上期薦股排名（2019年10月08日-2019年10月11日）

累計排名

收盤收益=（本周五收盤價—上周五收盤價）/上周五收盤價。

本期累計收益率=（1+上期累計收益率）*（1+本期收益率）-1。

大盤表現(xiàn)：1、當期大盤表現(xiàn)為上證指數(shù)周漲跌;2、累計大盤表現(xiàn)為截止當期末上證指數(shù)年內(nèi)漲跌。

上周薦股第一名

海通證券

收盤收益：7.93%

華發(fā)股份（600325）：2019年上半年，受房產(chǎn)項目收入增加推動，公司營收大幅增加50.84%;同期，受少數(shù)股東損益較高等因素影響，公司歸母凈利潤同比增速收窄至2.84%。根據(jù)公司2019年半年報，公司實現(xiàn)簽約銷售金額435.90億元，同比增長72.18%;新開工面積338.86萬平方米;竣工206.86萬平方米;在建面積1158.48萬平方米，同比增長45.39%。報告期內(nèi)，公司成功獲取土地（合并口徑）計容建筑面積合計約97.2萬㎡。新增土地儲備位于上海、天津、武漢、珠海等多個城市，區(qū)域布局進一步優(yōu)化。2019年上半年，公司閱潮書店新增2家社區(qū)店，推進形成“1+12”連鎖商業(yè)模式;設計公司聯(lián)合華發(fā)中建共同組建裝配式設計所;營銷公司搶抓機遇，開拓客源，銷售業(yè)績穩(wěn)步增長。

本周個股推薦：招商蛇口001979

編輯筆記

國慶前大盤回調明顯，受中美貿(mào)易談判偏正面的消息影響，指數(shù)有望短暫反彈，但切忌追漲殺跌。

陽光電源300274

公司連續(xù)十二個月內(nèi)累計訴訟、仲裁事項涉案金額合計為10.97億。其中，公司作為起訴方涉及的訴訟、仲裁事項合計涉案金額為10.72億，占總金額的97.69%。上述案件中公司作為起訴方涉及的訴訟、仲裁事項中已結案的訴訟標的額為2.08億，尚在執(zhí)行和審理中的訴訟標的額為8.64億;其中已結案的訴訟標的額實際回款1.98億，占已結案件訴訟標的額95.30%，此次公司集中訴訟，系著力解決公司壞賬及應收賬款問題，進一步加強公司營運能力，緩解現(xiàn)金流壓力。

公司應收賬款金額達74.41億元，應收賬款周轉率0.69，而公司壞賬計提比嚴苛，合計壞賬計提金額8.27億元，占整體應收賬款11.1%，且占當期營業(yè)收入近20%，若訴訟金額最終可按95%沖回，預計公司應收賬款周轉率可有0.69提高至2.28。

國信證券

中國外運601598

貨運代理業(yè)務是公司最主要的傳統(tǒng)業(yè)務，主要涉及海運代理、空運代理和船舶代理。2018年，公司貨代業(yè)務實現(xiàn)營業(yè)收入473億元，營業(yè)利潤11.2億元，貢獻公司營業(yè)利潤的44%。公司約80%貨運代理收入來自出口業(yè)務，因此貨代業(yè)務的經(jīng)營情況和全球宏觀經(jīng)濟及海運集裝箱運輸量具有高度相關性?？紤]到當前全球宏觀經(jīng)濟增速放緩及貿(mào)易摩擦，我們預期公司今年貨運代理業(yè)務增速將有所放緩。

專業(yè)物流是公司第二大業(yè)務，是根據(jù)客戶的不同需求，為客戶量身定制及覆蓋整個價值鏈的一體化物流解決方案，包括合同物流、項目物流、化工物流和冷鏈物流等。伴隨中國產(chǎn)業(yè)轉型和消費升級，以及“一帶一路”的對外工程承包項目都將催生對專業(yè)物流服務的需求。

華泰證券

岷江水電600131

岷江水電為國家電網(wǎng)孫公司，現(xiàn)有業(yè)務以水利電力開發(fā)為主。2018年底，國家電網(wǎng)提出“開展信息通信產(chǎn)業(yè)混合所有制改革”，2019年2月，岷江水電披露重大資產(chǎn)重組預案，擬通過資產(chǎn)置換、發(fā)行股份等方式，將國網(wǎng)信息通信產(chǎn)業(yè)集團的部分資產(chǎn)注入上市公司。

泛在電力物聯(lián)網(wǎng)-國網(wǎng)投資新風口。2019年3月國家電網(wǎng)董事長寇偉提出，當前國網(wǎng)公司最緊迫、最重要的任務就是加快推進泛在電力物聯(lián)網(wǎng)建設。2021年，初步建成泛在電力物聯(lián)網(wǎng)，2024年，建成泛在電力物聯(lián)網(wǎng)。2018年，國網(wǎng)信息化+通信項目投資合計約120億元左右，預計電力物聯(lián)網(wǎng)建設將進入快速車道，電網(wǎng)信息通信等相關領域投資有望迎來高峰。

盛世創(chuàng)富 黃啟學

恒順醋業(yè)600305

恒順擬出資4，424.49萬元收購鎮(zhèn)江恒順商場有限公司100%股權，以提升強化專營門店建設，健全完善營銷管理體系。截至2019年7月31日，恒順商場資產(chǎn)總額3，426.41萬元，其中，流動資產(chǎn)3，394.1萬元。標的資產(chǎn)18年營業(yè)收入2834萬，凈利潤250萬元。標的公司以門店零售為主，截至目前共9家門店，全部位于鎮(zhèn)江市區(qū)人流密集區(qū)域和客流量較大的旅游風景區(qū)域，均為租賃取得。

標的公司為控股股東恒順集團全資子公司，2016、2017、2018連續(xù)三年與上市公司發(fā)生的日常關聯(lián)交易分別為1，980萬元、1，889.88萬元、1，774.09萬元，本次收購完成后，預計每年能減少與大股東發(fā)生日常關聯(lián)交易約2000萬元，有利于提升本公司獨立性，進一步完善了公司治理。對公司未來業(yè)績產(chǎn)生積極影響。

招商證券

中國長城000066

公司為IT硬件領軍，自主可控產(chǎn)品線齊備。17年重組轉型后擁有自主研發(fā)安全可控平臺，在其領域優(yōu)勢顯著。公司目前是唯一能夠做到從芯片、整機、操作系統(tǒng)、中間件、數(shù)據(jù)庫、安全產(chǎn)品到應用系統(tǒng)等計算機信息技術各方面完全自主可控且產(chǎn)品線完整的上市公司。

公司實際控制人為國資委，國企背景可為其實現(xiàn)自主研發(fā)取得有利條件。圣非凡電子在水下遠程通信、危爆品拆解領域表現(xiàn)出色，近兩年營收同比大幅度提升，有望成為公司重要增長點。公司目前持有飛騰35%股權，2019年9月19日，飛騰發(fā)布最新桌面處理器FT2000/4，性能大幅提升。在自主可控背景下，飛騰的快速發(fā)展有助于中長期增厚公司業(yè)績。

國泰君安

晶盛機電300316

在光伏平價降本增效背景下，單晶硅片優(yōu)勢顯著替代多晶趨勢明確，供需格局偏緊。2018年底國內(nèi)單晶硅片產(chǎn)能超過60GW，單晶滲透率超過40%，今年或將達到100gw。目前單晶硅片行業(yè)呈現(xiàn)寡頭格局，今年以來中環(huán)、晶科、隆基已經(jīng)發(fā)布合計55GW的單晶硅擴產(chǎn)規(guī)劃，我們測算2020年硅片設備市場規(guī)模高達159億元。晶盛作為國內(nèi)長晶爐龍頭，已進入國內(nèi)主流硅片商供應體系，且中環(huán)采購份額較大，公司后續(xù)有望充分受益于行業(yè)擴產(chǎn)浪潮。

此外公司研發(fā)的高效太陽能組件全自動疊片機，產(chǎn)能和精度雙提升，能夠實現(xiàn)生產(chǎn)疊片無主柵電池組件，有效增大電池組件的受光面積，更大程度的實現(xiàn)太陽能轉換。隨著下游客戶推進疊瓦產(chǎn)能布局，有望打造公司業(yè)績增長新亮點。

安信證券

招商蛇口001979

公司銷售高增長。2019年9月，公司實現(xiàn)銷售面積103.6萬平米，同比增長43%;實現(xiàn)銷售額234.6億元，同比增長82.0%。公司前三季度銷售面積和銷售額分別達到833.0萬平米和1620.4億元，已接近去年全年水平，同比增速在龍頭公司中較為領先。公司良好的銷售成績，和公司重視去化、加快推貨、理性定價都有關系。

公開市場拿地慎重。公司9月份新增土地合同總價71.4億元，其中絕大多數(shù)通過公開市場獲取。拿地權益比較低，公司應占權益僅為40%，權益地價28.7億元。和公司超過200億的合同銷售額相比，9月起公司拿地顯得謹慎。不過，考慮到公司在前海蛇口自貿(mào)區(qū)、漳州等地大量戰(zhàn)略資源儲備，確實沒有必要大規(guī)模公開市場拿地。

海通證券

絕味食品603517

公司自成立以來，專注于休閑鹵制食品的開發(fā)、生產(chǎn)和銷售，致力于為消費者提供美味、新鮮、優(yōu)質的快捷消費食品，以綜合信息系統(tǒng)及供應鏈整合體系為支持，通過“以直營連鎖為引導、加盟連鎖為主體”的方式進行標準化的門店運營管理，打造國內(nèi)現(xiàn)代化休閑鹵制食品連鎖企業(yè)領先品牌。

公司休閑鹵制食品已涵蓋了多類肉制品、素食等，形成了“以鹵制鴨副產(chǎn)品等鹵制肉食為主，鹵制素食、包裝產(chǎn)品、禮品產(chǎn)品等為輔”的近200個品種的豐富產(chǎn)品組合，能夠滿足人們不同偏好的需求，為公司銷售收入的持續(xù)增長提供了保障。經(jīng)過多年的發(fā)展，“絕味”品牌已深入人心，擁有眾多忠實的消費者，在全國許多區(qū)域的消費者心目中得到了高度認可。

西南證券 ?羅栗