范園園

摘要：本文選取張先生家庭作為案例，根據(jù)案例家庭的財(cái)務(wù)狀況編制家庭資產(chǎn)負(fù)債表和收支儲(chǔ)蓄表，計(jì)算家庭財(cái)務(wù)比率，分析案例家庭的財(cái)務(wù)狀況。通過分析案例家庭理財(cái)目標(biāo)及風(fēng)險(xiǎn)承受能力，為案例家庭做現(xiàn)金、購(gòu)房、教育、養(yǎng)老在內(nèi)的綜合理財(cái)規(guī)劃，為其他相似家庭進(jìn)行理財(cái)規(guī)劃提供參照。

關(guān)鍵詞：理財(cái)規(guī)劃 理財(cái)目標(biāo) 理財(cái)方案

一、案例簡(jiǎn)介

張先牛是銀行中層，年薪約為30萬(wàn)元，妻子李女上是大學(xué)教師，年薪約20萬(wàn)元左右。是較為典型的中產(chǎn)之家。家有一女孩今年讀小學(xué)四年級(jí)，今年10歲。家有白住住宅一套，價(jià)值約為120萬(wàn)元，還有18萬(wàn)元貸款未還，大約還需要6年還清，采用等額本息方式還款，每月需還房屋貸款3000元。張先牛家庭持有股票價(jià)值20萬(wàn)，債券價(jià)值80萬(wàn)，銀行活期存款30萬(wàn)，年理財(cái)收益約為3萬(wàn)元。張先牛夫婦每月?；铋_銷約為5000元，支付孩子教育費(fèi)用2萬(wàn)元，支付父母贍養(yǎng)費(fèi)用3萬(wàn)元。年旅游支出2萬(wàn)元。

理財(cái)需求張先牛夫婦因?yàn)槭杖胫饕獊碓炊扇说男劫Y，為了防止意外事件對(duì)家庭造成大的經(jīng)濟(jì)沖擊，希望配備一定的保險(xiǎn)保障，張先牛希望在近期購(gòu)買一輛價(jià)值25萬(wàn)元的汽車，方便自己的?；睢榱烁纳萍抑凶》織l件，張先牛夫婦希望在還完上一套房子貸款后，再購(gòu)買一套價(jià)值120萬(wàn)元的住房，孩子今年（2016）四年級(jí)，希望在8年后（2024年）出國(guó)讀大學(xué)和碩上，共六年，考慮了現(xiàn)在出國(guó)讀書費(fèi)用和通貨膨脹因素，…圍讀書費(fèi)用約為每年25萬(wàn)元（假設(shè)在出國(guó)讀書期間此費(fèi)用不變）。

在表2-3張先牛家庭財(cái)務(wù)指標(biāo)計(jì)算分析表中，從結(jié)余比率可以看出張先牛家庭年結(jié)余占年收入的比例是68.7%，結(jié)余比率相對(duì)較高;從家庭投資比率可以看出投資資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比重為43%，接近50%，說明家庭投資意識(shí)較好;從家庭負(fù)債比率可以看出，家庭負(fù)債總額占家庭總資產(chǎn)的7.2%，說明家庭負(fù)債比率較低，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)較小;從負(fù)債收入比率可以看出，張先牛家庭年負(fù)債占年總收入的6.8%，說明家庭財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)很低;從家庭流動(dòng)比率可以看出，家庭流動(dòng)資產(chǎn)是總額是家庭家庭月平均支出的21.7倍，遠(yuǎn)遠(yuǎn)高丁標(biāo)準(zhǔn)值3-6倍，說明家庭持有流動(dòng)資產(chǎn)過高;從財(cái)務(wù)白南度指標(biāo)來看，家庭年理財(cái)收入占年支出的比重是0.18，最理想的是家庭理財(cái)收人大丁等丁年總支出，財(cái)務(wù)白南度大于等于1，張先牛家庭的財(cái)務(wù)自由度有待進(jìn)一步提高。

三、家庭理財(cái)需求分析

根據(jù)張先牛提出的理財(cái)需求，可以總結(jié)出張先牛家庭的理財(cái)日標(biāo)主要有以下幾個(gè)方面：

（1）了解保險(xiǎn)種類，配備一定保險(xiǎn);

（2）六年后購(gòu)買一套總額120萬(wàn)元的房子;

（3）近期購(gòu)買價(jià)值25萬(wàn)元的小轎車;

（4）8年后，送孩子出圍念書。

根據(jù)張先牛家庭的具體財(cái)務(wù)狀況，兼顧理財(cái)可行性與全面性的原則，調(diào)整張先牛的理財(cái)日標(biāo)，調(diào)整后的張先牛的理財(cái)日標(biāo)主要有如下幾點(diǎn)：

（1）現(xiàn)金規(guī)劃：保持家庭資產(chǎn)適當(dāng)?shù)牧鲃?dòng)性。

（2）保險(xiǎn)規(guī)劃：適當(dāng)?shù)倪M(jìn)行保險(xiǎn)投入，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管理（短期）。

（3）購(gòu)車規(guī)劃：近期內(nèi)購(gòu)買一輛總價(jià)在25萬(wàn)的車（短期）。

（4）購(gòu)房規(guī)劃：在6年后購(gòu)買第二套住房的家庭計(jì)劃（總價(jià)格預(yù)計(jì)為120萬(wàn)元）（中期）。

（5）子女教育規(guī)劃：八年后（2024年）送孩子出國(guó)念書，每年需要25萬(wàn)元各種支出，大約6年（本科加碩土研究生），共需150萬(wàn)元（長(zhǎng)期）。

（6）馬先生和董女上夫婦的退休養(yǎng)老規(guī)劃（長(zhǎng)期）。

四、家庭理財(cái)規(guī)劃方案

（一）現(xiàn)金規(guī)劃

對(duì)于張先生這樣收入穩(wěn)定的家庭來說，流動(dòng)資產(chǎn)只要能保障家庭3-6月的消費(fèi)即可，持有太多的流動(dòng)資產(chǎn)會(huì)影響資產(chǎn)的盈利能力，持有太少的流動(dòng)資產(chǎn)會(huì)影響張先牛家庭的日常資金周轉(zhuǎn)，張先牛家庭的月消費(fèi)是1.38萬(wàn)元，建議保留5萬(wàn)元的流動(dòng)資金，以保障家庭資產(chǎn)的適當(dāng)流動(dòng)性。張先牛可以從現(xiàn)有的30萬(wàn)元的活期存款中提取5萬(wàn)元作為備用金。其中2萬(wàn)元可續(xù)存活期，3萬(wàn)元可以投入本身流動(dòng)性很強(qiáng)且風(fēng)險(xiǎn)較小的貨幣市場(chǎng)基金，可以獲取比活期存款更多的收益。

（二）保險(xiǎn)規(guī)劃

張先牛家庭以夫婦倆的薪資收入作為主要收入來源，一旦夫婦任何一方出現(xiàn)疾病或意外狀況，家庭經(jīng)濟(jì)將遭受較大沖擊，所以張先牛夫婦需要購(gòu)買一定額度的意外和疾病保險(xiǎn)，保額需要保障意外發(fā)牛時(shí)未來5年收入，保費(fèi)一般占家庭年收入的1 0-15%比較合適。張先牛年收入30萬(wàn)元，需要每年購(gòu)買保費(fèi)在3萬(wàn)元左右的意外或疾病險(xiǎn)，保額在150萬(wàn)元左右。妻子李女上需要每年花費(fèi)2萬(wàn)元購(gòu)買意外或疾病險(xiǎn)險(xiǎn)，保費(fèi)在IOO玩左右。購(gòu)買年保費(fèi)在2萬(wàn)元左右的意外，保額100萬(wàn)元左右。

（三）購(gòu)車規(guī)劃

張先牛家庭現(xiàn)在就具備了購(gòu)車的經(jīng)濟(jì)條件，張先?？梢詮?0萬(wàn)元存款中，按照之前的現(xiàn)金規(guī)劃，從中提取5萬(wàn)元作為備用金，剩下的25萬(wàn)元用丁購(gòu)車。購(gòu)車后，每年會(huì)增加3萬(wàn)元的消費(fèi)。

（四）購(gòu)房規(guī)劃

因?yàn)閺埾扰＜彝ッ磕旯?jié)余達(dá)到36萬(wàn)，所以張先牛家可以選擇在六年后，全款購(gòu)買一套260萬(wàn)的房子，可以從今年開始，從每年節(jié)余中投入18萬(wàn)到證券市場(chǎng)基金，按照證券投資基金收益率4%，6年后就會(huì)有一筆120萬(wàn)元的資金可以用丁全款買房。

（五）子女教育規(guī)劃

對(duì)丁張先牛家庭而言，孩子出國(guó)讀書6年的費(fèi)用總額達(dá)到150萬(wàn)元，是一筆大額開支，為孩子籌集讀書費(fèi)用時(shí)間和籌集第二套房子時(shí)間高度重復(fù)，而孩子出國(guó)讀書費(fèi)用不需要一次性支付，而是在六年中依次支付的，所以，在籌資購(gòu)買第二套房子期間，張先牛家庭可以每年籌資十萬(wàn)用丁孩子…國(guó)教育，購(gòu)入第二套房產(chǎn)后，可以每年籌資23萬(wàn)元，可以采用定投形式，假設(shè)投資回報(bào)率為5%，具體籌資方案如下：

（六）退休養(yǎng)老規(guī)劃

在接下來6年的時(shí)間里，張先牛家庭每年36.4萬(wàn)元的節(jié)余，5萬(wàn)元用丁保險(xiǎn)規(guī)劃，3萬(wàn)元用丁汽車消費(fèi)，18萬(wàn)元用丁購(gòu)房消費(fèi)，10萬(wàn)元用于教育儲(chǔ)蓄，基本沒有結(jié)余。所以張先牛家庭的養(yǎng)老投資規(guī)劃等到二套房籌款結(jié)束后啟動(dòng)。六年后，張先牛家庭每年有5萬(wàn)元左右的結(jié)余可以用丁養(yǎng)老投資，再加上期初的100萬(wàn)元投資資產(chǎn)，就有120萬(wàn)元左右得養(yǎng)老資金。孩子出國(guó)費(fèi)用籌齊后，結(jié)余資金增多，張先牛夫婦可以在退休前的時(shí)間還可以進(jìn)一步積累，以供養(yǎng)老后使用。

（七）投資規(guī)劃

張先牛家庭有100萬(wàn)的投資款，張先牛家采用風(fēng)險(xiǎn)投資與保守投資相結(jié)合的辦法，投資20萬(wàn)元丁股票，80萬(wàn)元丁債券，但投資收益相對(duì)較低，只有3%。張先生家庭收入較高，夫妻倆人工作比較穩(wěn)定，風(fēng)險(xiǎn)承受能力較強(qiáng)，建議張先牛家庭可以多做一些投資嘗試，獲取投資經(jīng)驗(yàn)，提高投資收益。建議張先牛可以將投資債券的80萬(wàn)元抽出60萬(wàn)元，其中40萬(wàn)元投資收益較高的證券投資基金，張先牛再借助在工作中對(duì)銀行理財(cái)產(chǎn)品的了解，將剩下的20萬(wàn)元用丁購(gòu)買收益較高，風(fēng)險(xiǎn)較小的銀行理財(cái)產(chǎn)品。

五、案例總結(jié)

張先牛家庭理財(cái)規(guī)劃的方案是針對(duì)張先牛家庭現(xiàn)階段得財(cái)務(wù)狀況和家庭牛命周期來設(shè)計(jì)的，也考慮了張先牛家庭的風(fēng)險(xiǎn)承受能力。當(dāng)然，方案制定是根據(jù)的現(xiàn)階段的狀況，之后要根據(jù)客觀環(huán)境的變化和家庭狀況的變化不斷調(diào)整，以保證計(jì)劃的順利執(zhí)行。

參考文獻(xiàn)：

[1]王俊艷個(gè)人理財(cái)規(guī)劃案例分析[J]商，2014（ 24）：147-147

[2]趙明麗我國(guó)家庭投資理財(cái)規(guī)劃的現(xiàn)狀和對(duì)策[J]熱帶農(nóng)業(yè)工程，2010，34（3）：67-70

[3]易曉強(qiáng)退休規(guī)劃案例研究[D]對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)，2016