翟慶紅

[摘 要]面臨金融風(fēng)險(xiǎn)是金融業(yè)在經(jīng)營(yíng)中不可避免的，隨著科學(xué)技術(shù)在金融行業(yè)的運(yùn)用，金融產(chǎn)品、金融服務(wù)的創(chuàng)新，金融風(fēng)險(xiǎn)更加復(fù)雜、多樣，危害也更加嚴(yán)重。文章主要通過對(duì)延安轄區(qū)金融風(fēng)險(xiǎn)成因分析入手，提出有針對(duì)性的防范措施，以確保延安金融市場(chǎng)的穩(wěn)健持續(xù)發(fā)展。

[關(guān)鍵詞]地方金融風(fēng)險(xiǎn);信貸;國(guó)有企業(yè)融資

[中圖分類號(hào)]F832.59

1 引言

隨著我國(guó)金融的不斷提升，金融風(fēng)險(xiǎn)是威脅金融發(fā)展的重要因素，金融風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生對(duì)我國(guó)主體經(jīng)濟(jì)造成不可預(yù)估的損失。避免金融風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生要做好相應(yīng)的防范措施，對(duì)信貸及金融交易要加強(qiáng)預(yù)警措施和監(jiān)督力度。金融風(fēng)險(xiǎn)主要是指在從事金融活動(dòng)時(shí)，遭受到的不同的金融損失，金融風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生對(duì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展有著深遠(yuǎn)的影響。

2 地方金融風(fēng)險(xiǎn)機(jī)制及特點(diǎn)

2.1 風(fēng)險(xiǎn)機(jī)制——以銀行為例

2.1.1 從外部來講

一方面是社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的變化和政治環(huán)境等外界因素會(huì)影響銀行業(yè)的平穩(wěn)運(yùn)行，尤其當(dāng)國(guó)際金融環(huán)境有大的變動(dòng)，經(jīng)濟(jì)發(fā)展停滯的時(shí)候，銀行業(yè)將會(huì)面臨巨大的信用風(fēng)險(xiǎn)，更甚者將會(huì)引起大規(guī)模的金融危機(jī);另一方面是伴隨著經(jīng)濟(jì)全球化的發(fā)展，各個(gè)國(guó)家之間的經(jīng)濟(jì)交流與合作越來越頻繁，外國(guó)的金融風(fēng)險(xiǎn)往往也會(huì)影響到我國(guó)金融市場(chǎng)的繁榮與穩(wěn)定。

2.1.2 從內(nèi)部來講

銀行機(jī)構(gòu)的穩(wěn)定發(fā)展，離不開科學(xué)的內(nèi)部管理，嚴(yán)格的規(guī)章制度，規(guī)范的操作章程以及完善的風(fēng)險(xiǎn)控制體系，如果在內(nèi)部管理上出現(xiàn)偏差，往往會(huì)造成微觀金融風(fēng)險(xiǎn)，這種風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，一方面是因?yàn)轱L(fēng)險(xiǎn)控制工作不夠嚴(yán)謹(jǐn)，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)控制的不重視或者有錯(cuò)誤的預(yù)判，導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)控制體系出現(xiàn)漏洞;另一方面是因?yàn)橄嚓P(guān)工作人員對(duì)風(fēng)險(xiǎn)控制工作的執(zhí)行力較差，甚至玩忽職守，大大降低了機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)控制水平，許多銀行風(fēng)險(xiǎn)案例都是由于企業(yè)內(nèi)部對(duì)風(fēng)控人員的管理措施不嚴(yán)格，最終導(dǎo)致嚴(yán)重后果，還有一些員工在職業(yè)道德方面存在問題，做出為了個(gè)人利益損害銀行利益的行為，違背了銀行人員的道德準(zhǔn)則，給銀行帶來不可估量的損失。

2.2 風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)

2.2.1 金融風(fēng)險(xiǎn)具有不確定性

銀行對(duì)于信用風(fēng)險(xiǎn)以及外部經(jīng)濟(jì)環(huán)境等因素非常敏感，銀行業(yè)要承擔(dān)比其他行業(yè)更大的風(fēng)險(xiǎn)，并且有很大的不確定性。

2.2.2 金融風(fēng)險(xiǎn)具有積累性和疊加性

銀行有自己的風(fēng)險(xiǎn)控制體系和信用管理評(píng)價(jià)體系，如果有些經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)往往不能及時(shí)發(fā)現(xiàn)，慢慢積累之后，在短時(shí)間內(nèi)風(fēng)險(xiǎn)會(huì)類似多米諾骨牌一樣的連續(xù)發(fā)生，引發(fā)更大更廣泛的金融風(fēng)險(xiǎn)。

2.2.3 金融風(fēng)險(xiǎn)外溢性和傳染性

隨著經(jīng)濟(jì)全球化的發(fā)展，金融業(yè)迎來了機(jī)遇也面臨著挑戰(zhàn)，金融體系的交融越來越緊密，風(fēng)險(xiǎn)傳遞也越來越迅速，這種風(fēng)險(xiǎn)傳遞往往會(huì)導(dǎo)致大范圍的金融風(fēng)險(xiǎn)爆發(fā)，給金融系統(tǒng)造成很大的損失，導(dǎo)致金融危機(jī)的發(fā)生，保證金融體系的穩(wěn)定和發(fā)展是全球經(jīng)濟(jì)繁榮與穩(wěn)定的關(guān)鍵因素。

3 地方金融風(fēng)險(xiǎn)的表現(xiàn)形式

3.1 信貸資產(chǎn)質(zhì)量下降，不良貸款清降難

實(shí)體經(jīng)濟(jì)的下滑使得經(jīng)濟(jì)壓力越來越突出，其具體就表現(xiàn)在信貸方面，不良信貸和比例的持續(xù)上升。根據(jù)延安銀監(jiān)分局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，9月末，延安銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)不良貸款總體較年初上漲，全市銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)不良貸款余額為34.25億元，較年初增加5.28億元，不良貸款率為2.83%，較年初上升0.22個(gè)百分點(diǎn)，特別是農(nóng)村合作銀行和農(nóng)村信用社信貸資產(chǎn)質(zhì)量下降嚴(yán)重。信貸資產(chǎn)質(zhì)量下降，不良貸款清降難的問題，給金融機(jī)構(gòu)的正常經(jīng)營(yíng)帶來了一定的困擾。從風(fēng)險(xiǎn)發(fā)展變化趨勢(shì)看，短期內(nèi)銀行機(jī)構(gòu)不良貸款率高的現(xiàn)象可能還將持續(xù)。受地區(qū)經(jīng)濟(jì)基本面影響，地區(qū)貸款增長(zhǎng)持續(xù)放緩，同時(shí)部分當(dāng)前出現(xiàn)還款困難的民營(yíng)企業(yè)主要采取續(xù)貸、以貸償貸、貸款展期等方式還款，在市場(chǎng)尚未完全恢復(fù)增長(zhǎng)形勢(shì)下，這部分貸款可能會(huì)最終轉(zhuǎn)化為不良貸款，同時(shí)當(dāng)前出現(xiàn)的關(guān)注類貸款快速增長(zhǎng)也意味著未來貸款質(zhì)量面臨潛在沖擊，不良貸款月上升的趨勢(shì)較難扭轉(zhuǎn)，短期內(nèi)不會(huì)出現(xiàn)拐點(diǎn)。

3.2 國(guó)有企業(yè)融資能力弱、融資渠道單一

經(jīng)調(diào)查延安市國(guó)有企業(yè)的融資能力普遍偏弱、融資渠道較為單一。從當(dāng)前國(guó)有企業(yè)的融資渠道來看，銀行貸款仍是主要融資渠道，國(guó)有企業(yè)通過向銀行借貸，籌集發(fā)展所需資金，相較而言銀行貸款利率普遍較低。據(jù)悉，延長(zhǎng)油田、黃陵礦業(yè)的貸款均為集團(tuán)公司內(nèi)部貸款，大唐熱電廠貸款的主體為陜西大唐集團(tuán)，洛川蘋果公司貸款為母公司擔(dān)保。對(duì)于債券等直接融資方式的運(yùn)用較少，雖然延安有個(gè)別國(guó)有企業(yè)通過債券融資，如延安城投及新區(qū)城投各發(fā)生1筆，金額分別為15億元、10億元，但是相對(duì)于國(guó)內(nèi)多數(shù)的國(guó)有企業(yè)來講，并不能得到債券融資，只有少部分的基礎(chǔ)性行業(yè)具有債券融資的權(quán)利。

3.3 互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)凸現(xiàn)，誤導(dǎo)消費(fèi)者

互聯(lián)網(wǎng)的快速發(fā)展催生了很多的互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)，互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)就是其中一種，其具有購(gòu)買方便、產(chǎn)品豐富的特點(diǎn)，深受消費(fèi)者的青睞，但是在購(gòu)買上仍然存在一定的風(fēng)險(xiǎn)因素。延安市互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)主要有以下三種形式：第一種就是利用夸張的宣傳手段和內(nèi)容進(jìn)行的“吸睛”產(chǎn)品。這種產(chǎn)品往往存在一些隱藏性的誤導(dǎo)，消費(fèi)者在不了解的情況下根據(jù)宣傳內(nèi)容進(jìn)行購(gòu)買后發(fā)現(xiàn)實(shí)際購(gòu)買產(chǎn)品和網(wǎng)頁(yè)宣傳的內(nèi)容不一致，這就涉嫌誤導(dǎo)消費(fèi)者。第二種是通過在線平臺(tái)暗藏的“搭售”。消費(fèi)者通過在線平臺(tái)購(gòu)買車票機(jī)票、預(yù)訂酒店等，在購(gòu)買預(yù)定頁(yè)面上存在的一些默認(rèn)勾選保險(xiǎn)產(chǎn)品，此保險(xiǎn)產(chǎn)品并沒有明確的承包主體，也沒有完整的保險(xiǎn)信息披露，這就侵害了消費(fèi)者的知情權(quán)等權(quán)益。第三種是利用“高息”產(chǎn)品進(jìn)行誘騙消費(fèi)者的騙局。不法分子通過利用高息保險(xiǎn)產(chǎn)品誘導(dǎo)客戶進(jìn)行購(gòu)買，不法分子在利用互聯(lián)網(wǎng)偽造假的產(chǎn)品和保單，消費(fèi)者在高額的回報(bào)面前往往都會(huì)上當(dāng)，涉嫌非法集資，給消費(fèi)者造成經(jīng)濟(jì)損失。

4 金融風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因

4.1 扶貧貸款沉淀，金融機(jī)構(gòu)貸款收回不積極

延安市不良貸款大多集中在農(nóng)商行、農(nóng)合行、農(nóng)信社，主要在于農(nóng)村地區(qū)其信用環(huán)境相對(duì)較差，村民的信用意識(shí)普遍薄弱，農(nóng)戶抵押品多為擔(dān)保模式，變現(xiàn)能力差的土地經(jīng)營(yíng)權(quán)質(zhì)押、農(nóng)村宅基地抵押、林權(quán)抵押等，加之農(nóng)村市場(chǎng)流動(dòng)性不強(qiáng)，相關(guān)法律法規(guī)尚不完善，導(dǎo)致貸款發(fā)放后難以收回。除此之外，延安地區(qū)存在眾多由政府牽頭銀行發(fā)放的企業(yè)扶貧貸款，其中大多數(shù)企業(yè)因內(nèi)部經(jīng)營(yíng)不善、產(chǎn)品市場(chǎng)萎縮，或者借款人借政策之機(jī)逃廢銀行債務(wù)，地方宏觀經(jīng)濟(jì)政策又缺乏連續(xù)性，使信貸擴(kuò)張和收縮的壓力不斷加大，形成大量貸款沉淀。金融機(jī)構(gòu)方面，高管人員仍存在新官不理舊賬的思想，將清收責(zé)任推向前任領(lǐng)導(dǎo)，致使貸款失去最佳清收處置時(shí)間，成為了不良貸款。

4.2 銀行貸款收回難，其他融資方式成本高

延安市企業(yè)融資主要以銀行貸款、民間借貸及發(fā)行債券為主。近幾年，銀行因其貸款收回難，不良貸款率持續(xù)攀升而減少對(duì)于企業(yè)的貸款。民間貸款和銀行貸款相比來說，利率更高。在發(fā)行債券上成本高、籌資時(shí)間長(zhǎng)、操作復(fù)雜，使得國(guó)有企業(yè)難以利用其他融資方式。且規(guī)范性文件的出臺(tái)使得對(duì)城投債的估值很低，受金融機(jī)構(gòu)的影響和違約預(yù)期持續(xù)發(fā)酵，城投債的估值所受的負(fù)面影響會(huì)更大，短期內(nèi)也會(huì)受到一定的沖擊。

4.3 多方監(jiān)管不到位，保險(xiǎn)公司運(yùn)行不規(guī)范

互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)裹挾著模式、技術(shù)等創(chuàng)新的巨大能量，對(duì)傳統(tǒng)模式產(chǎn)生的沖擊不可小覷，但是由于其主要銷售途徑是通過互聯(lián)網(wǎng)，且剛起步，市場(chǎng)發(fā)育還不完善，在銷售、后勤服務(wù)等方面難以得到部門有效的監(jiān)管，導(dǎo)致保險(xiǎn)公司違規(guī)操作，通過互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行不實(shí)描述，夸大理財(cái)收益、弱化保險(xiǎn)產(chǎn)品性質(zhì)，違規(guī)搭售，承諾收益或者承擔(dān)損失，誤導(dǎo)消費(fèi)者。

5 化解延安地區(qū)金融風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)策建議

5.1 加強(qiáng)扶貧貸款政策約束，加大不良貸款處置力度

一方面，地方政府加強(qiáng)對(duì)扶貧貸款的政策約束，使扶貧貸款落到實(shí)處并確保貸款可收回，對(duì)盈利能力差的民營(yíng)企業(yè)進(jìn)行專業(yè)指導(dǎo)。要提高對(duì)不良貸款及逃廢金融債權(quán)的治理力度，利用曝光、拘留、訴訟等措施對(duì)那些隱藏起來的借款人，逃避銀行債務(wù)的人給予專項(xiàng)打擊，加強(qiáng)其他方面的溝通工作如保險(xiǎn)、公式、社保等，對(duì)失信人、不良貸款人給予出境、經(jīng)營(yíng)、投資、融資等方面的限制，逐步完善處置逃廢債等違法行為的法治環(huán)境;另一方面，各金融機(jī)構(gòu)及時(shí)處理不良貸款，利用訴訟、訴前保全對(duì)惡意逃廢銀行債務(wù)進(jìn)行追償，對(duì)于符合核銷條件的不良貸款要認(rèn)真核實(shí)后進(jìn)行消除，加快市場(chǎng)不良貸款的處置，積極和資產(chǎn)管理公司進(jìn)行合作，創(chuàng)新探索不良資產(chǎn)證券化試點(diǎn)，從而提高不良貸款處置效率。

5.2 創(chuàng)新投融資機(jī)制，拓寬項(xiàng)目資金來源

加快發(fā)展和設(shè)立創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金，支持企業(yè)建立提高核心競(jìng)爭(zhēng)力的技術(shù)創(chuàng)新基金，支持建立臨時(shí)性資金短缺企業(yè)進(jìn)行周轉(zhuǎn)使用的扶持發(fā)展基金。通過政府特色產(chǎn)業(yè)發(fā)展基金的設(shè)立，對(duì)于特色產(chǎn)業(yè)發(fā)展予以財(cái)政上的支持;同時(shí)吸引社會(huì)資本投入特色產(chǎn)業(yè)開發(fā)中，拓展特色產(chǎn)業(yè)發(fā)展的資金來源。政府部門要重點(diǎn)扶持全市的新興產(chǎn)業(yè)以及支柱產(chǎn)業(yè)，助其發(fā)展。監(jiān)督企業(yè)要建立健全的企業(yè)制度，完善相關(guān)企業(yè)治理法規(guī)，為債券市場(chǎng)創(chuàng)造有利的條件及要求，對(duì)全市企業(yè)進(jìn)行分類排隊(duì)，以債券市場(chǎng)條件的不同進(jìn)行分級(jí)，進(jìn)行專業(yè)的指導(dǎo)，做好前期培育和協(xié)調(diào)工作，支持符合條件的企業(yè)發(fā)行區(qū)域績(jī)優(yōu)債券，從社會(huì)籌集低成本資金。

5.3 加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管，落實(shí)查處整改

人民銀行、保監(jiān)局等各級(jí)監(jiān)管部門以及保險(xiǎn)協(xié)會(huì)等自律組織要加強(qiáng)對(duì)保險(xiǎn)行業(yè)的監(jiān)督管理，特別是加大對(duì)互聯(lián)網(wǎng)、手機(jī)投保等新型方式的監(jiān)管，梳理排查風(fēng)險(xiǎn)漏洞，切實(shí)彌補(bǔ)監(jiān)管上的短板?；ヂ?lián)網(wǎng)保險(xiǎn)必須要建立黑名單，由第三方平臺(tái)進(jìn)行監(jiān)督，對(duì)違法失信的信息進(jìn)行共享，進(jìn)行定期通報(bào)及公布。建立聯(lián)合監(jiān)管長(zhǎng)效機(jī)制，發(fā)揮監(jiān)管合力，通過走訪、約談、質(zhì)詢、現(xiàn)場(chǎng)檢查等分類措施提升監(jiān)管效果，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)較高、嚴(yán)重違規(guī)的機(jī)構(gòu)給予相應(yīng)處罰。各保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)要以亂象整頓為契機(jī)，落實(shí)問題整改，加快轉(zhuǎn)變發(fā)展方式，進(jìn)一步健全內(nèi)控管理，提高制度執(zhí)行力。

6 結(jié)論

地方經(jīng)濟(jì)的發(fā)展對(duì)我國(guó)金融發(fā)展有至關(guān)重要的作用，是我國(guó)重要的經(jīng)濟(jì)發(fā)展形式之一，所面臨的考驗(yàn)不僅來自外部環(huán)境，更有內(nèi)部制度的考驗(yàn)。金融風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)是具有不確定性，經(jīng)過積累和疊加形成，而且還具有外溢性和傳染性，作為金融風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)警工作非常重要，通過采取一定的措施可以降低金融風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率，比如保證資金充足、提高信用危險(xiǎn)預(yù)防、提高資產(chǎn)流動(dòng)性等來防范風(fēng)險(xiǎn)。

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