李國成

[摘 要] 通過構(gòu)建指標(biāo)體系測度青海2014到2016年綠色金融縱向發(fā)展水平，發(fā)現(xiàn)青海綠色金融近幾年不斷發(fā)展，與2014年相比，2016年青海綠色金融評分提高19.78分。另使用系統(tǒng)聚類和主成分分析法分析2016年青海綠色金融在全國30省（除西藏外）的橫向發(fā)展水平，發(fā)現(xiàn)青海和新疆、甘肅、海南、寧夏歸為一類，且排名末尾，說明青海綠色金融近年來雖有發(fā)展，但仍落后于其他省份，與東部經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)省份差距較大。結(jié)合青海綠色金融發(fā)展水平評價，建議積極出臺支持綠色金融發(fā)展的優(yōu)惠政策;加強(qiáng)綠色信貸管理，開發(fā)綠色信貸新產(chǎn)品;積極爭取國家投資，豐富和創(chuàng)新綠色金融工具，推動青海綠色金融發(fā)展不斷前進(jìn)，進(jìn)而有力支持青海綠色發(fā)展。

[關(guān)鍵詞] 綠色金融;發(fā)展水平評價;系統(tǒng)聚類;主成分分析

[中圖分類號] F127;F832[文獻(xiàn)標(biāo)識碼] A[文章編號] 1009-6043（2019）06-0169-03

一、青海綠色金融發(fā)展概況

近年來，青海積極推動綠色金融發(fā)展壯大，打造多層次、寬領(lǐng)域的綠色金融發(fā)展模式。在綠色信貸方面，截至2017年12月末，全省銀行業(yè)綠色信貸余額2186.7億元，綠色信貸覆蓋率為34.42%，與2014年1208億元相比，綠色信貸余額呈迅速增長態(tài)勢。在綠色保險方面，青海省環(huán)保廳于2013年、2015年、2017年分三批開展環(huán)境污染強(qiáng)制責(zé)任保險試點工作，強(qiáng)制污染企業(yè)購買環(huán)境責(zé)任險，共計試點企業(yè)107家，覆蓋除玉樹以外的全省各市州。在綠色基金方面，2017年7月，浦發(fā)銀行西寧分行為青海省戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)基金（有限合伙）成功落地5億元，并全部投入青海大美煤業(yè)尾氣綜合利用制烯烴項目，是青海省首筆純綠色基金業(yè)務(wù)。在綠色債券方面，2018年12月，青海西寧農(nóng)商行在銀行間市場發(fā)行青海省首筆綠色金融債，募集1.7億元，將全部投入青海綠色產(chǎn)業(yè)。在綠色投資方面，青海繼續(xù)投入資金推動三江源國家公園建設(shè)、青海湖及祁連山區(qū)的污染整治工作，加大生態(tài)旅游和生態(tài)農(nóng)牧業(yè)的投資力度，支持新能源新材料等綠色產(chǎn)業(yè)發(fā)展。青海綠色金融發(fā)展不斷前進(jìn)，有力支持了青海綠色發(fā)展。

二、青海綠色金融縱向發(fā)展水平

綠色金融是為加強(qiáng)環(huán)境保護(hù)和節(jié)約資源，提升綠色增長和綠色治理水平，通過創(chuàng)新運用多種金融工具實現(xiàn)綠色發(fā)展的制度安排。目前，綠色金融工具主要包括綠色信貸、綠色證券、綠色保險、綠色投資、綠色產(chǎn)業(yè)基金、碳金融等。通過借鑒曾學(xué)文等（2014）在《中國綠色金融發(fā)展程度的測度分析》中構(gòu)建的綠色金融評價體系，結(jié)合青海省實際發(fā)展情況，建立青海綠色金融發(fā)展指標(biāo)評價體系。該指標(biāo)體系將用于評價青海2014至2016年綠色金融的縱向發(fā)展水平，包括以下五個方面：綠色信貸、綠色證券、綠色保險、綠色投資、碳金融。由于青海碳金融發(fā)展緩慢，缺乏相關(guān)產(chǎn)品和指標(biāo)，所以碳金融只設(shè)置了一個指標(biāo)，其他方面均設(shè)置兩個指標(biāo)，一共包含9個指標(biāo)（見表1）。

（一）數(shù)據(jù)來源及處理

選用2014-2016年青海相關(guān)數(shù)據(jù)，其中綠色信貸數(shù)據(jù)來源于中國人民銀行西寧中心支行;六大高耗能工業(yè)產(chǎn)業(yè)利息支出來自《中國工業(yè)統(tǒng)計年鑒》;綠色證券、綠色投資來源于國泰安數(shù)據(jù)庫;綠色保險來源于《青海統(tǒng)計年鑒》和青海省銀保監(jiān)局;碳金融來源于中國清潔發(fā)展機(jī)制網(wǎng)。將數(shù)據(jù)經(jīng)過簡易處理，得到指標(biāo)層數(shù)據(jù)結(jié)果（見表2）。

（二）縱向發(fā)展水平評價

1.確定指標(biāo)體系權(quán)重

由于國內(nèi)外對青海綠色金融的研究較少，無法直接利用客觀賦權(quán)法得到準(zhǔn)確結(jié)果，所以借鑒曾學(xué)文等（2014）文中的指標(biāo)賦權(quán)方法（見表3）。

2.測度指標(biāo)體系得分

通過以2014年為基準(zhǔn)年進(jìn)行測度，該年指標(biāo)層9個指標(biāo)得分均為100，將2015年和2016年的指標(biāo)層數(shù)據(jù)除以基準(zhǔn)年的數(shù)據(jù)，乘以100得出指標(biāo)層的所有得分;根據(jù)表3指標(biāo)權(quán)重依次推算出準(zhǔn)則層得分（見表4）和目標(biāo)層得分（見表5）。由于指標(biāo)體系中存在不同正負(fù)取向的指標(biāo)，則必須先將逆指標(biāo)數(shù)據(jù)進(jìn)行正向化處理。在指標(biāo)體系的9個指標(biāo)中，兩高一剩產(chǎn)業(yè)貸款額占比和六大高耗能產(chǎn)業(yè)市值占比是逆指標(biāo)，采用倒扣逆變換法進(jìn)行處理，最后計算出得分。

通過對比2014-2016年青海綠色金融縱向發(fā)展水平的得分，發(fā)現(xiàn)2014年到2016年青海綠色金融發(fā)展水平不斷提高，以2014年為基準(zhǔn)年，到2016年青海綠色金融發(fā)展評分提高了19.78分。青海作為生態(tài)大省，強(qiáng)調(diào)環(huán)境保護(hù)和產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型，踐行綠色發(fā)展理念和加強(qiáng)綠色金融體系建設(shè)，近年來尤其在綠色信貸、綠色證券、綠色投資方面取得新突破。首先青海主動加強(qiáng)綠色信貸管理，積極擴(kuò)大綠色信貸規(guī)模，綠色信貸余額2014年僅1208億元，而2016增加到2028億元，增量顯著，有力擴(kuò)大了青海綠色金融規(guī)模，促進(jìn)了三江源生態(tài)保護(hù)、新能源、交通運輸、高原農(nóng)牧業(yè)、循環(huán)經(jīng)濟(jì)等領(lǐng)域發(fā)展。同時大力壓縮“兩高一?！毙袠I(yè)貸款，特別對六大高耗能企業(yè)和項目設(shè)定高壓線，掐斷污染項目和企業(yè)的資金來源，反向倒逼綠色產(chǎn)業(yè)發(fā)展。第二，2016年青海新增一家上市企業(yè)正平股份，該公司在路橋建設(shè)養(yǎng)護(hù)、生態(tài)綠化方面屬于環(huán)保企業(yè)范疇，因此增大青海環(huán)保企業(yè)市值。最后，習(xí)近平總書記指出，青海最大的價值在生態(tài)，最大的責(zé)任在生態(tài)，最大的潛力也在生態(tài)。國家繼續(xù)加大對青海環(huán)保投資，使綠色投資項目不斷增加。

三、青海綠色金融橫向發(fā)展水平

（一）青海綠色金融聚類分析

由于缺少各省綠色信貸數(shù)據(jù)，為保證數(shù)據(jù)的可得性，選取六大高耗能產(chǎn)業(yè)利息支出占比、綠色投資和節(jié)能環(huán)保支出來反映全國30省的綠色金融發(fā)展情況，使用2016年全國30個省級行政區(qū)（除西藏）的標(biāo)準(zhǔn)化數(shù)據(jù)進(jìn)行系統(tǒng)聚類，使用SPSS輸出青海綠色金融在全國30省的聚類分析結(jié)果。

如圖所示，按虛線穿過的交點可以得到，青海和新疆、甘肅、海南、寧夏屬于同一類，與西部地區(qū)區(qū)域分布和經(jīng)濟(jì)發(fā)展情況相符。

（二）青海綠色金融在全國的發(fā)展排名

使用SPSS對2016年全國30省的綠色金融指標(biāo)進(jìn)行主成分分析，分別提取綠色金融相關(guān)指標(biāo)的主成分，進(jìn)行權(quán)重賦分，計算得到以下排名結(jié)果（見表6）。

將聚類分析結(jié)合主成分分析的評分結(jié)果，可以得出青海、寧夏、海南、甘肅、新疆五省是國內(nèi)綠色金融發(fā)展水平評分的最后5名。青海作為全國最后一名，綠色金融發(fā)展水平落后于其他省份。另外由綠色金融主成分分析中的評分系數(shù)矩陣可以得出，六大高耗能產(chǎn)業(yè)利息支出占比、綠色投資、節(jié)能環(huán)保的評分權(quán)重分別為-0.416、0.428、0.463，說明反映綠色金融三個指標(biāo)的權(quán)重相差無幾，由此可得青海綠色金融在六大高耗能產(chǎn)業(yè)利息指出占比、綠色投資、節(jié)能環(huán)保三個方面都處于落后的狀態(tài)，特別是與江蘇、廣東、浙江等沿海省份差距明顯。2016年青海六大高耗能工業(yè)產(chǎn)業(yè)利息占比達(dá)到90.6%，全國最高，這顯示青海傳統(tǒng)高耗能產(chǎn)業(yè)占比較高，信貸資金仍在支持六大高耗能產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，壓縮“兩高一?！毙袠I(yè)貸款任重道遠(yuǎn)。近幾年，國家加大對青海的環(huán)保投資，但力度依然不夠，2016年青海綠色投資總額僅為327.42億元，全國最低，比寧夏少21億元，與青海生態(tài)大省的地位極不相稱。青海綠色金融最近幾年雖發(fā)展較快，但由于地處內(nèi)陸，金融發(fā)展滯后，人才稀缺，科技落后，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級緩慢，所以與全國其他省份相比，青海綠色金融發(fā)展依然落后。

四、結(jié)論及建議

（一）結(jié)論

綜上研究結(jié)論是2014到2016年雖然青海綠色金融發(fā)展較快，增速明顯，但2016年青海綠色金融發(fā)展水平在全國30?。ǔ鞑赝猓┑闹鞒煞衷u分排名倒數(shù)第一，說明青海綠色金融近年來雖有發(fā)展，但發(fā)展水平仍處于較低的水平，落后于其他省份。

（二）建議

1.積極出臺支持綠色金融發(fā)展的優(yōu)惠政策

發(fā)展綠色金融，就是主動吸引更多的資金參與到綠色產(chǎn)業(yè)中去，當(dāng)前青海綠色金融主要依靠政府和國有商業(yè)銀行強(qiáng)制執(zhí)行中央政策來推動，這不利于綠色金融健康長期發(fā)展。因此，青海應(yīng)依據(jù)省情，積極出臺支持綠色金融發(fā)展的優(yōu)惠政策，鼓勵更多民間資本投入到綠色金融的發(fā)展中。制定明確清晰的政策，獎勵大力發(fā)展綠色金融的金融機(jī)構(gòu);積極推動設(shè)立中小型綠色金融專營機(jī)構(gòu)，培植一批具有青海特色的鄉(xiāng)鎮(zhèn)綠色銀行、生態(tài)銀行。針對符合綠色標(biāo)準(zhǔn)的產(chǎn)業(yè)或者項目，要給予稅收返還、財政貼息、幫扶幫帶等支持政策，擴(kuò)大綠色產(chǎn)業(yè)的規(guī)模，培育綠色金融的蓄水池。

2.加強(qiáng)綠色信貸管理，開發(fā)綠色信貸新產(chǎn)品

青海綠色金融以綠色信貸為主體，其他綠色融工具規(guī)模較小，所以發(fā)展青海綠色金融，必須加強(qiáng)綠色信貸管理，穩(wěn)步提高綠色信貸投放額度，注重加大對綠色產(chǎn)業(yè)的信貸投放額，不斷減少對六大高耗能產(chǎn)業(yè)的信貸投放額，嚴(yán)格控制“兩高一?！毙袠I(yè)信貸余額。青海綠色信貸余額近兩年雖增長迅速，但力度不夠，必須堅持青海作為生態(tài)大省的定位，扎扎實實推進(jìn)綠色信貸管理，減少對落后產(chǎn)能的投資，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級。另外積極開發(fā)綠色信貸新產(chǎn)品，確保綠色信貸資金全部用于綠色產(chǎn)業(yè)。

3.積極爭取國家投資，豐富和創(chuàng)新綠色金融工具

青海經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)薄弱，僅靠自身力量，難以籌備足夠資金發(fā)展綠色金融，應(yīng)積極爭取國家資金支持，提高綠色投資額和節(jié)能環(huán)保支出額，使其與青海生態(tài)大省的地位相匹配。目前青海綠色金融工具尚不完善，綠色債券處于起步階段，綠色基金規(guī)模小，綠色保險正在試點，碳金融交易市場尚未形成。綠色金融發(fā)展主要依靠綠色信貸和綠色投資，所以應(yīng)當(dāng)豐富和創(chuàng)新青海綠色金融工具，引進(jìn)綠色金融新產(chǎn)品，擴(kuò)大綠色債券發(fā)行規(guī)模，設(shè)立多樣化綠色基金，執(zhí)行綠色保險政策，探索碳金融交易新模式。

[參考文獻(xiàn)]

[1]天大研究院課題組，王元龍，馬昀，等.中國綠色金融體系：構(gòu)建與發(fā)展戰(zhàn)略[J].財貿(mào)經(jīng)濟(jì)，2011（10）：38-46.

[2]中國人民銀行杭州中心支行.綠色金融：國際經(jīng)驗、啟示及對策[J].浙江金融，2011（5）：20-25.

[3]李曉西，夏光.中國綠色金融報告2014[M].北京：中國金融出版社，2014-10.

[4]馬駿.中國綠色金融的發(fā)展與前景[J].經(jīng)濟(jì)社會體制比較，2016（6）：25-32.

[5]曾學(xué)文，劉永強(qiáng)，滿明俊，沈啟浪.中國綠色金融發(fā)展程度的測度分析[J].中國延安干部學(xué)院學(xué)報，2014（11）：112-121.

[6]楊陽，王國松.綠色金融發(fā)展水平測度——以上海為例[J].海南金融，2017（4）：20-26.

[責(zé)任編輯：王鳳娟]