楊揚

【摘 要】金融這一詞一直是近幾年來學(xué)術(shù)討論的熱門話題。金融業(yè)的發(fā)展已經(jīng)是國民經(jīng)濟增長的一個重要的推動力，金融市場的發(fā)展構(gòu)成了我國市場經(jīng)濟增長的主要方面。改革開放以來，我國經(jīng)濟持續(xù)的飛速增長，如今更是成功的步入了中等收入國家行列。放眼國外，在新自由主義的影響下，美國等西方經(jīng)濟大國紛紛進(jìn)行了金融自由化，資產(chǎn)證券化，由此帶動了金融創(chuàng)新的重大進(jìn)步。但是不可忽略的是金融市場效率提升的背后，也隨之帶來了一定的負(fù)面效應(yīng)。新自由主義政策強調(diào)減少政府的宏觀調(diào)控，過分信賴于金融市場的自我修整能力，任其自由發(fā)展的后，以至于政府監(jiān)管職能部門不能對金融市場進(jìn)行有效的監(jiān)督管理，最終導(dǎo)致了金融危機的迅速大爆發(fā)，對國民經(jīng)濟造成了嚴(yán)重的創(chuàng)傷。金融危機產(chǎn)生后便引起了政府和人民的高度重視大家都開始討論和反思：如何建立有效的金融監(jiān)管體系，解決金融深化、金融創(chuàng)新與金融監(jiān)管之間的主要矛盾？以慘痛經(jīng)驗為借鑒，我國在金融業(yè)高速發(fā)展的今天不得不居安思危，對于如何深化金融監(jiān)管體制的改革，建立符合我們特色國情的監(jiān)管制度，規(guī)避金融風(fēng)險等問題就顯得尤為重要。“金融監(jiān)管必須重視金融發(fā)展規(guī)律，監(jiān)管不是約束。合理的監(jiān)管可以給行業(yè)創(chuàng)造更公正、公平的環(huán)境?！崩類劬f。

【關(guān)鍵詞】金融業(yè);金融監(jiān)管;發(fā)展規(guī)律

一、金融監(jiān)管的相關(guān)理論介紹

金融監(jiān)管的概念是：政府機構(gòu)通過設(shè)立監(jiān)管部門，對市場交易的主體和市場交易的內(nèi)容進(jìn)行的一種監(jiān)督。本質(zhì)上是一種具有特定內(nèi)涵和特征的政府規(guī)制行為。財務(wù)監(jiān)督制度是財務(wù)監(jiān)督職責(zé)的劃分和權(quán)力分配的方式和組織體系。金融監(jiān)管制度是各國歷史和國情的產(chǎn)物。建立監(jiān)督制度模式的基本原則，不僅是要提高監(jiān)督效率，避免職責(zé)過度重疊和相互制約，而且要注意權(quán)力的相互制約，避免權(quán)力過度集中。當(dāng)監(jiān)督權(quán)相對集中于一個監(jiān)督主體時，必須科學(xué)合理地劃分內(nèi)部權(quán)責(zé)，確保監(jiān)督權(quán)的正確行使。

二、我國金融業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀

21世紀(jì)，我國金融業(yè)迎來了飛速發(fā)展，金融機構(gòu)的復(fù)雜性，混業(yè)經(jīng)營的模式特別是在金融危機背景下，缺乏有效的宏觀審慎監(jiān)管和系統(tǒng)的風(fēng)險防范機制，不利于金融業(yè)健康穩(wěn)定的發(fā)展。

于2019年7月30日召開的中共中央政治局會議強調(diào)了我國經(jīng)濟發(fā)展當(dāng)前面臨的新風(fēng)險和新的挑戰(zhàn)，國內(nèi)經(jīng)濟外部壓力的增大，經(jīng)濟泡沫累積帶來的負(fù)面影響，可以說是內(nèi)憂外患。經(jīng)濟增長動力結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和區(qū)域性結(jié)構(gòu)調(diào)整、資源環(huán)境的約束、發(fā)展的成本增加、國際環(huán)境惡化、改革阻力增加等其他元素帶來挑戰(zhàn)。在經(jīng)濟發(fā)展中，出現(xiàn)了問題和挑戰(zhàn)那并不可怕，重要的是我們需要認(rèn)清了問題和挑戰(zhàn)之后，確保我們完全有能力戰(zhàn)勝困難，并且能在挑戰(zhàn)中不斷前行。這種對形勢的判斷，與中共中央政治局一季度會議強調(diào)的“大局穩(wěn)定，好于預(yù)期，開局良好”的表述有著明顯不同。在當(dāng)前國際上不確定性因素增多、國內(nèi)經(jīng)濟下行壓力仍存的形勢下，金融監(jiān)管無疑面臨著更大挑戰(zhàn)，進(jìn)一步健全和完善金融監(jiān)管機制迫在眉睫。

三、相關(guān)政策和建議

1.首先我們要兼顧短期風(fēng)險與長期風(fēng)險之間的平衡，從從前的應(yīng)激式、被動式監(jiān)管向制度“補短板”轉(zhuǎn)型。經(jīng)過政府前一輪的監(jiān)管強化，此前的民間借貸、非法集資、P2P“爆雷”等問題得到一定程度的遏制，當(dāng)前監(jiān)管重點落在了補制度“短板”、規(guī)范正規(guī)金融機構(gòu)業(yè)務(wù)上。對于一些突發(fā)式或個體性事件，監(jiān)管要以雷霆手段，堅決阻斷風(fēng)險傳染和擴散。中央財經(jīng)大學(xué)金融法研究所所長黃震在接受《金融時報》記者采訪時強調(diào)，近兩年，監(jiān)管重點落在了長期制度“補短板”上。例如，資管新規(guī)的出爐、對證券行業(yè)“老鼠倉”等舞弊行為的強監(jiān)管，都旨在加強制度的約束力。同時，近期監(jiān)管層著力關(guān)注三大風(fēng)險點，即房地產(chǎn)風(fēng)險、政府融資平臺風(fēng)險和國企負(fù)債較高風(fēng)險，這也顯示出政府層和監(jiān)管層的關(guān)注重點，從具體事件性風(fēng)險的應(yīng)激反應(yīng)轉(zhuǎn)向?qū)χ虚L期風(fēng)險防范機制的建立。

2.更好發(fā)揮新監(jiān)管體系的協(xié)同效應(yīng)。金融委成立以來，我國的監(jiān)管格局出現(xiàn)了較大的調(diào)整，從傳統(tǒng)的“一行三會一局”變?yōu)椤耙晃恍袃蓵痪?地方金融監(jiān)管機構(gòu)”，這一變化有利于各部委之間更好的發(fā)揮協(xié)同效應(yīng)，確保中央金融監(jiān)管政策能夠更好落地。

金融委的成立，確立了金融監(jiān)管新格局，更重要的是推動了制度規(guī)則層面的統(tǒng)一。例如，以前資管領(lǐng)域相關(guān)機構(gòu)名目繁多，有的機構(gòu)叫理財，有的機構(gòu)叫資管，還有的命名為基金管理投資公司的，這種眼花繚亂的名目給監(jiān)管部分和消費者帶來了一定困難。在金融委的推動下，現(xiàn)在有了更加清晰、統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)，這對于業(yè)務(wù)的健康，有序發(fā)展十分關(guān)鍵。今年以來，國家重大政策加快落地，政策支撐作用也在不斷增強。比如，提高個稅起征點，實施六項專項附加扣除，下調(diào)存款準(zhǔn)備金率等政策效應(yīng)開始顯現(xiàn);下調(diào)增值稅稅率等大規(guī)模減稅降費政策陸續(xù)推出;在援企穩(wěn)崗、普惠養(yǎng)老、學(xué)前教育等社會政策方面，出臺了一系列有針對性的措施。隨著相關(guān)政策的出臺實施和政策效應(yīng)的逐步顯現(xiàn)，將進(jìn)一步激發(fā)和增強發(fā)展動力，有力支撐經(jīng)濟保持總體平穩(wěn)、穩(wěn)中有進(jìn)的發(fā)展態(tài)勢。

3.除了對跨領(lǐng)域的監(jiān)管加強，中央還在探索央地監(jiān)管新機制，以期更加有效的對接和指導(dǎo)地方金融監(jiān)管工作，并形成中央和地方之間的雙向反饋機制。目前，各省已基本完成地方金融監(jiān)管部門的上市工作。環(huán)球趨勢大會上，中央財經(jīng)大學(xué)教授、中國金融創(chuàng)新研究院院長黃震表示，2018年的十大熱詞之首肯定是金融科技，在所有的檢索工具當(dāng)中金融科技這個詞熱度遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出了互聯(lián)網(wǎng)金融，也超過了科技金融。傳統(tǒng)的金融基礎(chǔ)設(shè)施比較分散，未來加強金融基礎(chǔ)設(shè)施、金融科技工作的協(xié)調(diào)指導(dǎo)也會是監(jiān)管的重要內(nèi)容。再次，政策傳導(dǎo)過程中的“信息溝通”機制要進(jìn)一步暢通。雖然監(jiān)管政策好、方向明，但實際效果還有賴于各級機關(guān)、市場機構(gòu)的理解與支持。近幾年金融基礎(chǔ)設(shè)施倍受關(guān)注，尤其是即將來臨的5G技術(shù)，勢必會引領(lǐng)和推動中國的金融基礎(chǔ)設(shè)施的變革，區(qū)塊鏈、物聯(lián)網(wǎng)、人工智能可能是作為基礎(chǔ)設(shè)施來共筑這個體系。在金融科技發(fā)展的背后，監(jiān)管者也在謀劃，順應(yīng)時代潮流，接納或者擁抱科技的發(fā)展，所以發(fā)展出監(jiān)管科技。監(jiān)管科技的發(fā)展也許是屬于金融科技的一部分，也許會形成一個新的部門，

金融監(jiān)管必須重視金融發(fā)展規(guī)律。當(dāng)然近幾年，政府監(jiān)管與金融市場二者的關(guān)系不斷融洽，從最基本的監(jiān)管機構(gòu)組織召開座談會與市場機構(gòu)溝通聯(lián)系，到行業(yè)協(xié)會在監(jiān)管與機構(gòu)之間發(fā)揮重要橋梁作用，再到在公開論壇上監(jiān)管機構(gòu)領(lǐng)導(dǎo)等頻頻發(fā)聲，都起到了引導(dǎo)市場預(yù)期、加強溝通理解、推動政策落地的積極作用。

“決策應(yīng)該在雙向溝通和不斷反饋信息的過程中形成?！秉S震教授還提醒道。在目前的政策信息溝通機制中，更主動的是監(jiān)管機構(gòu)，相對而言，當(dāng)金融市場機構(gòu)遇到問題、困難后，與監(jiān)管層的主動溝通機制還不健全。不同市場主體對這一問題的反應(yīng)更為強烈。例如，相較國企而言，民營、小微企業(yè)能主動建言的機會不多、機制不足;同時，地方機構(gòu)向上反饋的渠道有待進(jìn)一步完善。

總而言之，如今在國內(nèi)外復(fù)雜多變的宏觀經(jīng)濟金融形勢下，在新興技術(shù)帶來的產(chǎn)業(yè)沖擊下，在前一個高速發(fā)展階段逐步顯現(xiàn)的矛盾積累壓力下，金融監(jiān)管要解決短期風(fēng)險與長期健康發(fā)展的平衡，在中央與地方、監(jiān)管與市場充分溝通反饋后，推出可執(zhí)行方案。我們應(yīng)該擁有的是不斷變化的市場格局和在新挑戰(zhàn)下的前瞻性思維。在這一過程中，要把財政委員會的工作重點放在宏觀調(diào)控機制建設(shè)上，使各級各部委、各機構(gòu)高效、統(tǒng)一合作，切實促進(jìn)監(jiān)管協(xié)調(diào)。

在論文寫作的期間，研讀了國家的相關(guān)政策，聽了專家的講述，有了很多的心得。本文在參考了眾多學(xué)術(shù)文章，結(jié)合我國經(jīng)濟發(fā)展現(xiàn)狀，在深入研究的基礎(chǔ)上，著重分析了我國金融監(jiān)管面臨的問題及未來的改革思路，希望能對我國金融監(jiān)管的理論和實踐起到積極的作用。但是對于金融學(xué)的研究是永無止境的，金融市場更是瞬息萬變。本文對金融監(jiān)管的研究還存在許多不足之處，比如，對如何完善我國金融監(jiān)管體系的分析還遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠深入、對國家金融監(jiān)管制度的解讀還不夠深刻等。金融監(jiān)管必須重視金融發(fā)展規(guī)律，金融業(yè)的發(fā)展道路還很漫長。

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