洪燕　唐亮

摘要：互聯(lián)網(wǎng)金融隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的迭代發(fā)展而生?；ヂ?lián)網(wǎng)金融是新興領(lǐng)域，它傳承著傳統(tǒng)金融行業(yè)的優(yōu)勢并與互聯(lián)網(wǎng)為代表的現(xiàn)代信息科技相融合，搜索引擎、云計(jì)算、移動(dòng)支付、數(shù)據(jù)挖掘和社會化網(wǎng)絡(luò)等技術(shù)使金融數(shù)據(jù)瞬息萬變。進(jìn)入大數(shù)據(jù)時(shí)代，互聯(lián)網(wǎng)金融在5G網(wǎng)絡(luò)環(huán)境的新形勢下，既迎來了新的機(jī)遇，又必將面臨新的風(fēng)險(xiǎn)考驗(yàn)。因此，加強(qiáng)同行業(yè)合作，依托大數(shù)據(jù)進(jìn)行用戶偏好分析，借助新技術(shù)加大對數(shù)據(jù)的保護(hù)等措施將有利于化解互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)，營造和諧的金融環(huán)境，為蘇北某市互聯(lián)網(wǎng)金融注入“高質(zhì)發(fā)展、后發(fā)先至”注入強(qiáng)勁的動(dòng)力。

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融：金融風(fēng)險(xiǎn)：風(fēng)險(xiǎn)類型：防控措施

一、引言

互聯(lián)網(wǎng)金融是指傳統(tǒng)的金融機(jī)構(gòu)聯(lián)合互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)利用網(wǎng)絡(luò)技術(shù)和信息通信技術(shù)實(shí)現(xiàn)資金快速融通、在線支付、投資的新型金融業(yè)務(wù)發(fā)展模式。

互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)正從當(dāng)前的以單純的支付業(yè)務(wù)向跨境結(jié)算、轉(zhuǎn)賬匯款、資產(chǎn)管理、小額信貸、供應(yīng)鏈金融、現(xiàn)金管理、基金和保險(xiǎn)代銷、信用卡還款等傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)領(lǐng)域滲透，在金融產(chǎn)品和服務(wù)方面的創(chuàng)新方面彌補(bǔ)了傳統(tǒng)金融業(yè)的不足。然而，因?yàn)榛ヂ?lián)網(wǎng)金融屬于新模式、新業(yè)態(tài)，現(xiàn)行的法律、政策、監(jiān)管體系還無力完全覆蓋層出不窮的互聯(lián)網(wǎng)風(fēng)險(xiǎn)漏洞，整個(gè)行業(yè)仍然處于野蠻生長階段，所以很可能對宏觀金融的穩(wěn)定帶來一定程度的沖擊。

筆者將放眼國內(nèi)外，立足本市，從防控化解互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)的角度，對互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險(xiǎn)類型分類闡述，匯總現(xiàn)有的對策，從而依托當(dāng)前江蘇省互聯(lián)網(wǎng)金融的改革創(chuàng)新的背景，拋出大數(shù)據(jù)時(shí)代下的防范措施。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險(xiǎn)類型及對策

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融的行業(yè)監(jiān)管

面對互聯(lián)網(wǎng)金融的各類風(fēng)險(xiǎn)，我國政府在“創(chuàng)新政策”激勵(lì)的基礎(chǔ)上，對金融市場行為進(jìn)一步規(guī)范，調(diào)整了“監(jiān)管”與“創(chuàng)新”之間的平衡，從而加強(qiáng)了對互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的監(jiān)管。為了減少P2P（點(diǎn)對點(diǎn)網(wǎng)絡(luò)借款）公司倒閉跑路現(xiàn)象，發(fā)揮“看得見的手”的作用，警告了承諾高收益的余額寶等違規(guī)貨幣基金，并提出了“不非法集資，不搞資金池，不提供擔(dān)?！钡娜?xiàng)要求。到了2015年，國家出臺了《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》;2017年，江蘇省先后出臺《關(guān)于促進(jìn)小額打款公司持續(xù)發(fā)展的意見》《江蘇省網(wǎng)絡(luò)借貸信息中心機(jī)構(gòu)備案登記管理暫行辦法》，為互聯(lián)網(wǎng)金融的健康、持續(xù)發(fā)展指明了方向。

（二）互聯(lián)網(wǎng)金融的主要風(fēng)險(xiǎn)類型

互聯(lián)網(wǎng)金融存在以下五種風(fēng)險(xiǎn)類型：法律風(fēng)險(xiǎn)、業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)。

1.法律風(fēng)險(xiǎn)

導(dǎo)致互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)生法律風(fēng)險(xiǎn)的兩個(gè)主要原因?yàn)椋阂皇欠审w系本身的不健全：二是互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)擅自拓展業(yè)務(wù)范圍，違法違規(guī)。

在世界范圍內(nèi)，屬于新興產(chǎn)業(yè)的互聯(lián)網(wǎng)金融均缺失相關(guān)法律、標(biāo)準(zhǔn)和規(guī)則。個(gè)別互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)在業(yè)務(wù)運(yùn)行中大搞“歪創(chuàng)意”，設(shè)計(jì)推出了很多游走于法律灰色地帶的產(chǎn)品，為該產(chǎn)業(yè)帶來了巨大的風(fēng)險(xiǎn)。

在缺乏互聯(lián)網(wǎng)金融相關(guān)法律的環(huán)境下，民間借貸往往借助互聯(lián)網(wǎng)平臺進(jìn)行運(yùn)營，在這過程中暴露出很多問題，應(yīng)通過制定《電子資金劃撥法》等相關(guān)法律制度，盡快明確網(wǎng)絡(luò)借貸中各參與主體的權(quán)利和義務(wù)，從而切實(shí)防范互聯(lián)網(wǎng)金融法律風(fēng)險(xiǎn)。

2018年，監(jiān)管層頻頻放出監(jiān)管“大招”，一系列針對網(wǎng)絡(luò)小貸、P2P、現(xiàn)金貸、ICO到第三方支付的專項(xiàng)整治文件下發(fā)，為互聯(lián)網(wǎng)金融劃上合規(guī)紅線，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)進(jìn)入了強(qiáng)監(jiān)管時(shí)代。

以網(wǎng)貸為例.2018年網(wǎng)貸行業(yè)的“爆雷潮”刺激了各地監(jiān)管部門出臺政策.2019年4月，多家媒體報(bào)道了《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)有條件備案試點(diǎn)工作方案》的大量細(xì)節(jié)，網(wǎng)貸行業(yè)的“備案方案”離正式落地的時(shí)間越來越近，迎來了優(yōu)勝劣汰的洗牌關(guān)鍵期。

2.業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

由于互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)借力各類業(yè)務(wù)趨同的網(wǎng)絡(luò)平臺，大多數(shù)是采用互聯(lián)網(wǎng)線上虛擬交易的方式，這樣很容易給不法投機(jī)分子鉆空子，從而造成洗錢、非法的集資等涉眾型的違法犯罪行為。

概括來說，造成業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的主因有兩個(gè)：一是許多之前從未從事過金融業(yè)務(wù)的公司加入了互聯(lián)網(wǎng)金融的迅猛發(fā)展的浪潮，紛紛進(jìn)軍互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)，這些公司由于態(tài)度上的不夠重視加上業(yè)務(wù)上的不甚熟練等原因造成了業(yè)務(wù)管理不當(dāng)：二是嚴(yán)峻復(fù)雜的市場環(huán)境引發(fā)了流動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)等風(fēng)險(xiǎn)，尤其體現(xiàn)在內(nèi)部體制不完善、缺乏預(yù)防性操作力度的企業(yè)中。

為了實(shí)現(xiàn)對業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的綜合管控，逐步構(gòu)建行業(yè)自律模式，筆者建議采取互聯(lián)網(wǎng)金融合作監(jiān)管措施，從而引導(dǎo)行業(yè)成員內(nèi)控共建，攜手防范業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。例如由于貴州部分網(wǎng)貸平臺提前準(zhǔn)備了應(yīng)對預(yù)案，在2018年網(wǎng)貸行業(yè)的

①課題項(xiàng)目：2019年度連云港市應(yīng)用研究重大課題等資助項(xiàng)目“我市防控化解互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)的問題及對策研究”（B組），項(xiàng)目編號：SLY2194097。“雷潮”中沒有受到?jīng)_擊。以乾貸網(wǎng)為例，為了讓投資更放心，除了做到借款項(xiàng)目底層資產(chǎn)清晰，有足值抵質(zhì)押物，并增加第三方擔(dān)?；虿涣假Y產(chǎn)處置方的風(fēng)控外，加強(qiáng)與監(jiān)管部門的溝通，積極主動(dòng)匯報(bào)各項(xiàng)工作，通過內(nèi)部合規(guī)檢查和治理，消除平臺潛在隱患和風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，從而切實(shí)保護(hù)好投資者的合法權(quán)益。

3.技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)

互聯(lián)網(wǎng)金融中的主要技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)可以具體分為技術(shù)選擇風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)支持風(fēng)險(xiǎn)和系統(tǒng)性的安全風(fēng)險(xiǎn)，其中系統(tǒng)性的安全風(fēng)險(xiǎn)一般表現(xiàn)為數(shù)據(jù)加密技術(shù)的不完善和網(wǎng)絡(luò)傳輸TCP/lP協(xié)議的安全性不可靠。

在技術(shù)方面，源自網(wǎng)絡(luò)平臺存在缺陷的安全性使得互聯(lián)網(wǎng)金融存在潛在風(fēng)險(xiǎn)，也就是說，基于Web2.0技術(shù)搭建而成的網(wǎng)貸平臺延續(xù)了傳統(tǒng)網(wǎng)絡(luò)金融的安全缺陷。

防范互聯(lián)網(wǎng)金融的技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)，主要有以下三種措施：一是做好網(wǎng)絡(luò)渠道的安全管理，不斷強(qiáng)化計(jì)算機(jī)系統(tǒng)中的安全防護(hù)功能，關(guān)鍵在于采用先進(jìn)防護(hù)技術(shù)，防范信息泄露和資金丟失，從而營造一個(gè)令人安心的運(yùn)行環(huán)境，降低了互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險(xiǎn)：二是制定科學(xué)的互聯(lián)網(wǎng)金融技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)，利用現(xiàn)有的網(wǎng)絡(luò)技術(shù)選用先進(jìn)的網(wǎng)絡(luò)設(shè)備，設(shè)計(jì)有效的應(yīng)用方案，安全合理地將計(jì)算機(jī)技術(shù)與互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)相融合：三是注重互聯(lián)網(wǎng)金融復(fù)合型人才的引進(jìn)和培養(yǎng).從而為技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)的防范提供了技術(shù)支撐。

互聯(lián)網(wǎng)金融技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)的主要特點(diǎn)包括多樣性、復(fù)雜性和內(nèi)生性，需要復(fù)合型人才一一擊破客戶端安全、網(wǎng)絡(luò)漏洞、軟件設(shè)計(jì)缺陷及身份信息真實(shí)性等棘手的問題。

4.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

互聯(lián)網(wǎng)金融允許更加快捷地實(shí)現(xiàn)借、貸雙方的匹配，打破了傳統(tǒng)金融模式的地域限制，但是在資金外流和短期負(fù)債的問題上存在經(jīng)驗(yàn)不足的短版，尤其是在短期負(fù)債業(yè)務(wù)中，偶發(fā)性的資金外流現(xiàn)象往往因?yàn)樘幚聿涣Χ罱K由于蝴蝶效應(yīng)，導(dǎo)致流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。

而互聯(lián)網(wǎng)金融流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的主要是資金鏈的斷裂造成的。而加劇這種風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)象的產(chǎn)生的原因則包括資金的高速運(yùn)轉(zhuǎn)和跨界、互聯(lián)網(wǎng)金融聯(lián)動(dòng)的自身特性。應(yīng)關(guān)注互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融之間的內(nèi)在聯(lián)系，重點(diǎn)防范互聯(lián)網(wǎng)金融對傳統(tǒng)金融的傳染性和風(fēng)險(xiǎn)外溢效應(yīng)。

引發(fā)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的兩大原因包括高杠桿率和資金集中贖回問題。提出如下建議：首先是嚴(yán)格準(zhǔn)入制度，加強(qiáng)信用管理：其次是創(chuàng)造順周期風(fēng)險(xiǎn)：再次是收緊監(jiān)管第三方支付機(jī)構(gòu)：第四要保障消費(fèi)者合法權(quán)益，加強(qiáng)資金安全管理。

做好互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)防控重點(diǎn)是：一方面，必須嚴(yán)控產(chǎn)品本身的風(fēng)險(xiǎn)：另一方面，必須協(xié)助消費(fèi)者管理產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)。

5.信用風(fēng)險(xiǎn)

與傳統(tǒng)金融相比，互聯(lián)網(wǎng)金融是一種新型金融模式，同樣也會出現(xiàn)類似傳統(tǒng)金融的信用風(fēng)險(xiǎn)。并且互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)大多依托于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，因此僅借助網(wǎng)絡(luò)手段來審查借款人的資質(zhì)，難免也會出現(xiàn)系統(tǒng)的不穩(wěn)定性的問題以及信息造假的亂象，從而為互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)者帶來較大的信用風(fēng)險(xiǎn)。

基于此，提出如下對策：第一，盡快建成完備的信用信息數(shù)據(jù)庫和統(tǒng)一的信用平臺，真正實(shí)現(xiàn)信息共享;第二，逐步實(shí)現(xiàn)征信工作的標(biāo)準(zhǔn)化、法制化和資源化;第三，依據(jù)互聯(lián)網(wǎng)金融模式的不同經(jīng)營模式和特性來選擇相應(yīng)的監(jiān)管模式，真正實(shí)現(xiàn)包容性監(jiān)管、分類監(jiān)管和綜合監(jiān)管。

三、鼓勵(lì)創(chuàng)新與風(fēng)險(xiǎn)控制相濟(jì)

目前亟須用創(chuàng)新理念和創(chuàng)新意識組織、推動(dòng)作為新興事物的互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展。

近年來，江蘇省各級政府和有關(guān)部門一直在大力推進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融方面的改革與創(chuàng)新。較為典型的例子如南京市文化投資控股集團(tuán)以藝術(shù)品金融的網(wǎng)絡(luò)借貸平臺的設(shè)立為創(chuàng)新突破點(diǎn)，精心打造了“互聯(lián)網(wǎng)+文化+金融”的模式，發(fā)揮了控股企業(yè)的天然優(yōu)勢，構(gòu)建了環(huán)環(huán)相扣的風(fēng)險(xiǎn)閉環(huán)，開展了文化借貸、文化眾籌和文化企業(yè)征信等業(yè)務(wù)，一舉解決了諸如抵押物真?zhèn)未嬖阼b定難、價(jià)值評估難和處置變現(xiàn)難等難題，促進(jìn)了文化金融的飛躍發(fā)展。

再如為了進(jìn)一步加強(qiáng)對網(wǎng)絡(luò)借貸平臺的監(jiān)管，以江蘇省金融辦為首，共同制定了《網(wǎng)絡(luò)借貸平臺備案管理辦法》，從而規(guī)范了網(wǎng)絡(luò)借貸平臺的運(yùn)行，對全省網(wǎng)絡(luò)借貸平臺的方方面面做出詳細(xì)規(guī)定，包括主要股東、高管人員、合規(guī)經(jīng)營、信息安全等。

又如為了規(guī)范網(wǎng)絡(luò)借貸平臺的資金管理，江蘇省金融辦積極推進(jìn)江蘇交易場所登記結(jié)算公司發(fā)揮其資金監(jiān)管、交易清算的優(yōu)勢，對江蘇省內(nèi)的大大小小的網(wǎng)絡(luò)借貸平臺實(shí)行了第三方資金托管，從而根本上防范了網(wǎng)絡(luò)借貸攜款跑路風(fēng)險(xiǎn)。

此外，為了充分保障互聯(lián)網(wǎng)金融系統(tǒng)的安全運(yùn)行，江蘇省金融辦會同江蘇省通信管理局，共同制定并出臺了《江蘇省互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)平臺系統(tǒng)安全標(biāo)準(zhǔn)》，彌補(bǔ)了標(biāo)準(zhǔn)上的空白。

四、結(jié)語

目前，互聯(lián)網(wǎng)金融巨頭在“去金融化”的同時(shí)，其戰(zhàn)略重心也隨之發(fā)生了轉(zhuǎn)移。為數(shù)眾多的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)積極布局，面向傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)、面向中小微企業(yè)、面向監(jiān)管部門的三向科技賦能，使之成為金融科技的未來發(fā)展趨勢。

因此，相關(guān)企業(yè)有必要通過科學(xué)有效的方法和手段，主動(dòng)進(jìn)行自律，抓住互聯(lián)網(wǎng)金融美好的發(fā)展前景，重視用戶體驗(yàn)，主動(dòng)積極地應(yīng)對、防范、化解各類互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)。

參考文獻(xiàn)：

[1]李磊.M集團(tuán)互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)防控研究[D].南寧：廣西大學(xué).2016.

[2]顏詠.打造互聯(lián)網(wǎng)金融“江蘇模式”[J].唯實(shí)，2016（2）.

[3]李鑫，徐唯粢.對我國互聯(lián)網(wǎng)金融若干問題的辨析[J].財(cái)經(jīng)科學(xué)，2014（9）.

[4]張力多.互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)狀及防范對策研究[J].棗莊學(xué)院學(xué)報(bào)，2015（1）：97-99.

[5]馬雷.互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)分析及對策建議[J].金融經(jīng)濟(jì)，2014（ 14）：102-103.

[6]許可.我國互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險(xiǎn)管理及對策建議[J].赤峰學(xué)院報(bào)，2015（3）：60-62.

[7]陶震.關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)金融法律監(jiān)管問題探討[J].中國政法大學(xué)學(xué)報(bào)，2014（6）：74-78.

[8]袁勇，王飛躍.區(qū)塊鏈技術(shù)發(fā)展現(xiàn)狀與展望[J].自動(dòng)化學(xué)報(bào)，2016，42（4）.

[9]謝瑋.比特幣泡沫：瘋狂投機(jī)的最新化身[J].中國經(jīng)濟(jì)周刊.2018（4）.

作者簡介：

洪燕，唐亮，江蘇省連云港工貿(mào)高等職業(yè)技術(shù)學(xué)校，江蘇連云港。