□ 本刊記者 吳佳

與壽險特點(diǎn)“小資金撬動大保障”相比，年金保險解決的是“有和無”的問題。

青島本地市民楊先生的孩子今年上初一，為了讓孩子享有良好的教育資源，楊先生選擇了一所師資力量高、升學(xué)率高的私立中學(xué)。學(xué)費(fèi)、餐費(fèi)、校車費(fèi)、校服費(fèi)、運(yùn)動服費(fèi)、補(bǔ)習(xí)班……雜七雜八的費(fèi)用加起來，每個月近萬元的支出讓楊先生連連感嘆“真是想不到，早知道多投些教育金保險多好?！?/p>

有意思的是，楊先生在保險公司從業(yè)多年，有關(guān)保險產(chǎn)品也購置了一些。書到用時方恨少，在楊先生看來，保險產(chǎn)品是到了事情節(jié)點(diǎn)才后悔買得晚、買得少?？少I得早，買得多也不意味著萬事大吉，教育金究竟有何用處？有怎樣的風(fēng)險？應(yīng)如何提前籌劃教育金？

概念下的真正價值

準(zhǔn)確來說，保險產(chǎn)品中并沒有“教育金保險”這一險種。這只是保險年金產(chǎn)品的一種演變說法，本質(zhì)是一款年金保險。同樣的投資，可以自行選擇交費(fèi)時間。如果回報時間短，選擇在孩子成長階段領(lǐng)取分紅回報，被稱之為“教育金”保險。如果投資時間長，選擇在自己年老時再領(lǐng)取分紅回報，被稱之為“養(yǎng)老金”保險，“某某金”只是包裝。

與壽險特點(diǎn)“小資金撬動大保障”相比，年金保險解決的是“有和無”的問題。教育的支出是剛性支出，可對大多數(shù)人而言，每個月的花銷都不知道用在何處。如果現(xiàn)在尚為富余的資金提前強(qiáng)行存到保險中，就可以做好提前規(guī)劃，確保孩子的教育有所保障?！皬?qiáng)制儲蓄、?？顚Ｓ谩保@也是保險產(chǎn)品的首要優(yōu)勢。

保險的另一優(yōu)勢是豁免權(quán)。簡單來說，如果父母為孩子購買了教育金保險，選擇添加投保人豁免選項，經(jīng)保險公司審核通過并承保后，一旦在繳費(fèi)期內(nèi)投保人出現(xiàn)什么意外情況，后續(xù)的保險費(fèi)無需繳納，保單會繼續(xù)生效，不影響孩子教育金的領(lǐng)取，確保了子女在父母出現(xiàn)意外狀況時（大部分保險公司提供的是身故意外或罹患重疾），會確保有一筆教育資金的支持。這是其他金融產(chǎn)品項目無法達(dá)到的。如果家庭打算只買一份教育金保險時，一定要由家庭中收入最高的人做投保人，最大限度防范風(fēng)險。

在靈活性方面，保險產(chǎn)品也有了新的調(diào)整。除了退保外，還有“保單貸款”，這是想用到保單本金，又不想退保的最佳選擇。急需用錢時，可將保單的本金以“貸款”方式贖出，只需支付利息，仍保證保單有效。等資金周轉(zhuǎn)完畢，再將本金存入。結(jié)合數(shù)字化智能技術(shù)的發(fā)展，這種方式極其方便。即便是深夜，只需手機(jī)操作幾步，保單本金馬上到賬，比一些“T+1”的銀行理財產(chǎn)品到賬更快。

避債功能更適合高負(fù)債家庭。一些因?yàn)榻?jīng)商、創(chuàng)業(yè)而承受高負(fù)債的家庭，一旦資不抵債或是生意失敗，家庭的正常開銷很難保障，孩子的教育支出也會受到影響。

《保險法》第二十四條規(guī)定：任何單位或個人都不得非法干預(yù)保險人履行賠償或者給付保險金的義務(wù)，也不得限制被保險人或受益人取得保險金的權(quán)利。也就是說，即使因生意破產(chǎn)等原因?qū)е录彝ハ萑胛C(jī)，或因?yàn)槠渌麄鶆?wù)導(dǎo)致家庭資產(chǎn)被查封，給孩子買的保險也不會被凍結(jié)，保險金可以正常支付和使用。

資本市場的波動風(fēng)險

教育金類保險持續(xù)投入的時間長、保費(fèi)高、回報率低，一旦停止投保，保單就僅?，F(xiàn)金價值，會有不小的損失，所以很多家庭不愿以此作為高等教育的教育金投資途徑。

以市面上某款“教育金”保險產(chǎn)品為例，如果在孩子剛出生時就購買了教育金保險，每年3萬元保費(fèi)連交10年。等孩子18歲后，一年返還1.3萬元。

從保額角度分析，25年前的1994年，每年的大學(xué)學(xué)費(fèi)約為兩三百元。如今在國內(nèi)上大學(xué)，僅僅學(xué)費(fèi)一項，每年就要在萬元左右。18年之后的2.5萬具有怎樣價值的消費(fèi)水平，無從可知。

從保費(fèi)角度分析：教育金的儲蓄周期為10年到20年不等。在這十幾二十幾年的時間中，通貨膨脹會導(dǎo)致保額縮水，通貨緊縮又會導(dǎo)致保費(fèi)增加。因此投資人要做好充分的心理準(zhǔn)備，以每年上萬元的保費(fèi)去承受資本市場的波動，這也是年金保險的主要風(fēng)險之一。

很多投資者一聽說這種風(fēng)險，往往又會陷入另一個極端——全部投資股市與房市。這種風(fēng)險性更大。很可能血本無歸。

投資既不能完全投放于銀行存款、分紅保險這種低收益方式，也不能完全投資股市、樓市這種高風(fēng)險方式。就像生病后，既不能放手不管等待自愈，也不能病急亂吃藥亂投醫(yī)，找到專業(yè)人士對癥下藥才是解決之道。在與理財師溝通后，根據(jù)自己設(shè)定的目標(biāo)、年期、過往投資經(jīng)驗(yàn)等因素，為自己量身定制資產(chǎn)組合。既不應(yīng)當(dāng)回避風(fēng)險，也不應(yīng)該寄望于一夜暴富。

總而言之，教育金保險僅僅是保險的應(yīng)用方式之一。要完成教育金配置計劃，保險并不是唯一工具，可以通過“多條腿走路”來解決。

購置籌措路線圖

青島大童保險銷售服務(wù)總經(jīng)理馬玉濤認(rèn)為，教育金規(guī)劃分為基本保障和增益規(guī)劃兩類，前者保障孩子接受基礎(chǔ)教育的經(jīng)費(fèi)，后者則是對大學(xué)教育金的投資。并且，教育金的規(guī)劃應(yīng)考慮到時間節(jié)點(diǎn)：孩子7歲上小學(xué)以后，每年都是一筆固定支出，如果對幼兒園教育也有較高要求，規(guī)劃要提前到孩子3歲的時候。

“還是要投資者自己先確定目標(biāo)，購買教育金類保險產(chǎn)品之前要想清楚，希望孩子是上公立學(xué)校還是私立學(xué)校？是在國內(nèi)讀大學(xué)，還是去留學(xué)？如果決定讓孩子上哈佛大學(xué)，那哈佛大學(xué)的學(xué)費(fèi)現(xiàn)在是多少？按照目前的通脹率，等孩子上大學(xué)時大概會到多少？”

馬玉濤列舉了一系列問題，他建議，在購買教育金保險時，如果父母都有收入，建議雙方各買一份。具體分配方案是：在總教育金額度下，按父母的收入比例分配購買額。假設(shè)要買6萬元保額的教育金保險，父親的收入是母親的2倍，則父親購買的保單保額為4萬元，母親購買的保單保額為2萬元，這樣才能更好地發(fā)揮保障作用。

在馬玉濤看來，明確目標(biāo)的第二步是分析當(dāng)下。投資者要梳理清家庭的財務(wù)狀況，日常收入及支出有多少。可以列舉出家庭資產(chǎn)負(fù)債表與家庭收入支出表（表一、表二）?！敖酉聛砭涂梢越唤o我們?！庇蓪I(yè)的理財人士為客戶的風(fēng)險承受能力進(jìn)行評估，根據(jù)家庭風(fēng)險承受能力，確定合理收益率，進(jìn)行合理的資產(chǎn)配置。

馬玉濤提醒，購買教育金保險還需要注意兩點(diǎn)：一是重視教育金儲備中資產(chǎn)的比例，留出一筆應(yīng)急資金。保險是長期性投資，一旦中途停交會遭受不小的損失；二是購買教育金保險要注意從實(shí)際的教育費(fèi)用需求出發(fā)，如果沒有讀研或其他深造計劃，可以先把領(lǐng)取保費(fèi)的時間定在高中階段或大學(xué)教育期間。

家庭資產(chǎn)負(fù)債表（表一）

家庭收入支出表（表二）