張劍

近幾年來監(jiān)管部門、學(xué)術(shù)界、實(shí)務(wù)界的研究熱點(diǎn)聚焦在了內(nèi)部控制方面。在社會經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展過程中債務(wù)融資已經(jīng)逐漸成為我國企業(yè)主要的一種融資方式，而如果企業(yè)融資成本過高必然會對經(jīng)營管理造成嚴(yán)重困擾。在企業(yè)治理過程中完整的內(nèi)部控制制度是非常重要的一項(xiàng)內(nèi)容，通過內(nèi)部控制能夠全面提升企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告有效性，保障企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營合法性，也能在一定程度上提升企業(yè)經(jīng)營效率。由此可見，如果企業(yè)能夠保證內(nèi)部控制高質(zhì)量就能夠有效緩解企業(yè)與債權(quán)人信息不對稱的問題，也能實(shí)現(xiàn)融資成本的有效控制。本文主要對企業(yè)內(nèi)部控制質(zhì)量以及企業(yè)債務(wù)融資成本進(jìn)行探討。

安然事件的爆發(fā)將整個(gè)會計(jì)行業(yè)財(cái)務(wù)問題暴露出來，美國針對這個(gè)問題專門出臺了Sarbanes-Oxley法案，自此開始美國以及全球?qū)W術(shù)界對企業(yè)會計(jì)內(nèi)部控制引起高度重視。我國也快速出臺了《企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范》，同時(shí)公布了一系列與之相配套的政策法令，上市公司必須要針對企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)會計(jì)內(nèi)控系統(tǒng)及時(shí)開展自我評價(jià)，并對評價(jià)結(jié)果進(jìn)行真實(shí)披露。對于我國企業(yè)內(nèi)部控制的發(fā)展來說，進(jìn)行專業(yè)會計(jì)師進(jìn)行內(nèi)部審計(jì)是主要手段。

內(nèi)部控制與債務(wù)融資成本概念分析

SOX法案在全面推出后，現(xiàn)在企業(yè)的財(cái)務(wù)管理核心也逐漸向著內(nèi)部控制制度建設(shè)傾斜，針對企業(yè)內(nèi)部融資成本和內(nèi)部控制學(xué)術(shù)界從不同角度、不同程度開展大量分析。目前國外關(guān)于該方面的研究相對比較成熟，而且結(jié)合資本主義經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式逐步形成了較為完善的內(nèi)部控制理論。其研究主要集中在以下兩個(gè)方面，第一是針對內(nèi)部控制影響因素的研究，其內(nèi)容主要包括企業(yè)內(nèi)部管理規(guī)模、內(nèi)部控制獨(dú)立性、審計(jì)委員會等構(gòu)成狀況以及企業(yè)的內(nèi)部經(jīng)營性等多方面內(nèi)容；第二是關(guān)于內(nèi)部控制所引發(fā)展經(jīng)濟(jì)性后果的研究，其研究重點(diǎn)集中在企業(yè)全面實(shí)施內(nèi)部控制后對會計(jì)信息質(zhì)量的綜合影響。西方一些學(xué)者認(rèn)為，當(dāng)企業(yè)的內(nèi)部控制出現(xiàn)缺陷之后，企業(yè)審計(jì)費(fèi)用也會相應(yīng)增加，企業(yè)在執(zhí)行內(nèi)部控制的過程中，就要對專業(yè)手段、專業(yè)內(nèi)控技術(shù)給予高度重視，以此來全面提升企業(yè)內(nèi)部控制質(zhì)量。

我國在企業(yè)內(nèi)部控制制度方面的研究相對比較落后，在市場經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展的形勢下，國家對企業(yè)內(nèi)部控制制度的分期也在逐漸深入，國內(nèi)研究主要集中在企業(yè)如何實(shí)現(xiàn)有效內(nèi)部披露控制，并對企業(yè)內(nèi)部披露現(xiàn)狀及影響因素進(jìn)行分析。一些學(xué)者提出，在企業(yè)發(fā)展過程中內(nèi)部控制發(fā)揮著重要作用，如果放松內(nèi)部控制，就會導(dǎo)致企業(yè)非效率性投資行為增加，進(jìn)而影響企業(yè)投資行為。針對企業(yè)內(nèi)部控制和債務(wù)融資成本開展關(guān)系性分析，能夠讓企業(yè)自我管理水平和運(yùn)營效益得到全面提升。

內(nèi)部控制和企業(yè)融資成本影響分析

內(nèi)部控制財(cái)務(wù)報(bào)告影響

首先，當(dāng)前我國很多企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告編制過程中經(jīng)常會出現(xiàn)財(cái)務(wù)成本虛高現(xiàn)象。這就表示，企業(yè)主體與債權(quán)人間出現(xiàn)溝通障礙，從而引發(fā)財(cái)務(wù)信息不對稱。在這種狀況下，就很可能會導(dǎo)致財(cái)務(wù)報(bào)告失真，債權(quán)人利益也會遭受威脅。嚴(yán)重的情況下，企業(yè)債務(wù)融資風(fēng)險(xiǎn)也會增加，導(dǎo)致企業(yè)內(nèi)部形成惡性循環(huán)。因此，企業(yè)在各項(xiàng)經(jīng)營活動(dòng)中不斷強(qiáng)化內(nèi)部控制力度，才能夠進(jìn)一步提升企業(yè)財(cái)務(wù)信息的可靠性和真實(shí)性。其次，企業(yè)融資行為是建立在財(cái)務(wù)報(bào)告基礎(chǔ)上，財(cái)務(wù)報(bào)告與企業(yè)主體、債權(quán)人根本利益存在直接關(guān)聯(lián)。但是，由于很多企業(yè)財(cái)務(wù)人員缺乏責(zé)任意識，導(dǎo)致財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)編制失真，風(fēng)險(xiǎn)成本也會急劇增加，進(jìn)而會對企業(yè)融資活動(dòng)產(chǎn)生影響。鑒于此，企業(yè)需不斷強(qiáng)化內(nèi)部控制管理力度，全面提升企業(yè)財(cái)務(wù)信息真實(shí)性，這樣才能有效改善企業(yè)經(jīng)營狀況，在此基礎(chǔ)上又能進(jìn)一步促進(jìn)企業(yè)財(cái)務(wù)信息可靠性、真實(shí)性的提升，最大程度避免企業(yè)出現(xiàn)債務(wù)成本虛高問題。

內(nèi)部控制質(zhì)量對企業(yè)債務(wù)融資契約的影響

在企業(yè)債務(wù)融資活動(dòng)中內(nèi)部控制是主要依據(jù)，內(nèi)部控制與企業(yè)債權(quán)人和債務(wù)融資成本存在緊密關(guān)聯(lián)。例如，如果企業(yè)在經(jīng)營管理中出現(xiàn)財(cái)務(wù)成本虛高，這種情況下債券人會更加傾向于不予融資。另外，針對企業(yè)實(shí)際運(yùn)營狀況進(jìn)行分析能夠?qū)⑵髽I(yè)本息償還能力進(jìn)行直接反饋。因此，在各項(xiàng)融資活動(dòng)中，企業(yè)債權(quán)人往往會重點(diǎn)關(guān)注企業(yè)的經(jīng)營狀況。由此可見，如果企業(yè)本身內(nèi)部控制水平較高，企業(yè)債務(wù)融資幾率也會更大，反之亦然。因此，企業(yè)在運(yùn)營管理過程中，要著力不斷提升企業(yè)內(nèi)部控制質(zhì)量。首先，要制定出合理、完善的內(nèi)部控制方案，同時(shí)針對企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)人員不斷強(qiáng)化專業(yè)技能培訓(xùn)，以此來提升財(cái)務(wù)人員責(zé)任意識和綜合素養(yǎng)。在此情況下，才能夠?qū)崿F(xiàn)企業(yè)債務(wù)融資空間的進(jìn)一步拓展，才能為企業(yè)各項(xiàng)經(jīng)營活動(dòng)開展提供保障。

內(nèi)部控制質(zhì)量反饋債務(wù)融資

隨著我國社會經(jīng)濟(jì)在快速發(fā)展，企業(yè)之間的競爭激烈程度在不斷提升。在市場經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，企業(yè)各項(xiàng)經(jīng)營活動(dòng)開展也逐漸向著兼并、資產(chǎn)收購等多樣化經(jīng)營方式發(fā)展。鑒于此，在融資活動(dòng)開展過程中，債權(quán)人必須對企業(yè)運(yùn)營成本、債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)等多元化因素進(jìn)行充分考慮。如果企業(yè)缺乏有效內(nèi)部凝聚力，則很可能會在短期經(jīng)營過程中出現(xiàn)經(jīng)營不穩(wěn)定現(xiàn)象，由此很可能會對債權(quán)人利益造成損害。因此，在企業(yè)各項(xiàng)經(jīng)營活動(dòng)開展過程中，要對內(nèi)部控制給予高度重視，通過不斷提升內(nèi)部控制制度質(zhì)量來有效提升企業(yè)內(nèi)部凝聚力，通過這種方式來嚴(yán)格控制企業(yè)運(yùn)營成本，并獲取債權(quán)人信任，這樣才能為企業(yè)進(jìn)一步拓展債務(wù)融資渠道。

債務(wù)融資條件下提升企業(yè)內(nèi)部控制質(zhì)量對策

完善企業(yè)內(nèi)部控制制度

企業(yè)建立健全內(nèi)部控制制度能夠?yàn)槠髽I(yè)經(jīng)營管理工作提供依據(jù)，最大程度避免企業(yè)經(jīng)營管理中出現(xiàn)管理者凌駕于制度之上，隨意干涉財(cái)務(wù)信息的現(xiàn)象，從而有效保障企業(yè)財(cái)務(wù)信息真實(shí)性。因此企業(yè)要從實(shí)際狀況出發(fā)，實(shí)現(xiàn)企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者各項(xiàng)權(quán)利和義務(wù)的明確，同時(shí)要針對企業(yè)管理者行為進(jìn)行嚴(yán)格限制，針對企業(yè)財(cái)務(wù)管理方面要真正做到權(quán)責(zé)的對等，權(quán)利越大就表示承擔(dān)的責(zé)任越大，利用責(zé)任意識來約束企業(yè)管理者行為是一種有效手段。其次，要盡快構(gòu)建起會計(jì)領(lǐng)導(dǎo)責(zé)任制，企業(yè)財(cái)務(wù)人員要高度參與內(nèi)部管理工作，同時(shí)要根據(jù)企業(yè)財(cái)務(wù)管理制度對會計(jì)人員直接責(zé)任和界定責(zé)任進(jìn)行清晰界定。例如，企業(yè)財(cái)務(wù)管理人員應(yīng)該結(jié)合企業(yè)實(shí)際經(jīng)營狀況編出完善的財(cái)務(wù)計(jì)劃，并制定詳細(xì)資金籌措方案、使用方案以及企業(yè)的各項(xiàng)融資安排。企業(yè)只有建立起明確的財(cái)務(wù)管理制度，才能夠讓財(cái)務(wù)管理人員在工作實(shí)踐中有章可依，才能夠完全按照企業(yè)詳細(xì)規(guī)劃完成各項(xiàng)財(cái)務(wù)工作，并有效避免各項(xiàng)財(cái)務(wù)工作開展受到人為干預(yù)影響。最后，企業(yè)要針對各項(xiàng)經(jīng)營活動(dòng)實(shí)施強(qiáng)化監(jiān)管，同時(shí)要保障財(cái)務(wù)監(jiān)管全面性，在監(jiān)管活動(dòng)開展過程中需要面向企業(yè)管理者、財(cái)務(wù)管理人員實(shí)施嚴(yán)格監(jiān)督，以此來有效避免企業(yè)經(jīng)營管理中出現(xiàn)財(cái)務(wù)違法違規(guī)行為，切實(shí)防范風(fēng)險(xiǎn)。

提升企業(yè)管理執(zhí)行力

完善的制度體系能夠?yàn)槠髽I(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)開展提供參考。而要想在企業(yè)內(nèi)部充分發(fā)揮出制度的作用，就需要不斷提升企業(yè)經(jīng)營管理參與者的執(zhí)行力。首先，企業(yè)的管理者要根據(jù)企業(yè)戰(zhàn)略發(fā)展目標(biāo)制定出更加合理的執(zhí)行方案，提高自身的綜合素養(yǎng)，并從自身做起不斷強(qiáng)化執(zhí)行力，對企業(yè)各項(xiàng)計(jì)劃方案要進(jìn)行嚴(yán)格落實(shí)，為其他員工做好榜樣。其次，企業(yè)還需要針對員工執(zhí)行力進(jìn)行進(jìn)一步強(qiáng)化，通過構(gòu)建合理的激勵(lì)機(jī)制、與員工及時(shí)開展良好互動(dòng)來影響和培養(yǎng)企業(yè)員工執(zhí)行力，并將其寫入到企業(yè)的各項(xiàng)規(guī)章制度中，以此來推動(dòng)制度的嚴(yán)格執(zhí)行；最后，針對企業(yè)員工要開展公平公正的考核，通過考核的約束和激勵(lì)促進(jìn)員工綜合素養(yǎng)提升。尤其是針對企業(yè)財(cái)務(wù)人員，綜合素養(yǎng)的全面提升，能夠充分保障企業(yè)財(cái)務(wù)信息的真實(shí)性和可靠性，這樣才能為債權(quán)人與債務(wù)人提供對等財(cái)務(wù)信息，才能進(jìn)一步拓展企業(yè)債務(wù)融資渠道。

結(jié)束語

總而言之，企業(yè)的債務(wù)融資的效率和效果會直接受到內(nèi)部控制質(zhì)量的影響。因此，企業(yè)應(yīng)當(dāng)構(gòu)建較完善的內(nèi)部控制體系，以此來促進(jìn)企業(yè)內(nèi)部控制質(zhì)量的全面提升，從而保障財(cái)務(wù)信息的真實(shí)、準(zhǔn)確、完整。另外，在企業(yè)經(jīng)營管理中也要樹立起正確的控制觀念，以此來促進(jìn)企業(yè)內(nèi)部員工控制能力的提升，企業(yè)要不斷強(qiáng)化專業(yè)技術(shù)團(tuán)隊(duì)建設(shè)，以此來全面提升企業(yè)債務(wù)融資能力；與此同時(shí)，要針對企業(yè)管理執(zhí)行力進(jìn)行強(qiáng)化，讓經(jīng)營管理職能實(shí)現(xiàn)最大化，以此來實(shí)現(xiàn)為企業(yè)債務(wù)融資開辟新途徑。

（大信會計(jì)師事務(wù)所（特殊普通合伙）青海分所）