何欣

【摘? ?要】 1997年，人身保險(xiǎn)保費(fèi)收入首次超越財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)，為了對(duì)人身保險(xiǎn)保費(fèi)收入影響因素進(jìn)行分析，本文選取了2006-2014年間全國(guó)的宏觀數(shù)據(jù)，運(yùn)用Stata軟件建立多元回歸模型進(jìn)行實(shí)證分析。

【關(guān)鍵詞】 人身保險(xiǎn);保費(fèi)收入;多元回歸

An empirical Analysis of the influencing factors of Life Insurance premium income

He Xin

[Abstract] In 1997， the premium income of life insurance exceeded that of property insurance for the first time. In order to analyze the influencing factors of personal insurance premium income， this paper selects the national macro data from 2006 to 2014 and uses Stata software to establish multiple regression model for empirical analysis.

[Keywords] life insurance; premium income; multiple regression

1? 人身保險(xiǎn)發(fā)展歷史及現(xiàn)狀

近代保險(xiǎn)起源于海上保險(xiǎn)，在發(fā)展初期，以海上保險(xiǎn)為代表的財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)迅速發(fā)展，占據(jù)很大的市場(chǎng)份額。近代人身保險(xiǎn)制度自西方傳入中國(guó)后，人壽保險(xiǎn)公司紛紛設(shè)立，在當(dāng)時(shí)經(jīng)濟(jì)水平和人民投保意識(shí)的限制下，人身保險(xiǎn)業(yè)務(wù)并未廣泛展開。1958年掀起了“人民公社化”運(yùn)動(dòng)，全國(guó)范圍內(nèi)停辦了保險(xiǎn)業(yè)務(wù)。1982年人身保險(xiǎn)業(yè)務(wù)才得以恢復(fù)，在國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)迅速發(fā)展的背景下，長(zhǎng)期被壓抑的壽險(xiǎn)需求迅速被釋放出來。

目前，我國(guó)人身保險(xiǎn)業(yè)務(wù)相對(duì)成熟，壽險(xiǎn)保費(fèi)收入除了在2011年略有下降外，一直呈現(xiàn)穩(wěn)定增長(zhǎng)趨勢(shì)。從2006年的3592.75億元到2014年的10901.69億元，壽險(xiǎn)保費(fèi)收入在8年內(nèi)增長(zhǎng)了203%。

2? 人身保險(xiǎn)發(fā)展影響因素理論分析

2.1? 人口數(shù)量

人口數(shù)量對(duì)于保險(xiǎn)保費(fèi)收入有較大影響。從保險(xiǎn)需求的角度看，當(dāng)人口數(shù)量增加時(shí)，更多人的身體和生命面臨著風(fēng)險(xiǎn)，人們對(duì)于保障、儲(chǔ)蓄、投資等業(yè)務(wù)的需求會(huì)增加，使得對(duì)人身保險(xiǎn)的需求更加旺盛。

2.2? 國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值

人身保險(xiǎn)的發(fā)展與國(guó)民經(jīng)濟(jì)的運(yùn)行密切相關(guān)。在經(jīng)濟(jì)繁榮時(shí)期，國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值大幅增加，人們的可支配收入提高，使得繳納保費(fèi)的能力增加，對(duì)生活質(zhì)量的追求更為強(qiáng)烈，激發(fā)了有效的保險(xiǎn)需求。

2.3? 居民消費(fèi)水平

居民消費(fèi)水平是指居民在物質(zhì)產(chǎn)品和勞務(wù)消費(fèi)過程中，對(duì)滿足人民生存和發(fā)展需要所達(dá)到的程度。反映了收入水平，體現(xiàn)了人們的消費(fèi)意愿和能力，消費(fèi)水平的變化對(duì)于保險(xiǎn)保費(fèi)收入的影響是不確定的。

2.4? 居民儲(chǔ)蓄存款年底余額

從收入的角度看，儲(chǔ)蓄存款年底余額增加，反映了收入的增加，激發(fā)有效的保險(xiǎn)需求，使得保費(fèi)收入增加;從支出的角度看，儲(chǔ)蓄存款增加，人們購買金融產(chǎn)品的意愿降低，說明對(duì)于保險(xiǎn)的購買力降低。

2.5? 教育經(jīng)費(fèi)投入

保險(xiǎn)保費(fèi)收入受到社會(huì)因素的影響，當(dāng)人們的受教育程度較高時(shí)，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的防范意識(shí)更強(qiáng)，對(duì)保險(xiǎn)的購買力增加。本文分析中將國(guó)家教育經(jīng)費(fèi)的投入作為教育水平的衡量指標(biāo)。

2.6? 居民消費(fèi)價(jià)格指數(shù)

人身保險(xiǎn)具有長(zhǎng)期性，發(fā)生保險(xiǎn)事故時(shí)，保險(xiǎn)人保險(xiǎn)金的給付時(shí)間滯后于保費(fèi)繳納的時(shí)間，在此期間中，發(fā)生通貨膨脹會(huì)對(duì)保費(fèi)收入水平有一定的影響。

3? 實(shí)證分析

3.1? 指標(biāo)和數(shù)據(jù)的選取

人身保險(xiǎn)保費(fèi)收入由三部分構(gòu)成：原保險(xiǎn)保費(fèi)收入、保戶投資款新增交費(fèi)以及投連險(xiǎn)獨(dú)立賬戶新增交費(fèi)，此次分析的保費(fèi)收入主要指原保險(xiǎn)保費(fèi)收入。本文選取2006-2014年國(guó)家統(tǒng)計(jì)局公布的宏觀數(shù)據(jù)，設(shè)立了壽險(xiǎn)保費(fèi)收入（億元）、人口總數(shù)（萬人）、國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值（億元）、全體居民消費(fèi)水平（元）、城鄉(xiāng)居民人民幣儲(chǔ)蓄存款年底余額（億元）、教育經(jīng)費(fèi)（萬元）、居民消費(fèi)價(jià)格指數(shù)（以1978年為基準(zhǔn)）指標(biāo)，為了方便，在分析過程中分別用Y、X1、X2、X3、X4、X5、X6表示。

3.2? 模型的設(shè)立

基于對(duì)人身保險(xiǎn)保費(fèi)收入影響因素的分析，本文選取多元線性回歸法建立模型，建立的多元回歸線性模型如下：

Y=β_0+β_1 X_1+……+β_n X_n+u_i

3.3? 分析過程

對(duì)所選數(shù)據(jù)進(jìn)行最小二乘估計(jì)得到的模型如下：

Y=-404984.2+3.065998X1+0.0189629X2-1.539386X3+0.0116317X4-

（1.9521） （0.0470）? ?（1.1132）? （0.0285）

0.0000305X5+26.00151X6

（0.0000）? ?（43.5455）

在此模型中，調(diào)整后的R 2為0.9491，擬合優(yōu)度較高，但發(fā)現(xiàn)教育經(jīng)費(fèi)的投入與保險(xiǎn)保費(fèi)收入是負(fù)相關(guān)的，與理論不符，考慮到多重共線性，下面采用逐步回歸的方法對(duì)模型進(jìn)行檢驗(yàn)。

將每一個(gè)解釋變量與被解釋變量做回歸，得到表中所示數(shù)據(jù)，每個(gè)解釋變量與被解釋變量之間都有很強(qiáng)的相關(guān)性，證實(shí)了對(duì)人身保險(xiǎn)保費(fèi)收入影響因素指標(biāo)的選擇是正確的。X1變量調(diào)整后的R ?為0.9004，是解釋變量中擬合優(yōu)度最高的，建立模型Y=β_0+β_1 X_1+u_i，將Y、X1與其他變量分別回歸，加入X3后擬合優(yōu)度增加到了0.9725，故將X3加入模型中，根據(jù)上述操作，依次將X6、X5加入模型中。最后得到的多元回歸模型為

Y=-522041.3+3.975608X1-1.118985X3+25.30254X6+0.0000198X5

（0.8051）? （0.5656） （23.0154） （0.0000）

最終模型的F值為67.11，調(diào)整后的R2為0.9706，整個(gè)方程的擬合效果較好。經(jīng)過檢驗(yàn)，確定的模型中影響人身保險(xiǎn)保費(fèi)收入的因素主要有人口總數(shù)、居民消費(fèi)水平、居民消費(fèi)價(jià)格指數(shù)和教育經(jīng)費(fèi)投入。

4? 結(jié)論

人身保險(xiǎn)的保費(fèi)收入受到很多因素的影響，包括自然因素、人口因素、社會(huì)因素、經(jīng)濟(jì)因素等，本文選取理論上影響較大的因素進(jìn)行分析，建立多元線性回歸模型。在最終模型中，人口數(shù)量、居民消費(fèi)價(jià)格指數(shù)、教育經(jīng)費(fèi)投入三個(gè)指標(biāo)與保費(fèi)收入呈正相關(guān)關(guān)系，居民消費(fèi)水平與人壽保險(xiǎn)保費(fèi)收入呈現(xiàn)負(fù)相關(guān)關(guān)系，與前述理論分析結(jié)果一致，該模型能較好地?cái)M合人壽保險(xiǎn)保費(fèi)收入的影響因素。

參考文獻(xiàn)：

[1] 陶 勝.影響我國(guó)人身保險(xiǎn)保費(fèi)收入因素的實(shí)證分析[J].現(xiàn)代商貿(mào)工業(yè)，2019，40（09）：113-114.

[2] 李若楠.人身保險(xiǎn)保費(fèi)收入的影響因素實(shí)證分析.財(cái)稅經(jīng)貿(mào).2014，02.