(哈爾濱工業(yè)大學(xué) 黑龍江 哈爾濱 150001)

一、緒論

黨的十九大報告中指出，農(nóng)業(yè)、農(nóng)村、農(nóng)民問題是關(guān)系國計民生的根本性問題，解決三農(nóng)問題始終是全黨工作的重中之重。根據(jù)中國社會科學(xué)院發(fā)布的報告，2018年我國“三農(nóng)”金融的缺口已達3.05萬億元，我國上億農(nóng)戶中能夠獲得正規(guī)渠道的資金支持的不超過27%，40%以上有經(jīng)濟需要的農(nóng)民無法獲得正規(guī)有效的信貸支持。

目前農(nóng)村金融生態(tài)系統(tǒng)的改善已經(jīng)被證明了可以促進農(nóng)村經(jīng)濟健康、持久的發(fā)展，對鄉(xiāng)村振興提供有效的金融支持有著非常重要的作用，本文就主要研究利用何種手段促進農(nóng)村金融生態(tài)系統(tǒng)的改善。目前可以有效改善農(nóng)村金融生態(tài)的有價值鏈金融、產(chǎn)業(yè)鏈金融、供應(yīng)鏈金融三種模式，三者之間在研究目的、內(nèi)容、主客體研究視角、核心等都具有聯(lián)系和區(qū)別，本文結(jié)合三者的優(yōu)勢，歸納并創(chuàng)造性地提出了鏈式金融融資模式。

二、鏈式金融模式的提出

(一)概念提出

我們分析比較了價值鏈金融和產(chǎn)業(yè)鏈金融、供應(yīng)鏈金融之間的區(qū)別和聯(lián)系，發(fā)現(xiàn)它們不僅在概念上有交叉，而且在研究目的上也比較相似，三者都是通過金融機構(gòu)來提供便捷貸款資金的融資模式。因此本文結(jié)合三種模式的特征，創(chuàng)新性地歸納出了一種支撐農(nóng)業(yè)發(fā)展的新型融資模式“鏈式金融融資模式”。鏈式金融融資(后面簡稱鏈式金融)指的是，由政府發(fā)起并承擔(dān)第一性付款責(zé)任，通過與鏈條中金融機構(gòu)等各主體互相簽訂合同提供保障，并且邀請金融機構(gòu)為新型農(nóng)業(yè)生產(chǎn)鏈條上核心企業(yè)及其余主體提供便捷的資金，最終形成一種可再生的內(nèi)生資金增長系統(tǒng)。

在一個完整的產(chǎn)業(yè)鏈條當(dāng)中地區(qū)政府、農(nóng)戶、新型農(nóng)業(yè)生產(chǎn)鏈條、金融機構(gòu)(公立和私立)之間通過建立信用合同，專業(yè)化評估等手段，使得金融機構(gòu)的資金系統(tǒng)化、精細化、專業(yè)化充分注入核心企業(yè)及鏈條上下游各環(huán)節(jié)中。實現(xiàn)信息共享，風(fēng)險共擔(dān)，各主體可便捷獲取資金、高效利用資源，最終實現(xiàn)多方收益。這不僅是一種概念上的融合，更是一種由線到面，由單純依靠外生金融發(fā)展到可再生的內(nèi)生金融，高效配置資源的一種立體循環(huán)發(fā)展的創(chuàng)新型農(nóng)業(yè)融資模式。

(二)運行路徑

①地方政府選擇合適的銀行及其他金融機構(gòu)簽訂合同，之后金融機構(gòu)合同中承諾拿出支農(nóng)專項資金專門支持鄉(xiāng)村發(fā)展農(nóng)業(yè)。金融機構(gòu)若不能按時、按量收回貸款資金則由政府承擔(dān)第一性付款責(zé)任。

②③地方政府聯(lián)合選定的金融機構(gòu)共同成立一個測評機構(gòu)，測評機構(gòu)工作人員由部分政府雇員和銀行職員共同組成。機構(gòu)駐地位于政府辦公區(qū)域內(nèi)，節(jié)約住房成本。測評機構(gòu)可以進行數(shù)字化信息監(jiān)控，包括整個鏈條上資金流的數(shù)量、流向、企業(yè)會計報表等都會在電子信息一欄進行公示，保證透明公平競爭，資金有效利用。

④政府、測評機構(gòu)根據(jù)各農(nóng)業(yè)生產(chǎn)鏈條狀況、核心企業(yè)的經(jīng)營狀況、信用水平、核心企業(yè)對地區(qū)經(jīng)濟促進作用等評選出年度核心企業(yè)以及它所在的生產(chǎn)鏈條。評選勝出的核心企業(yè)與政府簽訂合同，由政府承諾支持核心企業(yè)的發(fā)展，比如在項目審批、開辟市場、定價、品牌推廣等方面對核心企業(yè)適當(dāng)傾斜。該評選每年一次，每個當(dāng)?shù)剞r(nóng)村生產(chǎn)鏈條中的核心企業(yè)都有機會去評比。

⑤銀行與核心企業(yè)簽訂合同，確定資金貸款時間、貸款方式、還款方式、利息、貸款金額等。銀行根據(jù)核心企業(yè)的需求以及測評機構(gòu)的評估為核心企業(yè)提供貸款。

⑥核心企業(yè)與測評機構(gòu)共同對該鏈條上的上下游企業(yè)進行評選。主要評判標準是該企業(yè)是否與核心企業(yè)存在互相依存關(guān)系，是否可以共擔(dān)風(fēng)險，是否可以共同獲益。通過競爭評選機制可以選出最合適的上下游企業(yè)給予貸款。

⑦⑧⑨核心企業(yè)與上游企業(yè)簽訂合同并且承諾為上游企業(yè)提供貸款，并由上游企業(yè)為核心企業(yè)提供低于市價的商品，之后支付貸款本金及利息。

(三)與傳統(tǒng)融資方式相比的優(yōu)點

第一，在貸款服務(wù)對象評比的過程中無論是核心企業(yè)之間還是上下游企業(yè)之間都想獲得這筆資金，這就形成了競爭。在傳統(tǒng)融資過程中農(nóng)村企業(yè)往往不求進步僅僅依靠政府進行資金補貼，包括核心企業(yè)在內(nèi)的所有企業(yè)要想順利獲得資金支持必須得進行產(chǎn)業(yè)升級、成本管控、技術(shù)升級、精簡人員等一系列措施來贏得評比，這就促進了當(dāng)?shù)氐钠髽I(yè)生產(chǎn)率水平的提高，優(yōu)化了資源配置，使得鏈條上的各企業(yè)更加緊密團結(jié)在一起。

第二，撥款數(shù)額更加精確化，金融機構(gòu)根據(jù)企業(yè)經(jīng)營狀況，資金需求狀況分時期撥款。并且有合同作為保障，貸款收回更加便捷、低風(fēng)險。

第三，與傳統(tǒng)融資模式相比，鏈式金融融資模式是可再生的循環(huán)過程，當(dāng)每個農(nóng)業(yè)生產(chǎn)鏈條中各主體存在利潤時就可拿出部分利潤投入到非正規(guī)資本基金中去，再通過銀行間接地流回到新型生產(chǎn)鏈條當(dāng)中去。這樣不僅可以緩解銀行的壓力，而且新型生產(chǎn)鏈條主體也可以通過基金獲得利息。非正規(guī)資本基金也可吸引部分外生資本注入，使得內(nèi)外生資本融合為整個鏈條注入更加新鮮的血液。

第四，整個流程過程信息化，數(shù)碼化。一方面全部流程都通過電子信息系統(tǒng)顯示且各主體之間都可以查看，這使得整個過程更加公平、公正、透明。另一方面是通過電子化使得合同簽訂、資金流動等過程更加便捷、更加低成本，從申請到審批到簽訂合同，資金的下發(fā)、流轉(zhuǎn)過程都在計算機操縱下進行，不僅效率高而且更方便。

第五，第三方測評機構(gòu)位于政府辦公區(qū)內(nèi)，不僅節(jié)約了住房成本，更加權(quán)威更加便于監(jiān)督。第三方測評機構(gòu)掌握所有資金流動情況，并且有義務(wù)公開整個鏈條資金運行狀況。非正規(guī)資本基金辦事處位于金融機構(gòu)當(dāng)中也節(jié)約了部分房屋成本。

三、農(nóng)村金融生態(tài)系統(tǒng)對鏈式金融的需求

農(nóng)村資金的供給主要有五個來源：財政資金，信貸資金，農(nóng)村集體資金，農(nóng)民個人資金，以及流入農(nóng)村的外部資金。以商業(yè)為目的的擔(dān)保公司的融資擔(dān)保費率較高，融資成本也比較大，增加了與農(nóng)業(yè)主體的融資負擔(dān)。大多數(shù)農(nóng)業(yè)保險還存在低保額、低安全性和高風(fēng)險、高成本的問題，難以發(fā)揮其作用。對農(nóng)民來說，最大的個人資產(chǎn)構(gòu)成是承包的土地、林地、住房和農(nóng)業(yè)生產(chǎn)工具，但目前農(nóng)村土地及其他財產(chǎn)的評估和流轉(zhuǎn)機制還不完善，農(nóng)民很難根據(jù)現(xiàn)有的生產(chǎn)資料提供抵押來貸款，陷入“守著金山?jīng)]飯吃”的窘境。因此想要通過常規(guī)的手段來進行資金注入非常困難，而農(nóng)村金融生態(tài)系統(tǒng)改善能從根本上改變農(nóng)村融資少融資難的問題。

(一)優(yōu)化金融生態(tài)主體需要

農(nóng)村地區(qū)的正規(guī)金融機構(gòu)數(shù)量非常稀少，以農(nóng)村信用社為主，缺乏有效的競爭，致使農(nóng)村正規(guī)金融生態(tài)主體功能異化，無論是提供金融產(chǎn)品還是創(chuàng)新方面都是急需鏈式金融來改進。金融產(chǎn)品和金融服務(wù)創(chuàng)新主要靠科學(xué)技術(shù)進步帶來，這就需要將農(nóng)業(yè)與金融與科技緊密聯(lián)系在一起，而鏈式金融可以充當(dāng)其中潤滑劑的作用。目前農(nóng)村生產(chǎn)鏈條結(jié)合不緊密，生產(chǎn)效率低，惡性競爭激烈，因此構(gòu)建現(xiàn)代農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)體系，生產(chǎn)體系和管理體系，調(diào)整農(nóng)村產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，改善農(nóng)產(chǎn)品區(qū)域布局結(jié)構(gòu)，促進農(nóng)業(yè)高質(zhì)量和高效益提升可以通過鏈式金融的支撐來實現(xiàn)。

(二)優(yōu)化金融生態(tài)環(huán)境需要

農(nóng)村制度建設(shè)主要還是為了便民，那么就要為農(nóng)村居民提供好的基礎(chǔ)設(shè)施、好的醫(yī)療服務(wù)和教育環(huán)境，這都離不開資金的支持，而對于農(nóng)村公共文化建設(shè)、農(nóng)民文化自信建設(shè)來講也是非常必要的。目前農(nóng)村金融市場也存在不完善，供求不平衡、結(jié)構(gòu)不合理等問題都可以通過鏈式金融來改善。農(nóng)村貸款的風(fēng)險大，風(fēng)險高，與農(nóng)村生產(chǎn)的天氣因素、以及農(nóng)民整體素質(zhì)有很大的關(guān)系，所以貸款機構(gòu)大都不愿意為農(nóng)村提供貸款，而鏈式金融可以有效的化解風(fēng)險并提供有效信用保障。

四、農(nóng)村鏈式金融生態(tài)系統(tǒng)的構(gòu)建

我們知道一個優(yōu)質(zhì)的金融生態(tài)系統(tǒng)對于促進農(nóng)村的經(jīng)濟發(fā)展、提升農(nóng)民收入水平是至關(guān)重要的。上兩章我們已經(jīng)充分研究了鏈式金融模式的優(yōu)點及作用，那么如何調(diào)整好鏈式金融與農(nóng)村金融生態(tài)系統(tǒng)的關(guān)系就是我們要做的工作。利用鏈式金融這個工具修理好金融生態(tài)系統(tǒng)存在的問題，最后達到一種鏈式金融生態(tài)的狀態(tài)是我們最終的目的。

(一)鏈式金融改善金融生態(tài)路徑研究

改善農(nóng)村金融生態(tài)系統(tǒng)的主要內(nèi)容包括改善農(nóng)村金融生態(tài)環(huán)境、改善農(nóng)村金融生態(tài)主體。改善農(nóng)村金融生態(tài)環(huán)境包括改善農(nóng)村經(jīng)濟環(huán)境、農(nóng)村信用環(huán)境、農(nóng)村市場環(huán)境、農(nóng)村制度環(huán)境以及農(nóng)村金融內(nèi)部的互動關(guān)系，是全方位系統(tǒng)的改善。

鏈式金融的最基本功能是削弱和緩解農(nóng)村金融生態(tài)所面臨的普遍難題。首先，在相互信任、相互了解的前提下，農(nóng)業(yè)融資將更加靈活，適應(yīng)市場變化的能力將大大提高。其次，內(nèi)部融資有利于刺激民間資本的活力，增強農(nóng)村金融市場的發(fā)展?jié)摿?，為農(nóng)村金融市場注入新鮮的血液。鏈式金融模式下的新型農(nóng)業(yè)生產(chǎn)鏈條可以推進農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化經(jīng)營，促進農(nóng)產(chǎn)品加工業(yè)和流通業(yè)的擴大，促進農(nóng)業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的專業(yè)化、規(guī)范化、規(guī)?；图s化，有效地穩(wěn)固農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)的核心企業(yè)與上下游合作關(guān)系。鏈式金融還可以優(yōu)化鏈式金融實體之間的內(nèi)部融資和金融機構(gòu)的外部資本注入，解決傳統(tǒng)農(nóng)業(yè)因信息不足、保障機制不足、風(fēng)險高等原因造成的融資困難。第三方評價機構(gòu)通過其對新型農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈條中信息流、物流和資金流的監(jiān)控，并基于鏈式金融主體之間的合作關(guān)系，方便對整個過程運行情況的把控，可以有效緩解信息不對稱問題，降低信用風(fēng)險。

1.鏈式金融促進外生金融內(nèi)生化

外生資金主要來自外部力量的支持，因此不需要很長的時間便可以達到不錯的效果。內(nèi)生金融的形成必須依靠一套健全的非正式制度與成熟合理的金融運行模式，來有序地引導(dǎo)農(nóng)村金融市場。在實踐和創(chuàng)新的基礎(chǔ)上，政府與當(dāng)?shù)剞r(nóng)村金融企業(yè)進行整合和自由生產(chǎn)，需要很長一段時間。從產(chǎn)生因素的角度看，內(nèi)生金融的產(chǎn)生是以農(nóng)村金融的實際供給和需求為基礎(chǔ)，是在農(nóng)村小額貸款主體參與下的復(fù)雜的運行機制產(chǎn)生的;外源性金融通常為政府及外部金融機構(gòu)所主導(dǎo)，這種行為具有明顯的政策性特征，其對內(nèi)部影響因子較少。

鏈式金融由政府和核心企業(yè)主導(dǎo)，互聯(lián)網(wǎng)覆蓋率高，大數(shù)據(jù)支持完善，和相關(guān)金融機制磨合與應(yīng)用更加健全，極大地促進了農(nóng)村外源性金融的內(nèi)生化趨勢。內(nèi)生金融的出現(xiàn)與農(nóng)村金融內(nèi)部運行，模型化發(fā)展有關(guān)，這與外生金融非常不同。研究發(fā)現(xiàn)，內(nèi)生金融的產(chǎn)生和發(fā)展與經(jīng)濟和社會制度等內(nèi)在因素有關(guān)，內(nèi)生金融的產(chǎn)生與良好的金融生態(tài)系統(tǒng)密切有關(guān)。鏈式金融模式有效地滿足了農(nóng)民的融資需求，拓展了農(nóng)村企業(yè)的融資渠道，大大降低了貸款的風(fēng)險和成本。為了保持內(nèi)生金融的發(fā)展，必須重視微觀金融生態(tài)主體的參與，重點研究各主體之間的聯(lián)系。其中，農(nóng)民和農(nóng)業(yè)相關(guān)企業(yè)是其中的支柱。在農(nóng)民個體和企業(yè)的活動中，通過政府的有效參與，完善的金融創(chuàng)新，激勵和約束機制，緊密聯(lián)系生產(chǎn)鏈條，實現(xiàn)內(nèi)生金融的自發(fā)產(chǎn)生與良好健康發(fā)展。由于內(nèi)生融資的存在，實現(xiàn)了農(nóng)村金融的有效供給，提高了資源的分配效率。

2.鏈式金融促進內(nèi)外生金融協(xié)調(diào)發(fā)展

內(nèi)生金融由于其運行效率高，交易成本低，并且可以在運行及資金配置方面優(yōu)化金融生態(tài)。內(nèi)生金融在農(nóng)村金融生態(tài)中是非常重要的，但我們不能忽視外部金融的作用，首先，對于農(nóng)村經(jīng)濟的發(fā)展，這內(nèi)外生金融兩個角色是相輔相成的。外生金融可以轉(zhuǎn)化成大量資金為農(nóng)村經(jīng)濟的初步發(fā)展提供了強有力的推動力，在外生金融的支持下，農(nóng)村經(jīng)濟穩(wěn)步發(fā)展，資金的初步積累掌握在農(nóng)民手中。如果環(huán)境和條件達到，內(nèi)生融資將自行生成，而且內(nèi)生金融的配置效率是外生金融無法取代的，所以既要注重外生金融發(fā)展，也要發(fā)展內(nèi)生金融。所以在農(nóng)村金融生態(tài)系統(tǒng)發(fā)展的過程中，兩者相互依存、緊密協(xié)調(diào)，促進了農(nóng)村地方經(jīng)濟的發(fā)展，滋潤了農(nóng)民的錢袋子。

建設(shè)穩(wěn)定的、健康的農(nóng)村金融生態(tài)系統(tǒng)是一個大規(guī)模項目。政府、金融機構(gòu)、司法部門、農(nóng)村企業(yè)和農(nóng)民應(yīng)以科學(xué)發(fā)展觀為指導(dǎo)。堅持表層現(xiàn)狀和深層根源相互結(jié)合，長短相互協(xié)調(diào)的原則，形成共建機制，促進農(nóng)村經(jīng)濟與農(nóng)村金融的良性互動，共同發(fā)展，更好地改善農(nóng)村金融生態(tài)、更加有效地緩解農(nóng)村資金的不足現(xiàn)象。

(二)間接改善金融生態(tài)的措施(進一步優(yōu)化鏈式金融)

1.制定互補的農(nóng)業(yè)和金融政策，從整個鏈條的角度解決金融問題

修訂立法和法規(guī)，如土地和所有權(quán)以及破產(chǎn)規(guī)則，以減少成本，增加大規(guī)模農(nóng)業(yè)貸款成功率。加強政府決策者、金融機構(gòu)和農(nóng)民組織之間的政策對話和伙伴關(guān)系，來維持更高的價值、更復(fù)雜和有競爭力的生產(chǎn)。要實現(xiàn)農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈條發(fā)展，就需要一個有利于農(nóng)業(yè)金融的、包容的、漸進的政策環(huán)境，以消除障礙、降低風(fēng)險。政府必須加強對生產(chǎn)鏈條上的核心企業(yè)的支持，重點是擴大金融干預(yù)的成功率和促進農(nóng)業(yè)融資的公私伙伴關(guān)系。只有在政策環(huán)境足夠有利的情況下，才能實現(xiàn)農(nóng)業(yè)部門通過鏈式金融服務(wù)獲得的潛在收益和其他生產(chǎn)部門積極溢出效應(yīng)。

2.協(xié)調(diào)相互矛盾的農(nóng)業(yè)、貿(mào)易、金融和商業(yè)政策等

發(fā)展中國家的農(nóng)業(yè)、商業(yè)和金融政策相互矛盾使鏈式金融模式發(fā)展的風(fēng)險更大。政府應(yīng)確保影響農(nóng)業(yè)的政策或工具與金融、保險、運輸和物流、ICT連接、環(huán)境/氣候變化等互相適應(yīng)，劃清責(zé)任或成本界限，并得到全面綜合協(xié)調(diào)，有效干預(yù)和促進農(nóng)業(yè)融資的公私伙伴關(guān)系。

3.通過引入新的條例和監(jiān)管改革以支持產(chǎn)權(quán)改革

目前我國在創(chuàng)新金融和完善產(chǎn)權(quán)和土地所有權(quán)爭議、外資銀行許可、非商業(yè)金融服務(wù)監(jiān)管和破產(chǎn)法等方面仍然薄弱。一項關(guān)鍵政策的優(yōu)先事項應(yīng)是加強產(chǎn)權(quán)立法以及負責(zé)監(jiān)督金融機構(gòu)和企業(yè)權(quán)利的監(jiān)管。通過增加第三方測評機構(gòu)為農(nóng)村地區(qū)提供服務(wù)的替代性爭端解決機制和機構(gòu)，降低爭端解決的成本，以及提高企業(yè)和農(nóng)民、金融機構(gòu)的良好合作關(guān)系。

4.加強政府干預(yù)可行性研究、促進農(nóng)業(yè)發(fā)展規(guī)模的擴大

在早期階段，金融機構(gòu)在為價值鏈開發(fā)獨特服務(wù)方面沒有得到充分的支持和充分的重視，因為通常政府對宏觀經(jīng)濟改革或大規(guī)模干預(yù)更感興趣。政府必須通過各種手段，如對農(nóng)民和金融機構(gòu)進行敏感性宣傳，更加積極地促進農(nóng)業(yè)融資規(guī)模范圍擴大，尤其是對于更具創(chuàng)新性或新興的金融工具的支持，如與氣候相關(guān)金融或保險。為私人和公共農(nóng)業(yè)研究支撐的資金應(yīng)該增加，彌補缺乏可靠的公共農(nóng)業(yè)數(shù)據(jù)造成的疏漏。

5.互聯(lián)網(wǎng)+鏈金融服務(wù)模式

價值鏈不是一個新生事物，許多價值鏈金融產(chǎn)品，都有著悠久的歷史。將傳統(tǒng)價值鏈轉(zhuǎn)移到線上，通過線上監(jiān)測、線上運行可以充分實現(xiàn)資金流、信息流和物流的統(tǒng)一。沒有互聯(lián)網(wǎng)支付體系的支撐，整個鏈條還是相對比較松散的，就會發(fā)生斷裂的現(xiàn)象，從而不能夠充分地利用金融鏈整體的優(yōu)勢。通過互聯(lián)網(wǎng)+鏈式金融，這兩者的整合使得三流合一，三流相對封閉高效的運營模式得以實現(xiàn)，并且可以發(fā)揮其優(yōu)勢。這個鏈條解決了信用問題，解決了保險問題，解決了支付和結(jié)算問題。當(dāng)然，價值鏈本身的核心就是交易。無論如何未來鏈式金融模式都會取得長足的發(fā)展。