摘?要：隨著中國農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，農(nóng)民對資金的需求越來越大。作為一種在農(nóng)村自發(fā)產(chǎn)生的金融行為，民間借貸在農(nóng)村經(jīng)濟(jì)活動中長期處于主要地位。本文嘗試從多個(gè)角度對我國傳統(tǒng)農(nóng)業(yè)社會民間借貸盛行這一現(xiàn)象建立邏輯框架，向下逐層找出其引起的原因。

關(guān)鍵詞：農(nóng)村經(jīng)濟(jì);民間借貸;金融排斥

一、 問題的提出

民間借貸是在世界范圍內(nèi)廣泛存在的非正規(guī)金融活動，不論是過去還是現(xiàn)在，民間借貸始終是我國農(nóng)村家庭融資的最主要來源。隨著中國經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展和農(nóng)村經(jīng)濟(jì)市場化的改善，農(nóng)村私人金融活動日益活躍，但其法律機(jī)制欠完善，監(jiān)管機(jī)制缺位，信用機(jī)制落后的特征在相當(dāng)大程度上影響了市場效率，易導(dǎo)致民間借貸違約集中爆發(fā)以及高息投機(jī)等行為的出現(xiàn)，進(jìn)而造成一系列區(qū)域金融風(fēng)險(xiǎn)和公共危機(jī)風(fēng)險(xiǎn)。民間借貸作為農(nóng)村要素市場的重要組成部分，分析其盛行的背后原因，正視農(nóng)村民間借貸的發(fā)展實(shí)際，有利于有效引導(dǎo)民間資本優(yōu)化配置，規(guī)避其可能產(chǎn)生的內(nèi)外部風(fēng)險(xiǎn)。

二、 理論基礎(chǔ)與框架構(gòu)建

（一）信貸約束理論

信貸約束最早的含義是當(dāng)消費(fèi)者收入遭受短期負(fù)面影響，向金融市場申請貸款以緩解該影響帶來的沖擊，但難以獲得足夠貸款的情況。有學(xué)者進(jìn)一步的研究提出，信貸約束被分為需求型信貸約束與供給型信貸約束，前者指貧困農(nóng)戶因投資收益率低或收入缺少保障等原因，正規(guī)金融渠道難以全部滿足貸款者的貸款需求時(shí)，被迫轉(zhuǎn)移至非正規(guī)金融上的現(xiàn)象;而后者則指正規(guī)金融渠道的背景與條件要求相對于貧困家庭較高，造成農(nóng)戶無法達(dá)到貸款門檻的現(xiàn)象;也有學(xué)者根據(jù)造成信貸約束的借貸供給主體不同將其分為廣義信貸約束與正規(guī)金融約束。

（二）農(nóng)村金融發(fā)展理論的演變

農(nóng)村金融發(fā)展理論自從20世紀(jì)60年代以來經(jīng)歷了從“管制理論”到“市場理論”，再到最后“不完全競爭理論”之一系列轉(zhuǎn)變。隨著20世紀(jì)90年代以后新興市場國家和發(fā)展中國家出現(xiàn)的一系列金融危機(jī)，經(jīng)濟(jì)學(xué)家開始反思金融自由化的合理性，其中，斯蒂格利茨提出了農(nóng)村金融市場不完全競爭理論。該理論認(rèn)為，農(nóng)村金融市場不同于完全競爭的市場，信息不對稱是其各種經(jīng)濟(jì)實(shí)體的主要特點(diǎn)之一。在這樣一個(gè)完全市場化的情況下滿足全部金融需求的可能性很低，政府只有通過干預(yù)政策優(yōu)化農(nóng)村金融資源的配置，才能提高農(nóng)村金融供給的效率。

（三）以農(nóng)村信貸供需失衡為理論假設(shè)的框架構(gòu)建

當(dāng)下已有很多研究取得了顯著成果，不僅揭示了中國農(nóng)村民間借貸流行的部分原因，更為我們確立框架的角度選擇提供了參考。有學(xué)者在研究正規(guī)信貸約束與農(nóng)戶消費(fèi)結(jié)構(gòu)的關(guān)聯(lián)性時(shí)曾做過如下假設(shè)：“正式信貸約束對基本消費(fèi)影響不大，但可能對消費(fèi)支出的改善產(chǎn)生影響?！钡S后的調(diào)研結(jié)果卻推翻了其“正規(guī)信貸約束→預(yù)防性儲蓄增加→農(nóng)戶消費(fèi)支出下降（必需性消費(fèi)不變的前提下，改善性消費(fèi)支出下降）→消費(fèi)結(jié)構(gòu)發(fā)生變化”這樣一個(gè)邏輯路線，調(diào)研結(jié)果顯示：“正規(guī)信貸抑制對農(nóng)戶消費(fèi)結(jié)構(gòu)影響很小”，這也與國內(nèi)學(xué)者朱新凱和劉剛的調(diào)查結(jié)果一致，即農(nóng)民在受到正規(guī)信貸約束的情況下會通過在非正規(guī)金融渠道貸款的方式滿足融資需求。

基于此，本文提出假說：傳統(tǒng)農(nóng)業(yè)社會民間借貸盛行是農(nóng)村信貸供需失衡的外在表現(xiàn)，其根源在于農(nóng)戶受到較強(qiáng)的正規(guī)信貸約束與相對較弱的廣義信貸約束;本文基于現(xiàn)代系統(tǒng)論的視角，在理論假設(shè)的基礎(chǔ)上，從微觀與宏觀兩個(gè)層面以農(nóng)村信貸供給側(cè)和需求側(cè)的經(jīng)濟(jì)行為、社會特征、制度土壤為研究對象，對民間借貸盛行這一現(xiàn)象進(jìn)行根源剖析。

三、 農(nóng)村信貸需求側(cè)分析

（一）農(nóng)戶信貸需求特點(diǎn)

1. 農(nóng)戶資本需求呈現(xiàn)不斷增長的趨勢。城市買房、擴(kuò)大生產(chǎn)、子女教育、婚嫁、醫(yī)療、養(yǎng)老等領(lǐng)域產(chǎn)生的資金需求與農(nóng)民有限的收入產(chǎn)生了突出的供求矛盾;有研究指出，絕大多數(shù)農(nóng)民在生活方面的基本需求可以自行解決，而疾病預(yù)防、兒童教育、婚禮和葬禮仍然是農(nóng)民的沉重負(fù)擔(dān)。農(nóng)民的最主要需求也轉(zhuǎn)向了生產(chǎn)經(jīng)營方面;但目前國家對農(nóng)民融資和貸款實(shí)行的一系列優(yōu)惠政策面對農(nóng)民的資金缺口也顯得捉襟見肘。

2. 農(nóng)戶信貸風(fēng)險(xiǎn)高，收益低，回報(bào)周期長，其信貸需求表現(xiàn)出周期性和季節(jié)性的特點(diǎn)，雖然不同農(nóng)村地區(qū)的生產(chǎn)條件存在顯著差異，但由于農(nóng)業(yè)生產(chǎn)受自然因素影響而具有周期性，農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的季節(jié)性特征十分明顯，農(nóng)戶的信貸需求呈現(xiàn)出隨季節(jié)波動的特點(diǎn)。農(nóng)戶往往在投入生產(chǎn)后的一至兩個(gè)季度才能獲得收益以償還所借貸的款項(xiàng)。

3. 農(nóng)戶借貸需求存在信息不對稱的特征，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)獲取城市居民個(gè)人信貸能力信息的方式對于農(nóng)戶難以起效;正規(guī)金融機(jī)構(gòu)很難區(qū)分實(shí)際用于滿足農(nóng)民借貸需求的主要用途。有學(xué)者在以安徽農(nóng)民借貸行為為基礎(chǔ)的調(diào)查中發(fā)現(xiàn)，大多數(shù)虛構(gòu)貸款用途的農(nóng)民借款并非是出于生產(chǎn)性的目的。

（二）農(nóng)戶的社會特征

1. 傳統(tǒng)農(nóng)戶以親緣關(guān)系為紐帶展開人際交往活動，中國農(nóng)村社會屬于傳統(tǒng)的“鄉(xiāng)土社會”，在農(nóng)村鄉(xiāng)土社會中農(nóng)戶社會關(guān)系網(wǎng)絡(luò)是以“己”為核心形成的。而在農(nóng)戶社會關(guān)系中“親朋好友”屬于最重要的構(gòu)成部分。一般在日常生產(chǎn)或生活過程中，當(dāng)農(nóng)戶發(fā)生資金短缺情況時(shí)向親朋好友借貸是其首選借貸途徑。此外，在親緣關(guān)系基礎(chǔ)上形成的人際關(guān)系具有可拓展性，民間借貸就是建立在“以親屬關(guān)系為紐帶的人際關(guān)系網(wǎng)絡(luò)”的基礎(chǔ)上，以親屬關(guān)系的延伸邊界作為終點(diǎn)。

2. 農(nóng)村社會關(guān)系網(wǎng)絡(luò)資本化。傳統(tǒng)的中國農(nóng)村社會對血緣關(guān)系尤為看重，居住于一個(gè)地域的人群基于血緣關(guān)系傾向于互相幫助改善生活條件，而這種關(guān)系是建立在小農(nóng)經(jīng)濟(jì)的自給自足的基礎(chǔ)上的。而改革開放以來農(nóng)村社會關(guān)系網(wǎng)絡(luò)的構(gòu)建出現(xiàn)明顯的利益色彩，理性選擇開始成為農(nóng)民行動的重要準(zhǔn)則。這為民間借貸的發(fā)展提供了社會環(huán)境。在徐曉軍以鄂東鄉(xiāng)村艾滋病人社會關(guān)系重構(gòu)為例證明了當(dāng)前農(nóng)村社會存在著明顯高度情感化的家庭“內(nèi)核”和高度利益化的“外圍”，在其研究中指出，而且利益關(guān)系不僅僅依賴于經(jīng)濟(jì)利益，而更多體現(xiàn)在農(nóng)戶待人接物上的功利化。

3. 農(nóng)村人口流動性加強(qiáng)，社會分層明顯，已有實(shí)證研究證明，在當(dāng)下階段，農(nóng)村經(jīng)濟(jì)體制改革取消了身份制度對農(nóng)民行為的限制，在這樣的社會背景下農(nóng)民以職業(yè)和市場機(jī)制為基礎(chǔ)開始分化。中國學(xué)者陸學(xué)藝主持的“當(dāng)代中國社會階層研究”將農(nóng)村社會分為八類，而每一類所代表的階層占有的資源也差異巨大。調(diào)查顯示，半工農(nóng)業(yè)和農(nóng)民階級屬于農(nóng)村普通階層，但規(guī)模最大;大規(guī)模的經(jīng)營具有最強(qiáng)的經(jīng)濟(jì)實(shí)力，其他階層介于兩者之間;農(nóng)村社會階層分化客觀上滋生了私人貸款的貿(mào)易環(huán)境。

四、 農(nóng)村信貸供給側(cè)分析

（一）正規(guī)與非正規(guī)金融供給渠道的資源配置效率差異

農(nóng)民的正規(guī)貸款和非正規(guī)貸款都與社會資本密切相關(guān)，但兩者的運(yùn)轉(zhuǎn)方式，廣度和深度存在差異。已有大量研究表明，信息不對稱成了阻礙農(nóng)戶獲取正規(guī)信貸的“攔路虎”;正規(guī)金融機(jī)構(gòu)缺乏合適的金融產(chǎn)品和信貸技術(shù)的前提條件，進(jìn)而導(dǎo)致其難以為農(nóng)村地區(qū)提供有效的金融服務(wù)。而地方性非正規(guī)金融機(jī)構(gòu)在地域，形式靈活性以及人際關(guān)系上的優(yōu)勢地位會有效降低其成本。

（二）機(jī)會成本為民間借貸提供了較高的表面利潤

機(jī)會成本與資金成本共同為確定基準(zhǔn)收益率的基礎(chǔ)，農(nóng)民傾向于優(yōu)先選擇獲取資金的便利性并忽視其風(fēng)險(xiǎn)，借貸者的顯性成本通過借貸利率加以體現(xiàn)，其隱性成本則包括民間借貸受到政府干預(yù)時(shí)的法律風(fēng)險(xiǎn)和借貸者無法償還借款時(shí)的信用風(fēng)險(xiǎn)，由于資本供求雙方處于相當(dāng)?shù)男畔⒉粚Φ鹊匚?，這種機(jī)會成本較難控制。在正規(guī)金融機(jī)構(gòu)發(fā)放貸款時(shí)，銀行會通過審查評估借貸者的信用風(fēng)險(xiǎn)，并通過相關(guān)借貸條款來規(guī)避該風(fēng)險(xiǎn);而民間借貸對低收入農(nóng)村家庭風(fēng)險(xiǎn)控制的難度更大，根據(jù)“中國農(nóng)村家庭金融發(fā)展報(bào)告”（2014年）的統(tǒng)計(jì)，中國目前的農(nóng)村家庭債務(wù)和收入比率為155%，其中9.6%是高風(fēng)險(xiǎn)債務(wù);為了保證期望收益，民間借貸會通過增大借貸利率等手段在保證借貸便捷性的前提下進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)對沖;進(jìn)一步增加了投資民間借貸的表面利潤，間接吸引了投資方進(jìn)入這個(gè)市場。

（三）農(nóng)村正規(guī)金融渠道產(chǎn)品形式單一，難以滿足農(nóng)戶需求

農(nóng)村正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的金融產(chǎn)品類型相對單一，信貸模式也缺乏靈活性。伴隨農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展，農(nóng)戶非農(nóng)業(yè)生產(chǎn)性金融需求增多，但金融機(jī)構(gòu)并沒有根據(jù)農(nóng)戶需求及時(shí)調(diào)整優(yōu)化信貸產(chǎn)品的供給，例如部分金融機(jī)構(gòu)仍保留這傳統(tǒng)的“春貸秋收冬不貸”的信貸模式，這明顯不適合農(nóng)戶的非農(nóng)業(yè)生產(chǎn)性信貸需求。目前農(nóng)信社在為農(nóng)戶提供的貸款在額度、期限、利率等方面，均無法很好地適應(yīng)農(nóng)戶的實(shí)際信貸需求，供需障礙明顯。

（四）政策性農(nóng)村金融組織貢獻(xiàn)有限，傳統(tǒng)商業(yè)銀行“去農(nóng)化”傾向明顯

根據(jù)不完全競爭市場原理，農(nóng)村金融市場需要由國家加以調(diào)節(jié)，其中作為貫徹政府政策的主要力量的中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行，在調(diào)節(jié)農(nóng)村金融市場的范圍與能力存在限制。而采取商業(yè)化經(jīng)營的國有銀行，在風(fēng)險(xiǎn)控制與高利益回報(bào)的驅(qū)動下，從農(nóng)村金融市場撤離。作為支農(nóng)發(fā)展的“主力軍”農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)受金融體系。風(fēng)險(xiǎn)控制和資金實(shí)力不足的限制，無法支持農(nóng)業(yè)的發(fā)展。此外，近年來，信用社逐步改制為商業(yè)化銀行，進(jìn)一步削弱了農(nóng)業(yè)發(fā)展的意愿，而新成立的新農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)，因?yàn)槌闪r(shí)間短，一方面發(fā)展規(guī)模小，競爭力低;另一方面，其缺乏業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)，難以在較短的時(shí)間內(nèi)有效緩解農(nóng)村貸款問題;此外，許多新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)集中設(shè)在縣城，而其業(yè)務(wù)范圍也主要集中在“非農(nóng)領(lǐng)域”。

（五）農(nóng)村信用體系與法治建設(shè)滯后增加了正規(guī)金融渠道的成本

在實(shí)踐中，金融機(jī)構(gòu)常依賴于法律機(jī)關(guān)防范風(fēng)險(xiǎn)，保證資金的安全;但在農(nóng)村地區(qū)的法律法規(guī)建設(shè)落后，法律執(zhí)行效率低下，難以有效維護(hù)金融機(jī)構(gòu)的相關(guān)權(quán)益;受自身認(rèn)知水平的限制，農(nóng)戶信用意識淡薄，法律觀念不強(qiáng)，這進(jìn)一步增大了金融機(jī)構(gòu)于貸款業(yè)務(wù)過程中的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn);健全的信用體系是提高金融資源配置效率、緩解農(nóng)戶信貸供需失衡的重要條件，其有利于減少農(nóng)戶受到的正規(guī)信貸約束。

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作者簡介：程揚(yáng)，武漢大學(xué)法學(xué)院，湖北武漢。