(西南交通大學(xué) 經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院， 四川 成都 610031)

一、引言

世界著名管理學(xué)家邁克爾·波特曾提出“創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)是推動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長的動(dòng)力和引擎”，著名政治經(jīng)濟(jì)學(xué)家約瑟夫·熊彼特也明確指出技術(shù)創(chuàng)新在經(jīng)濟(jì)增長和社會(huì)進(jìn)步中的重要作用。創(chuàng)新不僅是提升企業(yè)核心競爭力的重要源泉，更是推動(dòng)國家經(jīng)濟(jì)增長、提升綜合國力和國際競爭力的關(guān)鍵要素。黨的十九大提出“創(chuàng)新是引領(lǐng)發(fā)展的第一動(dòng)力，是建設(shè)現(xiàn)代化經(jīng)濟(jì)體系的戰(zhàn)略支撐”，目前國家正大力扶持重大科技創(chuàng)新項(xiàng)目，著力建設(shè)創(chuàng)新型國家。企業(yè)作為國家最重要的創(chuàng)新主體之一，其科研活動(dòng)對(duì)于自身核心競爭力的提升及創(chuàng)新型國家的建設(shè)發(fā)展而言具有重大影響力。而我國高新技術(shù)企業(yè)作為國家重點(diǎn)扶持的技術(shù)密集型行業(yè)，其研發(fā)新品和掌握先進(jìn)科技的速度和質(zhì)量在業(yè)內(nèi)均處于領(lǐng)先地位，創(chuàng)新質(zhì)量更高，其創(chuàng)新活動(dòng)更具研究價(jià)值。

為了加快實(shí)施國家創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展戰(zhàn)略，我國于2016年5月正式發(fā)布了《國家創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展戰(zhàn)略綱要》，其中明確提出創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)的實(shí)質(zhì)是人才驅(qū)動(dòng)，并指出要大力推廣傳播企業(yè)家精神，發(fā)揮企業(yè)家在創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)中的重要地位和作用，同時(shí)應(yīng)注重保護(hù)企業(yè)家的創(chuàng)新收益。這與熊彼特曾提出的“創(chuàng)新的主體是企業(yè)家”觀點(diǎn)不謀而合。隨著市場(chǎng)競爭的不斷加劇，人才的影響力愈發(fā)凸顯，而企業(yè)董事長這一最高負(fù)責(zé)人究竟在企業(yè)創(chuàng)新活動(dòng)中擔(dān)任了什么樣的角色？其自身的教育背景特征對(duì)于企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展究竟具有什么作用？

二、文獻(xiàn)綜述與研究假設(shè)

自1984年Hambrick、Mason提出高層梯隊(duì)理論〔1〕以來，國內(nèi)外學(xué)者在高管個(gè)人及團(tuán)隊(duì)整體背景特征與公司績效的關(guān)系方面進(jìn)行了一系列研究。他們的研究表明，高管的年齡、性別、教育水平、海外經(jīng)歷、薪資水平、任職期限等特征都會(huì)對(duì)企業(yè)績效、風(fēng)險(xiǎn)管控和創(chuàng)新戰(zhàn)略管理等方面造成一定程度的影響。

企業(yè)創(chuàng)新活動(dòng)離不開企業(yè)家的支持與戰(zhàn)略布局，企業(yè)高層管理者則是公司治理與經(jīng)營的關(guān)鍵要素。董事會(huì)作為企業(yè)決策和運(yùn)營的核心，對(duì)企業(yè)的發(fā)展規(guī)劃和路徑選擇起到不可或缺的重要作用。而董事會(huì)能否高效地完成公司既定目標(biāo)、進(jìn)行公司治理，與董事長這一企業(yè)最高責(zé)任人的個(gè)人能力、專業(yè)素養(yǎng)及領(lǐng)導(dǎo)才能密切相關(guān)。Spence在研究中指出，教育水平可以作為衡量個(gè)人能力的一種象征，同時(shí)一個(gè)人的教育經(jīng)歷可以反映出自身的認(rèn)知能力和技能水平〔2〕。

截止至今，學(xué)術(shù)界已經(jīng)對(duì)企業(yè)高管進(jìn)行了一系列研究，但目前仍未對(duì)高管的構(gòu)成進(jìn)行一個(gè)統(tǒng)一、明確的界定，已有研究往往根據(jù)研究內(nèi)容的需要選擇具體的高管人員進(jìn)行研究。國外學(xué)者普遍將企業(yè)高層管理人員定義為公司CEO，部分國內(nèi)學(xué)者在對(duì)中國企業(yè)的實(shí)際情況進(jìn)行分析后，考慮到董事長的決策權(quán)更大，是企業(yè)的實(shí)際最高決策者，因此將公司董事長作為高管的主要研究對(duì)象。此外，文芳、林勇等學(xué)者根據(jù)公司職務(wù)職責(zé)及特征，將董事長、總經(jīng)理定義為企業(yè)的核心高管〔3～4〕。結(jié)合我國國情、上市公司的實(shí)際情況以及數(shù)據(jù)的可獲得性，本文擬采取陳傳明、劉漸和等多位學(xué)者的界定方法〔5～6〕，將高新技術(shù)企業(yè)上市公司董事長作為主要研究對(duì)象。

在管理者學(xué)歷與企業(yè)創(chuàng)新的關(guān)系層面，已有研究普遍認(rèn)為高素質(zhì)水平領(lǐng)導(dǎo)者與只接受過較低層次教育的領(lǐng)導(dǎo)者在企業(yè)的發(fā)展規(guī)劃與認(rèn)知方面有所不同，相較而言高教育水平管理者擁有更強(qiáng)的環(huán)境適應(yīng)能力、信息獲取能力以及決策執(zhí)行能力。Wiersema等研究發(fā)現(xiàn)高管團(tuán)隊(duì)的學(xué)歷水平越高，對(duì)外界環(huán)境變化的適應(yīng)能力越強(qiáng)，并會(huì)促進(jìn)企業(yè)的變革創(chuàng)新和績效提升〔7〕；Wally等研究認(rèn)為，碩士學(xué)歷管理者具備更強(qiáng)的信息分析及處理能力，且比低層次學(xué)歷的高管更容易接受技術(shù)變革與創(chuàng)新〔8〕；吳順祥、張長海以我國信息技術(shù)類上市企業(yè)為研究對(duì)象，研究表明公司CEO及董事長的學(xué)歷水平與公司內(nèi)部技術(shù)效率存在顯著正相關(guān)關(guān)系〔9〕。此外，Carmen等指出高管團(tuán)隊(duì)整體所受的教育程度越高，其思維會(huì)更加廣闊，信息處理能力也越強(qiáng)，會(huì)更加注重增加研發(fā)投入，提升企業(yè)核心競爭力〔10〕；康艷玲等的實(shí)證研究表明高層管理者的教育層次越高，對(duì)企業(yè)創(chuàng)新活動(dòng)及增加研發(fā)投入的支持度越高〔11〕。

對(duì)于高新技術(shù)企業(yè)而言，學(xué)歷水平較高的董事長會(huì)比學(xué)歷水平較低的董事長更具前瞻性，認(rèn)知能力和決策執(zhí)行能力更強(qiáng)，會(huì)更加重視研發(fā)創(chuàng)新活動(dòng)和研發(fā)資金的投入?；谝陨戏治?，筆者提出如下假設(shè)：

H1:博士及以上學(xué)歷董事長對(duì)企業(yè)創(chuàng)新績效有顯著的正向影響；

H2:博士及以上學(xué)歷董事長對(duì)企業(yè)研發(fā)投入有顯著的正向影響。

在管理者專業(yè)背景與企業(yè)創(chuàng)新的關(guān)系方面，Grimm和Smith的研究指出：一個(gè)人的知識(shí)水平、技術(shù)能力與個(gè)人受教育的專業(yè)密切相關(guān)，企業(yè)管理者在制定公司重大發(fā)展戰(zhàn)略時(shí)會(huì)更加偏向于自己所熟知的專業(yè)范圍領(lǐng)域〔12〕；李華晶等的研究也發(fā)現(xiàn)，創(chuàng)新能力突出的企業(yè)高管往往也具備技術(shù)研發(fā)人員的特征，同時(shí)指出高層管理者團(tuán)隊(duì)中技術(shù)類專業(yè)的管理者越多，越有利于促進(jìn)企業(yè)科研創(chuàng)新與技術(shù)進(jìn)步〔13〕；Finkelstein等研究發(fā)現(xiàn)相對(duì)于工商、法學(xué)類專業(yè)CEO而言，理工科專業(yè)CEO會(huì)更加支持R&D活動(dòng)〔14〕；Barker經(jīng)研究發(fā)現(xiàn)技術(shù)類專業(yè)CEO會(huì)更注重研發(fā)投資和先進(jìn)科技的運(yùn)用，從而提升公司創(chuàng)新績效〔15〕；文芳等經(jīng)研究發(fā)現(xiàn)，具備理工類專業(yè)背景的董事長會(huì)更加重視公司的科研投入和技術(shù)優(yōu)勢(shì)〔3〕；王一鳴等以2006年～2015年滬深兩地A股上市公司為樣本，研究發(fā)現(xiàn)具有研發(fā)背景和高學(xué)歷的董事長在研發(fā)投入方面更加積極，會(huì)更加偏好利用科技進(jìn)步創(chuàng)造利潤〔16〕。

相較于其他專業(yè)背景的高管而言，具有技術(shù)類專業(yè)背景的高管對(duì)于相關(guān)技術(shù)的現(xiàn)狀及未來的技術(shù)發(fā)展趨勢(shì)有著更為清晰的認(rèn)知。我國高新技術(shù)企業(yè)多屬于先進(jìn)設(shè)備制造業(yè)、互聯(lián)網(wǎng)及信息技術(shù)、生化醫(yī)藥等行業(yè)，擁有技術(shù)型專業(yè)背景的董事長會(huì)更有機(jī)會(huì)接觸到此類新興科技行業(yè)的發(fā)展前沿，并且在專業(yè)技術(shù)知識(shí)儲(chǔ)備方面具備相應(yīng)優(yōu)勢(shì)，會(huì)更容易抓住科技潮流的熱點(diǎn)趨勢(shì)和市場(chǎng)機(jī)會(huì)，因而會(huì)注重加大企業(yè)研發(fā)投入力度，重視提升企業(yè)的創(chuàng)新績效。據(jù)此，筆者提出以下假設(shè)：

H3:技術(shù)型專業(yè)董事長對(duì)于企業(yè)創(chuàng)新績效具有顯著的正向影響；

H4:技術(shù)型專業(yè)董事長對(duì)于企業(yè)研發(fā)投入具有顯著的正向影響。

在管理者海外學(xué)習(xí)經(jīng)歷與企業(yè)創(chuàng)新的關(guān)系層面，國內(nèi)外學(xué)者普遍認(rèn)為海外經(jīng)歷會(huì)在一定程度上潛移默化地轉(zhuǎn)化為個(gè)人的認(rèn)知能力，具有海外學(xué)習(xí)、工作經(jīng)歷的企業(yè)管理者的思維理念會(huì)更加開闊，更易獲取國際化信息，因此會(huì)更容易接受新技術(shù)變革，更加重視研發(fā)投資和創(chuàng)新績效。Fischer、Sambharya都通過研究發(fā)現(xiàn)具有海外經(jīng)歷的高管更善于借鑒國外先進(jìn)的管理經(jīng)驗(yàn)，且擁有更強(qiáng)的資源整合的能力，同時(shí)更善于將其在海外所學(xué)到的專業(yè)技能和管理理念運(yùn)用到企業(yè)的研發(fā)創(chuàng)新活動(dòng)中，進(jìn)而有助于提升企業(yè)創(chuàng)新績效〔17～18〕；宋建波、文雯經(jīng)研究發(fā)現(xiàn)企業(yè)家的海外背景對(duì)企業(yè)科技創(chuàng)新的正向作用顯著，且具有海外工作背景的高管比具有海外學(xué)習(xí)經(jīng)歷的管理者對(duì)企業(yè)創(chuàng)新活動(dòng)的貢獻(xiàn)度更大〔19〕；Hull等研究發(fā)現(xiàn)高管的海外經(jīng)歷有助于擴(kuò)大公司R&D支出〔20〕；賀亞楠等以2009～2013年中國創(chuàng)業(yè)板上市公司為樣本，研究認(rèn)為海歸高管可以有效抑制公司的R&D操縱行為，促使公司的研發(fā)投資更為合理化〔21〕。

高新技術(shù)企業(yè)作為我國技術(shù)密集型行業(yè)的代表，對(duì)先進(jìn)技術(shù)和創(chuàng)新能力的需求會(huì)更加迫切，海外經(jīng)歷使得高管思維方式和管理理念更具國際化和市場(chǎng)化特征，且對(duì)國內(nèi)外科技發(fā)展趨勢(shì)會(huì)更加敏銳，會(huì)更注重加大前期投入、申請(qǐng)技術(shù)專利保護(hù)創(chuàng)新產(chǎn)出。因此在制定公司戰(zhàn)略時(shí)會(huì)更傾向于加大研發(fā)投入，提升公司的創(chuàng)新績效。據(jù)此，筆者提出以下假設(shè)：

H5:董事長的海外學(xué)習(xí)經(jīng)歷對(duì)于企業(yè)創(chuàng)新績效具有顯著的正向影響；

H6:董事長的海外學(xué)習(xí)經(jīng)歷對(duì)于企業(yè)研發(fā)投入具有顯著的正向影響。

三、研究設(shè)計(jì)

(一)變量設(shè)計(jì)及定義

1.被解釋變量

目前，學(xué)術(shù)界衡量企業(yè)創(chuàng)新活動(dòng)的方式主要有兩種：一種為創(chuàng)新投入法，即度量企業(yè)R&D資金、研發(fā)人員的投入情況；另一種為創(chuàng)新產(chǎn)出法，即衡量企業(yè)在當(dāng)年的專利申請(qǐng)、授權(quán)情況。

據(jù)此，本文將從上述兩個(gè)角度分別研究公司的創(chuàng)新績效水平及研發(fā)投入力度。其中專利作為公司創(chuàng)新產(chǎn)出最主要的度量方式，能夠更加全面地體現(xiàn)企業(yè)研發(fā)投入的利用和轉(zhuǎn)化情況。并且在專利研究領(lǐng)域中，發(fā)明專利的創(chuàng)新性最高，最能體現(xiàn)出公司的科研產(chǎn)出質(zhì)量。此外，由于專利授權(quán)的提交手續(xù)和審核流程較為繁瑣，從提交專利申請(qǐng)到正式授權(quán)的審查期較長，會(huì)存在一定的時(shí)滯性，可能存在申請(qǐng)與授權(quán)年份跨度較大等問題，不便于企業(yè)間進(jìn)行橫向比較。因此，參考國內(nèi)外學(xué)者的研究文獻(xiàn)并結(jié)合專利自身的特性之后，本文選用企業(yè)當(dāng)年的發(fā)明專利申請(qǐng)量來衡量企業(yè)創(chuàng)新績效，企業(yè)研發(fā)經(jīng)費(fèi)投入力度來衡量企業(yè)研發(fā)投入情況。

2.解釋變量

借鑒現(xiàn)有的研究成果，本文主要選取學(xué)歷水平、所學(xué)專業(yè)及海外學(xué)習(xí)經(jīng)歷來衡量企業(yè)董事長的教育背景特征。根據(jù)高新技術(shù)企業(yè)董事長的學(xué)歷樣本分布，將占比人數(shù)較多的大專、本科、碩士、博士及以上學(xué)歷作為董事長學(xué)歷的主要研究范圍。同時(shí)為了具體研究不同學(xué)歷層次對(duì)企業(yè)創(chuàng)新績效的影響，設(shè)置大專、本科、碩士、博士及以上四個(gè)學(xué)歷虛擬變量。

參考張琴、胡元木等的已有研究，將董事長專業(yè)背景分為技術(shù)類專業(yè)和非技術(shù)類專業(yè)兩類〔22～23〕。其中技術(shù)類專業(yè)主要是與企業(yè)主營業(yè)務(wù)相關(guān)的生產(chǎn)、設(shè)計(jì)、研發(fā)等理工科專業(yè)；非技術(shù)類專業(yè)主要包括經(jīng)濟(jì)管理、語言、法律、會(huì)計(jì)金融等與企業(yè)主營業(yè)務(wù)關(guān)聯(lián)較小的文科類專業(yè)。

參考Sambharya、宋建波的研究經(jīng)驗(yàn)，將在國外或我國港澳臺(tái)地區(qū)參與學(xué)習(xí)過的董事長認(rèn)定為具有海外學(xué)習(xí)經(jīng)歷〔18～19〕，其中包括在國外或我國港澳臺(tái)地區(qū)獲得學(xué)位證書、參加海外短期課程培訓(xùn)及出任海外訪問學(xué)者等學(xué)習(xí)經(jīng)歷。

3.控制變量

為了盡可能排除其他因素對(duì)企業(yè)投入和創(chuàng)新績效的影響，本文在參考前人研究的基礎(chǔ)上，選取盈利能力、企業(yè)規(guī)模、現(xiàn)金流、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率和公司成立年限作為控制變量。

綜上所述，本文所涉及的具體變量及含義如表1所示。

表1 變量名稱及定義

(二)模型設(shè)計(jì)

根據(jù)上述研究目的，本文運(yùn)用最小二乘法(Ordinary Least Squares，OLS)，構(gòu)建了以下六組回歸模型：

POLi,t=α0+α1Edui,t-1+α2ROAi,t+α3Sizei,t+α4Cashi,t+α5Turnoveri,t+α6Agei,t+εi,t

(1)

RDIi,t=β0+β1Edui,t-1+β2ROAi,t+β3Sizei,t+β4Cashi,t+β5Turnoveri,t+β6Agei,t+εi,t

(2)

POIi,t=δ0+δ1Majori,t-1+δ2ROAi,t+δ3Sizei,t+δ4Cashi,t+β5Turnoveri,t+δ6Agei,t+εi,t

(3)

RDIi,t=γ0+γ1Majori,t-1+γ2ROAi,t+γ3Sizei,t+γ4Cashi,t+γ5Turnoveri,t+γ6Agei,t+εi,t

(4)

POIi,t=θ0+θ1Foreigni,t-1+θ2ROAi,t+θ3Sizei,t+θ4Cashi,t+θ5Turnoveri,t+θ6Agei,t+εi,t

(5)

RDIi,t=μ0+μ1Foreigni,t-1+μ2ROAi,t+μ3Sizei,t+β4Cashi,t+μ5Turnoveri,t+μ6Agei,t+εi,t

(6)

其中i為公司，t為年度，εi,t為隨機(jī)誤差項(xiàng)。

(三)數(shù)據(jù)來源和樣本選擇

本文的研究對(duì)象選自高新技術(shù)企業(yè)認(rèn)定工作網(wǎng)所公示的2015年各省市高新技術(shù)企業(yè)新認(rèn)定擬通過企業(yè)名單及復(fù)審擬通過企業(yè)名單，通過手工整理初步篩選出2945家股份制有限公司。由于高新技術(shù)企業(yè)的評(píng)定有效期為3年，每3年需進(jìn)行復(fù)審。因此本文的被解釋變量及控制變量選取2015～2017年的數(shù)據(jù)，同時(shí)為了盡量避免滯后性與內(nèi)生性影響，解釋變量選取2014～2016年董事長的教育背景數(shù)據(jù)。

研究對(duì)象的篩選原則如下：(1)剔除2015年新認(rèn)定及復(fù)審?fù)ㄟ^企業(yè)名單中未上市或上市未滿三年的公司，(2)剔除目前正處于ST及*ST狀態(tài)的上市公司，(3)剔除數(shù)據(jù)信息缺失、無法獲取的上市公司。

按上述規(guī)則進(jìn)行篩選后，最終得到227個(gè)樣本企業(yè)，共681組觀測(cè)值。其中董事長教育背景資料、企業(yè)研發(fā)投入等數(shù)據(jù)來自國泰安數(shù)據(jù)庫、銳思數(shù)據(jù)庫及手工整理各上市公司年報(bào)，發(fā)明專利數(shù)據(jù)來自SooPAT專利搜索引擎和萬方數(shù)據(jù)知識(shí)服務(wù)平臺(tái)。

四、數(shù)據(jù)分析與實(shí)證結(jié)果

(一)描述性統(tǒng)計(jì)與相關(guān)性分析

首先對(duì)文章涉及的各個(gè)變量進(jìn)行描述性統(tǒng)計(jì)。表2描述了企業(yè)董事長教育背景特征信息，在學(xué)歷層次方面，大學(xué)本科以上學(xué)歷合計(jì)占比約為78.12%，碩士以上學(xué)歷合計(jì)占比近55%，說明我國高新技術(shù)企業(yè)中董事長的教育水平較高，整體擁有較好的教育素質(zhì)。另外，從樣本企業(yè)管理者的專業(yè)信息方面來看，有46.84%的董事長所學(xué)專業(yè)為技術(shù)型專業(yè)，剩余53.16%董事長專業(yè)為非技術(shù)型專業(yè)。兩種專業(yè)類型比重相差不大，分布較為平均。

從是否具有海外學(xué)習(xí)經(jīng)歷方面來看，數(shù)據(jù)顯示高新技術(shù)上市公司中僅有11.16%的董事長具有海外學(xué)習(xí)經(jīng)歷，剩余88.84%的董事長則沒有接受過海外教育。兩者人數(shù)差異較大，說明我國高新技術(shù)企業(yè)中絕大多數(shù)董事長只接受過本土環(huán)境的教育。

表2 樣本企業(yè)董事長教育特征的描述性統(tǒng)計(jì)結(jié)果

表3為被解釋變量與控制變量的統(tǒng)計(jì)結(jié)果。其中樣本企業(yè)的創(chuàng)新績效POI均值為1.524，最大值為6.562，可看出企業(yè)之間的專利研發(fā)水平具有較大差距。研發(fā)投入強(qiáng)度RDI均值為4.65%，最大值為72.75%，說明各高新技術(shù)企業(yè)在研發(fā)經(jīng)費(fèi)投入方面差異較大，研發(fā)投入水平參差不齊，許多高新技術(shù)企業(yè)并未十分重視企業(yè)研發(fā)活動(dòng)。

表3 變量的描述性統(tǒng)計(jì)

從表4變量之間的Pearson相關(guān)性檢驗(yàn)結(jié)果來看，可初步看出大專學(xué)歷與博士及以上學(xué)歷與企業(yè)創(chuàng)新績效和企業(yè)研發(fā)投入方面存在顯著的相關(guān)關(guān)系，但仍需進(jìn)一步的實(shí)證檢驗(yàn)來說明不同學(xué)歷水平、專業(yè)背景及海外學(xué)習(xí)經(jīng)歷對(duì)企業(yè)創(chuàng)新活動(dòng)的影響。為了避免變量之間多重共線性的影響，本文在進(jìn)行回歸分析之前對(duì)變量進(jìn)行了方差膨脹系數(shù)檢驗(yàn)，結(jié)果顯示本文模型中VIF值最大為1.145，遠(yuǎn)小于10，由此可得本文的實(shí)證變量不存在多重共線性問題。

(二)實(shí)證檢驗(yàn)

表5顯示了董事長學(xué)歷背景與企業(yè)創(chuàng)新績效、研發(fā)投入回歸結(jié)果。從模型(1)中可以看出大專學(xué)歷Edu1與POI在10%的水平下顯著負(fù)相關(guān)，博士及以上學(xué)歷Edu4與POI在1%水平下顯著正相關(guān)，且影響力度較大，說明高學(xué)歷董事長對(duì)企業(yè)創(chuàng)新績效具有顯著的正向影響，從而驗(yàn)證了H1。模型(2)中Edu1與RDI在5%水平下顯著負(fù)相關(guān)，Edu4與RDI在1%水平下顯著正相關(guān)，可看出大專學(xué)歷會(huì)抑制企業(yè)研發(fā)經(jīng)費(fèi)投入，博士及以上學(xué)歷能有效擴(kuò)大企業(yè)研發(fā)投入，從而驗(yàn)證了H2。

表4 主要變量的Pearson相關(guān)系數(shù)分析

***表示在1%水平下顯著；**表示在5%水平下顯著；*表示在10%水平下顯著。后同。

表5 董事長學(xué)歷背景與企業(yè)創(chuàng)新績效、研發(fā)投入回歸結(jié)果

括號(hào)內(nèi)為t值。后同。

上述結(jié)果表明，擁有博士及以上學(xué)歷的董事長，會(huì)促進(jìn)企業(yè)創(chuàng)新績效、企業(yè)研發(fā)投入的提升；?？茖W(xué)歷董事長對(duì)企業(yè)創(chuàng)新績效和研發(fā)投入具有抑制作用。本科、碩士學(xué)歷對(duì)企業(yè)創(chuàng)新績效和研發(fā)投入方面的作用不顯著。這一結(jié)果可能是由于目前具有本科、碩士學(xué)歷的企業(yè)高管人數(shù)較多，該教育現(xiàn)象已經(jīng)比較普遍，對(duì)企業(yè)創(chuàng)新的影響力度有限而造成的。此外，雖然碩士學(xué)歷的教育層次較高，但高新技術(shù)企業(yè)中多數(shù)董事長為了提高學(xué)歷水平選擇就讀MBA學(xué)歷，MBA專業(yè)與高新技術(shù)企業(yè)的主營業(yè)務(wù)并不相關(guān)，無法有效促進(jìn)企業(yè)創(chuàng)新活動(dòng)進(jìn)步。Gottesman、Morey已通過研究指出MBA學(xué)歷的含金量有待考證〔24〕，本文的結(jié)果與兩位學(xué)者的結(jié)論一致。

表6為董事長專業(yè)背景、海外學(xué)習(xí)經(jīng)歷與企業(yè)創(chuàng)新績效、研發(fā)投入的回歸結(jié)果。從中可看出董事長的教育專業(yè)Major與POI在5%水平下顯著正相關(guān)，與RDI在1%水平下顯著正相關(guān)，說明技術(shù)型專業(yè)背景董事長能夠顯著促進(jìn)企業(yè)的創(chuàng)新績效、研發(fā)投入，進(jìn)而驗(yàn)證了H3、H4；而海外學(xué)習(xí)經(jīng)歷Foreign與POI、RDI均未通過顯著性檢驗(yàn)，H5、H6不成立。

表6 董事長專業(yè)背景、海外學(xué)習(xí)經(jīng)歷與企業(yè)創(chuàng)新績效、研發(fā)投入回歸結(jié)果

(三)穩(wěn)健性檢驗(yàn)

為了進(jìn)一步驗(yàn)證實(shí)證結(jié)果的合理性與正確性，本文選擇采用專利申請(qǐng)數(shù)、研發(fā)人員投入比重作為被解釋變量的替代變量來進(jìn)行穩(wěn)健性檢驗(yàn)，所得結(jié)果與前文已有研究結(jié)果相同，說明本文的結(jié)論是成立的。

五、結(jié)論與建議

本文首次將研究視角集中于高新技術(shù)企業(yè)這一特定的技術(shù)密集型行業(yè)，以2014～2017年我國227家高新技術(shù)企業(yè)上市公司董事長為研究對(duì)象，考察了董事長教育特征對(duì)企業(yè)創(chuàng)新績效、研發(fā)投入的作用和影響。經(jīng)實(shí)證研究發(fā)現(xiàn)：(1)高新技術(shù)企業(yè)董事長學(xué)歷水平對(duì)企業(yè)創(chuàng)新投入、創(chuàng)新績效具有顯著的正向影響，特別是博士及以上學(xué)歷有助于提升企業(yè)研發(fā)創(chuàng)新能力；(2)技術(shù)型專業(yè)董事長對(duì)企業(yè)創(chuàng)新投入、創(chuàng)新績效具有顯著的正向影響；(3)董事長的海外學(xué)習(xí)經(jīng)歷對(duì)企業(yè)創(chuàng)新績效的作用不顯著，這一結(jié)論與學(xué)者白帥南的觀點(diǎn)〔25〕一致。

通過前文分析可知，企業(yè)高管的學(xué)歷水平和所學(xué)專業(yè)都會(huì)對(duì)企業(yè)創(chuàng)新活動(dòng)產(chǎn)生一定影響。因此，根據(jù)本文的研究結(jié)論并結(jié)合目前我國實(shí)際國情，從政府和企業(yè)兩方面入手，提出一些政策建議用以提升企業(yè)創(chuàng)新能力。

從政府層面而言，國家除了目前在《高新技術(shù)企業(yè)認(rèn)定管理辦法》中已經(jīng)給予高新技術(shù)企業(yè)的稅收優(yōu)惠及地方性優(yōu)待政策之外，應(yīng)加大對(duì)企業(yè)科研創(chuàng)新的政策鼓勵(lì)和扶持力度，調(diào)整優(yōu)化高新技術(shù)行業(yè)結(jié)構(gòu)，通過產(chǎn)學(xué)研相結(jié)合等方式持續(xù)擴(kuò)大我國高新技術(shù)企業(yè)的自主研發(fā)能力和創(chuàng)新優(yōu)勢(shì)。此外，政府要加強(qiáng)對(duì)科技型人才的引進(jìn)和重用，構(gòu)建起一個(gè)完整、優(yōu)越的人才政策環(huán)境，通過豐厚的薪酬條件、完善的配套設(shè)施及優(yōu)厚的落戶政策等福利吸引高素質(zhì)人才扎根落戶。

對(duì)于企業(yè)而言，企業(yè)在選拔和構(gòu)建高管團(tuán)隊(duì)時(shí)，應(yīng)注重管理者的教育素質(zhì)和專業(yè)能力，同時(shí)應(yīng)建立合理的用人制度，優(yōu)化人才招聘、薪酬福利、績效考核等制度體系，積極任用高學(xué)歷的科研型人才，促進(jìn)企業(yè)科技進(jìn)步與轉(zhuǎn)型升級(jí)。此外，企業(yè)應(yīng)大力鼓勵(lì)、支持科技創(chuàng)新活動(dòng)，定期為科研人才提供學(xué)術(shù)講座、科研培訓(xùn)、出國交流等學(xué)習(xí)機(jī)會(huì)。應(yīng)鼓勵(lì)企業(yè)家多進(jìn)行國際交流，并通過與國內(nèi)外高校建立長期合作關(guān)系，幫助企業(yè)科技型人才持續(xù)學(xué)習(xí)最新的科技前沿知識(shí)。此外，應(yīng)注重加大技術(shù)研發(fā)投入力度，以此提升企業(yè)的自主研發(fā)能力。