孫明凱

（鐵法煤業(yè)（集團(tuán)）有限責(zé)任公司曉南礦，遼寧 鐵嶺 112704）

一、導(dǎo)言

資金管理是企業(yè)財(cái)務(wù)管理的重要組成部分，是對(duì)企業(yè)的資金來(lái)源及其使用開(kāi)展計(jì)劃制定、使用控制、使用監(jiān)督與資金運(yùn)用考核等事項(xiàng)的總稱，主要包括流動(dòng)資金管理、固定資金管理與專項(xiàng)資金管理。企業(yè)的資金管理與控制往往貫穿在企業(yè)生產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)的整個(gè)過(guò)程中，對(duì)企業(yè)的資金安全與企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生重要影響。企業(yè)只有做好其內(nèi)部資金的有效管理與控制，才能保證企業(yè)資金的安全運(yùn)營(yíng)、保持良好的資金流轉(zhuǎn)，進(jìn)而科學(xué)、合理、有效運(yùn)用資金資源來(lái)促進(jìn)企業(yè)的穩(wěn)定、健康發(fā)展。

二、煤炭企業(yè)資金管理中存在的問(wèn)題

目前，我國(guó)有很大一部分企業(yè)存在內(nèi)部資金管理混亂，缺乏有效的資金管理機(jī)制，使得資金管理與控制失常等問(wèn)題，尤其是我國(guó)煤炭企業(yè)在資金管理與控制上，更是問(wèn)題多多。據(jù)了解，我國(guó)煤炭企業(yè)在資金管理上，普遍存在以下問(wèn)題：一是，很多煤炭企業(yè)缺乏資金的時(shí)間價(jià)值觀念，不重視對(duì)企業(yè)的現(xiàn)金流量進(jìn)行分析，沒(méi)辦法預(yù)測(cè)好現(xiàn)金的流入量與流程量及其流入流出的時(shí)間，往往造成工程延期或因缺乏流動(dòng)資金而停止某些已投產(chǎn)的項(xiàng)目，進(jìn)而使公司陷入困境；二是，沒(méi)有系統(tǒng)的資金控制制度，生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中無(wú)法及時(shí)反饋資金控制的信息，使得資金管理與生產(chǎn)、流通等環(huán)節(jié)脫節(jié)，導(dǎo)致信息反饋與處理措施的滯后[1]；三是，企業(yè)內(nèi)部沒(méi)有嚴(yán)格管理現(xiàn)金造成資金不足或閑置、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)慢使得回收資金困難、存活控制差、重視金錢(qián)不注重物品造成的資產(chǎn)浪費(fèi)與流失等原因?qū)е碌牧鲃?dòng)資金的周轉(zhuǎn)率過(guò)低的問(wèn)題；四是，煤炭企業(yè)普遍存在過(guò)度依賴銀行貸款的現(xiàn)象，其資本結(jié)構(gòu)表現(xiàn)為銀行貸款的比例及資產(chǎn)負(fù)債率都比較高，短期負(fù)債的比例遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于長(zhǎng)期負(fù)債等資本結(jié)構(gòu)不合理的問(wèn)題；五是，大部分煤炭企業(yè)都存在對(duì)內(nèi)投資缺乏縝密的、可行的投資分析等原因造成的投資失誤，對(duì)外投資則缺乏風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)知、盲目投資造成的巨大損失等情況；六是，缺乏財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，很多企業(yè)一味追求經(jīng)濟(jì)利益而不充分考慮其償還債務(wù)的能力、不顧成本等向銀行貸款，甚至沒(méi)有系統(tǒng)的完善的計(jì)劃將資金運(yùn)用到生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中，發(fā)揮其效用，極易造成企業(yè)債臺(tái)高筑，最終給企業(yè)帶來(lái)巨大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

三、煤炭企業(yè)的資金管理與控制措施

（一）樹(shù)立資金時(shí)間價(jià)值觀念，增強(qiáng)現(xiàn)金流量意識(shí)

資金的時(shí)間價(jià)值是在時(shí)間的推移過(guò)程中，資金被運(yùn)作進(jìn)而實(shí)現(xiàn)的價(jià)值增值[2]?？梢哉f(shuō)在不同的時(shí)間下，資金的價(jià)值是不一樣的。煤炭企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，要樹(shù)立資金的時(shí)間價(jià)值觀念，在確保產(chǎn)品質(zhì)量的基礎(chǔ)上，盡快投入資金進(jìn)行生產(chǎn)，進(jìn)而加快資金的運(yùn)轉(zhuǎn)，實(shí)現(xiàn)資金的增值。同時(shí)，要增強(qiáng)現(xiàn)金流量的意識(shí)，根據(jù)企業(yè)不同的產(chǎn)品生產(chǎn)與銷(xiāo)售情況進(jìn)行針對(duì)性的現(xiàn)金流量預(yù)測(cè)。在企業(yè)投資新項(xiàng)目時(shí)，做好科學(xué)、合理的現(xiàn)金流出量與流入量的預(yù)測(cè)，有效規(guī)避投資失誤。

（二）強(qiáng)化存量資金控制，提高資金使用率

煤炭企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中要有效控制其存量資金，即對(duì)企業(yè)的應(yīng)收賬款、現(xiàn)金與存貨等進(jìn)行合理的比例安排，提高企業(yè)內(nèi)部資金的使用效率。首先，要合理管理企業(yè)的應(yīng)收賬款，減少企業(yè)呆賬與壞賬的情況。企業(yè)應(yīng)當(dāng)避免應(yīng)收賬款過(guò)多導(dǎo)致的資金成本過(guò)高與資金使用效率低下的問(wèn)題，進(jìn)而避免企業(yè)因無(wú)效資金的占用比例過(guò)大導(dǎo)致的資金周轉(zhuǎn)不靈等情況出現(xiàn)。故煤炭企業(yè)應(yīng)在增加產(chǎn)品銷(xiāo)售與開(kāi)拓市場(chǎng)的同時(shí)，加強(qiáng)對(duì)其應(yīng)收賬款的管理力度[3]。其次，企業(yè)要合理規(guī)劃期現(xiàn)金持有量，避免過(guò)多的持有現(xiàn)金造成的企業(yè)收益水平降低。而應(yīng)該根據(jù)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的需要，合理規(guī)劃現(xiàn)金的持有量，使之既不影響生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，又能夠降低企業(yè)的資金運(yùn)作成本，提高資金的使用效率，進(jìn)而使得企業(yè)獲得更高的資金收益率。最后，煤炭企業(yè)要對(duì)煤炭原材料與成品進(jìn)行科學(xué)的市場(chǎng)分析與預(yù)測(cè)，并充分考慮其生產(chǎn)規(guī)模與成品的銷(xiāo)售周期，對(duì)存貨進(jìn)行合理的管理，盡量在確保生產(chǎn)、銷(xiāo)售運(yùn)作正常的情況下，保持接近于零存貨，減少其中資金的不合理占用。

（三）強(qiáng)化資金管理，優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)

煤炭企業(yè)要改變傳統(tǒng)的資金管理觀念，抓住經(jīng)濟(jì)全球化的契機(jī)，改變自身的資金管理觀念，引進(jìn)國(guó)外資本，充分運(yùn)用市場(chǎng)的資金配置作用，并結(jié)合自身的生產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)與業(yè)務(wù)的實(shí)際情況，做出相應(yīng)的資本結(jié)構(gòu)調(diào)整與優(yōu)化。因此，煤炭企業(yè)要根據(jù)其實(shí)際情況將所有的生產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)與銷(xiāo)售活動(dòng)納入到資金管理的預(yù)測(cè)中，充分考慮資金的投放時(shí)間與資金的時(shí)間價(jià)值，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)企業(yè)資金的籌集與結(jié)構(gòu)調(diào)整[4]。此外，煤炭企業(yè)要合理選擇資金籌集的組合方式，并將資金負(fù)債率控制在合理的范圍內(nèi)。在確定了資金籌集的渠道后，煤炭企業(yè)要做到充分保護(hù)資金出借者合法權(quán)益，誠(chéng)信借貸，確保再籌資不難。

（四）加強(qiáng)資金的投放管理

煤炭企業(yè)若想獲得最好的經(jīng)濟(jì)效益，就要加強(qiáng)資金的源頭管理，做好資金的投放管理。一方面，煤炭企業(yè)要加強(qiáng)資金結(jié)構(gòu)的優(yōu)化管理，運(yùn)用財(cái)務(wù)的資金調(diào)控作用，優(yōu)化器內(nèi)部資金的科學(xué)、合理配置，優(yōu)化企業(yè)的產(chǎn)品生產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)結(jié)構(gòu)與資金的占用結(jié)構(gòu)；另一方面，要加強(qiáng)對(duì)內(nèi)部資金的投資風(fēng)險(xiǎn)控制，對(duì)投資項(xiàng)目進(jìn)行內(nèi)部審議與項(xiàng)目管理。此外，煤炭企業(yè)要加強(qiáng)外部投資的決策管理與明確對(duì)外投資的責(zé)任。故在開(kāi)展投資之前，就應(yīng)當(dāng)做好投資的預(yù)算；而一旦確立投資項(xiàng)目，就要按照合理的流程進(jìn)行項(xiàng)目招標(biāo)，選擇符合規(guī)范、要求的施工單位，同時(shí)明確項(xiàng)目執(zhí)行者與監(jiān)督者及其職責(zé)，由執(zhí)行者跟蹤項(xiàng)目的實(shí)施，監(jiān)督者則對(duì)項(xiàng)目投放的全過(guò)程進(jìn)行有效監(jiān)督[5]；投資項(xiàng)目完成后，還需要對(duì)資金的使用效率進(jìn)行考核，因責(zé)任人的過(guò)失造成的投資損失的，需要依法對(duì)責(zé)任人進(jìn)行問(wèn)責(zé)。

（五）加強(qiáng)財(cái)務(wù)管理中的風(fēng)險(xiǎn)防范

煤炭企業(yè)要加強(qiáng)財(cái)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)，提高風(fēng)險(xiǎn)防范。首先，煤炭企業(yè)的財(cái)務(wù)管理人員要加強(qiáng)自身的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，還需要企業(yè)對(duì)財(cái)務(wù)人員進(jìn)行新環(huán)境的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)知識(shí)的培訓(xùn)，提高財(cái)務(wù)人員對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的捕抓能力與風(fēng)險(xiǎn)防范的能力，通過(guò)多方面的努力，嚴(yán)加防范，將企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)值降到最低。其次，加快對(duì)信息網(wǎng)的項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)調(diào)查與研究，科學(xué)預(yù)測(cè)投資項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)與效益，充分掌控投資的決策可行性與科學(xué)性，有效規(guī)避投資風(fēng)險(xiǎn)。最后，要根據(jù)企業(yè)內(nèi)部的實(shí)際情況，進(jìn)行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)與風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控機(jī)制的建立。良好的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)與監(jiān)控機(jī)制能夠有效提高其財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，不但能夠有效減少煤炭企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)事件的發(fā)生，而且可有效監(jiān)督與觀測(cè)風(fēng)險(xiǎn)事件的發(fā)展態(tài)勢(shì)，并及時(shí)反饋風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)，以便企業(yè)能夠及時(shí)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)事件進(jìn)行處理與修正，最終有效降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)值。

四、結(jié)論

企業(yè)的資金管理情況是否良好，密切關(guān)系到企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)是否順利，財(cái)務(wù)資金是否安全。因此，對(duì)企業(yè)資金進(jìn)行優(yōu)化管理與控制， 能夠有效防范企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，保證企業(yè)資金流轉(zhuǎn)順暢，生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)不受資金結(jié)構(gòu)不合理的限制，有利于推動(dòng)企業(yè)內(nèi)部的健康與穩(wěn)定發(fā)展。