□ 林素絮 黃 萍 林 欣

一、引言

工業(yè)化的快速擴張，導致生態(tài)環(huán)境惡化，一定程度上制約了我國經濟轉型高質量發(fā)展，綠色經濟成為新的發(fā)展潮流，并在未來逐步朝著標準統(tǒng)一化、約束激勵政策實質化、綠色指數發(fā)展多元化、區(qū)域綠色金融發(fā)展深入化等趨勢發(fā)展。

2019 年初，《粵港澳大灣區(qū)發(fā)展規(guī)劃綱要》(以下簡稱《綱要》)對區(qū)內的綠色發(fā)展提出了新要求，指出內地應與港澳加強合作，采取主動措施為修復生態(tài)環(huán)境、建成綠色灣區(qū)出力。打造“綠色大灣區(qū)”順應了國家綠色發(fā)展新理念，也是促進我國經濟循環(huán)發(fā)展、產業(yè)轉型、提升國際競爭優(yōu)勢的必然要求。

廣州是廣東省省會和大灣區(qū)核心城市，并且作為國家最早的綠色金融改革試點城市之一，在綠色金融的發(fā)展上有一定的經驗與優(yōu)勢，與大灣區(qū)尋求綠色經濟發(fā)展的目標高度一致，能為打造“綠色灣區(qū)”起到引領作用。與此同時，粵港澳大灣區(qū)戰(zhàn)略的實施也為廣州綠色金融的推進提供了契機。目前，廣州在建設綠色金融綜合服務體系中還存在著一些不足，受到部分內外部因素的制約，進而會影響“綠色大灣區(qū)”的建設。圍繞大灣區(qū)的綠色戰(zhàn)略定位，廣州需進一步推進綠色金融綜合服務體系建設，充分利用各方優(yōu)勢，以促進整個大灣區(qū)內經濟可持續(xù)發(fā)展，更好地助力“綠色大灣區(qū)”建設。

二、粵港澳大灣區(qū)戰(zhàn)略下廣州構建綠色金融服務體系的必要性和可行性分析

（一）必要性分析

1.廣州構建綠色金融服務體系有助于實現灣區(qū)內經濟的高質量發(fā)展?！毒V要》提出應深化經濟改革，加強對外開放，打造出一個高質量的世界級灣區(qū)。構建綠色金融服務體系，是未來灣區(qū)內經濟轉向高質量發(fā)展的重要方式，通過對基層試驗點的建設、探索、創(chuàng)新，進而達到“自下而上”的反推作用，有利于實現灣區(qū)內的經濟產業(yè)轉型升級，提升灣區(qū)的國際競爭水平。

2.廣州構建綠色金融服務體系有助于改善灣區(qū)內生態(tài)環(huán)境。當前，粵港澳大灣區(qū)內的環(huán)境狀況不容樂觀，面臨著水環(huán)境、大氣環(huán)境、土地資源等污染問題，對區(qū)內的環(huán)境承載力是一個巨大的考驗?！毒V要》針對生態(tài)文明和生態(tài)環(huán)境的建設保護提出了“綠水青山即為金山銀山”理念，也提出應加強對環(huán)境有效保護的重視，促進綠色發(fā)展，提高生態(tài)環(huán)境質量，推動灣區(qū)內的可持續(xù)發(fā)展。廣州市構建綠色金融服務體系，在對大灣區(qū)生態(tài)環(huán)境保護的建設中，有著重要的作用，能夠通過引入更多的資本進入環(huán)保項目的開發(fā)、建設中，加深灣區(qū)內生態(tài)環(huán)境保護機制的建設與合作，推動粵港澳大灣區(qū)的綠色低碳發(fā)展，改善區(qū)內生態(tài)環(huán)境。

3.廣州構建綠色金融服務體系有助于創(chuàng)新優(yōu)化和配置灣區(qū)內的資源?？萍?、人才、平臺等各種資源是粵港澳大灣區(qū)發(fā)展的重要載體，《綱要》對此提出需聚集國內外創(chuàng)新資源，優(yōu)化資源的配置，提升灣區(qū)的國際競爭力。作為廣東省的省會，廣州構建綠色金融服務體系，能夠對周邊城市間的綠色發(fā)展進行協調，使各城市發(fā)揮內部最大的區(qū)位、科技、人才等優(yōu)勢，加強灣區(qū)內各行各業(yè)的多方建設與合作，促進粵港澳大灣區(qū)內資源的有效利用和配置。

（二）可行性分析

1.要素可行性。第一，本地政府的支持效應。廣州綠色金融的發(fā)展離不開政府政策的大力支持。2019 年7 月發(fā)布的《關于促進廣州綠色金融改革創(chuàng)新發(fā)展的實施意見》對市內綠色經濟的發(fā)展提出了新要求，包括將重點工作任務落實到位，發(fā)揮好大灣區(qū)的示范和引領作用，加大風險的防范力度以及相關保障措施的完善等。在補貼和獎勵方面，早在2017 年試驗區(qū)剛設立時，廣東省政府便加大了資金的支持力度，給予機構、企業(yè)一定補助。同時，為協調并解決綠色金融發(fā)展中可能出現的一些問題，政府還多次召開討論會議，并成立了專門的領導工作小組，來加強各部門之間的聯動效應，為綠色金融的改革創(chuàng)新提供更有利的支持和保障。第二，優(yōu)越的地域位置。廣州地理位置優(yōu)越，與港澳特別行政區(qū)隔海相望，是我國綜合開放性沿海城市之一，各方資源豐富。同時，能夠充分利用自身的優(yōu)勢，發(fā)揮作為灣區(qū)內重要中心城市的作用，來開展對外貿易經濟活動，吸引大量的外資投入，多維度發(fā)展。近年來，廣州各方面的發(fā)展速度和質量都位居全國城市的前列。因此，廣州得天獨厚的地域位置條件，為其內部的經濟發(fā)展和對外部的交流合作提供了非常有利的幫助。第三，產業(yè)發(fā)展水平高。廣州市統(tǒng)計局數據顯示，廣州地區(qū)生產總值近幾年持續(xù)上升，2019 年達到23628.60 億元人民幣，同比增加6.8%；其中，三大產業(yè)的增加值分別為251.37 億元、6454 億元、16923.23 億元，增長率分別為3.9%、5.5%及7.5%。伴隨各行業(yè)朝著更高水平和質量的發(fā)展，也吸引了許多民間資本和境外資本的流入，因此所帶來的資源、資金集聚效應，均為廣州綠色金融體系的建設提供了有力保障。第四，市場對綠色產品的需求日趨加強?；浉郯拇鬄硡^(qū)城市的貿易經濟發(fā)展水平都比較高，現正處于經濟結構轉型的重要階段，未來無論是投資者還是消費者，對綠色項目和產品的需求只會有增無減。在投資層面，經濟的高速發(fā)展吸引了外商資本的不斷投入，因國內外對綠色金融助推生態(tài)環(huán)境平衡發(fā)展的問題越來越重視，未來各國的政府、金融機構和企業(yè)也將尋求更有利于本國經濟可持續(xù)發(fā)展的道路，金融市場中對綠色項目、綠色產品的投資需求會日趨加強。在消費層面，綠色消費也逐漸成為了新的發(fā)展潮流。國家也指出要擴大綠色智能消費，鼓勵金融機構，加大對新型消費的金融支持，以促進經濟的循環(huán)可持續(xù)發(fā)展。

2.行業(yè)可行性。第一，粵港澳大灣區(qū)內水資源問題不容樂觀。目前，灣區(qū)內水儲備量緊缺且受污嚴重，其中含有的各種細菌和化學污染物眾多，水環(huán)境狀況的持續(xù)惡化，嚴重危害到人體和社會的安危，制約了灣區(qū)內的經濟發(fā)展。以污水處理為例，廣州對于污水處理的觀念和方式一直領先于區(qū)內其它城市。自2008 年起就已在花都、白云、黃埔等七個區(qū)來逐步開展對農村的生活污水治理工作，現已建成的分散式設施點超過兩千，可服務人口達500 萬，預計2020年底可實現本市所有農村生活污水治理的全覆蓋。在城市的污水處理上，廣州希望未來在三年內，把城市生活污水處理率提高到80%以上，逐步解決建成時間較早小區(qū)中污水處理系統(tǒng)不完善、管道對接維護等一系列問題，預計在2021 年底，基本實現機關事業(yè)單位和小區(qū)生活污水的依法接入和達標排放。隨著經濟生活水平提高，人們對可靠水源的要求也越來越高。廣州逐步增加對水資源的有效利用投入，為此，合理引進更多的綠色金融項目進入到污水治理行業(yè)之中是當前的迫切需要。第二，粵港澳大灣區(qū)內大氣污染較嚴重。經濟的“粗放式”快速擴張，工業(yè)燃料廢氣、汽車尾氣的排放等各種滋生的大量污染物進入大氣層中，使得區(qū)內大氣中的污染物質超出標準，大氣環(huán)境遭到嚴重破壞，給生態(tài)環(huán)境造成不良影響，進一步制約了經濟的發(fā)展。廣東省雖曾多次被評為全國空氣“十佳”省份，廣州市的空氣質量在全國范圍內也整體達標，但是廣州的城市環(huán)境空氣質量在全省范圍內卻不容樂觀，仍不能放緩對大氣污染治理的腳步。廣東省生態(tài)環(huán)境廳公布的數據顯示，廣州在全省21 個地級及以上市中，環(huán)境空氣綜合質量指數排名靠后。因此，對大氣污染的治理同樣需要綠色金融的推動作用。

三、廣州建設綠色金融綜合服務體系存在的問題

（一）部分法律及政策體系尚不夠完善

目前，我國已出臺發(fā)布的多項促進綠色金融發(fā)展的政策與文件，大多數還不是法律，不具有法律上的約束效力且缺乏針對性。[1]目前，廣州有關綠色金融的政策也主要是以規(guī)劃和指導意見為主，有關具體實施上的細則規(guī)定較少，政策缺乏剛性，導致下層執(zhí)行力度不夠，相關的激勵補貼政策也有待完善。

（二）綠色項目難以認定和開展

首先，在對綠色項目的評估認定上，由于廣州尚未形成一個統(tǒng)一的綠色金融標準體系可供參考，第三方評估機制尚未完善，缺少統(tǒng)一的環(huán)境信息數據庫和部分資源共享服務平臺，導致廣州當前在綠色項目的評估、認定和考核上具有一定的難度；其次，在綠色項目的資金需求上，銀行提供的貸款期限較短，但綠色項目的開展往往需要一個較為穩(wěn)定而長期的投入，而當前的專項資金主要投入到由政府主導或參與建設的大型環(huán)保項目中，大多數中小型企業(yè)的融資需求難以滿足，導致綠色項目難以順利開展。

（三）綠色金融產品創(chuàng)新和專業(yè)人才缺乏

由于部分體制機制不夠成熟完善，資金供需不匹配等各方原因，使得廣州當前綠色金融項目和產品都較為單一，缺乏創(chuàng)新之處，同時，廣州當前缺乏既懂得金融也懂得環(huán)保的“雙知識型”人才，很大程度會影響未來的綠色金融發(fā)展。

（四）全社會綠色金融意識較為淡薄

目前，無論是各金融機構、企業(yè)還是社會公眾對綠色金融的認識還不夠深入，參與綠色經濟活動的程度較低，往往不會積極主動地去了解和學習有關知識或開展有關活動，多是在國家與地方政府的引導下去開展綠色金融活動，具有被動性。

四、廣州建設綠色金融綜合服務體系的建議

（一）完善法律與政策體系建設

1.制定政策進行有效規(guī)范。相關部門應盡早展開對法律法規(guī)和政策的前瞻性研究，在法律規(guī)范上應盡快制定和出臺與綠色金融相關的法律法規(guī)來規(guī)范和約束各部門綠色金融活動的開展，做到有章可循[2]；對于企業(yè)環(huán)境信息的披露也需要政策進行規(guī)范，降低投資者、企業(yè)、監(jiān)管部門之間的信息不對稱；在對綠色項目的資金支持上也應進一步完善激勵機制，設立專項資金，增加對中小型企業(yè)開展綠色金融活動的支持，進而激發(fā)各大投資者的投資意愿。

2.盡早形成統(tǒng)一的綠色標準體系并及時更新。科學而統(tǒng)一的綠色標準是開展綠色金融活動的重要依據，應盡早構建一個合理統(tǒng)一的綠色金融標準，并適時根據市場的變化做相應的更新與調整，通過標準體系的強化建設與完善，來推進各大政府與金融機構的綠色項目評定和監(jiān)管等工作。

3.需要各級政府和金融部門的相互配合來提高政策執(zhí)行力和引導力。政府應發(fā)揮好引領作用，明確主導地位，認真將政策上的規(guī)定落到實處，對各大金融機構綠色活動的開展進行規(guī)范管理監(jiān)督，同時各大金融機構也應積極響應國家與地方政府政策上的號召，為全市綠色金融的發(fā)展服務。

（二）進一步推進體制機制的建設

1.完善綠色金融市場建設。首先，要打造一條高質量的綠色金融產業(yè)鏈，鼓勵各大金融機構積極參與；其次，需對相關機構的建立給予政策和資金上的支持，如第三方認證機構、評估機構[3]；最后，要促進金融機構與企業(yè)進行對接，支持企業(yè)的循環(huán)經濟轉型發(fā)展，支持生態(tài)保護工作的進行，讓綠色金融更好地為實體經濟服務。

2.完善綠色金融的基礎設施建設。首先，應對企業(yè)的環(huán)境信息建立數據庫，形成綠色金融環(huán)境信息系統(tǒng)并進行有效披露，能夠加強金融機構對企業(yè)環(huán)境信息進行監(jiān)管，防范風險，實現信息的互通共享；其次，根據各類綠色金融產品的統(tǒng)一標準來建立一個完整的綠色金融標準數據庫，能夠對綠色項目和綠色產品進行一個快速又有效的界定，降低金融機構搜索和識別信息的成本，并確保資金能夠進入符合要求的綠色項目之中，實現資源的有效配置；最后，任何金融活動的開展都會有風險，需要進行實時有效的風險監(jiān)管和規(guī)避，對各項綠色金融活動的風險進行事前、事中和事后的監(jiān)管與預警。

3.制定合理的激勵、約束與懲戒制度。在激勵制度上，對中小企業(yè)綠色項目融資難的問題，政府可專門針對中小企業(yè)設立一定數額的專項基金用于補貼，特殊情況時可通過政府進行采購來激發(fā)項目開發(fā)和投資者的積極性[4]；同時對于部分創(chuàng)新綠色項目的失誤應給予一定的容錯制度，視情況減輕或免除相應的責任，來提升各界探索創(chuàng)新的積極性。在約束與懲戒制度上，對打著“綠色”旗號卻對環(huán)境造成重大影響的活動應予以相應懲罰，除必要的罰款外，也可將其行為納入信用評級制度中，來達到有效的約束效果。

4.加強風險防范和預警力度。事前應對即將開展的綠色金融活動進行有效的評估，通過對相關指標的分析來判定其是否達到準入要求；事中可通過劃分風險等級，以不同顏色標識來對已開展的綠色金融活動進行實時監(jiān)控，對達到預警的情況提前采取有效措施提醒或制止，同時要求企業(yè)定期公布有關環(huán)境信息，保證日常數據的完整有效；事后可對綠色金融活動進行效果評價，采用實地調查等方式確保資金用于綠色項目活動中。

（三）因地制宜做好規(guī)劃和布局

1.對原有的傳統(tǒng)型產業(yè)進行優(yōu)化調整。廣州市政府應協同各大金融機構，結合本市當前綠色金融發(fā)展的特點，做好相關產業(yè)的規(guī)劃與布局，要對原有的傳統(tǒng)型產業(yè)進行優(yōu)化調整，應堅決關停高污染、高能耗的產業(yè)，嚴格把控指標來限制企業(yè)的污染物排放，向實現“零排放”的目標努力。

2.加強資源的集聚效應。通過統(tǒng)籌將周邊發(fā)展速度較快的城市集結起來，以廣州為中心形成一個綠色金融共同體，充分利用好各個城市不同的優(yōu)質資源實現城市間的資源共享互補及產業(yè)群的分工合作，并且要加快綠色交通、綠色物流、綠色網絡等基礎設施建設。

3.引導大型企業(yè)做好示范。廣州部分企業(yè)發(fā)展綠色金融的時間較早，發(fā)展速度和規(guī)模上都具有相對優(yōu)勢，應鼓勵此類企業(yè)發(fā)揮出“排頭兵”的作用為中小型企業(yè)做示范，必要時通過一些政策來引導大型企業(yè)為中小型企業(yè)提供幫助，以強帶弱開創(chuàng)共贏的局面。

4.引導創(chuàng)新。各級政府與金融機構除了加強對自身政策和制度上的創(chuàng)新，也要引導綠色項目、技術人才的創(chuàng)新，來為全市綠色金融綜合服務體系的建設提供更有力的保障。

（四）加強要素保障力度

1.加強平臺建設。對于各種服務平臺的構建，廣州市的各級政府和相關金融機構應提前做好統(tǒng)籌規(guī)劃，發(fā)揮省會中心城市的作用，通過高層引導將周邊城市的優(yōu)質資源要素集結起來，共同搭建具有綜合性的綠色金融服務平臺，在降低建設成本的同時實現了資源的集聚效應和省內的“綠色一體化”。

2.加大綠色金融產品的創(chuàng)新力度。雖然廣州現有的綠色信貸、綠色債券等金融產品的發(fā)展十分迅速，但在綠色項目和產品的種類上還比較單一，缺乏創(chuàng)新性，不能很好地滿足未來可能出現的各種多樣化投資需求[5]。在綠色金融項目的創(chuàng)新上，金融機構需對原有的融資條件進行相應的調整，可根據不同綠色項目的特點來設計相應的融資工具組合，降低企業(yè)的融資成本，促使企業(yè)對綠色項目經過資金整合、產業(yè)鏈延長等方式來滿足金融機構為綠色項目提供融資服務的基本條件。而在綠色金融產品的創(chuàng)新上，除綠色信貸、綠色債券之外，相關部門也應根據當前金融市場中的發(fā)展趨勢和投資者的需求，加大對高新技術的投入和人才的培養(yǎng)力度來積極地對綠色保險、綠色股票、碳金融等產品及其衍生品進行研發(fā)[6]，使綠色產品能夠滿足和支持綠色項目的建設，進一步開拓和完善廣州的綠色金融市場。

3.加快對先進技術和高層次人才的引進。針對目前一些平臺建設上的技術缺陷，各大金融機構可以通過與一些科研機構的合作，引進人工智能、云計算、區(qū)塊鏈等互聯網高新科技增加對技術的研發(fā)投入，實現綠色金融與互聯網的有效結合來推動綠色金融朝著更高端的方向發(fā)展。同時，各金融機構應加大對綠色金融復合型人才的培育和引進，一是各大金融機構之間應積極開展業(yè)務的交流與合作，對有關綠色金融的知識和技術進行交流分享，相互學習并借鑒經驗；二是可以通過與國外綠色金融專業(yè)機構進行合作，在市內設立高層次的人才培養(yǎng)基地，從海外引進綠色金融行業(yè)的專業(yè)人員對國內現有人士進行相關知識的培訓，通過各種方式來培育出一支由懂金融、懂環(huán)保的人員所組成的綠色金融人才隊伍。

（五）進一步加強對外合作與交流

對于廣州花都試驗區(qū)與其它區(qū)域或其它國家的合作，應給予大力支持并簽署相關的合作協議來為進一步的合作交流提供保障，尋求共同發(fā)展[7]。政府應引導各大金融機構和企業(yè)積極展開對外的多邊合作，鼓勵對外的綠色投資，推動“綠色一帶一路”和“綠色粵港澳大灣區(qū)”的建立，充分利用各區(qū)域各國家的資源優(yōu)勢來共同搭建一個完整的綠色信息交流服務平臺和綠色投融資體系。在國家的大力支持下，本省各大金融機構應積極地響應國家號召進一步加強對外的合作與交流，形成優(yōu)質資源集聚和信息共享。當前，國內綠色金融試驗區(qū)都十分需要國內外的跨區(qū)域合作，從而實現供給端與需求端的有效結合。

（六）鼓勵將綠色金融理念融入企業(yè)生產管理的全過程

企業(yè)作為經濟發(fā)展中的重要組成部分，它的綠色發(fā)展狀況會直接影響到大環(huán)境下的綠色金融水平。一方面，企業(yè)對內應推進產業(yè)鏈上的綠色生產，推進傳統(tǒng)生產技術的改造，加大對環(huán)保原材料和設備的投入力度，實現整條產業(yè)鏈上的綠色升級來開發(fā)更多的綠色產品；同時可以推行對員工的綠色人力資源管理，從綠色招聘到綠色培訓，打造出一個綠色的工作氛圍，鼓勵公司員工積極參與社會中各種綠色志愿活動，并進行綠色績效評估，發(fā)放綠色薪酬等，通過以上舉措來培養(yǎng)企業(yè)人員的綠色環(huán)保意識，樹立綠色的價值觀，以此將綠色理念融入到企業(yè)生產管理的全部過程中。另一方面，企業(yè)在開展各項金融活動中多充分考慮可能會造成的環(huán)境外部性影響；同時也應積極開展對外的綠色項目建設，與關聯性產業(yè)合作形成配套的產業(yè)體系，強強聯合，實現合作共贏；對于相關的環(huán)境信息也應全面、主動而及時地向有關監(jiān)管部門和社會各界人士進行披露，履行必要的社會義務。