)管部門可以聯(lián)合環(huán)境監(jiān)察部門對企業(yè)進行環(huán)境法律法規(guī)的培訓，對違規(guī)企業(yè)可能受到的環(huán)境處罰給予詳細說明，對可能存在污染的企業(yè)進行風險提示。環(huán)境監(jiān)察部門和銀保監(jiān)部門應積極搭建企業(yè)與企業(yè)、企業(yè)與監(jiān)管部門的交流學習平臺，增強企業(yè)環(huán)境保護意識，使企業(yè)知法、懂法、守法，從根本上促進企業(yè)綠色發(fā)展。三是大力發(fā)展綠色金融，構建綠色資本市場。為符合綠色發(fā)展條件的企業(yè)拓展融資渠道,開展綠色信貸；鼓勵企業(yè)通過發(fā)行綠色債券、創(chuàng)業(yè)板和科創(chuàng)板上市等方式獲取發(fā)展資金[8]。通過大力發(fā)展綠色金融和建立綠色資本市場，不僅可以降低綠色企業(yè)的融資成本，還可以促進污染企業(yè)向綠色轉型。污染企業(yè)既可以通過技術革新、產(chǎn)品更新獲取綠色信貸政策支持，也可以通過綠色資本市場糾正自身的資金結構和貸款資金期限錯配等問題，緩解企業(yè)向綠色轉型的資金壓力。

4.加強政府職能轉變，為企業(yè)綠色發(fā)展創(chuàng)造良好營商環(huán)境

企業(yè)綠色發(fā)展與轉型最終需要通過產(chǎn)業(yè)結構的優(yōu)化升級來完成，環(huán)境處罰信息與融資效應的聯(lián)動只是為了提升資金配置效率。界定好政府和市場的邊界，既是促進要素市場和產(chǎn)品市場健康發(fā)展的前提，也是促進經(jīng)濟又好又快發(fā)展、實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)結構優(yōu)化升級的必然選擇。要全面深化改革，積極轉變政府職能，為企業(yè)綠色發(fā)展創(chuàng)造良好營商環(huán)境，充分發(fā)揮市場在資源配置中的決定性作用，強化企業(yè)的主體地位，激發(fā)企業(yè)自身的活力和創(chuàng)造力。

首先，要發(fā)揮好市場的作用，規(guī)范市場秩序，做好法律制度建設。產(chǎn)業(yè)結構升級既是一場改革，也是一次利益關系調整、一次制度重新安排，在這個過程中要善于采取強制性或者誘導性手段，促進市場經(jīng)濟的健康發(fā)展，要在產(chǎn)業(yè)結構優(yōu)化升級過程中同步建立新體制。其次，在環(huán)境處罰執(zhí)行方面，最根本的是要提高環(huán)境處罰執(zhí)行能力和效率。近年來，中央政府為加強環(huán)境治理出臺了一系列法律法規(guī)，不斷細化處罰程序、規(guī)范處罰行為，發(fā)布《環(huán)境行政處罰辦法》《主要環(huán)境違法行為行政處罰自由裁量權細化參考指南》《環(huán)境行政處罰案件辦理程序暫行規(guī)定》等法律法規(guī)，細化環(huán)境保護、環(huán)境監(jiān)察部門辦理處罰案件的內部工作程序[9]。對企業(yè)涉及環(huán)境違法要按照相關規(guī)定進行開展，同時在執(zhí)法手段上采取多樣化的方式，既不能搞一刀切，又不能單獨采取一種方式，注重處罰與糾正兼顧，強調執(zhí)法效果與監(jiān)督質量，通過內外結合、跨部門協(xié)作方式形成全方位執(zhí)法和監(jiān)察網(wǎng)絡體系。這要求地方政府不能僅僅考慮地方利益，要以環(huán)境優(yōu)先發(fā)展的理念切實將環(huán)境治理和環(huán)境優(yōu)化作為施政目標，強化對企業(yè)環(huán)境違法違規(guī)的監(jiān)督力度，加大資源投入，創(chuàng)新監(jiān)察和執(zhí)法模式，完善監(jiān)督機制，提高監(jiān)督質量。此外，要建立關于企業(yè)尤其是上市公司的環(huán)境處罰信息披露機制，建立企業(yè)環(huán)境信息風險提示及跟蹤機制，提高政策執(zhí)行的透明度和執(zhí)行效力。最后，與其他配套措施配合使用。環(huán)境處罰作為一種環(huán)境行政政策，還需要與其他經(jīng)濟、法律政策及金融保險政策相互配合。應不斷完善環(huán)境法的相關內容，加大環(huán)境保護稅改革力度，將環(huán)境保護稅納入地方統(tǒng)一財政預算，環(huán)境保護稅可以為環(huán)境處罰政策執(zhí)行提供資金支持。環(huán)境監(jiān)察部門與資本市場監(jiān)管部門要進行密切協(xié)調和配合，一方面，資本市場監(jiān)管部門要尊重環(huán)境監(jiān)察部門的獨立性和垂直管理特點；另一方面，要鼓勵環(huán)境監(jiān)察部門同資本市場監(jiān)管部門的合作，通過建立信息共享機制來完善對受環(huán)境處罰企業(yè)的監(jiān)督和管理。

(二)企業(yè)要采取各項措施促進綠色發(fā)展

1.及時高效披露環(huán)境信息，提升企業(yè)環(huán)境競爭力

企業(yè)尤其是上市公司必須高度重視自身的環(huán)境信息披露，確保內容披露的真實性和時效性。上市公司應建立內部控制和環(huán)境信息披露體系，將環(huán)境信息披露制度納入公司戰(zhàn)略，重視環(huán)境處罰信息披露的細節(jié)。上市公司通過規(guī)范的環(huán)境信息披露制度，建立企業(yè)的環(huán)境聲譽，提升自身的環(huán)境競爭力，在資本市場中獲得投資方、股東的全方位認可，同時降低投資者的決策風險，最終提高企業(yè)獲得的融資金額。

2.通過環(huán)境評價體系認證，提高環(huán)境績效水平

企業(yè)在進行ISO14001環(huán)境管理體系認證過程中，需要重視環(huán)境管理能力方面的提升，降低企業(yè)生產(chǎn)對環(huán)境的破壞，嚴格控制污染物排放，提高自身的環(huán)境績效。企業(yè)的環(huán)境競爭力是無形的，通過相應的環(huán)境評估體系認證，可以有效提高企業(yè)的聲譽和環(huán)境競爭力，使企業(yè)在社會輿論中的聲威與日俱增，贏得更好的口碑，占領更大的市場份額，最終實現(xiàn)企業(yè)價值的提升，形成可持續(xù)發(fā)展的良好局面。

3.加大企業(yè)環(huán)保投入，實現(xiàn)綠色產(chǎn)出

為順應綠色發(fā)展、可持續(xù)發(fā)展的宏觀趨勢，提升企業(yè)環(huán)境競爭力迫在眉睫。當前，政府部門加大了對節(jié)能環(huán)保、綠色產(chǎn)業(yè)扶持力度，銀行、證券公司等金融機構也加大了對環(huán)保產(chǎn)業(yè)、綠色產(chǎn)業(yè)項目的融資力度，在這種社會大環(huán)境下，企業(yè)可以利用政府政策支持和金融機構資金支持，增加環(huán)保經(jīng)費支出并利用自身技術優(yōu)勢推陳出新，實現(xiàn)節(jié)能減排，研制出綠色環(huán)保產(chǎn)品。企業(yè)還可以通過與高校、科研機構合作來實現(xiàn)技術創(chuàng)新，降低生產(chǎn)過程中污染物的排放，推動企業(yè)可持續(xù)發(fā)展和綠色發(fā)展。

4.利用國家整體創(chuàng)新能力，推進企業(yè)綠色發(fā)展

國家整體創(chuàng)新能力是企業(yè)綠色發(fā)展與轉型的關鍵，提高國家整體創(chuàng)新能力，要以企業(yè)為主體，以市場為導向，政產(chǎn)學研用相結合，圍繞產(chǎn)業(yè)結構部署創(chuàng)新規(guī)劃，圍繞創(chuàng)新規(guī)劃配置經(jīng)濟資源，加強對關鍵、核心技術攻關，加快科技成果產(chǎn)業(yè)化，提高關鍵行業(yè)和重點領域的科研創(chuàng)新能力。針對污染型企業(yè)，要特別注重這些企業(yè)綠色發(fā)展與轉型所需的技術、人才，鼓勵污染型企業(yè)通過技術改造、人才引進、模式創(chuàng)新等向綠色發(fā)展轉型。企業(yè)要充分利用國家戰(zhàn)略轉向及發(fā)展戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)契機，利用國家科技計劃的專項基金等，為本企業(yè)轉向綠色發(fā)展提供科技新動能。污染型企業(yè)要利用好國家提供的促進企業(yè)轉型的稅收政策優(yōu)惠，采用新技術對原有產(chǎn)品結構進行革新，開展同高等院校、科研院所、產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新組織的合作，通過政產(chǎn)學研用協(xié)同創(chuàng)新提升企業(yè)向綠色發(fā)展轉型的動力。