許明月，趙天娥

(哈爾濱師范大學 經(jīng)濟學院，黑龍江 哈爾濱 150025)

自2009年以比特幣為代表的區(qū)塊鏈1.0——數(shù)字貨幣誕生以來，比特幣的底層技術(shù)——區(qū)塊鏈受到廣泛的關(guān)注。隨著以太坊的出現(xiàn)，區(qū)塊鏈技術(shù)迅速成為金融行業(yè)的新星，標志著區(qū)塊鏈2.0——數(shù)字資產(chǎn)與智能合約時代的到來，再到目前的區(qū)塊鏈3.0——擴張應(yīng)用階段，區(qū)塊鏈在實體經(jīng)濟與社會管理的各個方面顯示出巨大的應(yīng)用價值。為此，各國都投入了大量的人力、物力、財力去探討研究區(qū)塊鏈技術(shù)及其應(yīng)用趨勢。但在追趕區(qū)塊鏈潮流的過程中，出現(xiàn)了很多問題：股市動蕩，加密貨幣市值大幅度暴跌，成為風險資產(chǎn)，“末日博士”炮轟區(qū)塊鏈，以及很多不法商人利用區(qū)塊鏈概念非法集資等。因此，借鑒P2P網(wǎng)貸平臺發(fā)展的經(jīng)驗，分析區(qū)塊鏈發(fā)展中存在的問題，探討區(qū)塊鏈技術(shù)未來應(yīng)用發(fā)展趨勢，是非常重要的。

一、區(qū)塊鏈的含義及特點

區(qū)塊鏈是一種去中心化的分布式記賬方式。該技術(shù)是基于哈希運算(一種加密手段)在公開并且完全透明的數(shù)據(jù)庫中增加新的數(shù)據(jù)的一種鏈式數(shù)據(jù)結(jié)構(gòu)，這些數(shù)據(jù)包含了一次交易的所有信息，從而形成了數(shù)據(jù)塊。區(qū)塊鏈會將交易雙方的信息進行脫敏處理并蓋上時間戳，然后再上傳實時廣播至整個系統(tǒng)的所有節(jié)點，由此每個節(jié)點都產(chǎn)生共識，從而實現(xiàn)“無須信任”的創(chuàng)新型信用系統(tǒng)。[1]區(qū)塊鏈具有如下特點：

1.去中心化的分布式記賬

中心化或中介意味著該中心點涵蓋了交易雙方的全部信息，交易雙方信息與資源流通不暢，易造成信息不對稱?！皺幟适袌觥钡男纬墒沟觅Y源錯配與浪費，金融效率低下。而區(qū)塊鏈技術(shù)采用的是分布式記賬法，系統(tǒng)里的每一個節(jié)點都可以通過一定的競爭機制成為中心，爭奪擁有記賬權(quán)，并且擁有記賬權(quán)的節(jié)點會得到相應(yīng)的獎勵，因此可以大幅度提高資源配置效率和信息使用率。去中心化的另一個優(yōu)勢在于避免了中心化系統(tǒng)因黑客的攻擊而全面癱瘓的風險。系統(tǒng)某一節(jié)點被破壞不會影響到整個系統(tǒng)，并且可以在很短的時間內(nèi)(以比特幣為例10分鐘之內(nèi))自行恢復(fù)。

2.交易信息公開透明

區(qū)塊鏈里信息可分為兩種：一種是交易信息，一種是用戶信息。所有交易信息用戶可以通過公鑰進入該交易區(qū)塊鏈中進行查詢，即交易信息是公開透明的。但用戶的個人信息只有用戶本人以及授權(quán)節(jié)點可見與修改，也就是說每個用戶相對于其他用戶都是匿名的，彼此之間互不認識。這里的匿名并不是用戶有意隱藏自己的身份，而是旨在保護用戶的隱私，創(chuàng)造了“無需信任的信任”。在此技術(shù)下，信息的公開透明有效地降低了資金的風險溢價成本和隱性擔保成本，區(qū)塊鏈技術(shù)可以讓絕對信任的交易信息流成為現(xiàn)實。

3.蓋有時間戳不可篡改

蓋有時間戳表明交易信息是按照交易時間序列排列的，方便了查詢。交易信息不可篡改，除非至少擁有了全網(wǎng)51%的運算能力并且能夠在短時間內(nèi)(10分鐘)完成才可篡改。但是所花費的成本遠遠大于利益，機會成本很大。因此，一旦在系統(tǒng)上開始交易，該交易進程、交易信息都會實時記錄在系統(tǒng)之內(nèi)無法修改，保證了信息的真實有效性。

4.智能合約降低違約風險

智能合約即交易雙方中某一方違背合約，該交易就會自動停止，違約方的信用記載上留有失信記錄并不可更改。此時會自動執(zhí)行合約中的懲罰機制，自動處理違約方的抵押物，彌補另一方的損失。智能合約強調(diào)的是契約精神，當契約精神得以落實后，契約世界也終將實現(xiàn)。

5.具有較強的擴展性和健壯性

所謂擴展性，即當增加一次新的交易，就會新增一個節(jié)點，節(jié)點的增多會使得服務(wù)能力增強，如下載速度加快。健壯性，即當節(jié)點不斷增加時其服務(wù)能力也在不斷增強，使得風險得以分散，從而具有較高的容錯性。

二、區(qū)塊鏈發(fā)展現(xiàn)狀及存在的問題

(一)區(qū)塊鏈發(fā)展現(xiàn)狀

區(qū)塊鏈技術(shù)由于其去中心化、分布式記賬、信息真實可靠、公開透明、不可篡改并采用智能合約等特性，似乎可以應(yīng)用于各個領(lǐng)域，并構(gòu)造一個透明安全的世界。因此，世界各國都投入大量的人力、財力去研究，如瑞銀集團成立了區(qū)塊鏈金融研發(fā)實驗室，西班牙銀行和花旗銀行也在積極投資和開發(fā)區(qū)塊鏈技術(shù)。2018年10月，韓國首爾市長樸元淳公布了一項五年計劃，將計劃投資1.08億美元推動首爾成為一個由區(qū)塊鏈驅(qū)動的智能城市。日本區(qū)塊鏈技術(shù)開發(fā)企業(yè)Chaintope于2018年10月從風投機構(gòu)ANRI處取得1.1億日元融資，用于區(qū)塊鏈技術(shù)的新功能開發(fā)及海內(nèi)外試驗。

近年來，我國開始重視區(qū)塊鏈的開發(fā)與研究。2018年9月27日，創(chuàng)飛集團宣布并購浙江黑石區(qū)塊鏈科技有限公司、雙花資本國際有限公司、上海布比網(wǎng)絡(luò)信息科技有限公司三家公司。海南自貿(mào)區(qū)(港)區(qū)塊鏈試驗區(qū)于2018年10月8號正式在海南生態(tài)軟件園授牌成立。深圳市金融辦官網(wǎng)也在2018年10月發(fā)布《關(guān)于公開征求〈金融行業(yè)區(qū)塊鏈平臺技術(shù)規(guī)范〉(征求意見稿)意見的公告》，再加上廣州黃埔區(qū)塊鏈“十條”、蘇“九條”的出現(xiàn)掀開爭奪區(qū)塊鏈的大戰(zhàn)。

目前區(qū)塊鏈技術(shù)在P2P平臺應(yīng)用發(fā)展較快，區(qū)塊鏈3.0將大幅推動區(qū)塊鏈技術(shù)的普及，在實體經(jīng)濟各個行業(yè)和社會管理中將得到廣泛應(yīng)用。區(qū)塊鏈應(yīng)用前景廣闊，“區(qū)塊鏈+”時代即將到來。

(二)我國區(qū)塊鏈發(fā)展存在的問題

區(qū)塊鏈也許并沒有想象中的那么完美，在某些行業(yè)的畸形發(fā)展很有可能會造成系統(tǒng)性風險。隨著區(qū)塊鏈技術(shù)的應(yīng)用與發(fā)展，很多不和諧的事件也隨之而來，據(jù)“網(wǎng)貸之家”統(tǒng)計，2018年第一季度，區(qū)塊鏈領(lǐng)域投資事件高達58起，投資總額達6.81億元，超過2017年全年總投資事件的一半。這火爆程度不禁讓人想起了P2P平臺，在監(jiān)管加嚴之前，P2P平臺成為投資界的寵兒，呈現(xiàn)爆發(fā)式增長，但也出現(xiàn)了大量劣質(zhì)平臺“跑路”“爆雷”等現(xiàn)象。目前，區(qū)塊鏈應(yīng)用與發(fā)展存在的問題，已經(jīng)引起我國政府的高度關(guān)注。

1.利用區(qū)塊鏈概念非法集資

區(qū)塊鏈是一個全新的技術(shù)，為我們打開了新世界，但區(qū)塊鏈不是萬能的，并不能解決所有的問題。一些人利用區(qū)塊鏈概念進行非法集資，如2017年，深圳普銀區(qū)塊鏈集團有限公司通過官網(wǎng)和收購的“趣錢網(wǎng)”P2P平臺，以虛擬貨幣“普銀幣”為幌子，非法集資。據(jù)統(tǒng)計，2018年年初利用區(qū)塊鏈概念非法集資平臺超過3 000家，涉案資金竟高達上億元，嚴重擾亂了金融秩序，影響社會的安定和諧。

2.利用區(qū)塊鏈進行炒作

在目前區(qū)塊鏈市場中，不少技術(shù)廠商都聲稱自己的產(chǎn)品是區(qū)塊鏈，然而他們的產(chǎn)品也僅僅只有區(qū)塊鏈的部分特征。喪失了競爭和激勵機制的區(qū)塊鏈，僅僅是新瓶裝舊酒。區(qū)塊鏈的實質(zhì)是價值傳輸互聯(lián)網(wǎng)，數(shù)字貨幣是價值轉(zhuǎn)移的媒介，那么區(qū)塊鏈就是價值傳輸?shù)幕A(chǔ)。[2]明確區(qū)塊鏈的本質(zhì)有著十分重大的意義。就如同P2P網(wǎng)貸平臺一樣，本質(zhì)是充當信息中介而非資金中介，混淆本質(zhì)是很多P2P平臺爆出丑聞的根本原因。

3.區(qū)塊鏈技術(shù)的不成熟

區(qū)塊鏈技術(shù)尚處于理論狀態(tài)，人們將未來想的太過美好。2017年的Coin Dash事件，黑客就用極其簡單的辦法盜走了740萬美元的以太幣：黑客控制了Coin Dash官網(wǎng)并將自己錢包的地址取代了Coin Dash地址，使得人們將錢給了黑客?，F(xiàn)實中的區(qū)塊鏈平臺如此脆弱，也讓學者們開始重新審視區(qū)塊鏈技術(shù)。

(1)并不是完全的去中心化。區(qū)塊鏈技術(shù)一旦開始應(yīng)用，是不可能完全去中心化的。首先，區(qū)塊鏈在整個生態(tài)環(huán)境中不是單獨的個體，是要與其他環(huán)節(jié)合作開展各項業(yè)務(wù)，因此不會完全的去中心化。其次，區(qū)塊鏈有三種模式，分別為公有鏈、私有鏈和聯(lián)盟鏈。公有鏈，顧名思義，只要愿意，每個人都可以參與其中。節(jié)點之間通過競爭方式爭取記賬權(quán)。在該模式下區(qū)塊鏈是向公眾開放的，是完全的去中心化。我們所熟悉的比特幣和以太坊都采用的是公有鏈。私有鏈是針對一個實體或個人開放，擁有記賬權(quán)的節(jié)點往往是內(nèi)定的，不會被擁有網(wǎng)絡(luò)連接的所有人獲得，因此是完全的私有化。而聯(lián)盟鏈，是指由一些有共同意愿的主體或公司共同發(fā)起的，是由特指的幾個節(jié)點作為預(yù)備記賬點，然后這幾個預(yù)備記賬點通過競爭選出最終的記賬點，因此是部分中心化。

而我們通過之前的分析可知，只有中心化程度越低的系統(tǒng)，其系統(tǒng)風險越小。因此，即使都叫區(qū)塊鏈，若采用不同的模式，其風險系數(shù)也是不同的。而在實務(wù)中，私有鏈與聯(lián)盟鏈使用度更高，意味著遭受黑客入侵僅僅是時間的問題(排除了黑客入侵的其他可能性，只考慮當前的模式)，因為黑客需要花點時間找到中心化的點。

(2)用戶的隱私不一定能得到有效保護。由以上分析可知，區(qū)塊鏈的匿名性可以有效地保護用戶的隱私，但我們所說的是在虛擬狀態(tài)下，沒有考慮到線下情況。若有兩個節(jié)點之間經(jīng)常進行點對點交易，從陌生到熟悉，于是相互交換了真實的信息，并約定不告訴其他人，這時若其中一方違約，將對方的信息告知他人或組織并從中獲利，另一方的信息即由此泄露。由此可見，由匿名性所衍生出的道德風險反而泄露了用戶的信息。

(3)數(shù)據(jù)仍然有被篡改的可能。從上文可知若有人想要篡改數(shù)據(jù)，必須擁有51%以上的全網(wǎng)算力并且要在很短的時間內(nèi)完成。但是在建立區(qū)塊鏈初期，數(shù)據(jù)量相對比較小，對于技術(shù)嫻熟的黑客來說擁有51%以上的全網(wǎng)算力僅僅是時間的問題。即使后期數(shù)據(jù)量變多了，被黑客攻擊的可能性會隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展而增加。就如Coin Dash事件，黑客很輕易就找到了系統(tǒng)的漏洞。

(4)智能合約不具有法律約束力。智能合約非合同，不具有法律約束力。一旦系統(tǒng)由于技術(shù)上的原因，未識別出違約者的違約行為，如違約者虛報抵押資產(chǎn)等致使智能合約無法執(zhí)行，這種情況不具有法律效應(yīng)，智能合約缺少法律的背書。如2016年的DAO事件，表明智能合約還處于發(fā)展的初始階段，區(qū)塊鏈應(yīng)用有很好的創(chuàng)新但在復(fù)雜度提高后，風險也會隨之增加，此時需要建立相關(guān)的法律法規(guī)。

(5)安全性有待考證。這里所說的有待考證主要是指兩大方面：第一，任何技術(shù)都會存有漏洞。區(qū)塊鏈作為新事物能夠在理想層面上解決我國目前經(jīng)濟發(fā)展的瓶頸，如可應(yīng)用于P2P平臺使其更好地為實體經(jīng)濟服務(wù)并減少違約風險。但隨著人們對區(qū)塊鏈研究不斷深入，新的安全問題會隨之而來。第二，區(qū)塊鏈無法保證用戶信息的真實性，也無法避免用戶數(shù)據(jù)偽造，對用戶錄入的信息缺乏認證。

(6)容量性、容錯性不足。區(qū)塊鏈技術(shù)會記錄所有交易信息，并在每一個節(jié)點上留有備份。這就要求每一個新增的節(jié)點的容量要大于之前的節(jié)點，如此擴展下去，就如同滾雪球一般，對容量的要求就會越大，這對我國現(xiàn)有的計算機硬件水平提出了很高的要求。隨著存儲的信息不斷擴大，會使得系統(tǒng)自我恢復(fù)的能力減弱，易受到黑客的攻擊。

(7)匿名為黑客提供便利。匿名在一定程度上可以保護用戶信息，交易信息可通過公鑰進行查詢，而用戶信息只有通過私鑰才可查看。這雖然解決了很多網(wǎng)貸平臺用戶信息泄露的弊端，但同時也為黑客攻擊提供了便利。當黑客攻擊網(wǎng)站時，由于匿名，無法查詢黑客個人信息，無法為用戶追回損失。如上文提到的DAO事件與Coin Dash事件，就是由于無法獲取黑客的真實信息而造成了巨大損失。同時，匿名還可能會使洗錢和金融欺詐等行為產(chǎn)生。

三、對我國區(qū)塊鏈發(fā)展的建議

(一)借鑒P2P平臺經(jīng)驗，促進區(qū)塊鏈健康發(fā)展

1.完善監(jiān)管體制，加強對區(qū)塊鏈的監(jiān)管和審核

我國P2P平臺早在2007年就已出現(xiàn)，當時對P2P的監(jiān)管是以鼓勵性政策為主，以致于P2P平臺出現(xiàn)了井噴式大量增長并伴隨著各種丑聞。從2016年開始我國對P2P正式監(jiān)管。反觀國外，美國Prosper網(wǎng)站于2006年成立，于2008年初被美國證監(jiān)會宣告模式不合規(guī)定勒令關(guān)閉，重改后于2009年得以重新開張；Lending Club模式于2007年成立，于2008年被SEC違反P2P性質(zhì)責令重新注冊，于2014年才上市。從中我們可以看到，國外對網(wǎng)站監(jiān)管很嚴格，監(jiān)管體系成熟。而目前我國對區(qū)塊鏈技術(shù)依舊以鼓勵性政策為主，監(jiān)管仍不到位。我們應(yīng)吸取P2P的經(jīng)驗，只有對區(qū)塊鏈加強監(jiān)管，才能夠保證區(qū)塊鏈平臺的合規(guī)性，保證用戶個人信息的真實性。我國在大力鼓勵的同時，還要積極參與國際合作，防范區(qū)塊鏈泡沫產(chǎn)生。

2.設(shè)置行業(yè)準入門檻，選擇優(yōu)質(zhì)資源進入?yún)^(qū)塊鏈領(lǐng)域

區(qū)塊鏈目前是一個“香餑餑”，任何一個國家或組織都想瓜分。但在加入該潮流之前我們應(yīng)對自身情況進行整體分析，對未來的發(fā)展進行全面規(guī)劃。這就需要國家在加強監(jiān)管的同時，對平臺注冊資金、平臺技術(shù)要求、管理者金融素養(yǎng)、平臺抗風險能力等提出要求。對于準入門檻這一條可以從P2P平臺中吸取教訓(xùn)。如：鉑利亞老總滕海川是一名90后，16歲輟學，不是金融科班畢業(yè)也沒有從事過與金融有關(guān)的業(yè)務(wù)；眾貸網(wǎng)老板原先只是鞋廠工人，同樣沒有金融相關(guān)知識。他們僅僅看到了網(wǎng)貸平臺的巨大利潤，就盲目進入網(wǎng)貸行業(yè)。也正是由于他們?nèi)狈ψ銐虻慕鹑谥R和管理能力，無法正確評估風險而導(dǎo)致平臺倒閉。從P2P平臺的先例可以看出，設(shè)置準入門檻是很有必要的，有了相應(yīng)的準入門檻，投資者才會有一定的冷卻期進行自我定位。該準入門檻其實是對整個區(qū)塊鏈領(lǐng)域提出了較高的要求：保證系統(tǒng)的安全性。在發(fā)生數(shù)據(jù)泄露的同時有planB來彌補損失，在發(fā)生黑客攻擊時能夠追蹤黑客的蹤跡。

3.完善相應(yīng)的法律法規(guī)，為區(qū)塊鏈技術(shù)提供法律保障

縱觀我國P2P平臺發(fā)展史，2015年之前對P2P平臺約束的法律法規(guī)屈指可數(shù)，存在法律盲區(qū)。隨著平臺惡性事件的不斷爆發(fā)，國家才依次出臺相關(guān)法律。2018年的備案制將P2P平臺進行徹底的洗牌，雖出現(xiàn)大量的“暴雷”現(xiàn)象，但經(jīng)過一系列整頓肅清后，P2P平臺會朝著更好的方向發(fā)展，可見法律法規(guī)的重要性。而從前文的分析中我們發(fā)現(xiàn)，當區(qū)塊鏈技術(shù)應(yīng)用于現(xiàn)實生活中時存在很多漏洞，在法律層面上無法保證用戶的利益。如用戶信息的真實性，法律可以明確規(guī)定用戶必須如實填寫真實信息，若違反規(guī)定給予相應(yīng)的處罰。對于智能合約，可以將其納入法律范圍內(nèi)，使合約具有合同的法律效應(yīng)。區(qū)塊鏈技術(shù)目前還處于發(fā)展初期，成熟度低且對技術(shù)要求很高，此時更應(yīng)該出臺相關(guān)的法律法規(guī)去維持區(qū)塊鏈秩序，吸取P2P平臺法律法規(guī)不到位的教訓(xùn)，在鼓勵的同時要雙管齊下，使法律法規(guī)的價值最大化，為區(qū)塊鏈保駕護航。

(二)多方攜手努力，促使區(qū)塊鏈服務(wù)實體經(jīng)濟

1.加強專業(yè)人才培養(yǎng)，為區(qū)塊鏈發(fā)展提供人才支持

人才是發(fā)展的第一資源。習近平在參加全國人大廣東代表團審議時強調(diào)：“發(fā)展是第一要務(wù)，人才是第一資源，創(chuàng)新是第一動力?！弊罱胄泄_招聘數(shù)字貨幣的人才，數(shù)字貨幣研究所面向應(yīng)屆畢業(yè)生或在職人員共招聘6人，最低學歷要求為碩士，可見，在區(qū)塊鏈這一新型領(lǐng)域人才的重要性。首先是計算機編程方面的人才，這是基礎(chǔ)，只有基礎(chǔ)牢固了，用戶的隱私才能得以保障，數(shù)據(jù)才不會輕易被修改，安全性才會得以提高，整個系統(tǒng)才會具有高容量性和高容錯性。這就需要國家大力支持，如在大學設(shè)立有關(guān)區(qū)塊鏈技術(shù)的專業(yè)，專門設(shè)立區(qū)塊鏈技術(shù)的研究所，廣招計算機人才，設(shè)立區(qū)塊鏈獎金，等等。

2.鼓勵創(chuàng)新，為區(qū)塊鏈健康發(fā)展提供技術(shù)保障

創(chuàng)新是一個國家發(fā)展進步的靈魂和不竭動力。我國如何在區(qū)塊鏈領(lǐng)域走在世界的前列，如何將區(qū)塊鏈技術(shù)與我國國情相結(jié)合都是擺在我們面前的挑戰(zhàn)。因此，我國應(yīng)大力鼓勵技術(shù)創(chuàng)新，提高用戶體驗度，鼓勵不同行業(yè)不同領(lǐng)域勇于嘗試區(qū)塊鏈，選擇性地利用區(qū)塊鏈優(yōu)勢去解決自身不足，通過設(shè)立區(qū)塊鏈試點尋找區(qū)塊鏈技術(shù)的不足并有針對性地提出解決方案。

目前，對區(qū)塊鏈的研究主要還是處于理論階段，雖然區(qū)塊鏈技術(shù)已經(jīng)在一些領(lǐng)域開始試水，但僅僅處于摸索狀態(tài)。除了技術(shù)層面如網(wǎng)絡(luò)安全和區(qū)塊容量等問題外，區(qū)塊鏈按照“最大公約”的原理構(gòu)建了一套自治規(guī)范，而忽略了法律監(jiān)管、稅務(wù)、國家等概念，這些種種去中介的特性可能成為其走向?qū)嶋H應(yīng)用的挑戰(zhàn)。[3]從當前出現(xiàn)的一系列情況看來，對于區(qū)塊鏈技術(shù)，我們應(yīng)理性對待，不可盲目跟風。在鼓勵研究的同時，監(jiān)管與法律要同步到位，不可脫節(jié)。區(qū)塊鏈的技術(shù)和理論一旦得到普及，會對當前的社會經(jīng)濟組織形式產(chǎn)生很大的沖擊，對此，我國政府應(yīng)采取相應(yīng)的措施及時應(yīng)對。

總之，未來區(qū)塊鏈會超越金融領(lǐng)域，進一步擴展應(yīng)用到實體經(jīng)濟領(lǐng)域，進而擴大到整個社會，在政務(wù)、公益、社會服務(wù)、知識產(chǎn)權(quán)保護等領(lǐng)域有更廣闊的發(fā)展空間。區(qū)塊鏈技術(shù)的應(yīng)用必定會給我國經(jīng)濟和社會發(fā)展注入新活力，帶來新氣象。