蔣曉薇

內(nèi)容摘要：由于中小企業(yè)具有多方面的優(yōu)勢，以及在經(jīng)濟(jì)市場中比較靈活，因此其對我國經(jīng)濟(jì)社會的飛速發(fā)展起到不可替代的作用。然而目前中小企業(yè)的發(fā)展還面臨眾多困境，最主要的難題仍是資金不足。資金不足可以說是中小企業(yè)與生俱來的難題，從中小企業(yè)建立之初一直影響著中小企業(yè)的發(fā)展進(jìn)程?；诖?，本文通過分析目前中小企業(yè)融資所存在的問題及影響融資的一系列因素，剖析中小企業(yè)集群融資的相關(guān)模式及其優(yōu)勢，探討中小企業(yè)集群融資所存在的問題，并針對相關(guān)問題提出解決對策以促進(jìn)中小企業(yè)集群融資優(yōu)勢的發(fā)揮，緩解中小企業(yè)的資金難題。

關(guān)鍵詞：中小企業(yè)集群 ? 融資優(yōu)勢 ? 融資障礙 ? 發(fā)展對策

融資是指企業(yè)不斷籌集資金的過程。當(dāng)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的規(guī)模需要擴(kuò)大時，企業(yè)就需要結(jié)合自身狀況，對企業(yè)未來的資金需要量進(jìn)行合理預(yù)測。目前，通過結(jié)合企業(yè)的長期經(jīng)營規(guī)劃與目標(biāo)，決策也比較系統(tǒng)化科學(xué)化，籌集資金的方式和渠道也隨之增多。企業(yè)融資問題的解決是企業(yè)獲得長久健康有序發(fā)展的有力保障，企業(yè)經(jīng)營過程中一旦出現(xiàn)資金鏈斷裂，就無法滿足正常生產(chǎn)經(jīng)營活動，企業(yè)將會走向衰落，甚至直接破產(chǎn)。

伴隨著我國改革開放的深入和經(jīng)濟(jì)的飛速發(fā)展，企業(yè)在其中扮演著越來越重要的角色，大企業(yè)憑借其雄厚的資金優(yōu)勢和管理優(yōu)勢發(fā)展迅猛，中小企業(yè)也在整個經(jīng)濟(jì)發(fā)展的大背景下如沐春風(fēng)，其對經(jīng)濟(jì)社會的飛速健康發(fā)展所起的作用不容忽視。一方面中小企業(yè)數(shù)量多且分布廣，擴(kuò)大了就業(yè);另一方面中小企業(yè)綜合經(jīng)濟(jì)實(shí)力提高了社會經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的穩(wěn)定性，增強(qiáng)了社會經(jīng)濟(jì)活力，中小企業(yè)在發(fā)展過程中不斷進(jìn)行技術(shù)創(chuàng)新，對經(jīng)濟(jì)調(diào)整等方面也有一定貢獻(xiàn)。但在中小企業(yè)發(fā)展過程中還有許多阻礙因素，例如技術(shù)問題、財(cái)務(wù)問題等，這些問題大多都由融資問題引出。面對中小企業(yè)的發(fā)展瓶頸，一方面需借助政府的一系列扶植政策，另一方面中小企業(yè)自身也需要聯(lián)合起來，從自身的優(yōu)勢出發(fā)，尋求新的融資方式和融資渠道。從世界領(lǐng)域來看，當(dāng)前各國中小企業(yè)集群發(fā)展趨勢日益明顯，中小企業(yè)的集群對所在地區(qū)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展產(chǎn)生了一定的促進(jìn)作用。同時，中小企業(yè)集群發(fā)展充分發(fā)揮了中小企業(yè)內(nèi)部的融資優(yōu)勢，增加了融資效率，提高了資源信息的共享性，優(yōu)化了中小企業(yè)的融資效率和融資環(huán)境。

中小企業(yè)融資存在的問題及影響因素

中小企業(yè)作為經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要組成部分，資金不足一直是困擾其發(fā)展的關(guān)鍵因素，而中小企業(yè)融資困境又是由多種因素造成的。

（一）中小企業(yè)融資存在的問題

我國的中小企業(yè)主要由民營企業(yè)組成，而我國中小企業(yè)的發(fā)展?fàn)顟B(tài)也直接受民營經(jīng)濟(jì)特征的影響。一方面由于民營企業(yè)資金力量不夠強(qiáng)大，導(dǎo)致其規(guī)模較小;另一方面由于民營企業(yè)起步較晚，技術(shù)水平有限，導(dǎo)致企業(yè)發(fā)展緩慢，當(dāng)企業(yè)需要跟隨不斷發(fā)展的市場擴(kuò)大經(jīng)營時，其融資問題就會凸顯出來。大多數(shù)中小企業(yè)都會遇到資金不足問題，缺少資金、發(fā)展緩慢是每個中小企業(yè)家比較頭疼的問題。第一，中小企業(yè)的外部融資過于依賴單一渠道的銀行貸款，在資金不足的情況下難以及時調(diào)整融資渠道和融資方式。很多銀行不愿意對中小企業(yè)放貸，導(dǎo)致中小企業(yè)需要資金時往往以很高的利率從民間市場融資，提高了中小企業(yè)的融資成本，使中小企業(yè)發(fā)展困難，從而形成惡性循環(huán)，致使中小企業(yè)發(fā)展不下去。第二，中小企業(yè)自身的生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模較小，使得其產(chǎn)生的利潤很難滿足自身擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模的需要，致使銀行等相關(guān)金融機(jī)構(gòu)對中小企業(yè)償還債務(wù)的能力存有疑慮。

（二）中小企業(yè)融資難的影響因素

中小企業(yè)自身因素。第一，我國中小企業(yè)普遍規(guī)模較小且發(fā)展緩慢，經(jīng)濟(jì)實(shí)力薄弱且抗風(fēng)險(xiǎn)能力差，因此中小企業(yè)不具有吸納人才的優(yōu)勢，導(dǎo)致領(lǐng)導(dǎo)者與管理者缺乏管理經(jīng)驗(yàn)和較高的管理技巧，企業(yè)內(nèi)員工素質(zhì)普遍較低，使整個企業(yè)經(jīng)營管理質(zhì)量不高。第二，企業(yè)沒有更多的資金用于技術(shù)設(shè)備的更新，使得產(chǎn)品更新較慢，產(chǎn)品質(zhì)量不能得到保證，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)不夠合理。第三，中小企業(yè)總體信譽(yù)度較低，由于企業(yè)內(nèi)財(cái)務(wù)管理比較混亂，沒有更多更專業(yè)的財(cái)務(wù)人員，導(dǎo)致會計(jì)數(shù)據(jù)與信息的真實(shí)性不能令人信服、虛賬假賬較多。由于中小企業(yè)經(jīng)營管理質(zhì)量不高且缺乏健全的財(cái)務(wù)管理制度，使得中小企業(yè)面臨著較高的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)中小企業(yè)在融資抵押時，由于償債能力不足導(dǎo)致銀行等相關(guān)金融機(jī)構(gòu)不肯對其提供資金支持。此外，部分中小企業(yè)的資信狀況較差，改變資金用途，不能按時償還債務(wù)的現(xiàn)象時有發(fā)生，這也導(dǎo)致其融資存在一定困難。

中小企業(yè)面臨的外部環(huán)境因素。第一，相對于大型企業(yè)的融資量來講，中小企業(yè)的融資量較低，因此當(dāng)商業(yè)銀行面對企業(yè)貸款申請時，會更偏向于選擇大型企業(yè)。另外，需要貸款的中小企業(yè)數(shù)量龐大，直接導(dǎo)致銀行貸款操作成本的上升，金融機(jī)構(gòu)對中小企業(yè)貸款利率便會提高，銀行冒著巨大的風(fēng)險(xiǎn)卻只能得到微乎其微的利潤，導(dǎo)致銀行不能對中小企業(yè)大量放貸。中小企業(yè)的迅猛發(fā)展需要大量的資金支持，而我國金融體系中與中小企業(yè)相匹配的金融機(jī)構(gòu)很少，在很多中小商業(yè)銀行中，例如農(nóng)村信用社雖然放貸能力較弱、經(jīng)營管理水平不高、資源有限，但卻對放貸要求較高，其對中小企業(yè)服務(wù)能力較差。第二，由于體制原因和受計(jì)劃經(jīng)濟(jì)延續(xù)問題的影響，多數(shù)中小銀行還不能從國企體制中抽離出來，金融體制的改革仍需要一定的時間，而金融體制的問題會持續(xù)抑制中小銀行的發(fā)展。第三，直接融資渠道相對較窄，資本市場融資能力相對較弱。我國目前雖然有創(chuàng)業(yè)板市場，但卻因?yàn)橹行∑髽I(yè)以民營經(jīng)濟(jì)為主體，弊端較多，創(chuàng)業(yè)板市場對中小企業(yè)設(shè)置高門檻，排斥其進(jìn)入市場。同時直接針對中小企業(yè)，為中小企業(yè)服務(wù)的政策性金融體系還不完善。

中小企業(yè)集群融資的模式及優(yōu)勢

中小企業(yè)集群融資的融資體系和機(jī)制是中小企業(yè)集群發(fā)展的基礎(chǔ)。通過加強(qiáng)集群內(nèi)中小企業(yè)的深度合作，可以在提高集群內(nèi)各個企業(yè)利潤的同時，實(shí)現(xiàn)集群內(nèi)中小企業(yè)資源的合理配置。中小企業(yè)集群融資還可以釋放大量的“集聚效應(yīng)”，產(chǎn)生“1+1>2”的競爭優(yōu)勢，從而從根本上解決我國中小企業(yè)融資難的問題。

（一）中小企業(yè)集群融資模式

集群內(nèi)中小企業(yè)集群發(fā)債模式。中小企業(yè)集群發(fā)債模式是指將集群內(nèi)所有的中小企業(yè)聯(lián)盟為一個集團(tuán)，聯(lián)合對外發(fā)行債券以進(jìn)行籌資的一種集群融資模式。我國公司法對公司發(fā)行債券融資的條件有明確規(guī)定，致使部分中小企業(yè)達(dá)不到法律規(guī)定的要求從而無法進(jìn)行融資。基于這種情況，中小企業(yè)可以采取集群模式在有關(guān)政策引導(dǎo)下，進(jìn)行規(guī)模化發(fā)展，實(shí)施債券融資。然而我國金融市場還沒有趨于完善，這種模式的債券發(fā)行具有很大的阻礙，且較高的融資成本也制約了其推廣應(yīng)用。

中小企業(yè)集群區(qū)域主辦金融機(jī)構(gòu)融資模式。區(qū)域主辦金融機(jī)構(gòu)融資是指銀行和企業(yè)緊密聯(lián)系，互相之間都有對方的股份，銀行能夠更加直接有效地監(jiān)管中小企業(yè)的貸款風(fēng)險(xiǎn)。銀行貸款是最常規(guī)、成本最低的融資手段，常見的方法有固定資產(chǎn)抵押貸款、股權(quán)轉(zhuǎn)讓、質(zhì)押貸款等，除了銀行貸款還有夾層融資、信托融資、融資租賃等模式，但這些模式目前缺少法律依據(jù)，推行此模式尚需一定時間。

互助擔(dān)保融資模式。中小企業(yè)集群互助擔(dān)保融資是指在中小企業(yè)群體內(nèi)，每個中小企業(yè)均出資組成一個擔(dān)保機(jī)構(gòu)，當(dāng)集群內(nèi)企業(yè)需要貸款時共同為其提供融資擔(dān)保。這種融資模式能夠克服中小企業(yè)規(guī)模小、資金薄弱且缺乏抵押品的缺陷，中小企業(yè)去銀行貸款總是處于弱勢地位，但有了融資擔(dān)保就會降低銀行貸款的風(fēng)險(xiǎn)，使中小企業(yè)和中小金融機(jī)構(gòu)都獲得利益。集群中的中小企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)的共贏是由相互擔(dān)保的集群融資帶來的。從銀行方面看，傳統(tǒng)中小企業(yè)融資方式存在信息不對稱、中小企業(yè)貸款成本高、風(fēng)險(xiǎn)高的問題。在企業(yè)互助擔(dān)保貸款模式下，銀行風(fēng)險(xiǎn)降低，收益相對增長，貸款后企業(yè)之間互相監(jiān)督更為有效，隨著銀行和企業(yè)間業(yè)務(wù)的頻繁往來也促進(jìn)了彼此的監(jiān)督。從中小企業(yè)的角度來看，以往單個中小企業(yè)申請銀行貸款難度較大，銀行放貸可能性較小，但通過聯(lián)保，可以將集群內(nèi)較多的中小企業(yè)連接起來，減少銀行和中小企業(yè)間的信息不對稱，使得中小企業(yè)騙貸的可能性降低，更加嚴(yán)格的控制住了中小企業(yè)的貸款用途。最終，企業(yè)獲得了貸款，銀行獲得了利潤，在降低銀行風(fēng)險(xiǎn)的同時也能促進(jìn)中小企業(yè)健康有序發(fā)展。

（二）中小企業(yè)集群融資的優(yōu)勢

中小企業(yè)集群后更加充滿活力，融資方面優(yōu)勢顯現(xiàn)，使中小企業(yè)競爭能力提升，中小企業(yè)集群位置臨近，促使特定產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域企業(yè)間的交流更加頻繁，實(shí)現(xiàn)互動承諾，提高了企業(yè)間的信任度。

中小企業(yè)集群特征。首先，集群內(nèi)的中小企業(yè)地理空間臨近，可以有效降低運(yùn)輸成本，使企業(yè)間實(shí)現(xiàn)更多的面對面交流，使溝通更加方便。其次，集群內(nèi)的中小企業(yè)共生共存。中小企業(yè)集聚在一起，在某一特定產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域的合作加強(qiáng)，長此以往，使彼此聯(lián)系加強(qiáng)，企業(yè)間共生共存，有了共同的目標(biāo)。此外，共生可以不僅僅只是在企業(yè)之間，金融機(jī)構(gòu)、政府機(jī)構(gòu)、中介機(jī)構(gòu)等一系列組織也可以集聚共生，形成配套的體系。再次，集群內(nèi)中小企業(yè)之間資源共享，集群所在地的人與人之間相互合作與競爭，企業(yè)與企業(yè)之間相互影響，協(xié)調(diào)合作中相互競爭，使得眾多組織形成了網(wǎng)絡(luò)化環(huán)境。網(wǎng)絡(luò)組織內(nèi)的各種機(jī)構(gòu)商品交易頻繁，信息交流頻繁，逐步形成資源共享機(jī)制。最后，集群內(nèi)中小企業(yè)具有根植性。人們在聯(lián)系互動過程中會采取不同的交流方式和行為方式，集群內(nèi)的企業(yè)家大多具有相同的社會文化背景，企業(yè)家、管理者、員工之間的交流變得比較輕松。

中小企業(yè)集群融資的優(yōu)勢。單一中小企業(yè)力量薄弱，當(dāng)多個中小企業(yè)聚集在一起的時候力量就會強(qiáng)大起來，中小企業(yè)共同解決融資難題，優(yōu)化了集群內(nèi)部的融資結(jié)構(gòu)。這已經(jīng)不是單純的融資手段，而是經(jīng)濟(jì)發(fā)展過程中中小企業(yè)面臨外部越來越嚴(yán)峻的考驗(yàn)應(yīng)做出的必然選擇。從融資角度看，中小企業(yè)集群優(yōu)勢主要表現(xiàn)在以下幾方面：

首先，中小企業(yè)集群后將形成較大的信用優(yōu)勢。集群中的中小企業(yè)建立在專業(yè)化分工基礎(chǔ)上，地域依賴性和聯(lián)系性較高，相比單一的中小企業(yè)而言，集群內(nèi)部的中小企業(yè)守信度增大，單方違約概率降低。產(chǎn)業(yè)集群內(nèi)的中小企業(yè)聯(lián)系緊密，分工專業(yè)化又相互依附，信用優(yōu)勢顯著。與中小企業(yè)緊密結(jié)合，靠專業(yè)市場，集群內(nèi)的中小企業(yè)扎根于行業(yè)環(huán)境，成本較高，降低了企業(yè)的機(jī)會主義傾向。同時信用是集群內(nèi)企業(yè)間相互聯(lián)系的紐帶，信譽(yù)缺失的企業(yè)難以在集群生存，因此集群內(nèi)的中小企業(yè)為了維護(hù)自身聲譽(yù)，不會輕易做出違約行為。

其次，中小企業(yè)集群后，融資不再是單個企業(yè)的事，可以實(shí)現(xiàn)信息收集融資獲得規(guī)模效應(yīng)。同時，集群內(nèi)信息的迅速擴(kuò)散，增大了信息的共享性，減少了信息不對稱，從而使交易成本降低。此外，銀行給單一企業(yè)放貸會出現(xiàn)貸款規(guī)模不經(jīng)濟(jì)問題，若給同一行業(yè)的眾多企業(yè)放貸，就能克服這一問題。信息的共享性使得銀行獲得信息的途徑增多，降低了中小企業(yè)融資風(fēng)險(xiǎn)，銀行通過對同一行業(yè)的集中放貸，可以獲得規(guī)模經(jīng)濟(jì)效益，從而有效降低銀行信貸交易的相關(guān)成本，使得銀行對中小企業(yè)集群放貸的積極性有所增加。

最后，中小企業(yè)通過集群，融資能力變強(qiáng)，融資成本變低。當(dāng)解決了企業(yè)的融資難題后，中小企業(yè)就會有更多的精力和資金放在企業(yè)研發(fā)上面，從而開發(fā)出適應(yīng)市場需要的產(chǎn)品。企業(yè)通過不斷發(fā)展壯大，提高市場份額，增強(qiáng)市場競爭地位。此外，中小企業(yè)的集群化發(fā)展可以促進(jìn)集群內(nèi)部企業(yè)資源的共享，相互深度地交流與合作，促進(jìn)各企業(yè)資源的有效利用，從而提高集群內(nèi)企業(yè)總體的競爭力。

中小企業(yè)集群融資過程中存在的問題

（一）缺乏專業(yè)性和協(xié)作性

中小企業(yè)集群的內(nèi)部分工往往采用橫向分工和縱向分工兩種形式，而不論是采用何種形式的分工，都存在專業(yè)化分工不合理，分工間協(xié)作性差等問題。在中小企業(yè)集群的內(nèi)部，采用簡單分工、以及企業(yè)與企業(yè)間、企業(yè)內(nèi)部各部門間協(xié)作程度低，使得企業(yè)間依然停留在原料、貨物的交易上，很多政策型的中小企業(yè)集群只是由于政府提供的優(yōu)惠政策而聚集在一起，但彼此之間并沒有太大的關(guān)系。另外，由于組織機(jī)制、信任度、競爭等問題的存在，一些由地理因素和資源因素組成的中小企業(yè)集群合作有限，導(dǎo)致不能充分發(fā)揮企業(yè)集群的優(yōu)勢，實(shí)現(xiàn)規(guī)模效應(yīng)、市場和資源共享等目標(biāo)。

（二）銀行貸款困難

由于我國金融體制改革放緩，很多中小企業(yè)融資困難，只能依賴民間借貸和內(nèi)部融資，這可能導(dǎo)致財(cái)務(wù)費(fèi)用增加，企業(yè)管理難度加大，資金不足和融資困難成為制約中小企業(yè)集群發(fā)展的瓶頸。銀行貸款申請難，并且已經(jīng)持續(xù)多年，暫時沒有減緩的跡象。近幾年銀行貸款額度收縮，導(dǎo)致很多貸款批下來很長時間企業(yè)卻拿不到款。雖然如今銀行有很多針對中小微企業(yè)的金融扶持政策，但對于中小企業(yè)的貸款金額有限，同時抵押物要求較高，且很多中小企業(yè)的抵押物與其融資需求不匹配，并且我國現(xiàn)有金融機(jī)構(gòu)普遍重大輕小，就連業(yè)務(wù)人員也是選擇性放貸，導(dǎo)致在直接和間接融資市場上存在大企業(yè)驅(qū)逐中小企業(yè)的普遍現(xiàn)象。此外，部分銀行對中小企業(yè)的貸款門檻較高，信用等級評定嚴(yán)格，中小企業(yè)只能另外找尋貸款的途徑。

（三）中小企業(yè)集群融資信用評級指標(biāo)與社會服務(wù)體系不完善

中小企業(yè)需要貸款信用擔(dān)保，但中小企業(yè)的信用評級體系是落后的，目前我國大部分中小企業(yè)依然是依靠政府注入的擔(dān)保資金，中小企業(yè)間相互擔(dān)保和商業(yè)擔(dān)保的比例仍很小。各國經(jīng)驗(yàn)表明中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)與中小企業(yè)服務(wù)體系是相輔相成、相互促進(jìn)的。從目前的情況看，我國服務(wù)體系滯后于信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的發(fā)展，我國在這方面也缺乏經(jīng)驗(yàn)。若是有完善的社會服務(wù)機(jī)構(gòu)去調(diào)節(jié)企業(yè)和銀行間的關(guān)系，就不會出現(xiàn)銀行突然間向企業(yè)抽貸，引起大規(guī)模資金動蕩的現(xiàn)象。

（四）中小型金融機(jī)構(gòu)發(fā)展緩慢

中小金融機(jī)構(gòu)普遍存在資金利用效率較低、產(chǎn)品種類少、業(yè)務(wù)范圍窄、資金周轉(zhuǎn)速度慢等問題，并且其人員素質(zhì)問題和法人約束性問題也比較棘手，自身定位不清晰導(dǎo)致眾多中小型金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)選擇大同小異，沒有自身的特色產(chǎn)品，內(nèi)部管理組織機(jī)構(gòu)不規(guī)范、管理力度不強(qiáng)。目前，中小金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展滯后，民營中小金融機(jī)構(gòu)受到各種限制，發(fā)展緩慢。

促進(jìn)中小企業(yè)集群融資發(fā)展的對策

（一）提高管理水平和完善財(cái)務(wù)制度

目前，中小企業(yè)集群需要盡快建立符合經(jīng)濟(jì)發(fā)展需要的業(yè)務(wù)管理模式，以提高企業(yè)管理水平。一是管理者需提高其自身管理能力，通過學(xué)習(xí)先進(jìn)的管理理念，吸納技術(shù)人才，改善產(chǎn)品結(jié)構(gòu)和質(zhì)量。二是加強(qiáng)對財(cái)務(wù)管理制度的建設(shè)，財(cái)務(wù)是一個企業(yè)運(yùn)行的重要環(huán)節(jié)，專業(yè)的財(cái)務(wù)人員是一個企業(yè)所必需的，應(yīng)該完善財(cái)務(wù)管理制度，加強(qiáng)對中小企業(yè)內(nèi)財(cái)務(wù)的控制，加強(qiáng)資金使用控制，對資金的周轉(zhuǎn)和財(cái)務(wù)的核算等內(nèi)容要嚴(yán)格把關(guān)。三是加強(qiáng)中小企業(yè)營運(yùn)資金的管理效率，優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，合理運(yùn)用多種籌資方式降低融資成本，提高經(jīng)營管理能力，同時加強(qiáng)中小企業(yè)成本控制，對成本的支出結(jié)構(gòu)進(jìn)行一定程度的優(yōu)化。

（二）拓寬融資渠道

銀行信貸是中小企業(yè)融資的首選，建立與中小企業(yè)經(jīng)營發(fā)展相對的信貸機(jī)構(gòu)。地方中小金融機(jī)構(gòu)資金有限，不能完全滿足中小企業(yè)的融資需求，因此國有商業(yè)銀行仍是解決中小企業(yè)融資問題的主要力量。然而，目前商業(yè)銀行還不能完全滿足中小企業(yè)的融資需求，需要擴(kuò)大其間接融資渠道，更多的去籌集民間資本，利用中小金融機(jī)構(gòu)的服務(wù)作用籌集資金。一是政府應(yīng)積極采取各種措施，通過立法的方式減少中小金融機(jī)構(gòu)向中小企業(yè)放貸的限制和審批程序，積極發(fā)展中小金融機(jī)構(gòu)，促使其為中小企業(yè)提供更快更便利的資金供給，建立專為中小企業(yè)發(fā)展服務(wù)的金融體制，激勵商業(yè)銀行和中小金融機(jī)構(gòu)還有民間資本向中小企業(yè)放貸。二是通過提升我國中小金融機(jī)構(gòu)的實(shí)力，鼓勵民間資本發(fā)展。中小企業(yè)擔(dān)?；鸬慕?，可以為我國中小企業(yè)提供方便的貸款，促進(jìn)中小企業(yè)的長期發(fā)展，促進(jìn)社會經(jīng)濟(jì)水平的提高。三是建立與中小企業(yè)相匹配的資本市場體系，鼓勵多數(shù)中小企業(yè)進(jìn)行債券融資。中小企業(yè)的規(guī)模有限，直接進(jìn)行獨(dú)立的企業(yè)債券融資不太可能，但是中小企業(yè)集群可以通過發(fā)行中小企業(yè)集合債券，努力發(fā)展中小企業(yè)債券市場，解決融資問題。中小企業(yè)的集體債券是由一家機(jī)構(gòu)牽頭的若干公司聯(lián)合發(fā)行的債券，通常被稱為債券發(fā)行。此外，中小企業(yè)可以采用向內(nèi)部員工籌資的形式從而提高員工的主人翁意識，提高員工的自主性和積極性，提高工作效率。四是積極進(jìn)行民間投資，鼓勵組建民間投資機(jī)構(gòu)，設(shè)立中小企業(yè)發(fā)展基金，當(dāng)企業(yè)發(fā)展過程中需要資助時便可提供幫助。另外，金融工具的正確適當(dāng)運(yùn)用也會對中小企業(yè)融通短期資金起到很大幫助。

（三）建設(shè)為中小企業(yè)集群服務(wù)的區(qū)域性中心銀行

在我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展過程中有諸多不利于中小企業(yè)發(fā)展的因素。建設(shè)為中小企業(yè)集群服務(wù)的區(qū)域性中心銀行，對融資效率的提升、應(yīng)對經(jīng)濟(jì)發(fā)展結(jié)構(gòu)性過剩、解決集群融資問題可發(fā)揮巨大優(yōu)勢。通過充分了解企業(yè)集群經(jīng)營狀況，對日后中小企業(yè)的發(fā)展制定長遠(yuǎn)規(guī)劃，判斷集群內(nèi)企業(yè)的發(fā)展方向，獲得更多穩(wěn)定的資金融資來源，加強(qiáng)中小企業(yè)集群內(nèi)部與銀行的聯(lián)系。建立與區(qū)域性中心銀行長期的合作伙伴關(guān)系，支持鼓勵區(qū)域性銀行為中小企業(yè)提供相關(guān)的資金服務(wù)，使銀行與中小企業(yè)之間建立良性的互動，增加彼此之間信息的透明度，從而使中小企業(yè)能夠有效得到區(qū)域性中心銀行的資金支持。同時，加快建立區(qū)域性股權(quán)交易市場，更好地服務(wù)中小企業(yè)發(fā)展的早期階段，在滿足中小企業(yè)資金需求的同時，實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)投資市場的不斷發(fā)展。

（四）完善中小企業(yè)集群融資信用評級指標(biāo)體系

政府相關(guān)部門應(yīng)建立符合中小企業(yè)集群的信用評級體系，在保障中小企業(yè)投資者利益的同時有效促進(jìn)中小企業(yè)集群的不斷完善。同時中小企業(yè)集群內(nèi)部也應(yīng)建立相應(yīng)的內(nèi)部信用評價(jià)體系，通過獎勵集群內(nèi)信用度高的企業(yè)，懲罰集群內(nèi)信用度低的企業(yè)，剔除集群內(nèi)信用程度極差的企業(yè)來發(fā)揮高信用企業(yè)的標(biāo)桿作用，從而有效提高集群內(nèi)所有企業(yè)的信用狀況，有利于促進(jìn)中小企業(yè)開展集群融資。就目前我國中小企業(yè)信用評級指標(biāo)來看，中小企業(yè)采用互助擔(dān)保體制更有利于中小企業(yè)信用評級的完善。由于集群企業(yè)間的關(guān)聯(lián)性較強(qiáng)，擁有相似的背景和文化制度，及企業(yè)地域根植性的作用，中小企業(yè)可采用互助擔(dān)?；鹬贫?。即中小企業(yè)既是資金提供者，又是資金需求者。此種融資方式在滿足中小企業(yè)融資需求的同時，又能促進(jìn)金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展，以其獨(dú)特的優(yōu)勢解決中小企業(yè)集群融資所面臨的一系列問題。

（五）拓寬民營金融經(jīng)營范圍且加快民營金融機(jī)構(gòu)發(fā)展

當(dāng)前我國中小企業(yè)集群內(nèi)的民營金融機(jī)構(gòu)，個體來說其風(fēng)險(xiǎn)承受能力還比較小。我國民營金融機(jī)構(gòu)待遇相比國有商業(yè)銀行來說，相差較大。目前，民營金融機(jī)構(gòu)就經(jīng)營范圍來講，只能在國家許可范圍內(nèi)從事傳統(tǒng)的存款類業(yè)務(wù)。在經(jīng)營地域上，中小企業(yè)主要的經(jīng)營范圍在本地，跨區(qū)域發(fā)展能力較弱，這就導(dǎo)致民營金融機(jī)構(gòu)的服務(wù)功能不能充分發(fā)揮到中小企業(yè)當(dāng)中。拓寬民營金融業(yè)的經(jīng)營范圍，加上民營金融機(jī)構(gòu)機(jī)制比較靈活，相對來說管理層次比較少、成本低，很適合中小企業(yè)的融資需求，利用民營金融機(jī)構(gòu)聚集社會資金，能更有效地促進(jìn)中小企業(yè)集群的快速發(fā)展。

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