宋杰

插圖：《中國經(jīng)濟(jì)周刊》美編 孫竹

“我現(xiàn)在遠(yuǎn)離‘幣圈，改做服裝生意了，但當(dāng)時‘炒幣的老手機(jī)一直沒換，就是希望哪天警方立案了能討個說法?！币晃辉?jīng)的“幣圈”投資者告訴《中國經(jīng)濟(jì)周刊》記者。

而剛剛過去的11月，監(jiān)管風(fēng)暴再臨“幣圈”。

11月下旬，兩天之內(nèi)，北京、上海、深圳等地相繼發(fā)布虛擬貨幣風(fēng)險提示。

11月21日，深圳市互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險等專項整治工作領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室發(fā)布關(guān)于防范“虛擬貨幣”非法活動的風(fēng)險提示，稱“一些企業(yè)以‘區(qū)塊鏈創(chuàng)新的名義，在境內(nèi)組織虛擬貨幣交易”，并開展虛擬貨幣交易場所排查整治。

11月22日，人民銀行上?？偛堪l(fā)布《加大監(jiān)管防控力度 打擊虛擬貨幣交易》的風(fēng)險提示，稱下一步“對轄內(nèi)虛擬貨幣業(yè)務(wù)活動進(jìn)行持續(xù)監(jiān)測，一經(jīng)發(fā)現(xiàn)立即處置，打早打小，防患于未然”。

同一天，北京監(jiān)管部門亦發(fā)聲稱，對虛擬貨幣交易等非法金融活動堅持“露頭就打”原則，持續(xù)保持監(jiān)管高壓態(tài)勢。

11月25日，央行上?？偛课⑿殴栔毖裕簠^(qū)塊鏈≠虛擬貨幣，并提示“遠(yuǎn)離虛擬貨幣炒作”。

各地對虛擬貨幣相關(guān)活動的整治令“幣圈”風(fēng)聲鶴唳，據(jù)記者了解，有“幣圈”投資者在監(jiān)管風(fēng)暴來臨之時方才發(fā)現(xiàn)已無法從平臺提現(xiàn)。

173家平臺已退出，“幣圈”亂象為何死灰復(fù)燃？

監(jiān)管部門早在兩年多前就曾“出手”。

2017年9月4日，央行等七部委聯(lián)合發(fā)布“關(guān)于防范代幣發(fā)行融資風(fēng)險的公告”（下稱“9·4禁令”）指出，本公告發(fā)布之日起，各類代幣發(fā)行融資活動應(yīng)當(dāng)立即停止?！叭魏嗡^的代幣融資交易平臺不得從事法定貨幣與代幣、‘虛擬貨幣相互之間的兌換業(yè)務(wù)，不得買賣或作為中央對手方買賣代幣或‘虛擬貨幣，不得為代幣或‘虛擬貨幣提供定價、信息中介等服務(wù)?！?/p>

央行11月25日發(fā)布《中國金融穩(wěn)定報告（2019）》顯示，國內(nèi)173家虛擬貨幣交易及代幣發(fā)行融資平臺已全部無風(fēng)險退出。

有業(yè)內(nèi)人士告訴《中國經(jīng)濟(jì)周刊》記者，區(qū)塊鏈行業(yè)在快速發(fā)展，整理數(shù)據(jù)上報然后公開都需要花時間，今年以來又有了新形勢、新變化，因此實際的整治數(shù)據(jù)應(yīng)該更多。

“9·4禁令已經(jīng)把需要禁止的事列示得很清楚了，現(xiàn)在很多區(qū)塊鏈技術(shù)支撐的虛擬貨幣公開發(fā)行和交易，原則上觸碰了脫離監(jiān)管、擅自交易的紅線。有監(jiān)管的交易所都會有被操縱的可能 ，那么沒被監(jiān)管的交易所幾乎100%被操縱。”上海交通大學(xué)上海高級金融學(xué)院實踐教授胡捷接受《中國經(jīng)濟(jì)周刊》記者采訪時分析說。

上海水到渠成科技產(chǎn)業(yè)研究院院長、上海區(qū)塊鏈技術(shù)協(xié)會智庫專家魏雪飛告訴記者，區(qū)塊鏈技術(shù)作為數(shù)字貨幣的底層技術(shù)，是一種去中心化的加密技術(shù)，但是它不意味著數(shù)字貨幣可以由任意第三方進(jìn)行發(fā)幣，基于國家主權(quán)利益、法定貨幣與數(shù)字貨幣的緊密捆綁，由央行主導(dǎo)數(shù)字貨幣的發(fā)行是必然趨勢。目前市場上的所謂“數(shù)字貨幣”“數(shù)字貨幣交易所”“基本都是借著熱點，非法做著圈錢和騙錢的事情。大部分炒幣者都將面對最終錢、幣兩失的境況，沒有國家機(jī)器和國家信譽(yù)背書的所謂數(shù)字貨幣最終會變成一串毫無意義的數(shù)字。

國家技術(shù)轉(zhuǎn)移東部中心上海數(shù)字經(jīng)濟(jì)創(chuàng)新實踐基地投資部總經(jīng)理鄭玉山對《中國經(jīng)濟(jì)周刊》記者表示，9·4禁令明確規(guī)定虛擬貨幣交易所不能開設(shè)在國內(nèi)，也不能通過發(fā)行代幣向公眾融資，之后很多交易所選擇“出?！?。從法律條文而言，確實沒有說虛擬貨幣交易所不能在國內(nèi)運營，一些人鉆了這個空子，2019年上半年開始，越來越多新開設(shè)的交易所采用這樣的模式。

有區(qū)塊鏈行業(yè)資深人士告訴《中國經(jīng)濟(jì)周刊》記者，由于區(qū)塊鏈行業(yè)的特性以及國內(nèi)監(jiān)管的嚴(yán)格，很多注冊在海外、運營實際在國內(nèi)的公司十分隱秘。“我曾想拜訪一家交易所，結(jié)果對方直接約到了咖啡館，后來我才知道他們連面試也是在咖啡館內(nèi)進(jìn)行?！?h3>一位“幣圈”投資者自述三年“炒幣”史

一位“幣圈”投資者向《中國經(jīng)濟(jì)周刊》記者講述了她如何入場“幣市”，并最終在一家所謂獲得蒙古國多項國家政策支持的虛擬貨幣交易所“踩雷”的經(jīng)歷：

“2017年9·4禁令發(fā)布后，我因為工作關(guān)系接觸到虛擬貨幣交易，當(dāng)時剛剛迎來嚴(yán)格的監(jiān)管政策，比特幣一度跌破4000美元，但沒過多久，‘幣市的大牛市就來了。

“那時我剛剛進(jìn)入?yún)^(qū)塊鏈行業(yè)不久，雖然上大學(xué)時就了解過比特幣，但仍然對虛擬貨幣的價值持懷疑態(tài)度，所以最開始只投資了兩萬元購買了兩種虛擬貨幣，最后賺了4萬元。

“2017年的牛市瘋狂到‘小白投資者閉著眼睛買都會賺錢的地步，只要堅持持倉不動，就算之前有虧損也會翻倍賺回來。當(dāng)時我身邊的同事都已經(jīng)在‘幣市身經(jīng)百戰(zhàn)，很多剛畢業(yè)沒多久的人以幾萬元進(jìn)場，本金翻了10倍，甚至50倍的比比皆是，有公司老板更是投入上百萬資金，高峰時資產(chǎn)翻了百倍以上。

“那時區(qū)塊鏈行業(yè)還存在‘鏈圈和‘幣圈之分，大家明面上說區(qū)塊鏈技術(shù)不等于‘炒幣，甚至有點鄙視‘炒幣，那會兒流行一個詞：價值投資。可是在我看來，接觸這個行業(yè)時間越久，就越覺得這個市場中99%的項目都可以說是概念大于價值，也就是俗稱的‘空氣項目。

“所以對我來說，做虛擬貨幣交易，與所謂的‘信仰沒什么關(guān)系，純粹是一種投資，或者說投機(jī)行為，目的與其他人一樣，想借著風(fēng)口賺到錢。

“暴富神話不斷涌現(xiàn)，讓這個行業(yè)變得異常浮躁，大家瞧不起圈外的風(fēng)投機(jī)構(gòu)和互聯(lián)網(wǎng)公司，稱它們?yōu)椤诺渫顿Y人‘傳統(tǒng)互聯(lián)網(wǎng)。區(qū)塊鏈行業(yè)從業(yè)者很多是此前就接觸虛擬貨幣的投資者，即便行業(yè)混亂，仍然不太愿意離開這個圈子，只為了比外界更便利地獲得一些‘內(nèi)幕消息。

“2018年，同事推薦我購買某個頭部交易所發(fā)行的代幣，介紹說該交易所接下來會有一系列利好事件發(fā)生，可能會影響幣價上漲，用他的話說就是‘不翻三倍絕不出手。

“我們業(yè)內(nèi)都知道，在‘幣市這一人為高度控盤的領(lǐng)域，主力莊家配合利好或利空消息進(jìn)行拉盤和砸盤非常常見，為了制造恐慌情緒，利益相關(guān)者甚至不惜惡意編造假新聞來配合砸盤。

“我因為此前的投資賺了一些錢，就投入10萬元購買了同事推薦的幣種，最高時本金翻了兩倍多，但因為同事說過‘不翻三倍絕不出手，所以一直是賬面浮盈的狀態(tài)，沒有將其變現(xiàn)。

“沒想到幾個月后，‘幣市開始走熊，隨著比特幣從12萬元人民幣的價格不斷跌落，其他幣種也開始下跌，我的盈利也在不斷縮水，眼看幣價一天天下跌，只好在盈利約40%時離場。

“隨后，‘幣市迎來長達(dá)近一年半的大熊市，投資者紛紛‘割肉離場，沒有新的熱錢進(jìn)來，區(qū)塊鏈行業(yè)也開始萎靡不振，很多公司倒閉、裁員甚至直接卷款跑路。一直到今年4月，‘幣市開始有了復(fù)蘇跡象，比特幣價格逐漸升高，吸引了很多原先已經(jīng)離場的投資者。

“我也是這時再次入場的，但我發(fā)現(xiàn)，如今的‘幣市已經(jīng)與之前不太一樣。此前流行的‘囤幣的投資方式，已經(jīng)不能滿足投資者對獲得更大收益的期望，熊市中虧損的投資者更是急切地希望盡快回本，于是更多人開始操作起了帶杠桿的合約交易。合約交易所、合約帶單老師逐漸多了起來。

“因為有杠桿機(jī)制的存在，合約交易能放大收益，也能放大虧損，最嚴(yán)重的后果就是爆倉，本金歸零。因為合約市場的火熱，誕生了很多主打永續(xù)合約交易的交易所，但因為新交易所規(guī)模小、隱蔽性強(qiáng)，所以有很大風(fēng)險，用戶只能通過第三方網(wǎng)站查看這個交易所的排名和數(shù)據(jù)，來判斷是否可靠。

“反過來，對小交易所而言，拉新也是個很大的難題，沒有用戶就沒有真實交易量，排名也就無法提升。為了提升排名，最直接的做法是用量化機(jī)器人刷量，這是一個很普遍的現(xiàn)象。另外還有一種常見的手法，就是跟分析師合作‘帶單，分析師通過微博、微信公號等渠道發(fā)布行情分析吸粉，再把粉絲拉到指定的交易所進(jìn)行交易，賺取傭金。這個模式會被一些騙子利用，故意反向‘帶單，平臺和分析師一起瓜分客損，或者干脆建一個假交易所，用戶一旦充錢進(jìn)來，就算發(fā)現(xiàn)帶單老師的貓膩，想要提現(xiàn)時也會出現(xiàn)各種問題，這些假交易所和騙子分析師一段時間后再換名、換網(wǎng)址，重新行騙。

“我還算相對謹(jǐn)慎的人，在考慮了很久后，選擇了幾位看起來比較可靠的行情分析師，通過他們帶單指導(dǎo)進(jìn)行合約交易，而這些帶單的分析師有的是直接收取服務(wù)費，有的則與合約交易所合作，投資者通過帶單老師指定的交易所進(jìn)行操作，帶單老師從交易手續(xù)費中賺取傭金。

“不久前，我通過一名帶單老師注冊了IDAX全球區(qū)塊鏈數(shù)字資產(chǎn)交易所（下稱‘IDAX），沒想到這一次卻踩了雷。充值后，最近我看到各地都在打擊非法虛擬貨幣交易后想將錢取回，遠(yuǎn)離‘幣圈，這才發(fā)現(xiàn)這家交易平臺已無法提現(xiàn)。

“11月24日，IDAX對外發(fā)布公告稱‘由于政策原因，IDAX官網(wǎng)和APP即日起不再為中國地區(qū)的用戶提供服務(wù)。同時，公告還表示：‘近期由于IDAX提幣的需求用戶急劇增加，導(dǎo)致主流幣的提幣通道處于擁堵狀態(tài)，IDAX正在審核用戶的提幣需求，麻煩用戶耐心等待。

“此后，我通過QQ維權(quán)群聯(lián)系了同樣是該平臺的投資者，一份名單顯示共計有438名投資人，受損金額合計5226.2592 萬元人民幣?！?/p>

編輯：陳惟杉 ?chenweishan@ceweekly.cn

編審： 郭芳

美編：孟凡婷