賀成功　范佳龍　何凡　白鵬飛　楊欽斌

摘要：資金管理是企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理的核心。管理者可以通過資金管理系統(tǒng)里的財(cái)務(wù)報(bào)表很清晰地了解到企業(yè)的現(xiàn)金流量情況，對(duì)各項(xiàng)費(fèi)用的支出了如指掌。供應(yīng)鏈管理是通過聯(lián)合上下游企業(yè)，最大限度地降低供應(yīng)鏈的財(cái)務(wù)成本。因此集團(tuán)公司如何在短時(shí)期內(nèi)完成資金管理模式的優(yōu)化以滿足供應(yīng)鏈金融的要求，這已經(jīng)成為提高公司經(jīng)濟(jì)效益的關(guān)鍵之處。

關(guān)鍵詞：財(cái)務(wù)供應(yīng)鏈：資金管理：資金運(yùn)營(yíng)

一、集團(tuán)公司資金管理模式

資金是集團(tuán)公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中最基本，最重要的因素之一，延伸到了企業(yè)的整個(gè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過程，保證著企業(yè)的持續(xù)發(fā)展。對(duì)于建立了母子公司體系的集團(tuán)公司而言，系統(tǒng)嚴(yán)謹(jǐn)?shù)馁Y金管理和控制模式是防止資金鏈斷裂的保證。而集團(tuán)公司的資金管理模式義分為以下兩種類型。

（一）結(jié)算中心模式

集團(tuán)資金集中管理的核心之處就是結(jié)算中心。它是由母公司建立的，專門為母公司、子公司以及與二者有經(jīng)濟(jì)利益往來的其他公司提供經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)款項(xiàng)結(jié)算的財(cái)務(wù)機(jī)構(gòu)。此機(jī)構(gòu)統(tǒng)一管理現(xiàn)金收入，統(tǒng)一分配每個(gè)成員公司結(jié)算業(yè)務(wù)所需的資金，統(tǒng)一對(duì)外融資，處理分支機(jī)構(gòu)之問的結(jié)算等。

（二）內(nèi)部銀行模式

以結(jié)算中心為基礎(chǔ)衍生了內(nèi)部銀行，而義以內(nèi)部銀行為基礎(chǔ)，產(chǎn)生了商業(yè)銀行的融資、結(jié)算、監(jiān)督和信息反饋職能，為各個(gè)下屬企業(yè)反饋資金的信息、提供往來結(jié)算業(yè)務(wù)和融資貸款業(yè)務(wù)。內(nèi)部銀行模式中的職能主要有以下幾個(gè)方面。

1.融資職能。以資金實(shí)現(xiàn)為原則引入信貸機(jī)制，使用利率杠桿功能提升內(nèi)部資金利用率，集中和吸收集團(tuán)內(nèi)部企業(yè)的貨幣資金，實(shí)現(xiàn)企業(yè)之間的內(nèi)部融資，減輕企業(yè)對(duì)外負(fù)債的壓力。

2.結(jié)算職能。內(nèi)部銀行有其獨(dú)立的結(jié)算價(jià)格和支付手段，有利于對(duì)所屬企業(yè)的經(jīng)濟(jì)往來事項(xiàng)進(jìn)行及時(shí)精準(zhǔn)的會(huì)計(jì)核算，科學(xué)的內(nèi)部結(jié)算還有利于集團(tuán)公司對(duì)現(xiàn)金往來的統(tǒng)一管理。

3.監(jiān)督職能。這一職能主要是通過企業(yè)審定的財(cái)務(wù)標(biāo)準(zhǔn)、內(nèi)部合同、經(jīng)濟(jì)責(zé)任制指標(biāo)體系、結(jié)算程序、結(jié)算制度、收支計(jì)劃、經(jīng)濟(jì)糾紛仲裁制度等實(shí)現(xiàn)。

4.信息反饋職能。內(nèi)部銀行的統(tǒng)一結(jié)算使得財(cái)務(wù)報(bào)表使用者及時(shí)地從其財(cái)務(wù)報(bào)表中準(zhǔn)確地看到集團(tuán)公司及其關(guān)聯(lián)企業(yè)各項(xiàng)業(yè)務(wù)的收入、支出、盈余和虧損，信息反饋更加及時(shí)。

二、資金管理模式的優(yōu)化策略

在企業(yè)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中，一個(gè)最重要的因素就是資金，資金貫穿了企業(yè)興衰的始終，科學(xué)合理的資金管理可以使資本構(gòu)成和所有者權(quán)益之問達(dá)到一種平衡狀態(tài)，可以達(dá)到資源的合理配置，使企業(yè)發(fā)展長(zhǎng)久不衰。而僵化的資金管理模式則會(huì)導(dǎo)致企業(yè)的資源配置跟不上經(jīng)濟(jì)社會(huì)的快速發(fā)展，失去了競(jìng)爭(zhēng)力企業(yè)將難以繼續(xù)發(fā)展下去。因此企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)、籌資投資和利潤(rùn)分配都與資金有關(guān)，資金出現(xiàn)在企業(yè)的每一個(gè)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)環(huán)節(jié)中。因此，加強(qiáng)資金的管理和有效的運(yùn)營(yíng)是企業(yè)能夠長(zhǎng)久發(fā)展的重要保證。為此，可以從以下三個(gè)方面來優(yōu)化現(xiàn)金管理模式。

（一）推行全面預(yù)算管理

預(yù)算是資金集中管理的有效保障，也是企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)順利開展的保障。企業(yè)的預(yù)算必須是基于資產(chǎn)和多層次的預(yù)算，母公司著重關(guān)注投資融資預(yù)算，對(duì)資金的管理有絕對(duì)控制權(quán)，由母公司具體規(guī)劃資金的投資方向，集中規(guī)劃和管理：而子公司重點(diǎn)在于對(duì)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)預(yù)算的控制，側(cè)重于對(duì)資金的具體經(jīng)營(yíng)。確定了公司的各項(xiàng)預(yù)算之后，所有的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)都要以確定好的預(yù)算為依據(jù)進(jìn)行相關(guān)T作的開展，并且不能為了其他的需求而進(jìn)行修改。企業(yè)資金預(yù)算是企業(yè)總預(yù)算的基礎(chǔ)，包括年度和月度預(yù)算。年度預(yù)算用于衡量企業(yè)在一年內(nèi)的資金的流入、流出，而月度預(yù)算可以準(zhǔn)確反映企業(yè)每月的資金流量。根據(jù)年度預(yù)算和月度預(yù)算，就可以制定準(zhǔn)確的投資和融資計(jì)劃，并進(jìn)行不斷地調(diào)整，使計(jì)劃始終符合公司的發(fā)展要求。

（二）加強(qiáng)資金的集中管理

1.統(tǒng)一開戶管理，確保貨幣資金安全

流動(dòng)性最強(qiáng)的資產(chǎn)就是貨幣資金，而資金義是企業(yè)最重要的部分?；诮∪呢泿攀袌?chǎng)基金的基本內(nèi)部控制制度，加強(qiáng)對(duì)貨幣市場(chǎng)基金的事前控制，集團(tuán)公司統(tǒng)一管理子公司及關(guān)聯(lián)公司資金的收取和支付，由母公司每日分配下屬公司所需資金，而下屬公司每日要將收入上交給母公司，這樣的統(tǒng)一管理，極大地保證了集團(tuán)公司內(nèi)部的貨幣安全，也能及時(shí)發(fā)現(xiàn)下屬公司財(cái)務(wù)出現(xiàn)的問題，確保集團(tuán)公司的發(fā)展不受內(nèi)部資金風(fēng)險(xiǎn)的影響。

2.統(tǒng)一資金調(diào)度，強(qiáng)化資金運(yùn)作監(jiān)管

母公司要有統(tǒng)一重大資金調(diào)度權(quán)，要對(duì)投資的整體規(guī)劃有絕對(duì)的控制權(quán)，時(shí)刻關(guān)注經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)的變動(dòng)，及時(shí)調(diào)整投資方案，一旦項(xiàng)目出現(xiàn)高風(fēng)險(xiǎn)低回報(bào)的情況，就要及時(shí)止損，將之轉(zhuǎn)移到高回報(bào)低風(fēng)險(xiǎn)的項(xiàng)目上。集團(tuán)公司將資金使用量分為每日，根據(jù)各個(gè)下屬公司的經(jīng)濟(jì)效益高低以及所需資金每日進(jìn)行分配。而各個(gè)下屬公司也要將每日的現(xiàn)金收入轉(zhuǎn)入集團(tuán)公司的賬戶中，實(shí)現(xiàn)集團(tuán)公司對(duì)資金的統(tǒng)一部署，減少資金外流的風(fēng)險(xiǎn)。

3.統(tǒng)一資金信貸管理，確保籌資效益和安全

引入企業(yè)內(nèi)部貸款制度，合理調(diào)整集團(tuán)內(nèi)部資金流動(dòng)方向。并依照集團(tuán)內(nèi)部的資金結(jié)構(gòu)以及相關(guān)部門的發(fā)展渴求，跟相關(guān)的一些銀行科學(xué)的辦理相關(guān)的融資。另外以信貸管理的外延而言，應(yīng)該均由母公司對(duì)外做保證，在集團(tuán)沒有授權(quán)的示意下，其隸屬的各相關(guān)企業(yè)均不可私自向外面的單位做擔(dān)保。如此便能有效降低融資成本，降低負(fù)債情況發(fā)生的概率。從而盡量避免額外的風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)一步加強(qiáng)融資的科學(xué)性和穩(wěn)定性。

4.統(tǒng)一資金過程控制，提高資金使用效益

在控制資金目標(biāo)時(shí)，建立資金使用年度預(yù)算，以及建立相關(guān)的經(jīng)濟(jì)責(zé)任指標(biāo)制度及對(duì)資金的流動(dòng)做好全程的控制和管理，有效提升資金的使用效率。

（三）推行內(nèi)部審計(jì)制度

1.組織保證。集團(tuán)公司要做到絕對(duì)的財(cái)務(wù)控制，設(shè)置一個(gè)獨(dú)立的監(jiān)察部門，此機(jī)構(gòu)的職責(zé)就是監(jiān)督下屬公司提供的財(cái)務(wù)報(bào)表正確與否，是否隱瞞了重大的經(jīng)濟(jì)交易事項(xiàng)，是否私自設(shè)立賬務(wù)等等與財(cái)務(wù)監(jiān)督和控制有關(guān)的工作，對(duì)于違反集團(tuán)規(guī)定的企業(yè)及時(shí)發(fā)現(xiàn)上報(bào)給集團(tuán)公司并監(jiān)督其糾正，同時(shí)也負(fù)責(zé)協(xié)調(diào)公司之問發(fā)生的小型經(jīng)濟(jì)糾紛，提供公正的評(píng)估決定。也可以在下屬的各個(gè)公司中設(shè)置監(jiān)察組，監(jiān)察組統(tǒng)一由集團(tuán)公司的監(jiān)察部門管理，精準(zhǔn)監(jiān)督到每一個(gè)公司的每一筆經(jīng)濟(jì)事項(xiàng)交易，在組織上做到嚴(yán)格的監(jiān)督控制。

2.制度保證。制定科學(xué)合理的內(nèi)部審計(jì)制度，對(duì)于財(cái)務(wù)的具體規(guī)定精細(xì)到每一條，對(duì)各項(xiàng)標(biāo)準(zhǔn)做到明確規(guī)定，以此來防止有些公司鉆制度的漏洞，違反集團(tuán)公司的規(guī)定，對(duì)集團(tuán)公司造成不利影響。不僅要對(duì)經(jīng)濟(jì)事項(xiàng)做出規(guī)定，也要對(duì)人員做好相應(yīng)的管理制度規(guī)定，保證相關(guān)人員準(zhǔn)確地遵守了規(guī)定好的各個(gè)方針，這樣保證了會(huì)計(jì)信息真實(shí)性的同時(shí)也極大地提高了運(yùn)營(yíng)效率。

3.信息反饋保證。為了保證財(cái)務(wù)預(yù)算的執(zhí)行，需要監(jiān)督其執(zhí)行，在過程中不斷調(diào)整偏差，使預(yù)算更加合理，更有效地執(zhí)行。

三、供應(yīng)鏈金融的發(fā)展

（一）供應(yīng)鏈金融概念

供應(yīng)鏈金融是商業(yè)銀行信貸活動(dòng)的專業(yè)領(lǐng)域，更是社會(huì)上一些公司和企業(yè)的有效融資路徑，這種融資的模式其方式主要是銀行把不同層面的公司均聯(lián)系在一起，并從中尋找契機(jī)和可行的“渠道”，來給他們提供相適應(yīng)的金融產(chǎn)品及服務(wù)。

（二）供應(yīng)鏈金融內(nèi)涵

通常來說，一個(gè)商品的供應(yīng)鏈過程是從原料到生產(chǎn)再到銷售的過程。這其中經(jīng)歷過的具體步驟包括生產(chǎn)過程中的中問產(chǎn)品以及銷售中的各種網(wǎng)絡(luò)銷售、零售、批發(fā)等方式和環(huán)節(jié)。這一整個(gè)的供應(yīng)鏈過程中，起主導(dǎo)地位的多半是一些在市場(chǎng)領(lǐng)域里有較強(qiáng)核心競(jìng)爭(zhēng)力的企業(yè)，他們總能在主動(dòng)權(quán)上面占有有利的地位，比如他們?cè)诮回洉r(shí)問、產(chǎn)品價(jià)格和相關(guān)貿(mào)易協(xié)議及條件上對(duì)規(guī)模較小的企業(yè)提出嚴(yán)格的要求。這無形中導(dǎo)致了這些企業(yè)的壓力和損失，如在交易時(shí)間上面會(huì)直接影響到小型企業(yè)的資金鏈穩(wěn)定性。不利的是這些上下游配套企業(yè)義大都是些不具備跟銀行方面進(jìn)行融資的中小企業(yè)，因此導(dǎo)致資金鏈只會(huì)越來越緊張。如此不平衡的現(xiàn)象也會(huì)頻繁發(fā)生?！肮?yīng)鏈金融”最主要的特征就是在一個(gè)完整的供應(yīng)鏈中找出一家占據(jù)強(qiáng)勢(shì)地位的核心企業(yè)，并用強(qiáng)勢(shì)企業(yè)的雄厚財(cái)力為供應(yīng)鏈中的基礎(chǔ)企業(yè)提供財(cái)務(wù)支持。這樣的做法可以將相應(yīng)短缺的資金注入那些在市場(chǎng)上立于弱勢(shì)地位的上下游配套企業(yè)，來解決他們的財(cái)務(wù)困難以及相應(yīng)資金鏈不平衡的問題;此外，銀行信貸與這些小中配套企業(yè)購(gòu)銷中的整合，能有效提升貿(mào)易信譽(yù)。某種意義上促進(jìn)了上下游配套企業(yè)與市場(chǎng)中占主導(dǎo)地位的大型企業(yè)長(zhǎng)久的合作協(xié)同關(guān)系，從而有效提升其供應(yīng)鏈的核心競(jìng)爭(zhēng)力。進(jìn)一步的發(fā)展上一旦供應(yīng)鏈中的相關(guān)企業(yè)能獲得銀行的支持或是市場(chǎng)核心大型企業(yè)在資金上的鼎力相助，那也就意味著配套企業(yè)順利進(jìn)入了供應(yīng)鏈，從而可以促使供應(yīng)鏈進(jìn)入平衡狀態(tài)，整個(gè)供應(yīng)鏈都得到了良好地運(yùn)轉(zhuǎn)，而且在銀行信貸的支持下，也為中小企業(yè)帶來了更多的商機(jī)。

（三）供應(yīng)鏈金融發(fā)展

我國(guó)當(dāng)下的供應(yīng)鏈金融相比于發(fā)達(dá)國(guó)家還存在巨大差距，可以說屬于剛剛開始幼苗生長(zhǎng)的時(shí)期，但伴隨應(yīng)收賬款以及商業(yè)票據(jù)和融資租賃市場(chǎng)等金融工具的豐富和完善，我國(guó)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)下相應(yīng)的供應(yīng)鏈金融發(fā)展速度也在越來越快。當(dāng)前國(guó)內(nèi)的供應(yīng)鏈金融一般在鋼鐵、汽車、化工、醫(yī)藥、計(jì)算機(jī)通訊、電氣設(shè)備、煤炭等行業(yè)較為集中。而相關(guān)的金融供應(yīng)鏈上的競(jìng)爭(zhēng)則主要來自電商平臺(tái)、商業(yè)銀行、物流公司和大型企業(yè)以及一些相對(duì)競(jìng)爭(zhēng)力較弱的參與者。

截至2008年下半年，由于經(jīng)濟(jì)狀況惡化而間接導(dǎo)致了商業(yè)經(jīng)營(yíng)環(huán)境以及公司業(yè)績(jī)的惡化。在一些西方國(guó)家以及中國(guó)國(guó)內(nèi)的商業(yè)銀行均面臨著信貸危機(jī)，可沒有想到的是供應(yīng)鏈金融卻在這一嚴(yán)峻的背景下出現(xiàn)了逆流而上的態(tài)勢(shì)。

四、結(jié)語

供應(yīng)鏈金融雖然發(fā)展迅速，但仍處于發(fā)展的新興階段，具體的建設(shè)模式尚無先例，供應(yīng)鏈金融的實(shí)踐還需要進(jìn)一步完善，還需要有更深刻的理論去指導(dǎo)其發(fā)展，關(guān)于供應(yīng)鏈金融的法律風(fēng)險(xiǎn)和制度仍在深入研究中。銀行與核心大企業(yè)之問的合作帶來的巨大效益實(shí)際上與上下游的中小企業(yè)群體和提供更多附加服務(wù)的供應(yīng)商有關(guān)。而供應(yīng)鏈金融對(duì)集團(tuán)公司資金管理模式中產(chǎn)生的影響還需要更深一步的研究。

參考文獻(xiàn)：

[1]馬昕.淺談企業(yè)稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理[J].中國(guó)電子商務(wù)，2014（11）：202.