郭志強
冬雷滾滾,東旭光電的“雷”剛爆,另外一家上市公司安信信托(600816.SH)也曝出項目違約。
11月22日,萬興科技(300624.SZ)公告稱,旗下控股子公司深圳億圖有限公司(下稱“深圳億圖”)投資的兩筆理財產(chǎn)品發(fā)生逾期,其中之一正是安信安贏42號-上海董家渡金融城項目集合資金信托計劃(下稱“安贏42號”)。
該產(chǎn)品到期贖回日為11月5日,分配日為到期10天內(nèi)。但到11月19日,深圳億圖仍未收到兌付款。“經(jīng)與安信信托溝通了解,原因為安信信托投資的項目還在繼續(xù)建設(shè)開發(fā),暫未產(chǎn)生銷售回款,導(dǎo)致深圳億圖認(rèn)購的信托財產(chǎn)受益權(quán)無法按期完成兌付?!比f興科技在公告中表示。
安信信托發(fā)行的信托計劃“安贏42號”確認(rèn)出現(xiàn)逾期違約。
《中國經(jīng)濟周刊》記者梳理發(fā)現(xiàn),“安贏42號”項目目前實收信托規(guī)模 172億元,該項目只是安信信托眾多違約項目中的一個,隨著2018年業(yè)績變臉、公司信托產(chǎn)品頻頻被曝違約,安信信托項目違約率急劇上升。
記者從中國執(zhí)行信息公開網(wǎng)了解到,安信信托近日因有履行能力而拒不履行生效法律文書確定義務(wù)被列為失信被執(zhí)行人,執(zhí)行法院均為上海市楊浦區(qū)人民法院,執(zhí)行標(biāo)的分別為4954.3995萬元、2632.7671萬元,合計約7587.17萬元。
安信信托股價從今年3月6日的高點9.6元/股一路進入下行區(qū)間,截至12月3日,公司股價3.86元/股,相較于3月份的高點跌去60%。
安信信托前身為成立于1987年的鞍山市信托投資股份有限公司,1994年登陸上交所。目前公司控股股東為上海國之杰投資發(fā)展有限公司(下稱“上海國之杰”),其持有安信信托52.44%股權(quán)。
2017年,安信信托營收55.92億元,行業(yè)排名第一;凈利潤36.68億元,行業(yè)排名第二。而2018年,安信信托業(yè)績大變臉,全年業(yè)績業(yè)內(nèi)墊底,營收僅2.05億元;虧損18.33億元。
安信信托業(yè)績大幅變臉、信托產(chǎn)品違約引發(fā)監(jiān)管層的持續(xù)關(guān)注。5月22日,上交所向安信信托下發(fā)2018年年報事后審核問詢函,聚焦公司巨額虧損、信托產(chǎn)品違約或延期兌付、資產(chǎn)減值計提、高管薪酬和年報差錯等問題。
6月7日,安信信托在回復(fù)上交所《問詢函》的公告中披露,截至5月20日,公司到期未能如期兌付的信托項目共計25個,其中單一資金信托計劃13個,涉及金額59.42億元;集合資金信托計劃12個,涉及金額58.17億元。
上述到期未能如期兌付的信托項目中,2018年上半年到期未能如期兌付的金額約為0.62億元,2018年下半年到期未能如期兌付的金額約為48.12億元,2019年截至5月20日到期未能如期兌付的金額為68.86億元。
對于違約的原因,安信信托表示,“2018年以來,受宏觀經(jīng)濟環(huán)境變化影響,實體企業(yè)盈利能力下降,同時在資管新規(guī)等一系列監(jiān)管政策的共同作用下,金融去杠桿進程加快,部分企業(yè)融資能力受限。在此情況下,公司部分信托項目的融資方出現(xiàn)違約,未能及時、足額歸還信托資金,進而導(dǎo)致公司部分信托產(chǎn)品未能如期兌付?!?/p>
10月11日,上交所再次向安信信托下發(fā)《經(jīng)營事項的問詢函》,圍繞公司違約或延期兌付信托產(chǎn)品的金額、風(fēng)險做了重點問詢。
11月11日,安信信托在回復(fù)上交所《問詢函》的公告中更新了其管理的信托產(chǎn)品數(shù)據(jù)。2019年5月20日至9月30日期間,安信信托管理的信托產(chǎn)品到期的項目87個,金額230億元,其中正常兌付的58個,金額65億元;到期未清算的信托項目29個,金額165億元。
面對當(dāng)前的兌付難題,安信信托如何自救?安信信托回應(yīng)投資者稱,“對到期的信托計劃,公司一方面與委托人積極溝通協(xié)商信托計劃延長期限;另一方面采取多種措施督促用款人及擔(dān)保人還款。為盡快解決兌付問題,公司成立了以總裁為組長的清收工作領(lǐng)導(dǎo)小組,對每個到期未清算項目分別成立清收組,一戶一策,積極清收。”
11月16日,安信信托披露了21宗涉訴項目的原告方、金額、事由及部分判決結(jié)果。
從涉訴情況來看,截至8月31日,安信信托受讓信托計劃受益權(quán)及承擔(dān)相關(guān)訴訟費用合計約84.7億元,其中已判決案件的金額10.2億元,達(dá)成和解的案件金額9.1億元,尚在審理中的案件金額65.4億元。
那么,上述訴訟相關(guān)的信托業(yè)務(wù)中是否存在由安信信托或控股股東上海國之杰提供擔(dān)保、遠(yuǎn)期受讓等形式兜底承諾的情形?
細(xì)分來看,上述涉訴的信托業(yè)務(wù)中由安信信托或上海國之杰提供擔(dān)保、遠(yuǎn)期受讓等形式兜底承諾的金額為49.98億元,其中8.14億元為上海國之杰提供的擔(dān)保。公告顯示,上述訴訟主要因為安信信托向信托受益權(quán)購買方提供擔(dān)保、遠(yuǎn)期轉(zhuǎn)讓等兜底承諾而引發(fā)糾紛。
11 月14 日,最高人民法院正式下發(fā)了《全國法院民商事審判工作會議紀(jì)要》。其中第七部分“關(guān)于營業(yè)信托糾紛案件的審理”第92條明確規(guī)定:“保底或者剛兌條款無效”。換言之,信托公司等金融機構(gòu)作為資產(chǎn)管理產(chǎn)品的受托人與受益人訂立的含有保證本息固定回報、保證本金不受損失等保底或者剛兌條款的合同,人民法院應(yīng)當(dāng)認(rèn)定該條款無效。
兜底承諾近50億元的安信信托表示,“該《會議紀(jì)要》是否將作為安信信托上述以遠(yuǎn)期受讓或出具流動性支持函的形式提供保底承諾的法律判決依據(jù)尚不完全明確,需要等待相關(guān)判例予以確認(rèn)?!?/p>
隨著安信信托多個項目違約,上海國之杰所持多筆公司股份被司法凍結(jié),其持有的安信信托36.9%股權(quán)已因債務(wù)糾紛被凍結(jié)。據(jù)安信信托公告,上海國之杰直接負(fù)債逾期金額約24.2億元,另擔(dān)保涉訴金額約19.75億元。
12月2日,信托業(yè)內(nèi)人士告訴《中國經(jīng)濟周刊》記者,“從行業(yè)來看,監(jiān)管趨嚴(yán)是大趨勢,但一家信托公司在短時間內(nèi)違約集中爆發(fā),根本上還是公司經(jīng)營管理和風(fēng)控方面出了問題?!?/p>
訴訟對經(jīng)營業(yè)績的影響已不可回避,安信信托表示,已獲得判決或調(diào)解的6起案件產(chǎn)生的訴訟費用、律師費用、違約金等將減少當(dāng)期經(jīng)營利潤;另外15宗尚在審理中的案件,“目前暫無法判斷其對公司本期利潤或期后利潤的影響?!?/p>
編輯:李慧敏 ?lihuimin@ceweekly.cn
編審:張偉
美編:孟凡婷