朱會芳

摘 要：在經濟增速緩慢的新常態(tài)下，中小企業(yè)融資難融資貴問題進一步突顯，嚴重制約了中小企業(yè)的長遠發(fā)展。因此，以河南省為例，對中小企業(yè)融資難融資貴問題進行分析，并提出提升中小企業(yè)自身信用等級、改革地方中小金融機構經營和管理體制、推動互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展、拓寬中小企業(yè)直接融資渠道等措施，以緩解新常態(tài)下中小企業(yè)融資難融資貴問題。

關鍵詞：河南省中小企業(yè);融資難;融資貴

中圖分類號：F832.3? ? ? 文獻標志碼：A? ? ? 文章編號：1673-291X（2019）23-0125-02

一、河南省扶持中小企業(yè)融資成效

為了確保地區(qū)經濟更好更快更穩(wěn)發(fā)展，在中央政府出臺多個關于中小企業(yè)尤其是小微企業(yè)金融服務的政策法規(guī)基礎上，河南省相繼出臺了一系列相關的政策措施，并取得了一定的成效。

（一）中小企業(yè)金融服務體系日益完善

河南省建立中小企業(yè)金融服務平臺，平臺以更加靈活、簡化的方式為中小企業(yè)提供貸款服務。目前，已有多家銀行提供專項資金參與扶持河南省中小企業(yè)融資。

設立銀行業(yè)小微企業(yè)專營機構、特色支行，河南省銀行業(yè)設立小微企業(yè)專營機構、特色支行超過 400 家，組建農商行 9 家、村鎮(zhèn)銀行 14 家，鼓勵各小微企業(yè)專營機構、特色支行向空白和薄弱區(qū)布局。

各銀行對小微企業(yè)貸款優(yōu)化審批流程，開辟“綠色通道”，服務效率不斷提高。

（二）中小企業(yè)融資渠道不斷拓寬

河南省積極打造銀行與企業(yè)對接平臺。相關金融部門多次組織銀行與企業(yè)的直接對接洽談，提升融資效率;不斷完善銀行與擔保機構合作機制，為中小企業(yè)融資提供可靠擔保，創(chuàng)造良好的融資環(huán)境。

設立中小企業(yè)發(fā)展基金。2016年河南省設立首期規(guī)模 100 億元的中小企業(yè)發(fā)展基金，助力中小企業(yè)發(fā)展。這是該省首只政府引導中小企業(yè)投資基金。

發(fā)起民間資本基金。河南省民間資本基金主要支持創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)項目，目前，已有幾百家中小企業(yè)獲得資金資助200多億元。

（三）中小企業(yè)金融產品不斷創(chuàng)新

農業(yè)銀行等結合小微企業(yè)業(yè)務性質，針對性地開發(fā)像支持信陽毛尖茶業(yè)的“茶益通”、支持養(yǎng)殖業(yè)的“生豬抵押貸款”等特色金融產品。鄭州銀行等先后發(fā)行小微企業(yè)融資專項債券，豐富了小微企業(yè)金融產品。

二、新常態(tài)下河南省中小企業(yè)依舊融資難融資貴的現(xiàn)狀

自2011年以來，雖然國家與河南省高度重視小微企業(yè)發(fā)展，但是隨著中國經濟步入新常態(tài)，經濟下行壓力加大，企業(yè)整體盈利水平下滑，中小企業(yè)又存在先天不足，銀行會更加惜貸，所以河南省中小企業(yè)融資難、融資貴問題依舊嚴峻。

（一）正規(guī)融資渠道單一

我國中小企業(yè)在融資渠道上存在先天性的不足，河南省也不例外。多數(shù)中小企業(yè)因自身信用等原因很難從銀行獲得貸款。國家統(tǒng)計局河南調查總隊對河南省內3 465家新設立的小微企業(yè)和個體經營戶開展的跟蹤調查顯示，2015年一季度，在1 947家正常營業(yè)的企業(yè)和個體經營戶中，有融資需求的單位共計589家，未獲得融資的有449家，占比達76.2%;而從融資渠道來看，在銀行取得貸款的僅有64家，僅占有融資需求的10.9%。由此可見，雖然銀行是主要的外源融資來源，但是中小企業(yè)又很難從銀行取得貸款滿足資金需求。

銀行以外的融資體系門檻也較高。雖然截至2016年6月5日河南省新三板掛牌公司達到257家，與2015年的59家相比突飛猛進。但通過這些渠道融資的中小企業(yè)數(shù)量與全省45.9萬家中小企業(yè)總數(shù)相比，還只是鳳毛麟角。

（二）銀行更加惜貸

在新常態(tài)背景下，經濟下行壓力加大，各行業(yè)融資需求都在加大，但受企業(yè)效益及信貸風險等因素影響，中小企業(yè)大部分經濟效益呈下滑趨勢，導致銀行對中小企業(yè)貸款門檻更高。銀監(jiān)會數(shù)據(jù)顯示，2015年末，河南省銀行業(yè)不良貸款余額958億元，不良率3%，分別比年初增加484億元，上升1.3個百分點。由于銀行不良貸款率快速增加，有關銀行加大了監(jiān)管力度，基層人員承擔風險更大，對中小企業(yè)貸款審核更嚴格，從而影響對中小企業(yè)融資額度。

（三）融資成本升高

融資成本高是中小企業(yè)融資困難的重要表現(xiàn)。中小企業(yè)融資成本過高主要表現(xiàn)在銀行貸款成本高和民間借貸利率高兩點上。據(jù)有關統(tǒng)計，中小企業(yè)比大型企業(yè)平均融資成本高5%以上，融資利率有時高達15%左右;如果再加上評估費、擔保費等，融資成本更高。

三、新常態(tài)下緩解中小企業(yè)融資難融資貴的建議

造成中小企業(yè)融資難、融資貴的因素是多方面的，結合河南省實際，提出通過提升中小企業(yè)自身信用等級、改革地方中小金融機構經營和管理體制、推動互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展、拓寬中小企業(yè)直接融資渠道等措施，緩解新常態(tài)下中小企業(yè)融資難融資貴問題。

（一）提升中小企業(yè)自身信用等級

一方面，中小企業(yè)想建立與金融機構的聯(lián)系，獲得金融機構的幫扶支持，可以積極與信用良好的優(yōu)質公司合作，借助優(yōu)質公司的良好信用，從而得到融資資金。

另一方面，提升中小企業(yè)自身專業(yè)化公司治理和經營管理水平。河南省中小企業(yè)偏家族式，產品檔次偏低、勞動密集，管理手段和水平落后，更容易受到市場沖擊。建議政府制定相關鼓勵中小企業(yè)轉型的政策，引導中小企業(yè)根據(jù)當?shù)貙嶋H，結合自身狀況，向專業(yè)化、技術化經營轉變。同時，要健全中小企業(yè)治理結構及機制，發(fā)揮董事會、監(jiān)事會及經理層決策和監(jiān)督職能，規(guī)范業(yè)務流程，提高運營決策能力，從而向金融機構傳遞產品、技術與服務不斷創(chuàng)新、管理水平持續(xù)提升的良好信號，逐漸積累中小企業(yè)自身信用。

（二）繼續(xù)改革地方中小金融機構經營和管理體制

中小金融機構與中小企業(yè)具有較高的合作默契性。一方面，中小金融機構與中小企業(yè)的規(guī)模都偏小，經營地域趨近，因此中小金融機構更傾向于服務當?shù)氐闹行∑髽I(yè);另一方面，中小金融機構與中小企業(yè)之間合作偏多，信息相對稱，能更全面深入地了解中小企業(yè)的經營及信用狀況。因此，有必要推進中小金融機構經營管理體制的改革，緩解中小企業(yè)融資難融資貴的問題。

首先，建立以民間資本為主導的多元化、分散化的股權結構。中小金融機構要引進民間資本，減少政府資金比重或政府資金逐漸退出，從而使中小金融機構作為市場經濟主體具有較強的獨立性。其次，中小金融機構要結合自身特點，明確市場定位，以服務本地方中小企業(yè)為主。

（三）推動互聯(lián)網(wǎng)金融有效服務中小企業(yè)融資

近年來，作為高度創(chuàng)新的新金融業(yè)態(tài)互聯(lián)網(wǎng)金融，在傳統(tǒng)金融的基礎上，依托大數(shù)據(jù)、互聯(lián)網(wǎng)技術，突破時間空間限制，利用客戶的交易記錄低成本獲取中小企業(yè)的信用信息，提高了對中小企業(yè)信用水平的判斷和信用積累的能力。從而簡化交易流程，有效地降低中小企業(yè)融資成本，一定程度上緩解中小企業(yè)的融資困境。

2016年出臺的《網(wǎng)絡借貸信息中介機構業(yè)務活動管理暫行辦法》明確了網(wǎng)貸機構是信息中介而非信用中介，并明確了中央監(jiān)管部門和地方政府雙負責的監(jiān)管組織構架，使互聯(lián)網(wǎng)金融機構經營有了初步的法律依據(jù)。希望有關部門不斷完善互聯(lián)網(wǎng)金融機構經營的相關法律法規(guī)，在有法可依的前提下，互聯(lián)網(wǎng)金融機構可更好地為中小企業(yè)服務，有利于緩解中小企業(yè)融資難融資貴問題。

（四）拓寬適應中小企業(yè)的直接融資渠道

目前中小企業(yè)融資方式單一，過分依賴間接融資，在信用信息不匹配的前提下，不能滿足更多中小企業(yè)的融資需求。因此，解決中小企業(yè)融資難的問題，須建立專門為中小企業(yè)服務的資本市場，拓寬中小企業(yè)直接融資渠道。

大力發(fā)展天使基金、風投基金等專門投資中小企業(yè)的專業(yè)性投資機構，不僅幫助中小企業(yè)融通所需資金，還能幫助其提高公司治理和經營管理水平等，增強中小企業(yè)未來信用。

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