遼寧地處東北亞區(qū)域的核心地帶，擁有東北地區(qū)唯一的出海便利大通道。在推動(dòng)實(shí)施新一輪?wèn)|北振興和“一帶一路”戰(zhàn)略、海洋強(qiáng)國(guó)戰(zhàn)略、“海上絲綢之路”等多重政策機(jī)遇下，遼寧區(qū)位優(yōu)勢(shì)凸顯，成為我國(guó)面向東北亞開(kāi)發(fā)開(kāi)放的新大門(mén)。海洋產(chǎn)業(yè)是各國(guó)經(jīng)濟(jì)的前哨，在各國(guó)經(jīng)濟(jì)融合過(guò)程中處于前沿地帶，海洋產(chǎn)業(yè)園區(qū)正是區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展、產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)、加快創(chuàng)新的重點(diǎn)平臺(tái)。1983年設(shè)立第一個(gè)涉海國(guó)家級(jí)產(chǎn)業(yè)園區(qū)[1]，從此我國(guó)海洋產(chǎn)業(yè)園區(qū)發(fā)展走上了快車(chē)道。海洋產(chǎn)業(yè)園區(qū)聚焦海洋經(jīng)濟(jì)的先進(jìn)生產(chǎn)要素，發(fā)揮社會(huì)分工與協(xié)作優(yōu)勢(shì)，形成海洋經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)集群。其中，海洋高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)園區(qū)更是發(fā)揮了引領(lǐng)作用。青島藍(lán)色硅谷、天津塘沽海洋高新技術(shù)開(kāi)發(fā)區(qū)、舟山群島海洋產(chǎn)業(yè)集聚區(qū)和上海臨港海洋高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)化基地是典型代表[2]。遼寧省沿海各地結(jié)合資源稟賦，一直在大力發(fā)展海洋產(chǎn)業(yè)園區(qū)。成立于2010年12月的大連海洋經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)園，瞄準(zhǔn)海水淡化與濃海水綜合利用、鹽酸金剛烷胺、水產(chǎn)品深加工、海水浴旅游等重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)。盤(pán)錦市依托國(guó)內(nèi)第三大油田——遼河油田，聚力建設(shè)盤(pán)錦海洋工程裝備制造產(chǎn)業(yè)園。

金融是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心。海洋產(chǎn)業(yè)園區(qū)具有顯著的技術(shù)密集和資金密集特點(diǎn)，資金需求量大，特定的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)使其融資有著獨(dú)特規(guī)律。海洋產(chǎn)業(yè)園區(qū)投資主體多元化，因此需要建立相適應(yīng)的融資體系，以促進(jìn)海洋產(chǎn)業(yè)園區(qū)的持續(xù)健康和快速發(fā)展。但國(guó)內(nèi)海洋產(chǎn)業(yè)園區(qū)發(fā)展受到資金不足的困擾。例如，海洋生物產(chǎn)業(yè)園區(qū)資金保障不足。遼寧沿海經(jīng)濟(jì)帶各文化產(chǎn)業(yè)園對(duì)文化產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目資本投入基本上是以政府專(zhuān)項(xiàng)資金投入為主，企業(yè)自有資金和銀行貸款為輔，還沒(méi)有形成政府、銀行、企業(yè)、社會(huì)多元化的投資格局[3]。遼寧海洋園區(qū)企業(yè)融資困難，資金缺乏，阻礙了園區(qū)內(nèi)企業(yè)的發(fā)展步伐。本文從開(kāi)發(fā)性金融、商業(yè)金融、產(chǎn)業(yè)基金等方面，分析遼寧海洋產(chǎn)業(yè)園區(qū)建設(shè)的資金投入問(wèn)題，以此促進(jìn)遼寧海洋產(chǎn)業(yè)園區(qū)企業(yè)的更好發(fā)展。

一、發(fā)揮開(kāi)發(fā)性金融的優(yōu)勢(shì)

開(kāi)發(fā)性金融在國(guó)家信用支持下，服務(wù)于國(guó)家戰(zhàn)略。遼寧海洋產(chǎn)業(yè)園區(qū)建設(shè)是區(qū)域開(kāi)發(fā)開(kāi)放的重要載體，是產(chǎn)業(yè)集聚和集群發(fā)展的需要。遼寧海洋產(chǎn)業(yè)園區(qū)建設(shè)是做大做強(qiáng)海洋經(jīng)濟(jì)的需要，開(kāi)發(fā)性金融機(jī)構(gòu)承擔(dān)著服務(wù)國(guó)家重大戰(zhàn)略的責(zé)任。在海洋經(jīng)濟(jì)發(fā)展初期，政策性銀行尤其應(yīng)發(fā)揮其政策性作用，彌補(bǔ)商業(yè)銀行缺位導(dǎo)致的金融支持不足問(wèn)題[4]。國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行作為開(kāi)發(fā)性金融的主力軍，主要投向“兩基一支”，而且智力資源豐富，支持遼寧海洋園區(qū)建設(shè)既是義不容辭的責(zé)任，也能發(fā)揮自身的特長(zhǎng)，為產(chǎn)業(yè)園區(qū)發(fā)展提供全方位的金融和管理服務(wù)，在服務(wù)發(fā)展中獲得自身的成長(zhǎng)。基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)對(duì)遼寧海洋產(chǎn)業(yè)園區(qū)可持續(xù)發(fā)展具有重要意義，國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行可以提供足夠的金融資源支持。在海洋產(chǎn)業(yè)園建設(shè)初期，水電氣、道路、網(wǎng)絡(luò)等基礎(chǔ)設(shè)施關(guān)乎園區(qū)的公共品領(lǐng)域，亟需大量資金投入。受到預(yù)算限制的稀缺財(cái)政資金難以滿(mǎn)足要求，國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行是海洋產(chǎn)業(yè)園區(qū)理想的金融合作伙伴，將更好地為長(zhǎng)期的巨額基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)融資缺口提供資金支持?；A(chǔ)設(shè)施投入是長(zhǎng)期投資，風(fēng)險(xiǎn)較大，而商業(yè)金融機(jī)構(gòu)不愿意提供周期長(zhǎng)、風(fēng)險(xiǎn)大的融資。開(kāi)發(fā)銀行的定位是政策性銀行，由政府牽頭興辦，建立在政府信用之上，但要以商業(yè)模式運(yùn)行和市場(chǎng)化運(yùn)作。在海洋產(chǎn)業(yè)園區(qū)建設(shè)中，開(kāi)發(fā)性能夠發(fā)揮自身的資金和智力密集優(yōu)勢(shì)，為相關(guān)企業(yè)提供融資、融智服務(wù)。在海洋產(chǎn)業(yè)園區(qū)規(guī)劃階段，開(kāi)發(fā)性金融就結(jié)合自身的經(jīng)驗(yàn)積累，參與對(duì)園區(qū)發(fā)展的規(guī)劃和設(shè)計(jì)。例如，在遼寧省“五點(diǎn)一線(xiàn)”的規(guī)劃建設(shè)過(guò)程中，國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行不僅提供了信貸資金，還參與了規(guī)劃的設(shè)計(jì)，提供了決策咨詢(xún)服務(wù)。

在企業(yè)融資過(guò)程中，開(kāi)發(fā)性銀行要與政府部門(mén)簽訂融資協(xié)議，規(guī)定授信額度，提出信貸條件，政府對(duì)此負(fù)有一定的擔(dān)保責(zé)任。這是因?yàn)殚_(kāi)發(fā)性金融介入了當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)失靈的領(lǐng)域，政府必須提供一定的支持，才使得開(kāi)發(fā)性金融有能力破解市場(chǎng)的不足，承擔(dān)起市場(chǎng)運(yùn)作的責(zé)任。在開(kāi)發(fā)性金融機(jī)構(gòu)與政府達(dá)成融資協(xié)議以后，政府還要向金融機(jī)構(gòu)推薦融資對(duì)象的名單。由于政府對(duì)此承擔(dān)一定的連帶擔(dān)保責(zé)任，因此政府會(huì)從自身利益出發(fā)，推薦符合產(chǎn)業(yè)政策發(fā)展方向，又具有較好市場(chǎng)潛力和還款能力的企業(yè)。唯有如此，政府達(dá)到了海洋產(chǎn)業(yè)發(fā)展的產(chǎn)業(yè)目標(biāo)，而開(kāi)發(fā)性金融較好突破了信息不對(duì)稱(chēng)的限制，在政府的隱性擔(dān)保下，貸款的風(fēng)險(xiǎn)水平得到較好控制，因此呆賬率和壞賬率能夠長(zhǎng)期保持在較低水平。另外，開(kāi)發(fā)性金融的信貸對(duì)象限于“兩基一支”領(lǐng)域，在海洋產(chǎn)業(yè)園區(qū)的建設(shè)中發(fā)揮著基礎(chǔ)性和引領(lǐng)性作用，政府通過(guò)“財(cái)政補(bǔ)貼、貼息”等不同程度介入了這些企業(yè)的發(fā)展，甚至直接以國(guó)有企業(yè)承擔(dān)起這些方面的建設(shè)。因此，政府對(duì)這些市場(chǎng)主體有了很好的管理“抓手”，可以直接約束企業(yè)的不合規(guī)行為，包括不能按時(shí)還款，政府可以直接采取一些制約手段。因此，在企業(yè)不能履行還款協(xié)議的時(shí)候，政府在承擔(dān)連帶責(zé)任的同時(shí)，必然會(huì)約束企業(yè)按時(shí)還款。所以，開(kāi)發(fā)性金融機(jī)構(gòu)通過(guò)一套健全的機(jī)制，不僅使企業(yè)愿意還款，而且也有能力按時(shí)還款。這對(duì)企業(yè)、銀行和政府都是有利的制度安排，也會(huì)促進(jìn)海洋產(chǎn)業(yè)園區(qū)的可持續(xù)發(fā)展。

二、引導(dǎo)商業(yè)金融的大力投入

商業(yè)金融是金融體系的主體，承擔(dān)了主要的融資服務(wù)。在遼寧海洋產(chǎn)業(yè)園區(qū)建設(shè)中，項(xiàng)目建設(shè)會(huì)帶來(lái)大量的資金需求，商業(yè)金融更要發(fā)揮主力軍的作用。為此，要完善商業(yè)金融組織體系，讓大型國(guó)有控股商業(yè)銀行、股份制銀行、城市銀行都能充分發(fā)揮作用。首先要加強(qiáng)政府和金融機(jī)構(gòu)的信息共享。加強(qiáng)政府和商業(yè)銀行總部的戰(zhàn)略合作，爭(zhēng)取更多的信貸資源和授信額度支持園區(qū)發(fā)展。海洋產(chǎn)業(yè)園區(qū)建設(shè)是在政府的直接管理下進(jìn)行的，政府不僅負(fù)責(zé)道路、水電管網(wǎng)等硬件設(shè)施的建設(shè)，而且園區(qū)管委會(huì)還深度介入了園區(qū)規(guī)劃、廠(chǎng)房建造以及管理制度的制定。從信息層面來(lái)說(shuō)，政府不僅是園區(qū)建設(shè)的引領(lǐng)者，還是主導(dǎo)者，在招商引資過(guò)程中，以及與企業(yè)平時(shí)的交往過(guò)程中，掌握了企業(yè)的許多重要信息，不僅是財(cái)務(wù)報(bào)表提供的“硬信息”，還有對(duì)于產(chǎn)業(yè)、產(chǎn)品和企業(yè)家的大量“軟信息”，這也是金融機(jī)構(gòu)做出信貸決策的重要參考。銀行在傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)報(bào)表等信息之外，通過(guò)共享工商、稅務(wù)、市場(chǎng)監(jiān)管、自然資源等政府各部門(mén)積累的多種信息，能夠?qū)ζ髽I(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)做出更加全面準(zhǔn)確的判斷，形成關(guān)于融資企業(yè)信用狀況的完整、準(zhǔn)確判斷，降低金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。其次，要密切政銀企合作。銀行一般是對(duì)發(fā)展成熟階段的企業(yè)進(jìn)行信貸投資，以回避較高的信貸風(fēng)險(xiǎn)。尤其是對(duì)于新興的海洋產(chǎn)業(yè)而言，產(chǎn)業(yè)、產(chǎn)品的發(fā)展方向和成效都還不能明確，僅靠市場(chǎng)調(diào)節(jié)，銀行和企業(yè)之間難以達(dá)成有效的契約，信貸資金的不足也會(huì)影響企業(yè)的發(fā)展。因此，政府的適時(shí)介入，這是彌補(bǔ)市場(chǎng)失靈的需要。當(dāng)信貸市場(chǎng)發(fā)展成熟起來(lái)，政府可以適時(shí)退出銀企雙方的市場(chǎng)交易。政府還要積極搭建融資服務(wù)平臺(tái)，通過(guò)“政府搭臺(tái)、銀行和企業(yè)唱戲”，促成企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)的項(xiàng)目、產(chǎn)品對(duì)接，建立常態(tài)化的業(yè)務(wù)聯(lián)系，減少服務(wù)成本。還要發(fā)揮互聯(lián)網(wǎng)的優(yōu)勢(shì)，建設(shè)園區(qū)企業(yè)資金需求和銀行服務(wù)的信息平臺(tái)，建立全天候、無(wú)縫對(duì)接的政銀企資金業(yè)務(wù)協(xié)作網(wǎng)站。

另外，在海洋產(chǎn)業(yè)園區(qū)建設(shè)和發(fā)展過(guò)程中，外資銀行也可以大展身手。由于海洋產(chǎn)業(yè)園區(qū)的企業(yè)來(lái)源和業(yè)務(wù)發(fā)展面向跨國(guó)企業(yè)和東北亞地區(qū)國(guó)家，國(guó)際化的經(jīng)營(yíng)必然需要國(guó)際性的金融服務(wù)。一方面，隨著開(kāi)放進(jìn)程的加快，國(guó)內(nèi)銀行也越來(lái)越國(guó)際化，多數(shù)銀行都可以辦理外匯業(yè)務(wù)，而且人民幣國(guó)際化進(jìn)程在加快，為國(guó)內(nèi)銀行開(kāi)辦國(guó)際業(yè)務(wù)提供了便利。另一方面，由于長(zhǎng)期形成的業(yè)務(wù)往來(lái)，銀企之間建立了長(zhǎng)久的合作關(guān)系，外資企業(yè)的到來(lái)也會(huì)相應(yīng)吸引外資銀行入駐。產(chǎn)業(yè)和金融的緊密對(duì)接不僅是文化、制度相容的需要，也能更好的控制業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。另外，外資銀行大多具有成熟的跨國(guó)項(xiàng)目和企業(yè)的金融服務(wù)經(jīng)驗(yàn)，經(jīng)營(yíng)管理水平較高，能夠提供更加充足的金融產(chǎn)品，有助于促進(jìn)海洋產(chǎn)業(yè)園區(qū)的多元化發(fā)展。對(duì)于國(guó)內(nèi)企業(yè)而言，外資銀行的高效服務(wù)無(wú)疑為國(guó)內(nèi)企業(yè)的跨國(guó)、跨境業(yè)務(wù)提供了更便利的金融服務(wù)，有助于業(yè)務(wù)的國(guó)際化拓展。在外資銀行開(kāi)展業(yè)務(wù)過(guò)程中，國(guó)內(nèi)銀行也可以快速學(xué)習(xí)，不斷提高自身的國(guó)際化業(yè)務(wù)能力，更好培養(yǎng)和鍛煉涉外金融人才。當(dāng)然，外資銀行在國(guó)內(nèi)開(kāi)展業(yè)務(wù)，對(duì)于國(guó)內(nèi)的文化和營(yíng)商環(huán)境有一個(gè)熟悉的過(guò)程，中資銀行能夠提供一些相應(yīng)的支持?？梢?jiàn)，外資銀行的引入不僅在幫助外資企業(yè)發(fā)展中獲得了發(fā)展，而且發(fā)揮了“鯰魚(yú)效應(yīng)”，改善了國(guó)內(nèi)銀行業(yè)發(fā)展的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境，促進(jìn)國(guó)內(nèi)銀行業(yè)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力的提升，有助于為海洋產(chǎn)業(yè)園區(qū)的快速發(fā)展提供良好服務(wù)和有效支持。

三、激發(fā)產(chǎn)業(yè)基金的積極性

在遼寧海洋產(chǎn)業(yè)園區(qū)的發(fā)展中，海洋制藥等戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)成長(zhǎng)性好，但是風(fēng)險(xiǎn)大，社會(huì)資本和信貸資金的積極性并不高。資金短缺成為制約海洋戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展的主要因素。產(chǎn)業(yè)基金一方面能夠?qū)？顚?zhuān)用，體現(xiàn)政府對(duì)于特定海洋產(chǎn)業(yè)的扶持導(dǎo)向。另一方面，又吸收了大量的社會(huì)資本，堅(jiān)持市場(chǎng)化運(yùn)作，發(fā)揮市場(chǎng)對(duì)資源配置的決定作用，通過(guò)市場(chǎng)機(jī)制選擇和培育產(chǎn)業(yè)，提高涉海產(chǎn)業(yè)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。通過(guò)設(shè)立專(zhuān)項(xiàng)基金和戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)引導(dǎo)資金，促進(jìn)遼寧海洋產(chǎn)業(yè)園區(qū)高端海洋產(chǎn)業(yè)的高質(zhì)量發(fā)展。

從產(chǎn)業(yè)基金的資金來(lái)源中，政府的財(cái)政資金占有一定比例，能夠發(fā)揮托底作用，傳遞對(duì)海洋產(chǎn)業(yè)投資的信心，向市場(chǎng)傳遞投資取向的信息，引領(lǐng)社會(huì)資金的投資方向。海洋產(chǎn)業(yè)園區(qū)管委會(huì)作為利益相關(guān)方，也要向產(chǎn)業(yè)基金注入一定的資金，能夠?qū)τ诋a(chǎn)業(yè)發(fā)展起到直接的扶持作用。除此之外，要廣納社會(huì)資金，對(duì)于民間資本和國(guó)有資本一視同仁，不僅是吸收資金，而且還可以發(fā)揮不同資金的優(yōu)勢(shì)。國(guó)有資本技術(shù)實(shí)力雄厚，管理水平較高，在開(kāi)發(fā)海洋產(chǎn)業(yè)園區(qū)尤其是新興產(chǎn)業(yè)中可以派上大用場(chǎng)。民營(yíng)資本市場(chǎng)嗅覺(jué)靈敏，對(duì)于市場(chǎng)發(fā)展方向有著準(zhǔn)確判斷，能夠?qū)①Y源優(yōu)勢(shì)很好地轉(zhuǎn)化為市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)。東北地區(qū)國(guó)有企業(yè)眾多，體制負(fù)擔(dān)相對(duì)比較沉重，因此尤其要大力引進(jìn)民營(yíng)資本，向市場(chǎng)注入源頭活水。要借助遼寧省與江蘇省、北京市、上海市對(duì)口合作的便利，積極從市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)引入大量社會(huì)資本，改善產(chǎn)業(yè)基金的投資者結(jié)構(gòu)，這是決定產(chǎn)業(yè)基金成效的關(guān)鍵一環(huán)。還要積極引進(jìn)外商資本，尤其是歐美發(fā)達(dá)國(guó)家和日本、韓國(guó)等鄰國(guó)的資金，吸引高水平的投資者，助力遼寧海洋產(chǎn)業(yè)園區(qū)不斷提高國(guó)際化水平。

在產(chǎn)業(yè)基金的實(shí)際運(yùn)作中，要堅(jiān)持市場(chǎng)化的機(jī)制，更多發(fā)揮企業(yè)和市場(chǎng)投資者對(duì)市場(chǎng)的靈活適應(yīng)能力。產(chǎn)業(yè)基金作為長(zhǎng)線(xiàn)投資者，而不是短線(xiàn)的投機(jī)者，保持足夠的耐心。在選定支持的項(xiàng)目和企業(yè)以后，產(chǎn)業(yè)基金要守住戰(zhàn)略投資者的定位，不干預(yù)企業(yè)的日常經(jīng)營(yíng)，精心培育產(chǎn)品和產(chǎn)業(yè)發(fā)展壯大。當(dāng)然，產(chǎn)業(yè)基金要關(guān)注項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)和收益，合理控制風(fēng)險(xiǎn)，不刻意追求基金的增值，但要做好基金的保值，避免虧損的出現(xiàn)。因此，產(chǎn)業(yè)基金可以說(shuō)是涉海產(chǎn)業(yè)的孵化器，精心呵護(hù)海洋企業(yè)的成長(zhǎng)，適應(yīng)戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展孵化期和成長(zhǎng)期的需要。待海洋企業(yè)發(fā)展到一定階段，產(chǎn)品和產(chǎn)業(yè)都進(jìn)入成熟期，企業(yè)通過(guò)市場(chǎng)已經(jīng)具備了自生能力，市場(chǎng)化的融資條件已經(jīng)具備，產(chǎn)業(yè)基金可以適時(shí)退出。產(chǎn)業(yè)基金的市場(chǎng)化退出方式要多樣化，可以通過(guò)股票市場(chǎng)的公開(kāi)上市交易，或者股權(quán)轉(zhuǎn)讓的方式，還可以采取股權(quán)回購(gòu)的方式。一般說(shuō)來(lái)，遼寧涉海產(chǎn)業(yè)基金面向高成長(zhǎng)性的企業(yè)，風(fēng)險(xiǎn)較大，但高風(fēng)險(xiǎn)伴隨高收益，產(chǎn)業(yè)基金從初創(chuàng)期的介入到成熟階段的市場(chǎng)化退出，會(huì)取得比較好的收益。這也會(huì)調(diào)動(dòng)產(chǎn)業(yè)基金投資者的積極性，通過(guò)市場(chǎng)的內(nèi)在激勵(lì)，使產(chǎn)業(yè)基金在滾動(dòng)發(fā)展和外延擴(kuò)張中獲得快速發(fā)展，從而支持遼寧海洋產(chǎn)業(yè)園區(qū)的更好發(fā)展。