◎ 文 《法人》特約撰稿 陳思進(jìn)

早在幾年前，我就多次指出，比特幣好似賭場的工具，比特幣很可能漲到5萬、甚至10萬美元，但恰恰漲得越高，其賭博工具的本質(zhì)就越明顯。巴菲特曾表示，比特幣有一點(diǎn)有限的用處，就是和欺詐活動有關(guān)，和很多騙局聯(lián)系在一起。

區(qū)塊鏈去中心化可能嗎

這波比特幣“狂歡”來得有些猝不及防，人們發(fā)現(xiàn)，“一覺醒來，比特幣破了10000美元了”。

2019年5月以來，比特幣從5000美元一路上漲。6月27日早間，比特幣價(jià)格一度接近14000美元，和5000美元相比，漲幅達(dá)到了180%。不過，沖擊14000美元之后，隨即立刻急跌3000多美元，跌幅超過25%，之后又反彈，目前在12000美元左右徘徊。

認(rèn)識比特幣，就要從比特幣的技術(shù)基礎(chǔ)——區(qū)塊鏈談起。

區(qū) 塊 鏈（ 英 語：blockchain 或 block chain），是指用分布式數(shù)據(jù)庫識別、傳播和記載信息的智能化對等網(wǎng)絡(luò)，也稱為價(jià)值互聯(lián)網(wǎng)。其最初概念是由Stuart Haber于1991年提出 ，1992年被W. Scott Stornetta修改加工。2008年，“中本聰”在《比特幣白皮書》中，完善了“區(qū)塊鏈”概念，并在2009年創(chuàng)立了比特幣社會網(wǎng)絡(luò)，開發(fā)出第一個(gè)區(qū)塊，即“創(chuàng)世區(qū)塊”。

區(qū)塊鏈技術(shù)可用于創(chuàng)建一個(gè)永久的、公開的、透明的總賬系統(tǒng)，用于編輯銷售數(shù)據(jù)，通過認(rèn)證版權(quán)注冊來存儲版權(quán)數(shù)據(jù)。不過，因其應(yīng)用范圍與使用分布式數(shù)據(jù)庫處理信息的云端運(yùn)算相似，直到2017年6月，不但沒有任何私有鏈（被中心化機(jī)構(gòu)控制，不具有區(qū)塊鏈去中心化屬性的軟件）得到認(rèn)可和使用，而且國際銀行界紛紛退出所參與的項(xiàng)目。2017年5月，加拿大中央銀行也放棄了國家私有鏈的開發(fā)，主要原因是與中央銀行體系格格不入。

其實(shí)，區(qū)塊鏈去中心化在互聯(lián)網(wǎng)世界中，從來都只是美麗的神話。傳統(tǒng)的中心化機(jī)構(gòu)有政策監(jiān)管、法律法規(guī)、社會輿論等來制衡、監(jiān)督；而區(qū)塊鏈?zhǔn)澜缫坏┬纬芍行幕?，那就是赤裸裸的金錢游戲，誰有更多的錢買更高配置的礦機(jī)，誰就能擁有更多的算力。區(qū)塊鏈業(yè)內(nèi)一直標(biāo)榜“代碼即憲法，算法即法律，算力即權(quán)力”，但他們回避了一點(diǎn)——金錢即算力。因此，區(qū)塊鏈最初被贊譽(yù)的去中心化、不可篡改性等溢美之詞，現(xiàn)在看來只是一個(gè)美好的愿望，正在逐漸被證偽。

事實(shí)上，相較上一次“.COM”泡沫的“成住壞空”，這次區(qū)塊鏈熱更為詭異。迄今為止，無論是銀行自有轉(zhuǎn)賬、詐騙風(fēng)險(xiǎn)控制，還是智能合約的執(zhí)行等方面，區(qū)塊鏈所帶來的利都小于弊。

比特幣的社會價(jià)值在哪兒

2002年，哈佛大學(xué)一對雙胞胎兄弟（Winklevoss）有個(gè)關(guān)于社交網(wǎng)站的創(chuàng)意，聘請?jiān)瞬裢瓿删幊坦ぷ?，但扎克伯格并沒有按照約定完成他的工作。而是偷竊了他們的創(chuàng)意，自己建立了一個(gè)社交網(wǎng)絡(luò)，就是如今的FaceBook（臉書）。兄弟倆起訴了扎克伯格，要求賠償10億美元。最終，雙方在2008年達(dá)成和解協(xié)議，雙胞胎兄弟獲得了2000萬美元現(xiàn)金，以及價(jià)值4500萬美元的Facebook股票。

前面提及的比特幣創(chuàng)始人“中本聰”，迄今尚不知道此人是誰，非常詭異，“江湖傳言”可能就是Winklevoss兄弟，眼瞅著扎克伯格成了百億美金富翁，不忿而搞了個(gè)比特幣，他倆目前至少擁有全世界1%的比特幣。

巴菲特早就明確指出“比特幣不創(chuàng)造任何價(jià)值，購買比特幣也并不屬于投資。”在近期的伯克希爾哈撒韋股東大會上，巴菲特對比特幣的反彈再次持否認(rèn)立場：“這就是一種打賭器材，其中有許多誆騙征象，比特幣自身并不發(fā)生代價(jià)，就像貝殼一樣，對我而言算不上是一種投資?！?/p>

對于比特幣（以及所有的其他沒有政府背書的數(shù)字貨幣），我和巴菲特的觀點(diǎn)完全一致：

1.比特幣本質(zhì)上不產(chǎn)出社會價(jià)值，從“出生”開始便帶著逐利的原罪，持有人群即投機(jī)人群，市值嚴(yán)重依賴供需關(guān)系和收益預(yù)期，價(jià)格的極度不穩(wěn)定使比特幣不可能變成普通的投資品。

2.比特幣的總量似乎恒定，單位產(chǎn)出邊際成本遞增，由于產(chǎn)出成本可以不停地增加，能讓比特幣投機(jī)者堅(jiān)定收益預(yù)期。但是，比特幣真能總量恒定嗎？姑且不論開源的區(qū)塊鏈的底層依然是可以有后門的，比特幣本身還能不斷分叉（事實(shí)上已經(jīng)分了好幾次了），等于不斷在增加總量。

3.除了黃賭毒、洗錢和轉(zhuǎn)移資產(chǎn)等非法使用之外，在幣圈中就只有投機(jī)賭徒。號稱“中國比特幣首富”的李笑來早已看穿了這一切，他曾說“價(jià)格為什么會漲？就是因?yàn)樯底犹唷薄?/p>

4.比特幣好似賭場的工具，很可能會漲到5萬、甚至10萬美元，但恰恰漲得越高，其賭博工具的本質(zhì)也顯現(xiàn)得越徹底。

價(jià)格瘋漲背后的賭局

那么，為何比特幣價(jià)格能如此迅速地大幅漲跌？

很簡單，2000多億美元的一個(gè)“賭場”（蘋果、亞馬遜、微軟都是近萬億美元的市值，阿里巴巴也有四五千億美元的市值），且市場上流動的比特幣不到40%，其市值和騰訊旗下的一個(gè)音樂部門（TME：NYSE）差不多，可見比特幣的賭場有多小了。

比特幣的絕大多數(shù)籌碼都掌握在少數(shù)莊家的手中，之前曾有統(tǒng)計(jì)，40%以上比特幣集中在不到1000個(gè)美國人手中，再加上FBI和高盛手中擁有的比特幣，80%的比特幣在一個(gè)美國人的小圈子里輪回。正如巴菲特之前舉例說明：“比如我揪下一顆紐扣就可以當(dāng)token，然后出價(jià)1000美元賣給你，看今天之內(nèi)能不能漲到2000美元?！?/p>

那么，比特幣賭場的莊家不斷賺錢的同時(shí)，誰在虧錢呢？

2017年底，軟銀創(chuàng)始人孫正義對比特幣進(jìn)行了個(gè)人投資，2018年初清倉時(shí)虧損超過1.3億美元。孫正義失手比特幣被媒體報(bào)道，而絕大多數(shù)比特幣的投機(jī)者虧損情況無人知曉，傳播出來的往往都是暴富神話。

巴菲特曾說，比特幣有一點(diǎn)有限的用處，就是與欺詐活動有關(guān)，與很多騙局聯(lián)系在一起。總而言之，當(dāng)下以炙手可熱的比特幣為代表的虛擬貨幣炒作，說穿了就是一個(gè)擊鼓傳花的博傻游戲，是一場史無前例的龐氏騙局。

近日，全球最大的社交媒體Facebook與曾經(jīng)在國內(nèi)外各類機(jī)構(gòu)發(fā)幣的“套路”一樣，也對外發(fā)布了一份名為Libra（天秤座）的白皮書，里面提到Libra的目標(biāo)是成為金融服務(wù)的堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)，包括新的全球貨幣，可以滿足數(shù)十億人的日常財(cái)務(wù)需求，這消息好似為沉寂了一段日子的區(qū)塊鏈打了一劑強(qiáng)心針。Libra很有可能將和美聯(lián)儲合作，將libra與美元掛鉤（一libra等于一美元，即所謂的“穩(wěn)定幣”），然后借助臉書高達(dá)27億的用戶和全球生態(tài)體系，摧毀或取代各國的支付體系，消滅或削弱其他國家的主權(quán)貨幣。美元和libra結(jié)合起來，運(yùn)用區(qū)塊鏈技術(shù)，很可能徹底征服全球，鑄幣稅還是全部歸屬美國，其他貨幣取代美元的強(qiáng)勢地位便將毫無機(jī)會了。

幾年前，我曾建議中國全面禁止非政府背書的數(shù)字貨幣，同時(shí)盡快開發(fā)自己的數(shù)字貨幣。2018年，曾有消息稱，中國央行準(zhǔn)備率先推出人民幣的數(shù)字貨幣，希望早日推出，奪得先機(jī)，以推動人民幣的國際化，和美元抗衡！