崔璇 趙欣 王云坤 唐小豐

中國(guó)農(nóng)業(yè)大學(xué)煙臺(tái)研究院

一、混業(yè)經(jīng)營(yíng)及銀行的發(fā)展需求

銀行的混業(yè)經(jīng)營(yíng)是指銀行能夠全面經(jīng)營(yíng)各種業(yè)務(wù)，而不僅僅局限于自身經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的范圍。其業(yè)務(wù)已從傳統(tǒng)的存貸款業(yè)務(wù)發(fā)展為綜合銀行，證券，保險(xiǎn)和其他金融服務(wù)，一些銀行甚至將其觸角從經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域擴(kuò)展到各種非經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域政治和社會(huì)領(lǐng)域[1]。

在新時(shí)期，各國(guó)金融創(chuàng)新不斷加強(qiáng)，在這種發(fā)展環(huán)境下逐步形成混合經(jīng)營(yíng)的發(fā)展模式。從成熟的國(guó)外混業(yè)經(jīng)營(yíng)過(guò)程來(lái)看，混業(yè)經(jīng)營(yíng)已成為國(guó)際金融業(yè)發(fā)展的趨勢(shì)。如果中國(guó)的商業(yè)銀行想要進(jìn)一步發(fā)展，就必須以混業(yè)經(jīng)營(yíng)的方式積極應(yīng)用[2]。

圖1：不良貸款率對(duì)比

二、混業(yè)經(jīng)營(yíng)對(duì)商業(yè)銀行的影響—以平安銀行為例

（一）平安集團(tuán)混業(yè)發(fā)展?fàn)顩r

平安集團(tuán)在不斷轉(zhuǎn)向混合經(jīng)營(yíng)模式。1995年10月，平安證券成立。1996年4月，平安信托成立。憑借自身的資本積累，它逐漸轉(zhuǎn)變?yōu)榫C合金融服務(wù)平臺(tái)。2006年11月，平安銀行成立，依托中國(guó)平安集團(tuán)強(qiáng)大的綜合金融服務(wù)優(yōu)勢(shì)，致力于零售業(yè)務(wù)、信用卡和中小企業(yè)等方面，是具有國(guó)際先進(jìn)水平的全國(guó)性一流銀行[3]。

在2012年高層換血后，平安銀行和平安集團(tuán)的業(yè)務(wù)往來(lái)更多，這意味著平安集團(tuán)的混業(yè)經(jīng)營(yíng)正逐步進(jìn)入深水區(qū)。2016年孫建一、邵平上任，進(jìn)一步推進(jìn)了平安銀行混業(yè)經(jīng)營(yíng)的發(fā)展，推動(dòng)了銀行與其它子公司之間的業(yè)務(wù)往來(lái)，隨著平安銀行混業(yè)經(jīng)營(yíng)的越發(fā)深入，其不良貸款率趨于穩(wěn)定。

（二）平安銀行與民生銀行（分業(yè)經(jīng)營(yíng)銀行）對(duì)比

民生銀行是和平安銀行同時(shí)期同等規(guī)模的分業(yè)經(jīng)營(yíng)銀行，下面將以不良貸款率、成本收入比為依據(jù)對(duì)比平安銀行和民生銀行的具體經(jīng)營(yíng)情況。

不良貸款率體現(xiàn)的是資產(chǎn)質(zhì)量和信貸安全狀況，平安銀行的不良貸款率雖在2016年以前呈上升趨勢(shì)，在2016年到2018年同比下降0.06個(gè)百分點(diǎn)，但一直維持在2%以下，且整體低于民生銀行的不良貸款率，見(jiàn)下圖1，這說(shuō)明混業(yè)經(jīng)營(yíng)可以通過(guò)多樣化、綜合化的經(jīng)營(yíng)分散風(fēng)險(xiǎn)，降低銀行的不良貸款比例，有利于保持商業(yè)銀行整體的穩(wěn)定性。[4]

成本收入比率是銀行營(yíng)業(yè)費(fèi)用與營(yíng)業(yè)收入的比率。它可以在一定程度上衡量銀行的運(yùn)營(yíng)能力。平安銀行成本收入比從2010年到2018年呈下降趨勢(shì)，且下降幅度大于民生銀行成本收入比例，從52.87%下降到29.52%，同比下降了23.29個(gè)百分點(diǎn)，見(jiàn)下圖2，這表明平安銀行成本控制能力穩(wěn)步提高，混合經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)良好，銀行業(yè)務(wù)運(yùn)作有效率。

圖2：成本收入比對(duì)比

（三）混業(yè)經(jīng)營(yíng)下平安銀行SWOT分析

（1）優(yōu)勢(shì)

第一，提高效率，降低風(fēng)險(xiǎn)，增加收入，優(yōu)化結(jié)構(gòu)。

通過(guò)以上經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)的分析，平安銀行的混業(yè)經(jīng)營(yíng)可以提高銀行的運(yùn)行效率，使得銀行資金能夠滿(mǎn)足需求的同時(shí)避免資金過(guò)度膨脹，在優(yōu)化資金結(jié)構(gòu)的同時(shí)降低周轉(zhuǎn)風(fēng)險(xiǎn)，從而增強(qiáng)銀行的整體收入水平并優(yōu)化其盈利結(jié)構(gòu)。

第二，提高競(jìng)爭(zhēng)力，更好應(yīng)對(duì)環(huán)境變化；子公司相對(duì)獨(dú)立，更加穩(wěn)健。

平安銀行混業(yè)經(jīng)營(yíng)模式為金融控股公司模式，這有利于提高市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。其子公司涵蓋廣泛的金融領(lǐng)域，擁有廣泛的業(yè)務(wù)和多樣化的收入來(lái)源，以更好地應(yīng)對(duì)國(guó)際環(huán)境的變化。

第三，多領(lǐng)域相互促進(jìn)，周轉(zhuǎn)率高。

平安集團(tuán)的綜合化使得平安銀行通過(guò)存款等負(fù)債業(yè)務(wù)集聚大量資金，促進(jìn)其自身的穩(wěn)定發(fā)展，使得保險(xiǎn)業(yè)、銀行業(yè)等相互促進(jìn)，在多個(gè)領(lǐng)域發(fā)展業(yè)務(wù)，提供資金后盾。另外，綜合化使得平安集團(tuán)占據(jù)更大的市場(chǎng)份額，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別能力較強(qiáng)，資金的流動(dòng)性變大，周轉(zhuǎn)率提高。

（2）劣勢(shì)

第一，業(yè)務(wù)之間缺乏協(xié)調(diào)運(yùn)作和信息共享。

平安銀行的資源整合有待進(jìn)一步完善，各個(gè)業(yè)務(wù)部門(mén)之間沒(méi)有完備的管理運(yùn)作體系，比如保險(xiǎn)業(yè)與銀行業(yè)務(wù)存在沖突，各個(gè)業(yè)務(wù)之間缺乏協(xié)調(diào)運(yùn)作和信息共享。

第二，發(fā)展經(jīng)驗(yàn)不足，各方面發(fā)展不夠完善，與國(guó)外全能銀行差距較大。

平安銀行的混業(yè)經(jīng)營(yíng)還處在初步嘗試階段，混業(yè)經(jīng)營(yíng)管理、協(xié)作的能力和經(jīng)驗(yàn)不足，金融監(jiān)管能力和風(fēng)險(xiǎn)的控制方面不夠完善。

第三，公司經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)變大。

平安銀行在混業(yè)經(jīng)營(yíng)營(yíng)業(yè)收入增加、規(guī)模擴(kuò)大的同時(shí)，銀行、保險(xiǎn)與金融業(yè)務(wù)的往來(lái)更加頻繁，公司在經(jīng)營(yíng)管理方面面對(duì)的風(fēng)險(xiǎn)加大[5]。

（3）機(jī)會(huì)

第一，金融全球一體化和金融自由化。

金融全球一體化和金融自由化趨勢(shì)愈演愈烈，中國(guó)又積極融入世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展大潮流，金融機(jī)構(gòu)已經(jīng)從單獨(dú)的業(yè)務(wù)發(fā)展到混業(yè)經(jīng)營(yíng)，為平安銀行等一系列商業(yè)銀行進(jìn)入混業(yè)經(jīng)營(yíng)模式提供了有利條件。

第二，商業(yè)銀行改革和國(guó)家對(duì)混業(yè)經(jīng)營(yíng)的態(tài)度的明確。

從中國(guó)目前的情況來(lái)看，分業(yè)經(jīng)營(yíng)下的混業(yè)動(dòng)向已經(jīng)顯露，隨著商業(yè)銀行改革的進(jìn)展以及國(guó)家對(duì)混業(yè)經(jīng)營(yíng)態(tài)度的進(jìn)一步明確，商業(yè)銀行、證券公司、保險(xiǎn)公司等金融機(jī)構(gòu)的聯(lián)動(dòng)將迅速加強(qiáng)，相關(guān)金融監(jiān)管部門(mén)監(jiān)管能力將會(huì)加強(qiáng)，混業(yè)模式的體系將進(jìn)一步完善[6]。

（4）威脅

第一，相關(guān)法律法規(guī)不夠健全。

由于我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展過(guò)快，人們的文化素質(zhì)卻無(wú)法跟上經(jīng)濟(jì)發(fā)展的腳步，對(duì)混業(yè)經(jīng)營(yíng)還處在初步探索階段，相關(guān)的法律法規(guī)并不健全。

第二，外延風(fēng)險(xiǎn)擴(kuò)大。

混業(yè)經(jīng)營(yíng)下的綜合型銀行其業(yè)務(wù)不僅僅包括銀行常規(guī)業(yè)務(wù)如短期融資、貸款等，因此，其風(fēng)險(xiǎn)正在擴(kuò)大。從貸款風(fēng)險(xiǎn)到投資風(fēng)險(xiǎn)，從利率風(fēng)險(xiǎn)到匯率風(fēng)險(xiǎn)再到金融衍生品風(fēng)險(xiǎn)，并非所有銀行都有能力承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，即實(shí)現(xiàn)完全混合經(jīng)營(yíng)。

（四）小結(jié)

隨著平安銀行的混業(yè)經(jīng)營(yíng)程度的一步步加深，混業(yè)經(jīng)營(yíng)的效果也顯現(xiàn)出來(lái)，現(xiàn)已成為國(guó)內(nèi)混業(yè)經(jīng)營(yíng)程度最深的銀行，其不良貸款率和成本收入比也已趨于穩(wěn)定，為其他銀行混業(yè)經(jīng)營(yíng)提供了參考價(jià)值。

三、建議

（一）根據(jù)銀行具體經(jīng)營(yíng)特征理性的選擇合適的混業(yè)經(jīng)營(yíng)模式

我國(guó)金融業(yè)現(xiàn)處于混業(yè)經(jīng)營(yíng)初級(jí)階段，雖然我國(guó)銀行業(yè)未來(lái)發(fā)展的方向是混業(yè)經(jīng)營(yíng)，但所有的銀行都開(kāi)展混業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)是不現(xiàn)實(shí)的，小銀行可以依據(jù)自身特點(diǎn)發(fā)展為特色銀行。二者相互補(bǔ)充，提高整個(gè)銀行業(yè)的營(yíng)業(yè)能力和穩(wěn)定性，構(gòu)建綜合銀行和特色銀行共同發(fā)展的多元化銀行體系。

（二）政府進(jìn)行積極正確的引導(dǎo)、改善和監(jiān)管

政府應(yīng)努力改善和優(yōu)化金融宏觀環(huán)境，積極調(diào)整指導(dǎo)政策，合理調(diào)整經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)，優(yōu)化金融資源配置，加大金融監(jiān)管力度，以有效監(jiān)控來(lái)防范風(fēng)險(xiǎn)，深化金融體制改革，切實(shí)提高商業(yè)銀行的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力[7]。

（三）完善銀行業(yè)混業(yè)經(jīng)營(yíng)相關(guān)法律法規(guī)

促進(jìn)相關(guān)法律的完善，通過(guò)立法的形式對(duì)金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)范圍進(jìn)行控制，以避免部分商業(yè)銀行能力不足卻因利益驅(qū)動(dòng)，忽略自身能力，盲目踏上混業(yè)經(jīng)營(yíng)的道路。

（四）利用信息技術(shù)等提高系統(tǒng)協(xié)調(diào)運(yùn)作及信息共享效率

促進(jìn)信息技術(shù)、管理系統(tǒng)等的發(fā)展，提高商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)擴(kuò)張能力，為混業(yè)經(jīng)營(yíng)的大趨勢(shì)創(chuàng)造有利條件。同時(shí)注重完善信息披露機(jī)制，為經(jīng)營(yíng)和購(gòu)買(mǎi)者來(lái)提供比較準(zhǔn)確和充分的信息，以輔助決策。