張永超

引言：莒南縣地處魯東南魯蘇交界處，總面積1388平方公里，轄12 個鎮(zhèn)街和1 個省級經(jīng)濟開發(fā)區(qū)。受經(jīng)濟下行，新舊動能轉(zhuǎn)換等諸多因素影響，該縣企業(yè)企業(yè)貸款逾期欠息現(xiàn)象日益突出，金融風(fēng)險壓力日益增加。該縣通過完善工作體制，強化政策支持，按照“一企一策、有效防范、主動出手、分類處置”的原則，采取重組、租賃經(jīng)營、資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓出售等方式化解企業(yè)信貸風(fēng)險，并取得了顯著成效。

一、縣域企業(yè)流動性風(fēng)險防控實踐

一直以來，該縣高度重視金融風(fēng)險防范化解工作，針對問題企業(yè)，按照“一企一策、有效防范、主動出手、分類處置”的原則，采取重組、租賃經(jīng)營、資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓出售等方式幫助企業(yè)化解處置風(fēng)險，維護區(qū)域金融穩(wěn)定。

一是引進戰(zhàn)略投資者“投貸聯(lián)動”化解信貸風(fēng)險。該縣一家從事肉鴨屠宰的企業(yè)，受市場行情影響，產(chǎn)品價格持續(xù)走低，流動資金周轉(zhuǎn)困難。該縣政銀企聯(lián)合對企業(yè)風(fēng)險狀況進行深入分析，確定尋求業(yè)內(nèi)經(jīng)驗豐富、信譽良好、資金實力雄厚的行業(yè)龍頭上市公司幫助，以“投貸聯(lián)動”模式化解企業(yè)信貸風(fēng)險。該肉鴨屠宰企業(yè)與行業(yè)龍頭上市公司簽訂股權(quán)轉(zhuǎn)讓及增資協(xié)議，由新公司承接原不良貸款，結(jié)清貸款利息后，以房地產(chǎn)抵押擔(dān)保，并追加上市公司擔(dān)保辦理了轉(zhuǎn)貸手續(xù)，企業(yè)重新煥發(fā)了生機與活力。

二是推進“債轉(zhuǎn)股”涅磐重生。該縣某機械鑄造公司由于固定資產(chǎn)投資過快資金緊張，銀行貸款、民間借貸相繼出現(xiàn)逾期，生產(chǎn)經(jīng)營處于停滯，面臨破產(chǎn)的局面。經(jīng)多方次協(xié)調(diào)研究，確定由當(dāng)?shù)貙嵙π酆竦慕鹑谄髽I(yè)對其進行戰(zhàn)略重組，以債轉(zhuǎn)股、現(xiàn)金入股方式入股，同時積極促進和解，切斷擔(dān)保鏈條，在困難互諒和比較選擇的前提下，通過協(xié)商談判，由重組方提供資金以現(xiàn)金劃付的方式和解交割該公司民間借貸，同時協(xié)議約定所有的連帶責(zé)任擔(dān)保人的擔(dān)保責(zé)任一并完全消滅。

三是受讓抵押資產(chǎn)化解信貸風(fēng)險。該縣某公司受市場原因影響，企業(yè)自建設(shè)以來未能產(chǎn)生效益，資產(chǎn)閑置，企業(yè)土地、房產(chǎn)抵押貸款到期處置困難。為化解風(fēng)險，盤活抵押資產(chǎn)，該縣引進某裝配式建筑項目，由該縣某國有企業(yè)公司承接該公司不良貸款，并受讓公司抵押的土地、廠房等資產(chǎn)，以土地、廠房等資產(chǎn)出資，引進的項目公司以技術(shù)、資金出資，合資成立裝配式建筑公司，盤活了長期閑置資產(chǎn)，化解了金融機構(gòu)風(fēng)險。

四是出清“僵尸企業(yè)”盤活土地資源。該縣某潤滑油公司自2010 年以來，一直處于停業(yè)之中，土地被查封，處于閑置狀態(tài)，為盤活閑置的土地資源?？h政府引進某業(yè)務(wù)協(xié)同的有實力的公司，出資解封土地，成功盤活了寶貴的工業(yè)用地，為縣域經(jīng)濟發(fā)展帶來了活力。

二、制約企業(yè)信貸風(fēng)險防范化解的難點

當(dāng)前經(jīng)濟下行，擔(dān)保圈，民間借貸等仍然是制約企業(yè)信貸風(fēng)險化解的難點。

一是縣域企業(yè)抗風(fēng)險能力較差。該縣作為典型的農(nóng)業(yè)大縣，企業(yè)以農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)為主，風(fēng)險承受能力較差。部分石化行業(yè)企業(yè)受政策影響較大，也具有加大的風(fēng)險隱患。根據(jù)筆者調(diào)研情況，該縣各金融機構(gòu)前10 大客戶或貸款1000 萬元以上客戶貸款情況，其中不良貸款14.63 億元，不良率6.04%，潛在風(fēng)險貸款5.35 億元，合計16.95 億元，占比8.52%。不良貸款中食品加工制造行業(yè)8.7 億元，占比74.94%。石化行業(yè)1.48 億，占比12.75%。

圖1.行業(yè)不良貸款情況統(tǒng)計

二是擔(dān)保圈風(fēng)險嚴峻?？h域中小微企業(yè)一個明顯的特點就是取消有效的抵押擔(dān)保，企業(yè)為實現(xiàn)融資普遍采用互保方式來實現(xiàn)抱團融資，一旦圈內(nèi)企業(yè)出現(xiàn)就會帶來較大的風(fēng)險。根據(jù)筆者調(diào)研情況，該縣不良貸款中，保證貸款4.76 億元，占比41%，抵質(zhì)押+保證貸款4.25 億元，占比36.61%，純抵押、質(zhì)押貸款2.6 億元，占比22.39%。

圖2 不良貸款增信方式統(tǒng)計

三是企業(yè)貸款涉訴問題多。部分企業(yè)涉及民間借貸較多，一旦出現(xiàn)風(fēng)險，民間借貸債權(quán)人都會先行采取訴訟保全措施，從而帶來一系列問題。還有部分企業(yè)信用意識缺失，出現(xiàn)問題后不積極主動的想辦法解決困難，而是秘密的逃匿轉(zhuǎn)移資產(chǎn)，或與民間借貸者達成協(xié)議，不顧擔(dān)保企業(yè)的生存安全，逃廢債務(wù)。進而又引起擔(dān)保企業(yè)的恐慌，使得擔(dān)保圈逃廢銀行債務(wù)、利息的意愿增強，不愿承擔(dān)擔(dān)保責(zé)任。

三、防范化解企業(yè)信貸風(fēng)險的幾點建議

推進新舊動能轉(zhuǎn)換, 做好企業(yè)信貸風(fēng)險防控工作,守住不發(fā)生系統(tǒng)性、區(qū)域性金融風(fēng)險底線至關(guān)重要。加快推進新舊動能轉(zhuǎn)換，防范化解金融風(fēng)險作為今后一段時期經(jīng)濟工作的主線，既要積極主動，又要扎實穩(wěn)妥。

一是推進縣域金融業(yè)發(fā)展。推進銀行業(yè)加快支持經(jīng)濟發(fā)展的步伐，增加基層支行的信貸審批權(quán)限及信貸自主決策權(quán)，提高審批效率。創(chuàng)新債權(quán)轉(zhuǎn)讓方式，綜合運用打包打折，買斷債務(wù)，風(fēng)險代理，切塊處置，分期付款的方式，壓縮不良占比，提高金融資產(chǎn)質(zhì)量。

二是進一步強化政策支撐。建立企業(yè)“應(yīng)急轉(zhuǎn)貸機制”，幫助經(jīng)營正常的企業(yè)解決貸款到期續(xù)貸問題，防范高成本民間過橋資金使用帶來的企業(yè)流動性風(fēng)險隱患。增強政府性融資擔(dān)保機構(gòu)在企業(yè)風(fēng)險防范中的作用，綜合運用融資擔(dān)保公司擔(dān)保進行替換方式切斷擔(dān)保圈風(fēng)險傳染鏈條，將生產(chǎn)經(jīng)營正常的企業(yè)從擔(dān)保圈中替換出來，切實做好“破圈斷鏈”工作。

三是強化司法支持。針對民間借貸起訴引起的不良反應(yīng)，對未取得金融許可證的機構(gòu)和個人涉及的對企業(yè)放款的民間借貸訴訟，提高立案門檻，防止因民間借貸訴訟影響金融穩(wěn)定和安全。加快對民間組織開展貸款業(yè)務(wù)的立法，實行貸款準入制度，明確貸款業(yè)務(wù)的利率、監(jiān)管等，切實防止高利貸行為對經(jīng)濟社會發(fā)展的阻礙。