摘 要：隨著技術(shù)的進(jìn)步，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)已逐漸融入生活的各個(gè)方面。在傳統(tǒng)金融與互聯(lián)網(wǎng)金融高速合作的時(shí)代，如何適當(dāng)發(fā)揮互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新產(chǎn)品在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的作用，合理規(guī)避系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)已成為越來越多投資者關(guān)注的問題。文章以互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新產(chǎn)品為例，探討其發(fā)展模式和本質(zhì)，比較其與傳統(tǒng)金融產(chǎn)品相比的優(yōu)勢和風(fēng)險(xiǎn)，最后指出規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的措施。

關(guān)鍵詞：金融創(chuàng)新;互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)新;產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)

在激烈的市場競爭中，創(chuàng)新是滿足客戶特殊需求的法寶。當(dāng)商業(yè)銀行面臨全球金融一體化和國內(nèi)銀行激烈競爭的困境時(shí)，尋求變革和創(chuàng)新是不可避免的。互聯(lián)網(wǎng)金融作為一種創(chuàng)新的金融業(yè)務(wù)模式，因其便捷，快速的操作流程，高收益，低參與門檻和強(qiáng)靈活性而受到投資者的青睞。

一、 金融產(chǎn)品

（一）傳統(tǒng)金融產(chǎn)品

傳統(tǒng)金融主要是指僅具有存款，貸款和結(jié)算三項(xiàng)傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的金融活動(dòng)。它從事資本活動(dòng)，例如發(fā)行和存儲(chǔ)信用貨幣，交換和結(jié)算以及貴金屬交易，這是典型的金融融資。銀行存款作為大多數(shù)人的投資管理選擇，是一種比其他投資方法具有更低風(fēng)險(xiǎn)的基金管理方法。這一種可靠的投資方法，雖然不會(huì)產(chǎn)生太大的經(jīng)濟(jì)效益，而且沒有較大的風(fēng)險(xiǎn)，受到人民的青睞。如今，隨著社會(huì)財(cái)富的增加，傳統(tǒng)的傳統(tǒng)財(cái)務(wù)管理方法已無法滿足大多數(shù)投資者的需求。銀行和企業(yè)都在尋求多種途徑來擴(kuò)大資金的經(jīng)濟(jì)效益，因此多種金融創(chuàng)新產(chǎn)品生。

（二）創(chuàng)新金融產(chǎn)品

商業(yè)銀行的金融創(chuàng)新，是指從概念、體系、金融產(chǎn)品和管理方式等方面進(jìn)行創(chuàng)造性的變革和發(fā)展活動(dòng)，以提高其競爭地位，追求自身利益，合理規(guī)避監(jiān)管。主要內(nèi)容包括體制創(chuàng)新（如從分支機(jī)構(gòu)經(jīng)營到混合經(jīng)營），體制創(chuàng)新（如建立各類風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)），技術(shù)創(chuàng)新（如發(fā)展網(wǎng)上銀行），產(chǎn)品創(chuàng)新（如各種金融衍生產(chǎn)品的類型等）和市場創(chuàng)新（如創(chuàng)業(yè)板，期貨市場等）。與傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)相比，金融創(chuàng)新產(chǎn)品覆蓋面廣。在滿足投資者多元化投資需求的同時(shí)，它們還拓寬了資本流通渠道，并在資本流通過程中創(chuàng)造了比以往更大的財(cái)富。

二、 互聯(lián)網(wǎng)金融的優(yōu)勢

隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展和人們對投資收益的追求，越來越多的人不再選擇在銀行存錢，而是選擇投資具有適當(dāng)利率和風(fēng)險(xiǎn)的理財(cái)產(chǎn)品。例如，市場上有多種理財(cái)產(chǎn)品-余額寶，借貸等。余額寶的購入資金需要1元起，進(jìn)入門檻低，可以大大拓寬資金來源，解決一些企業(yè)單一，難于解決的問題，也就是獲得資金。而且由于是互聯(lián)網(wǎng)金融，因此無需在工作日的工作時(shí)間內(nèi)辦理業(yè)務(wù)，并且購買和兌換的時(shí)間也非常靈活。對于個(gè)人而言，還有一種財(cái)富管理選項(xiàng)，其相對于存款的回報(bào)更高，并且具有按需，按需利息結(jié)算的功能，這使得這些產(chǎn)品非常受歡迎?？梢钥闯?，互聯(lián)網(wǎng)金融擁有龐大的網(wǎng)絡(luò)用戶群;它基于大數(shù)據(jù);操作過程方便快捷;收入高;參與門檻低;而且靈活性很強(qiáng)。這些技術(shù)優(yōu)勢的存在促進(jìn)了創(chuàng)新金融產(chǎn)品的快速發(fā)展。同時(shí)，對傳統(tǒng)金融業(yè)的影響以及對金融穩(wěn)定乃至貨幣政策的影響也存在很大的不確定性。

三、 互聯(lián)網(wǎng)金融的模式

當(dāng)前，互聯(lián)網(wǎng)金融有五種基本模式。第一種模式是銀行在線銀行業(yè)務(wù)。目前，商業(yè)銀行使用互聯(lián)網(wǎng)渠道向公眾和社會(huì)提供服務(wù)，互聯(lián)網(wǎng)在其中發(fā)揮了渠道作用。第二種模式是集成交易模式，該模式使用電子商務(wù)平臺(tái)，收集和分析大數(shù)據(jù)然后獲得信貸支持，并使用交易參數(shù)作為基點(diǎn)。第三個(gè)模型是P2P模型，該模型提供中介服務(wù)并將資金的貸方與需求方結(jié)合起來。第四種模式是通過互動(dòng)營銷充分利用互聯(lián)網(wǎng)手段，緊密結(jié)合傳統(tǒng)營銷渠道和網(wǎng)絡(luò)營銷渠道，使金融業(yè)實(shí)現(xiàn)從“以產(chǎn)品為中心”向“以客戶為中心”的轉(zhuǎn)變。建立一個(gè)開放和共享的互聯(lián)網(wǎng)。金融平臺(tái)。第五個(gè)模型實(shí)際上是貨幣基金模型，以支付寶創(chuàng)建的余額增值服務(wù)為代表，用戶可以隨時(shí)將支付寶中的錢支付出去，不僅免收匯款手續(xù)費(fèi)，還可以獲得收入。在不同的業(yè)務(wù)模型中，Internet信貸業(yè)務(wù)與傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)之間的關(guān)系存在顯著差異。

四、 互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新中的風(fēng)險(xiǎn)

金融創(chuàng)新產(chǎn)品，是源自金融機(jī)構(gòu)追求利潤增長點(diǎn)和增強(qiáng)核心競爭力的產(chǎn)品，同時(shí)由于缺乏長期監(jiān)管機(jī)制和預(yù)警能力，在探索金融市場更深，更廣闊發(fā)展的新途徑對于新產(chǎn)品，互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的創(chuàng)新給整個(gè)金融系統(tǒng)帶來了一定的再生風(fēng)險(xiǎn)。與傳統(tǒng)金融相比，互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新存在更多不確定性。這種不確定性的增加將不可避免地帶來投資風(fēng)險(xiǎn)的增加。盡管一些學(xué)者認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展降低了商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，但在金融創(chuàng)新的同時(shí)，許多漏洞將導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)因子線性增加，這時(shí)迫切需要加強(qiáng)對互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管。目前，我們對整個(gè)互聯(lián)網(wǎng)金融的國內(nèi)監(jiān)管仍處于“真空”區(qū)。

五、 結(jié)語

隨著時(shí)代的進(jìn)步和科學(xué)技術(shù)的發(fā)展，在當(dāng)今日益創(chuàng)新的金融體系中，我們最有可能分享金融創(chuàng)新帶來的便利和高效收益，但不可避免地要承擔(dān)金融風(fēng)險(xiǎn)。因此，在創(chuàng)新金融產(chǎn)品的同時(shí)，金融體系還應(yīng)加強(qiáng)監(jiān)管體系的建設(shè)，以確保多數(shù)人的根本利益，促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新市場的持續(xù)健康發(fā)展。

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作者簡介：劉穎，國家開發(fā)銀行山東省分行。