陳輝

【摘要】由于國內(nèi)利率市場化的持續(xù)推進，商業(yè)銀行在面臨全新的發(fā)展機會時也要迎接新一輪的挑戰(zhàn)。城市商業(yè)銀行和全國性商業(yè)銀行進行對比來說，城市商業(yè)銀行在業(yè)務(wù)范圍、人才水平和銀行規(guī)模等方面會受到發(fā)展的局限，城市商業(yè)銀行在今后發(fā)展中所受利率市場化影響會更為顯著。這篇文章首先闡述了利率市場化在發(fā)展過程中的各個階段，然后探究了商業(yè)銀行受到的利率市場化的影響，最后提出了和城鎮(zhèn)商業(yè)銀行未來轉(zhuǎn)型有關(guān)的建議。

【關(guān)鍵詞】利率市場化?城市商業(yè)銀行?影響?轉(zhuǎn)型

1引言

利率市場化作為全球多個國家在實踐基礎(chǔ)上得到的珍貴成果，而且利率市場化改革稱得上是社會主義市場經(jīng)濟前進的必經(jīng)之路。根據(jù)相關(guān)資料顯示，各個商業(yè)銀行在2015年的10月24日以后便不會遭受存款利率變動上限的約束，這表明我國商業(yè)銀行開始了利率市場化進程。在我國利率市場化屬于金融系統(tǒng)改革的關(guān)鍵部分，它會對我國商業(yè)銀行今后的發(fā)展動向造成巨大影響。

2利率市場化的概念及發(fā)展進程

所謂利率市場化是指市場供應(yīng)和需求會對利率的大小，構(gòu)成，傳導以及管理直接起到?jīng)Q定性作用。其實質(zhì)是讓金融組織來決定利率的各個方面，金融組織能夠在全方位考慮諸多影響因素之后對利率水平進行調(diào)控，最后成為一種完全市場化的利率系統(tǒng)和傳導機制，其中中央銀行基準利率充當利率標準，貨幣市場利率充當利率變動的中介，市場供需情況直接決定商業(yè)銀行的存貸款利率。

目前，利率市場化的出現(xiàn)讓金融組織能夠自主決定利率，并且貨幣市場利率以及中央銀行基準利率都屬于金融組織自行制定利率過程中的一個參考。金融組織按照實際的管理需要，在充分考慮金融市場趨勢的情況下，對利率水平進行調(diào)動。城市商業(yè)銀行在金融組織系統(tǒng)中占據(jù)著十分關(guān)鍵的地位，利率市場化也會極大影響到其今后的發(fā)展狀況。

在我國利率市場化始終遵循循序漸進的準則，從整體來看最開始進行利率市場化的是貨幣市場與債券市場，最后才是存款與貸款經(jīng)歷利率市場化的變革。首先應(yīng)該于銀行內(nèi)完成同業(yè)拆借的利率市場化。這會讓金融市場內(nèi)利率以更快速度完成改革。一九八六年一月七日，《中華人民共和國銀行管理暫行條例》正式由國務(wù)院出臺，這個文件表明，各個銀行間可以實施資金拆借工作，但拆借的協(xié)議中必須明確資金拆借的利率以及還款時間。在金融市場中債券市場發(fā)揮著關(guān)鍵作用，當債券市場完成利率市場化時整個社會的利率市場化都加快了速度。1991年國債正式發(fā)行時，承購包銷模式便被選用了。1996年財政部借助證券交易所的力量讓國債發(fā)行實現(xiàn)了市場化。1987年1月人民銀行實現(xiàn)了貸款的利率市場化，通過《關(guān)于下放貸款利率浮動權(quán)的通知》一文我們可以知道，所有商業(yè)銀行能夠按照我國出臺的經(jīng)濟政策，把中央銀行確立的流動貸款利率和基準上浮的貸款利率看作一樣，另外《關(guān)于下放貸款利率浮動權(quán)的通知》還明確提出增長的百分比一定不能超過百分之二十。2003年8月人民銀行開始在農(nóng)村地區(qū)推行信用社，在這個過程中，所有經(jīng)過批準的信用社能夠把貸款時雙倍的基準利率視作貸款利率的浮動峰值。2012年6月相關(guān)通知正式由人民銀行下發(fā)，6月8日起便會調(diào)低銀行內(nèi)基準利率。在得到國務(wù)院準予的前提下，人民銀行于2013年7月19日發(fā)布了相關(guān)聲明，該聲明指出從7月20日起人民銀行便不會再限制金融組織內(nèi)貸款利率。

3利率市場化對城市商業(yè)銀行的影響

3.1存貸利差減少致使盈利水平降低

如今，國內(nèi)諸多商業(yè)銀行的主營業(yè)務(wù)還是信貸業(yè)務(wù)，而存貸利差乃是其主要的利潤渠道。利率市場化讓商業(yè)銀行能夠自主掌握存貸款的利率水平，這就使得商業(yè)銀行必定會使用提升存款利率水平，同時將貸款利率水平降低的競爭手段來占據(jù)更多的市場份額。因為國有商業(yè)銀行所占據(jù)的市場份額要比中小型商業(yè)銀行大得多，所以國有商業(yè)銀行的利率水平將會在今后很長的時間內(nèi)作為銀行市場的基準利率。因此，中小型商業(yè)銀行只能選擇將存款利率上調(diào)至比基準利率高，而貸款利率則低于基準利率。由于資本市場的不斷完善，大部分上市公司會使用直接融資的融資手段完成資金籌集，然而部分尚未上市卻運營狀況良好的公司，就變成了銀行爭搶的重要客戶。在供大于求的市場情況下，銀行的市場競爭將愈演愈烈，盈利空間將進一步縮小。因此，利率市場化的實施將會很大程度上影響到城市商業(yè)銀行的獲利水平，甚至對其生存和發(fā)展造成不良影響。

3.2促進金融產(chǎn)品創(chuàng)新

之前的價格管控使得銀行創(chuàng)新動力被壓抑，導致銀行產(chǎn)品同質(zhì)化現(xiàn)象十分嚴重。而利率市場化讓商業(yè)銀行能夠自主決定產(chǎn)品價格，激發(fā)了金融產(chǎn)品創(chuàng)新積極性，并且利率市場化也迫使商業(yè)銀行對潛在風險給予足夠重視，大部分商業(yè)銀行都會選擇金融創(chuàng)新之路來降低風險，通過高品質(zhì)的金融產(chǎn)品來滿足顧客高服務(wù)水平的需要，提高自身競爭力。西方國家在開展利率市場化時，大量涌現(xiàn)出創(chuàng)新性的金融產(chǎn)品。因此，推動金融產(chǎn)品創(chuàng)新就成為了商業(yè)銀行發(fā)展核心競爭力的重中之重。與此同時推動金融產(chǎn)品創(chuàng)新，也變成了商業(yè)銀行把控利率風險的重要舉措。

3.3推動顧客結(jié)構(gòu)的優(yōu)化

在利率市場化之前，商業(yè)銀行因為受到利率管制的影響導致自身成本不能完全在產(chǎn)品價格方面展現(xiàn)出來。所以大部分商業(yè)銀行為了降低風險，更傾向于選擇風險較低的大顧客。在利率市場化之后，商業(yè)銀行能夠在分析多個影響因素的基礎(chǔ)上明確存貸款利率水平，并按照顧客需求的差異選擇不同的策略。而且商業(yè)銀行在選擇顧客的過程中也不再處于被動局面，舍棄傳統(tǒng)以大顧客為目標的結(jié)構(gòu)模式，開始注重該顧客的收益與風險是否對等。因為商業(yè)銀行在大中型企業(yè)顧客方面缺乏議價能力，所以商業(yè)銀行也會投放更多的資金來支持部分小微企業(yè)的發(fā)展，進而優(yōu)化商業(yè)銀行的顧客結(jié)構(gòu)。

3.4需要商業(yè)銀行擁有更強大的中間業(yè)務(wù)能力

對于存貸款業(yè)務(wù)為核心業(yè)務(wù)的商業(yè)銀行來說，其利潤基本上通過擴張規(guī)模來實現(xiàn)的。利率市場化會給關(guān)鍵業(yè)務(wù)是存貸款業(yè)務(wù)的商業(yè)銀行帶來嚴重的負面影響，所以商業(yè)銀行務(wù)必要轉(zhuǎn)型成為以中間業(yè)務(wù)為核心的盈利模式，這樣才能確保自身的健康且長遠發(fā)展。我國市場還位于發(fā)展時期，尚未完善，再加上中間業(yè)務(wù)種類稀少，創(chuàng)新性不足。所以，盡管我國中間業(yè)務(wù)和之前相比有了很大的發(fā)展，在商業(yè)銀行總盈利中的占比得到顯著上漲，然而要比西方國家落后許多。從多個國家的實踐經(jīng)驗能夠看出，利率市場化所帶來的利差減少會強烈影響到商業(yè)銀行發(fā)展，迫使商業(yè)銀行尋找全新的成長之路，而且會在業(yè)務(wù)種類與產(chǎn)品結(jié)構(gòu)方面出現(xiàn)重大變革。

4城市商業(yè)銀行今后轉(zhuǎn)型的意見和建議

4.1健全風險管控機制和增強定價能力

各個銀行的核心競爭力在于存貸款利率，因此增強自身的存貸款定價能力能夠幫助銀行更好的處理利率市場化帶來的變化。大型國有銀行將變成價格制定的主導者，城市商業(yè)銀行需要注重增強核心業(yè)務(wù)的定價能力，缺乏定價的能力的微小銀行需要按照市場狀況，并考慮自身真實狀況來制定利率價格。不同商業(yè)銀行需要根據(jù)基準利率并全方位分析多項影響因素，最后再制定符合自身利率，按照顧客風險層級與信譽狀況，來為級別不同的顧客設(shè)計差異化的利率水平。與此同時，商業(yè)銀行需要健全風險管控機制，確保將利率風險發(fā)生的概率降到最低。

4.2加大創(chuàng)新金融產(chǎn)品的力度

由于經(jīng)濟水平的持續(xù)提高，原有的存貸業(yè)務(wù)無法使客戶個性化的業(yè)務(wù)需要得到滿足，金融產(chǎn)品迫切需要創(chuàng)新。再加上存貸利差的減少，銀行想要提高自身利潤空間，最好的手段就是創(chuàng)新本行的金融產(chǎn)品。商業(yè)銀行應(yīng)該明確金融產(chǎn)品的變化趨勢，并結(jié)合自身情況創(chuàng)新出符合變化趨勢的金融產(chǎn)品。想要滿足顧客個性化的需要，只能按照市場實際需要和銀行特點，設(shè)計出符合自身未來發(fā)展趨勢的整體戰(zhàn)略，進而在創(chuàng)新金融產(chǎn)品的過程中打造自身核心競爭力。

4.3改變顧客結(jié)構(gòu)，采取差異化戰(zhàn)略

商業(yè)銀行應(yīng)該考慮自身銀行屬性，明確符合自身真實狀況的顧客結(jié)構(gòu)。商業(yè)銀行要跟上時代變化趨勢，在不斷發(fā)展的過程中調(diào)整衡量顧客質(zhì)量的標準。除了要努力開發(fā)大顧客，還需要和發(fā)展前景廣闊的中小企業(yè)建立起合作關(guān)系。如今，國內(nèi)銀行在競爭方面的同質(zhì)化情況十分嚴重。由于利率市場化的持續(xù)推進，城市商業(yè)銀行需要掌握自身特色，采取差異化戰(zhàn)略，進而通過差異化競爭在市場競爭中占據(jù)優(yōu)勢地位。

4.4推動中間業(yè)務(wù)的發(fā)展

因為利率市場化不斷發(fā)展，我國商業(yè)銀行通過原有業(yè)務(wù)得到巨額利潤時所面臨的困難正在直線上升，而中間業(yè)務(wù)有著美好發(fā)展前景，對商業(yè)銀行而言它才是未來的重點利潤源頭。目前，在其他國家，商業(yè)銀行內(nèi)中間業(yè)務(wù)均比較多，大量銀行內(nèi)有一半以上的業(yè)務(wù)都是中間業(yè)務(wù)。但國內(nèi)商業(yè)銀行中僅10%的業(yè)務(wù)屬于中間業(yè)務(wù)。因此，在我國中間業(yè)務(wù)會逐步轉(zhuǎn)變?yōu)樯虡I(yè)銀行未來發(fā)展的其中一個重點。而中間業(yè)務(wù)發(fā)展的核心在于有重點地增多金融產(chǎn)品業(yè)務(wù)和擴大中間業(yè)務(wù)規(guī)模：一方面，商業(yè)銀行需要提高產(chǎn)品開發(fā)水平，將市場作為開發(fā)導向，深入分析顧客需要，提供出讓顧客滿意的中間業(yè)務(wù);另一方面，需要努力提高服務(wù)質(zhì)量，并將資源集中在發(fā)展?jié)摿^大的業(yè)務(wù)上，以此推動其發(fā)展。

5結(jié)束語

綜上所述，利率市場化不僅減少了國內(nèi)城市商業(yè)銀行的存貸利差、促進金融產(chǎn)品創(chuàng)新，還推動顧客結(jié)構(gòu)的優(yōu)化以及需要城市商業(yè)銀行擁有更強大的中間業(yè)務(wù)能力。商業(yè)銀行所采取的轉(zhuǎn)型方法是健全風險管理機制和增強定價能力、加大創(chuàng)新金融產(chǎn)品的力度、改變顧客結(jié)構(gòu)與采取差異化戰(zhàn)略以及推動中間業(yè)務(wù)的發(fā)展，才能在日益激烈的市場競爭中占據(jù)優(yōu)勢地位。

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