陳小知　米薪宇　胡新艷

摘? ?要：基于經(jīng)典產(chǎn)權(quán)理論，農(nóng)地確權(quán)預(yù)期會(huì)對(duì)農(nóng)業(yè)投資產(chǎn)生顯著影響，但中國(guó)實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)呈現(xiàn)出多元化證據(jù)。由此產(chǎn)生的理論混亂，既影響到學(xué)界和決策者對(duì)農(nóng)地確權(quán)重要性的認(rèn)知差異，也不利于農(nóng)地制度改革的深化。為此，本文建立“產(chǎn)權(quán)強(qiáng)度-情境依賴-外部約束”的分析框架。在整合理論分歧的同時(shí)，解釋了農(nóng)機(jī)服務(wù)外包與農(nóng)地確權(quán)之間的關(guān)系。相應(yīng)，本文強(qiáng)調(diào)了“農(nóng)地確權(quán)促進(jìn)農(nóng)戶自主投資”這一基本理論的普適性價(jià)值，也在肯定農(nóng)地確權(quán)歷史性意義的基礎(chǔ)上，為未來(lái)改革指明了方向。

關(guān)鍵詞：農(nóng)地確權(quán);農(nóng)戶投資;產(chǎn)權(quán)強(qiáng)度;情境依賴;外部約束

中圖分類號(hào)：F321.1 文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A 文章編號(hào)：1008-2697（2019）04-0004-06

一、引言

作為一種使邊際私人收益（成本）與邊際社會(huì)收益（成本）趨于均等的制度安排，產(chǎn)權(quán)被認(rèn)為是促進(jìn)投資和宏觀經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的基礎(chǔ)性、長(zhǎng)期性和系統(tǒng)性因素[1]。由此經(jīng)典教條推演而來(lái)的一個(gè)推論是，中國(guó)于2018年底基本完成的農(nóng)地確權(quán)，也被政界和學(xué)界期待著能夠顯著促進(jìn)農(nóng)戶投資和農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。然而，有關(guān)農(nóng)地確權(quán)投資激勵(lì)的經(jīng)驗(yàn)研究似乎并沒(méi)有為經(jīng)典教條提供強(qiáng)有力的支持性證據(jù)。這就難免引發(fā)如下疑問(wèn)：“產(chǎn)權(quán)促進(jìn)投資”的一般原理是否也適用于土地集體所有制下的中國(guó)情境？回答這一重要問(wèn)題，不僅在理論上有助于更深入理解中國(guó)農(nóng)地制度改革所具有的一般性意義，而且也有助于在實(shí)踐中清晰認(rèn)識(shí)到農(nóng)地確權(quán)投資激勵(lì)效應(yīng)的復(fù)雜性，進(jìn)而引導(dǎo)人們從全局、動(dòng)態(tài)的角度去客觀、理性地看待農(nóng)地確權(quán)的政策效果。

遺憾的是，關(guān)于這個(gè)問(wèn)題，存在多元化甚至是相互沖突的研究發(fā)現(xiàn)。這便引起了一定的混亂。這不但可能使人們質(zhì)疑產(chǎn)權(quán)與投資關(guān)系的基本原理，也難免使人對(duì)農(nóng)地確權(quán)改革的重大意義產(chǎn)生質(zhì)疑，甚至也不利于農(nóng)地制度改革的深入推進(jìn)。基于此，本文提供了一個(gè)分析框架，對(duì)不同觀點(diǎn)進(jìn)行了總結(jié)和歸納，從而對(duì)各種差異性經(jīng)驗(yàn)研究發(fā)現(xiàn)提供邏輯一致的解釋。這個(gè)框架是：農(nóng)地確權(quán)對(duì)投資的影響，與農(nóng)地集體所有權(quán)的性質(zhì)相關(guān);產(chǎn)權(quán)的投資激勵(lì)作用之大小，不但依賴于特定的情景，而且也受到一些制度環(huán)境等外部約束的影響。此外，更重要的是，本文針對(duì)一種迷惑性的觀點(diǎn)提出了自己的看法和見(jiàn)解。針對(duì)“地權(quán)不穩(wěn)定并不必然構(gòu)成農(nóng)業(yè)投資的制度制約”，本文認(rèn)為，機(jī)械服務(wù)外包之所以得到發(fā)展，基本原因就是地權(quán)不穩(wěn)定抑制了農(nóng)地流轉(zhuǎn)，限制了生產(chǎn)規(guī)模的擴(kuò)大，不利于農(nóng)戶的自主投資，而被迫雇傭機(jī)械服務(wù)?；蛘哒f(shuō)，機(jī)械服務(wù)外包是因?yàn)榛乇芑蚶@開(kāi)地權(quán)不穩(wěn)定這個(gè)制度制約而發(fā)展起來(lái)的。這就使得本文不但整合了現(xiàn)有研究發(fā)現(xiàn)，也提出了新的見(jiàn)解。

二、農(nóng)地確權(quán)與農(nóng)業(yè)投資：經(jīng)典性教條與分歧性經(jīng)驗(yàn)證據(jù)

（一）產(chǎn)權(quán)與投資：一般原理

制度對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)來(lái)說(shuō)至關(guān)重要。因排他性而內(nèi)含正向激勵(lì)機(jī)制的產(chǎn)權(quán)是經(jīng)濟(jì)制度的核心。特別是，有關(guān)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)國(guó)別差異的理論歸因，大都離不開(kāi)對(duì)產(chǎn)權(quán)的關(guān)注。以科斯為代表的產(chǎn)權(quán)經(jīng)濟(jì)學(xué)家對(duì)產(chǎn)權(quán)的經(jīng)濟(jì)功能提供了詳細(xì)的解釋。他們認(rèn)為產(chǎn)權(quán)是用來(lái)確定人與人之間關(guān)于如何使用稀缺資源的關(guān)系[2，3]。產(chǎn)權(quán)明晰是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件匿名交易的前提，因此，清晰、穩(wěn)定和安全的產(chǎn)權(quán)對(duì)資源配置效率有決定性意義[4]。對(duì)產(chǎn)權(quán)進(jìn)行界定，經(jīng)濟(jì)行為主體之間的交易行為就可以有效地解決外部性問(wèn)題。既然產(chǎn)權(quán)的清晰界定和有效執(zhí)行是優(yōu)化資源配置效率的前提保障，那么它也可以激勵(lì)微觀主體增加投入，提高效率，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。因而不難理解，制度經(jīng)濟(jì)學(xué)派對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)國(guó)別差異的理論歸因?yàn)橹贫?。進(jìn)而，這一原理在農(nóng)業(yè)領(lǐng)域的普適性價(jià)值，也是為諾思、科斯等產(chǎn)權(quán)經(jīng)濟(jì)學(xué)家所認(rèn)可的。

（二）產(chǎn)權(quán)與農(nóng)業(yè)投資

1. 產(chǎn)權(quán)穩(wěn)定與農(nóng)業(yè)投資

農(nóng)業(yè)投資指用于農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的投資（如購(gòu)買拖拉機(jī)、打機(jī)井等）。產(chǎn)權(quán)對(duì)投資的促進(jìn)作用，首先在于提供一個(gè)穩(wěn)定的預(yù)期[5]。大部分經(jīng)驗(yàn)研究表明，穩(wěn)定的土地產(chǎn)權(quán)有助于增加農(nóng)戶對(duì)土地的投資[6]。從反面看，當(dāng)?shù)貦?quán)不穩(wěn)定時(shí)，因難以對(duì)承包土地年限有明確預(yù)期，農(nóng)戶不知道土地何時(shí)會(huì)被調(diào)整給別人或被收回，從而扭曲其對(duì)土地的投資行為[7]。這就可以推論，土地產(chǎn)權(quán)安全，能夠通過(guò)確保投資收益等渠道而激勵(lì)農(nóng)業(yè)投資。

2. 農(nóng)地調(diào)整與農(nóng)業(yè)投資

在土地集體所有、農(nóng)戶承包經(jīng)營(yíng)的中國(guó)農(nóng)村，土地調(diào)整是產(chǎn)權(quán)不穩(wěn)定的主要表現(xiàn)形式。當(dāng)土地被頻繁調(diào)整時(shí)，農(nóng)戶會(huì)缺乏對(duì)土地的穩(wěn)定預(yù)期。不穩(wěn)定的地權(quán)也會(huì)降低土地附著物的投資交易價(jià)值。長(zhǎng)此以往，農(nóng)業(yè)生產(chǎn)力將被壓抑。已有大量的實(shí)證研究論證了地權(quán)的不穩(wěn)定性對(duì)土地產(chǎn)出率具有負(fù)面的影響。但是，也有學(xué)者持有不同發(fā)現(xiàn)，即農(nóng)戶對(duì)土地重新分配的憂慮并不妨礙生產(chǎn)性投資（流動(dòng)性資產(chǎn)投資）[10]。

3. 農(nóng)地確權(quán)與農(nóng)業(yè)投資：源于中國(guó)的經(jīng)驗(yàn)證據(jù)

盡管有不同發(fā)現(xiàn)，但更多證據(jù)證明了產(chǎn)權(quán)不穩(wěn)定對(duì)投資的抑制作用。產(chǎn)權(quán)的投資激勵(lì)效應(yīng)，也更是一個(gè)廣泛的理論共識(shí)。為激勵(lì)投資和促進(jìn)農(nóng)業(yè)增長(zhǎng)，中國(guó)政府也一直比較重視產(chǎn)權(quán)的穩(wěn)定性，各種文件都對(duì)農(nóng)地調(diào)整做出嚴(yán)格限制。為進(jìn)一步提升產(chǎn)權(quán)強(qiáng)度，中國(guó)于2013年開(kāi)始了農(nóng)地確權(quán)改革。通過(guò)確權(quán)頒證，既可以明確四至、理順承包關(guān)系，也可以通過(guò)登記而使承包經(jīng)營(yíng)權(quán)具有法定用益物權(quán)的性質(zhì)，進(jìn)而最大化其投資激勵(lì)效應(yīng)。故而，學(xué)者們期待確權(quán)也能夠有效促進(jìn)農(nóng)業(yè)投資[4]。不過(guò)，這似乎并沒(méi)有確切證據(jù)。有研究發(fā)現(xiàn)，確權(quán)可以促進(jìn)農(nóng)戶對(duì)有機(jī)肥的投資[8-9]。另一方面，亦有反例。一些針對(duì)糧農(nóng)的研究表明，中國(guó)的農(nóng)地確權(quán)并不能夠有效促進(jìn)農(nóng)業(yè)投資[10-11]。

從產(chǎn)權(quán)理論可以推知，農(nóng)地確權(quán)會(huì)顯著促進(jìn)農(nóng)業(yè)投資。但中國(guó)的現(xiàn)實(shí)卻顯示了多樣化的證據(jù)，或者說(shuō)沒(méi)有提供強(qiáng)有力的一致性經(jīng)驗(yàn)證據(jù)。這就自然產(chǎn)生一系列疑問(wèn)：這是產(chǎn)權(quán)理論在中國(guó)的失靈？或者中國(guó)的農(nóng)地確權(quán)存在一些局限性？抑或是產(chǎn)權(quán)的激勵(lì)作用發(fā)揮依賴于一系列的情境或面臨一些約束？顯然，有必要對(duì)上述問(wèn)題做出回答，以免人們對(duì)產(chǎn)權(quán)功能產(chǎn)生誤解。這既可以事人們更加理性看待農(nóng)地確權(quán)的激勵(lì)效應(yīng)，也可以看到優(yōu)化投資激勵(lì)效應(yīng)的努力空間。

三、農(nóng)地確權(quán)與農(nóng)業(yè)投資關(guān)系的多樣化：產(chǎn)權(quán)強(qiáng)度

（一）產(chǎn)權(quán)強(qiáng)度與農(nóng)地確權(quán)的性質(zhì)

發(fā)展中國(guó)家的農(nóng)地確權(quán)一般包括以下兩種情況：1. 土地登記。土地原本是私人的，但產(chǎn)權(quán)的認(rèn)定和執(zhí)行局限于村莊或部落。確權(quán)政策則使得原本為私人所有、被私法所保護(hù)和認(rèn)可的土地，得到了公法即國(guó)家正式法律制度的保護(hù)和認(rèn)可。2. 公有土地的私有化。這主要是部落、村社或者是國(guó)家所有的土地，通過(guò)私有化而變成個(gè)人所有。顯然，無(wú)論是哪種形式，農(nóng)地確權(quán)都意味著土地的“私有化”、都意味著產(chǎn)權(quán)強(qiáng)度的提高。

不過(guò)，中國(guó)的情況有著顯著差異。不同于西方的土地私人產(chǎn)權(quán)制度，我國(guó)建立起了農(nóng)村土地“集體所有、均田承包、多元經(jīng)營(yíng)”的基本體制。中國(guó)的新一輪農(nóng)地確權(quán)，既不是私人土地的合法化，也不是國(guó)有（公有）土地的私有化。具體來(lái)說(shuō)，農(nóng)地確權(quán)頒證主要通過(guò)核定面積和以“四至確權(quán)”來(lái)劃定地界并減少糾紛;通過(guò)將承包經(jīng)營(yíng)合同轉(zhuǎn)變?yōu)槌邪?jīng)營(yíng)權(quán)證以提高產(chǎn)權(quán)強(qiáng)度;使農(nóng)戶對(duì)農(nóng)地的關(guān)系由債權(quán)轉(zhuǎn)變?yōu)槲餀?quán)，經(jīng)營(yíng)權(quán)成為一種獨(dú)立的權(quán)利（用益物權(quán)），并且可以被用于貸款抵押。無(wú)疑，農(nóng)地確權(quán)在很大程度了提高農(nóng)戶對(duì)土地的產(chǎn)權(quán)強(qiáng)度。但是，仍然存在一些模糊的地方：比如所有權(quán)、承包權(quán)、經(jīng)營(yíng)權(quán)之間是普通法意義上的平等關(guān)系或者是大陸法意義上的母子關(guān)系？再如，附著于土地之上生產(chǎn)設(shè)施的責(zé)任權(quán)利關(guān)系，在承包權(quán)與經(jīng)營(yíng)權(quán)之間也沒(méi)有得到準(zhǔn)確界定。諸多理論和政策的模糊性以及可能潛在的交易糾紛，在一定程度上阻礙了經(jīng)營(yíng)權(quán)的流轉(zhuǎn)，降低了承包權(quán)的產(chǎn)權(quán)強(qiáng)度，進(jìn)而也可能限制了確權(quán)的投資激勵(lì)效應(yīng)，或難以使投資激勵(lì)效應(yīng)達(dá)到社會(huì)最優(yōu)水平。

（二）產(chǎn)權(quán)層次與產(chǎn)權(quán)強(qiáng)度

產(chǎn)權(quán)一般可分為法律產(chǎn)權(quán)、事實(shí)產(chǎn)權(quán)和感知產(chǎn)權(quán)[13]三個(gè)層次。也許有人會(huì)認(rèn)為，產(chǎn)權(quán)一旦在法律層面上被規(guī)定，土地權(quán)利也相應(yīng)確定了。當(dāng)存在權(quán)利糾紛等問(wèn)題時(shí)，法律可以對(duì)土地所有者進(jìn)行維權(quán)保護(hù)。不過(guò)，土地登記可減少產(chǎn)權(quán)的不確定性，但產(chǎn)權(quán)持有者的經(jīng)濟(jì)狀況、政策規(guī)制、資源稟賦，村規(guī)民約等因素也會(huì)對(duì)產(chǎn)權(quán)產(chǎn)生影響。這種界定方式忽視了產(chǎn)權(quán)安排的復(fù)雜性事實(shí)，不能全面反映產(chǎn)權(quán)的安全程度[12]。因而，相對(duì)于法律產(chǎn)權(quán)而言，事實(shí)產(chǎn)權(quán)更能反映土地的產(chǎn)權(quán)安全狀況。占有土地期限長(zhǎng)短、持有權(quán)利束范圍、土地調(diào)整經(jīng)歷等因素，可以反映農(nóng)戶土地的事實(shí)產(chǎn)權(quán)。產(chǎn)權(quán)事實(shí)上的不安全會(huì)影響土地占有權(quán)、使用權(quán)和收益權(quán)，從而也影響到農(nóng)戶獲取投資收益的能力。進(jìn)一步，事實(shí)或經(jīng)驗(yàn)，也會(huì)影響到人們對(duì)事物的感知。從該角度看，產(chǎn)權(quán)安全被定義為一種安全感。按照制度認(rèn)知理論和行為經(jīng)濟(jì)學(xué)理論，生產(chǎn)要素之外的非物質(zhì)因素，通過(guò)影響經(jīng)濟(jì)主體的制度認(rèn)知，進(jìn)而作用于其行為[14]。在農(nóng)地領(lǐng)域上，安全感源于對(duì)國(guó)家征收或轉(zhuǎn)入土地的經(jīng)營(yíng)者在合約期內(nèi)收回土地等行為的擔(dān)心，即農(nóng)戶可能在非自愿情況下失去土地權(quán)利?？梢酝浦?，產(chǎn)權(quán)安全感知通過(guò)影響著土地流轉(zhuǎn)契約安排而作用于農(nóng)戶對(duì)于投資或服務(wù)外包的選擇。

可見(jiàn)，農(nóng)地確權(quán)的投資激勵(lì)效應(yīng)可能與事實(shí)產(chǎn)權(quán)和農(nóng)戶的產(chǎn)權(quán)感知相關(guān)。多數(shù)歐美國(guó)家對(duì)產(chǎn)權(quán)進(jìn)行的是私有化登記，而中國(guó)只對(duì)承包經(jīng)營(yíng)權(quán)進(jìn)行登記。盡管2018年我國(guó)大部分地區(qū)的土地已經(jīng)頒發(fā)確權(quán)證書(shū)，但確權(quán)的投資激勵(lì)效應(yīng)可能深受農(nóng)戶產(chǎn)權(quán)感知的影響。即使在法律已經(jīng)確權(quán)和強(qiáng)化產(chǎn)權(quán)（比如延長(zhǎng)承包經(jīng)營(yíng)權(quán)30年）的情況下，農(nóng)戶由于此前的農(nóng)地調(diào)整經(jīng)歷而產(chǎn)生一些擔(dān)憂，或者對(duì)承包權(quán)是否能夠長(zhǎng)期不變的政策方針也可能存有一定的疑慮，會(huì)使農(nóng)地確權(quán)對(duì)投資的激勵(lì)效應(yīng)減弱。此外，征地制度的一些不足如公共利益界定不清晰、征地程序不規(guī)范、補(bǔ)償不充分等，也會(huì)影響到農(nóng)戶的產(chǎn)權(quán)安全感，進(jìn)而影響到法律產(chǎn)權(quán)的實(shí)施效果。

四、農(nóng)地確權(quán)與農(nóng)業(yè)投資關(guān)系的多樣化：情境依賴性

盡管一些研究發(fā)現(xiàn)可能沒(méi)有發(fā)現(xiàn)農(nóng)地確權(quán)與農(nóng)業(yè)投資之間的顯著相關(guān)性。但是，這并不能因此而否認(rèn)產(chǎn)權(quán)的重要性，更不能否認(rèn)農(nóng)地確權(quán)的投資激勵(lì)效應(yīng)。產(chǎn)權(quán)不是萬(wàn)能的。它能否以及多大程度上發(fā)揮投資激勵(lì)作用，往往與投資和產(chǎn)品異質(zhì)性等具體情境相關(guān)。相應(yīng)，研究對(duì)象的有偏性，會(huì)導(dǎo)致研究發(fā)現(xiàn)的有偏性。

（一）農(nóng)業(yè)投資的異質(zhì)性

那些不同但統(tǒng)一被稱之為投資的東西，往往內(nèi)含較大的差異。事實(shí)上，按照如下幾種分類標(biāo)準(zhǔn)，投資可以有不同的類型：是否與特定地塊相連;資產(chǎn)是否可以移動(dòng);資產(chǎn)專用性;資產(chǎn)期限即長(zhǎng)期投資和短期投資。考慮到投資的不同類型及其帶來(lái)的套牢、收益的貼現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)等問(wèn)題，農(nóng)地確權(quán)的效果可能并不一樣。一般來(lái)說(shuō)，確權(quán)主要對(duì)以下類型的投資有較大影響：與特定地塊相連的投資（機(jī)井、道路和有機(jī)肥等）、附著于土地的投資（廠房和烘干設(shè)備等）、專用性資產(chǎn)投資（安裝冷凍設(shè)備的運(yùn)輸車等）和長(zhǎng)期投資（拖拉機(jī)等農(nóng)業(yè)機(jī)械），而對(duì)短期、不附著于土地、資產(chǎn)專用性程度較低的農(nóng)業(yè)投資，其影響就相對(duì)較弱。按照這種邏輯，便不難得知，一些研究之所以發(fā)現(xiàn)確權(quán)與投資無(wú)關(guān)或關(guān)系不顯著，往往是投資類型的選擇性差異[15，16]。研究者在作出判斷時(shí)，需要特別謹(jǐn)慎，以免會(huì)因?yàn)橥顿Y類型的選擇差異而作出有偏甚至是誤導(dǎo)性的結(jié)論。

（二）產(chǎn)品異質(zhì)性

確權(quán)與投資異質(zhì)性之間的關(guān)系，有時(shí)候也間接體現(xiàn)在農(nóng)產(chǎn)品異質(zhì)性方面。不同類型的產(chǎn)品，既衡量了投資重要性的差異，也是經(jīng)營(yíng)者面對(duì)農(nóng)地產(chǎn)權(quán)強(qiáng)度而產(chǎn)生的自發(fā)性市場(chǎng)反應(yīng)。產(chǎn)品異質(zhì)性首先表現(xiàn)于作物的生長(zhǎng)周期長(zhǎng)短。比如，樹(shù)木等林產(chǎn)品需要較長(zhǎng)時(shí)間才能獲得收益，因而穩(wěn)定的預(yù)期是經(jīng)營(yíng)者能否從事林業(yè)的重要考慮因素。相應(yīng)，土地確權(quán)對(duì)于樹(shù)木等生長(zhǎng)周期長(zhǎng)的作物生產(chǎn)有積極影響;而對(duì)生產(chǎn)周期短的農(nóng)作物（如蔬菜、五谷等）可能影響甚微[12，16]。產(chǎn)品異質(zhì)性也體現(xiàn)在不同產(chǎn)品的要素特征方面。一般來(lái)說(shuō)，土地確權(quán)對(duì)勞動(dòng)密集型產(chǎn)品的投資促進(jìn)作用相對(duì)有限，而對(duì)技術(shù)或資本密集型產(chǎn)品有顯著的投資激勵(lì)效應(yīng)。尤其在當(dāng)勞動(dòng)成本不斷上升時(shí)，資本對(duì)勞動(dòng)的替代作用日益增強(qiáng)，農(nóng)地確權(quán)對(duì)技術(shù)或資本密集型農(nóng)業(yè)的投資激勵(lì)作用，將會(huì)更為突出[17]。顯然，樣本選擇對(duì)象的差異，也會(huì)影響到結(jié)論的普遍性。如果研究者調(diào)查的是勞動(dòng)密集而非資金密集型產(chǎn)品，或是短周期而非長(zhǎng)周期的農(nóng)產(chǎn)品，那么就很可能發(fā)現(xiàn)確權(quán)與投資沒(méi)有顯著關(guān)系。這難免因?yàn)闃颖具x擇的問(wèn)題而導(dǎo)致了有偏誤的結(jié)論。

（三）投資激勵(lì)效應(yīng)的滯后效應(yīng)

投資意味著選擇未來(lái)。未來(lái)是要經(jīng)過(guò)等待才能到來(lái)的。農(nóng)地確權(quán)對(duì)投資特別是對(duì)長(zhǎng)期投資的影響，不是一蹴而就的。換一句話說(shuō)，這一政策效果需要經(jīng)歷較長(zhǎng)的時(shí)間才能充分展現(xiàn)。一方面是因?yàn)橥顿Y的滯后效應(yīng)，另一方是因?yàn)檗r(nóng)戶等經(jīng)營(yíng)主體需要不斷通過(guò)實(shí)踐經(jīng)歷來(lái)強(qiáng)化其產(chǎn)權(quán)感知，并作用于投資行為。因此，在確權(quán)試點(diǎn)階段或者在確權(quán)初期，投資激勵(lì)效應(yīng)往往不會(huì)凸現(xiàn)。此外，在不同的發(fā)展階段，農(nóng)業(yè)的增長(zhǎng)動(dòng)能是不一樣的。在經(jīng)濟(jì)發(fā)展的初期和中期階段，農(nóng)業(yè)增長(zhǎng)的動(dòng)能是勞動(dòng);而在中后期階段，隨著農(nóng)業(yè)勞動(dòng)力稀缺程度的提高，資本替代勞動(dòng)成為農(nóng)業(yè)增長(zhǎng)的內(nèi)在動(dòng)能。因此，如果研究時(shí)間（確權(quán)時(shí)間）或時(shí)期（農(nóng)業(yè)的不同發(fā)展階段）的選擇差異性，會(huì)有不同發(fā)現(xiàn)，并可能作出有偏的結(jié)論。

五、農(nóng)地確權(quán)與農(nóng)業(yè)投資關(guān)系的多樣化：主客觀約束

投資激勵(lì)不但受制于投資和產(chǎn)品異質(zhì)性的影響，而且也有時(shí)滯性。投資能力是一種面向未來(lái)、尋求收益最大化的經(jīng)濟(jì)行為，受到諸多因素的影響。在投資函數(shù)中，產(chǎn)權(quán)自然是一種關(guān)鍵的自變量，但不是唯一的。因?yàn)?，投資還受制于農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)者的投資意愿、經(jīng)營(yíng)能力、融資能力的多種影響，亦會(huì)受到政策支持對(duì)外部性和風(fēng)險(xiǎn)性的緩解程度和金融市場(chǎng)發(fā)育程度的影響。

（一）農(nóng)戶層面：土地稟賦、投資能力與投資意愿

首先是生產(chǎn)要素的客觀限制：土地資源稟賦。在規(guī)模化經(jīng)營(yíng)達(dá)到一定程度時(shí)，投資才是有效率的[18，19]。細(xì)碎化、分散化的土地稟賦阻礙了農(nóng)業(yè)技術(shù)要素的投入，抑制了農(nóng)地流轉(zhuǎn)、集約化經(jīng)營(yíng) [20]。是故，在資本而不是勞動(dòng)成為農(nóng)業(yè)的主要增長(zhǎng)動(dòng)能的情況下，土地細(xì)碎化下的高交易費(fèi)用給土地流轉(zhuǎn)和投資帶來(lái)的巨大困難，從而削弱了農(nóng)地確權(quán)的投資效應(yīng)[20，21]。其次是經(jīng)營(yíng)主體的能力限制與主觀意愿。投資是一種復(fù)雜的經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象，它對(duì)決策者的個(gè)人能力有較高要求。投資不僅需要對(duì)產(chǎn)品市場(chǎng)進(jìn)行預(yù)期，而且需要對(duì)投資收益、數(shù)量、價(jià)格和風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估。這些都是傳統(tǒng)的小農(nóng)戶所不具備的能力。何況，即使不考慮投資能力這一客觀因素，它也受到經(jīng)營(yíng)主體的投資意愿這一主觀因素的影響。在農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體發(fā)育不健全的情況下，單純依靠兼業(yè)化、老齡化的弱質(zhì)性小農(nóng)戶難以達(dá)到農(nóng)業(yè)投資的最優(yōu)化。兼業(yè)化的農(nóng)戶收入主要來(lái)源于工資性經(jīng)營(yíng)性收入，自然缺乏投資農(nóng)業(yè)的主觀意愿。有些農(nóng)戶因各種原因（如生病、贍養(yǎng)老人或撫養(yǎng)后代）沒(méi)有外出，出于生存而非盈利動(dòng)機(jī)從事農(nóng)業(yè)生產(chǎn)。還有一些農(nóng)戶特別是老年農(nóng)戶本來(lái)對(duì)未來(lái)沒(méi)有多大預(yù)期。他們出于對(duì)土地難以割舍的情感或打發(fā)時(shí)間的目的從事農(nóng)業(yè)生產(chǎn)。這些林林總總的農(nóng)戶，在主觀上均沒(méi)有投資農(nóng)業(yè)的強(qiáng)烈愿望。這自然也弱化了農(nóng)地確權(quán)的投資效應(yīng)。

（二）產(chǎn)業(yè)特性：高風(fēng)險(xiǎn)、外部性與農(nóng)業(yè)支持保護(hù)政策的不足

外部性和風(fēng)險(xiǎn)性是農(nóng)業(yè)的天然特征。在農(nóng)業(yè)私人投資邊際收益小于邊際成本的情況下，理性經(jīng)濟(jì)人對(duì)農(nóng)業(yè)的投資是天然不足的。發(fā)達(dá)國(guó)家通過(guò)政策性農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)等措施既降低了農(nóng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，又實(shí)現(xiàn)了外部性的內(nèi)部化，從而使農(nóng)戶的農(nóng)業(yè)投資能夠獲得社會(huì)平均收益甚至高于社會(huì)平均的收益。中國(guó)的農(nóng)業(yè)支持政策盡管在不斷完善之中，但仍然存在尚待改進(jìn)的空間。滯后的農(nóng)產(chǎn)品期貨市場(chǎng)和農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)市場(chǎng)對(duì)農(nóng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移的抑制，進(jìn)一步弱化了農(nóng)地確權(quán)的投資效應(yīng)。政策性農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)特別是巨災(zāi)保險(xiǎn)體系尚未建立、政府對(duì)農(nóng)田水利設(shè)施的投資不足等政策性缺陷，也降低了農(nóng)業(yè)的投資收益和農(nóng)業(yè)的吸引力，從而形成推力將農(nóng)戶擠出農(nóng)業(yè)。同時(shí)，非農(nóng)就業(yè)的相對(duì)高收入又形成吸引力將農(nóng)戶拉入到城市和工業(yè)及服務(wù)業(yè)?？梢?jiàn)，產(chǎn)業(yè)特性和政策缺陷影響了農(nóng)業(yè)相對(duì)效益，也制約了農(nóng)地確權(quán)投資效應(yīng)最大化。

（三）金融市場(chǎng)：信貸可得性的外部限制

農(nóng)業(yè)投資往往需要大量資金。小農(nóng)戶閑余資金少、儲(chǔ)蓄能力低，因此需要融入外部資金[22]。一般來(lái)說(shuō)，向正規(guī)金融機(jī)構(gòu)借貸，需要財(cái)產(chǎn)作抵押。農(nóng)戶可利用的抵押品（農(nóng)產(chǎn)品等）具有評(píng)估難、保存難等特點(diǎn)，因而難以成為被金融機(jī)構(gòu)接受的有效擔(dān)保品。擔(dān)保物匱乏、擔(dān)保物范圍狹窄限制了農(nóng)村正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的資金供給。農(nóng)地確權(quán)政策在一定程度上可以通過(guò)登記頒證增加土地的價(jià)值，從而有利于農(nóng)戶獲得銀行貸款[23，24]。承包經(jīng)營(yíng)權(quán)抵押貸款面臨著諸多困難。土地經(jīng)營(yíng)權(quán)較低的權(quán)利地位（即用益物權(quán)而非自物權(quán)）和殘缺的產(chǎn)權(quán)功能，使之難以被銀行接受為合格的抵押品。而且，金融機(jī)構(gòu)也很難對(duì)承包經(jīng)營(yíng)權(quán)進(jìn)行價(jià)值評(píng)估，并影響了相應(yīng)的利率形成。何況，即使銀行愿意接受承包經(jīng)營(yíng)權(quán)作為貸款抵押品，但農(nóng)地流轉(zhuǎn)市場(chǎng)的滯后等原因，也使得他們?cè)诿媾R違約風(fēng)險(xiǎn)之后，難以有效處置承包經(jīng)營(yíng)權(quán)?？梢哉f(shuō)，農(nóng)地確權(quán)對(duì)信貸可得性的影響主要止于信號(hào)效應(yīng)而非交易效應(yīng)（或抵押效應(yīng)）[12]，因而其效果也是較為有限的。

綜上所述，農(nóng)地確權(quán)對(duì)農(nóng)戶投資影響的研究需要從“產(chǎn)權(quán)強(qiáng)度-情境依賴-外部約束”這一邏輯機(jī)理展開(kāi)全面分析，從而才能真正認(rèn)識(shí)到農(nóng)地確權(quán)的政策效應(yīng)。具體分析框架見(jiàn)圖1。

六、農(nóng)地確權(quán)與農(nóng)業(yè)投資關(guān)系的多樣化：農(nóng)機(jī)服務(wù)外包發(fā)展的現(xiàn)象迷惑

以上所討論的農(nóng)業(yè)投資是指農(nóng)戶的自主投資。顯然在考慮社會(huì)分工的情況下，農(nóng)戶可以通過(guò)購(gòu)買農(nóng)機(jī)服務(wù)（迂回投資）而不必自購(gòu)農(nóng)機(jī)（自主投資）。此時(shí)，農(nóng)業(yè)投資特別是農(nóng)機(jī)投資是由社會(huì)化服務(wù)的提供方進(jìn)行的。根據(jù)產(chǎn)權(quán)理論，產(chǎn)權(quán)是自主投資的一個(gè)關(guān)鍵影響因素。既然農(nóng)戶可以通過(guò)購(gòu)買農(nóng)機(jī)服務(wù)而不是自主投資來(lái)滿足需要，因而農(nóng)地確權(quán)在促進(jìn)農(nóng)戶投資中的作用也似乎變得無(wú)關(guān)緊要了[18]。農(nóng)機(jī)服務(wù)外包的發(fā)展，真的可以說(shuō)明產(chǎn)權(quán)不重要嗎？如果結(jié)合土地規(guī)模經(jīng)營(yíng)的觀點(diǎn)和投資類型，可能對(duì)農(nóng)機(jī)服務(wù)外包發(fā)展的驅(qū)動(dòng)因素會(huì)有不同解讀。本文認(rèn)為，機(jī)械服務(wù)外包之所以得到發(fā)展，基本原因就是地權(quán)不穩(wěn)定對(duì)農(nóng)業(yè)投資的制約;或者說(shuō)，機(jī)械服務(wù)外包是農(nóng)戶為回避或繞開(kāi)地權(quán)不穩(wěn)定這個(gè)制度制約因而發(fā)展起來(lái)的。首先，在產(chǎn)權(quán)穩(wěn)定的情況下，農(nóng)民會(huì)租入更多土地。當(dāng)土地經(jīng)營(yíng)規(guī)模得到發(fā)展時(shí)，自主投資會(huì)增加，而服務(wù)規(guī)?？赡軙?huì)減少。相反，正是因?yàn)楫a(chǎn)權(quán)不穩(wěn)定或產(chǎn)權(quán)強(qiáng)度比較弱，才導(dǎo)致了農(nóng)地流轉(zhuǎn)的短期化，進(jìn)而也抑制了經(jīng)營(yíng)規(guī)模的擴(kuò)大。地權(quán)不穩(wěn)定時(shí)，若農(nóng)戶自購(gòu)農(nóng)機(jī)，則將面臨規(guī)模不經(jīng)濟(jì)與諸多不確定性。農(nóng)戶不得不通過(guò)購(gòu)買機(jī)械服務(wù)來(lái)滿足對(duì)某種資本的需要。也正是因?yàn)檗r(nóng)地產(chǎn)權(quán)的不穩(wěn)定，農(nóng)戶才不敢投入那些與特定地塊相連的固定資產(chǎn)投資（比如機(jī)井、有機(jī)肥和灌溉設(shè)施等），轉(zhuǎn)而訴諸于迂回投資這種次優(yōu)選擇。顯然，這不是否定而恰好證明了產(chǎn)權(quán)對(duì)農(nóng)業(yè)投資的重要性。

七、結(jié)論與評(píng)述

產(chǎn)權(quán)是重要的，產(chǎn)權(quán)對(duì)投資的影響也是客觀存在的。這是一個(gè)普適性規(guī)律，但這一規(guī)律能否體現(xiàn)以及在多大程度上得以體現(xiàn)，一方面與產(chǎn)權(quán)強(qiáng)度相關(guān)，另一方面更是受制于各種限制條件。就后者而言，這包括一系列約束：農(nóng)地資源稟賦的限制、農(nóng)戶有限的收入水平和信貸約束、農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)的外部性及其政府在彌補(bǔ)市場(chǎng)失靈方面的缺位。而且，確權(quán)與農(nóng)業(yè)投資的關(guān)系大小，除受到滯后效應(yīng)的影響之外，更是與產(chǎn)品特征和投資種類相關(guān)。如果根據(jù)有失偏頗的樣本和選擇對(duì)象，那么就難以產(chǎn)生普適性的結(jié)論。特別是，對(duì)于一些現(xiàn)象比如農(nóng)機(jī)服務(wù)外包驅(qū)動(dòng)因素的思考，更是要透過(guò)現(xiàn)象看其本質(zhì)。也就是說(shuō)，農(nóng)機(jī)服務(wù)外包的發(fā)展固然與土地稟賦相關(guān)，但也可能是因?yàn)楫a(chǎn)權(quán)不穩(wěn)定下的無(wú)奈選擇。它不是否定，而是恰好肯定了產(chǎn)權(quán)的重要性。

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（責(zé)任編輯：李韻婷）