夏帥

[摘要]通過對現階段的理財投資進行分析后可以發(fā)現，傳統(tǒng)的基金形式、股票形式以及銀行儲蓄形式等，均可進行理財投資。在大力發(fā)展的互聯網技術推動之下，互聯網理財方式隨之增加到理財投資當中，這會對傳統(tǒng)理財投資造成一定程度的影響。本文主要針對互聯網理財當中存在的風險進行探究，然后制定相應的解決對策。對互聯網理財投資工作的進一步開展有極大的推動作用。

[關鍵詞]互聯網 理財投資 風險 解決對策

現階段社會各界逐步提高對互聯網形式理財投資的重視程度，越來越多的人在投資理財中利用互聯網的形式。這種理財方式近些年來的發(fā)展速度相當迅猛。直接沖擊到傳統(tǒng)理財市場?；ヂ摼W形式的理財投資，可以說是一個全新的方式，雖然發(fā)展速度迅速，受到各界人士的追捧，但是投資者在投資過程中必須始終保持客觀清醒的頭腦，從自身思想意識著手，提升風險防范?！皩殞殹鳖惍a品、P2P類產品、眾籌類產品，是現階段最為熱門的互聯網形式理財產品。在客觀對比上述理財產品的投資風險、趨勢以及發(fā)展歷程基礎上，可科學預測互聯網形式理財市場。幫助理財人士獲取更為理想的經濟效益，為我國金融市場進一步發(fā)展奠定基礎。

一、我國互聯網理財的發(fā)展現狀及其造成的影響

近年來，互聯網理財型是相當流行，快速發(fā)展的移動互聯網是支撐互聯網理財形式得以進一步發(fā)展的重要前提。大力發(fā)展的互聯網技術會直接影響到傳統(tǒng)行業(yè)，但是我們也不能忽略互聯網帶來的推動作用?；ヂ摼W理財正是在此種背景下應運而生，金融市場現階段已經實現對互聯網技術的大面積使用，并利用互聯網技術合理分配各種資源。互聯網企業(yè)在不斷深化與探究后發(fā)現，可利用理財的方式在金融行業(yè)取得更為理想的成績。無論是對于個體投資者來說，還是對于中小型企業(yè)來說，可以利用互聯網形式的理財獲取更為良好的金融投資服務?，F階段互聯網形式理財投資面對的主要問題就是如何突破金融市場抑制政策，這也是互聯網形式理財未來發(fā)展的主要趨勢與方向。

二、互聯網形式的理財產品類型及其存在的投資風險

（一）“寶寶”類理財產品和其具有的風險

（1）賬戶方面的風險。使用過余額寶的用戶都清楚，存在余額寶當中的錢可以自由支付。但是這會加大賬戶被盜風險的可能性，受到技術漏洞或者黑客攻擊后，極有可能出現賬戶被盜的問題。用戶的權益會受到侵害，嚴重時給投資者帶來巨額經濟損失。其他部分互聯網理財產品的資金在劃轉時只能通過綁定銀行卡進行。該方法可在某種程度上保障資金的安全性不會受到破壞，但是余額寶在這一方面存在一定程度的不足。

（2）關聯性方面的風險。淘寶、天貓以及支付寶均與余額寶之間存在不可分割的密切聯系，可以說已經達到一種無縫對接的狀態(tài)，但這會加大風險出現的可能性。上述產品出現風險后也一定會波及到余額寶。

（3）流動性方面的風險。客戶可利用余額寶進行自由的資金贖回操作。但我們不能將其單純的認為這是一種全新的結算方式，這并非在貨幣類型基金的涵蓋范圍之內，其中的資金主要是由資金公司來墊付。在發(fā)展規(guī)模逐步擴大的背景下，資金公司也會面臨越來越大的資金墊付壓力。如果有贖回規(guī)模遠遠超出墊付能力的問題，就會直接影響到投資者。

（二）P2P類理財具有的風險

（1）擔保風險?，F行的P2P平臺主要利用以下三種方式進行擔保。首先是利用平臺的自有資金，這種保障屬于一種自我保障模式。其次，在擔保過程中借助第三方的力量，最后，學習銀行風險備用的方式，風險備用金需要從每一筆貸款傭金中提取。但是上述三種擔保模式均無法完全保障資金的安全性，P2P理財風險遠遠高出“寶寶”類理財產品。

（2）信用風險。缺失信用風險管理策略的問題長期存在于P2P平臺當中。如果有信用風險出現，則毫無應對的辦法，嚴重時會引起較大范圍的混亂。因此，P2P平臺在質量上長期呈現出一種良莠不齊的狀態(tài)。這也是導致網貸市場出現混亂狀況的主要原因。通過相關調查與分析可以發(fā)現，在2015年一年內共有950家問題平臺。這些平臺涉及高達千億的資金，其中包括數百萬人的投資者。這些問題平臺在實施詐騙時，主要是借助P2P的外衣，或者是在斷裂資金鏈的影響下，提現出現多種困難。加之受到運營不善以及老板失聯等負面因素的影響，網貸業(yè)務面臨越來越嚴重的信任危機。

（3）眾籌理財類具有的風險。投資者在實際看待眾籌類理財產品時，可從強化防范收益以及法律風險兩個方面著手。風險較高是股權類眾籌的明顯特征，無法順利保障這類眾籌的收益。需要再耗費大量時間的基礎上獲取相應回報。加之受到不健全退出機制的影響，很多眾籌項目并不能取得真正意義上的成功。就算是獲得小概率的成功，也可能出現無法獲取相應投資回報的問題。我國并沒有給予股權眾籌應有的重視程度，缺乏完善的監(jiān)管機制會導致不法眾籌平臺利用擦法律邊球的方式非法集資。導致投資者蒙受巨大的經濟損失。

三、采取互聯網形式進行理財的相關投資策略

（一）建立風險和收益并存的投資理念

風險與收益永遠都是共存的，互聯網理財雖然具備較高的收益，但是同樣面對較高的風險。投資者必須在結合自身需求的基礎上科學投資。利用相應的方式科學預判流動性方面以及自身風險承受力。尤其是要提高對安全性的重視程度，重點防范理財產品的風險。

（二）向專家及相關專業(yè)機構進行咨詢

投資理財工作對專業(yè)性提出較高要求。投資者更是要在具備相當專業(yè)的能力與水平基礎上開展互聯網投資理財。一定的網上操作知識、綜合考量產品的各個方面，都是投資者需要具備的能力，其中主要涉及穩(wěn)定性方面、收益方面、提現靈活性方面以及賬戶安全方面等，同時，需要給予申購門檻方面、使用場景方面以及資金規(guī)模方面應有的重視。通過咨詢相應專家或者機構的方式開展科學合理的理財投資活動，將投資可能發(fā)生的風險控制在最小范圍。

（三）對于會給互聯網理財造成影響的因素進行實時關注

貨幣政策并不是一成不變的，而是在市場需求以及國家不斷發(fā)展的背景下隨之發(fā)生改變，股票市場也同樣面對靈活的變動?；ヂ摼W理財會受到多種客觀因素的影響，上述內容均在其中，政府對互聯網理財的監(jiān)管工作也會直接影響到收益。持續(xù)降息以及降準是我國現階段實施貨幣寬松政策的主要內容。因此，投資者在選擇長線產品時，必須保障自身具有較為充裕的流動資金。保障投資收益的穩(wěn)定性不會受到破壞。

（四）合理安排投資組合

在實際開展互聯網形式的理財活動時，需要借助不同的渠道與平臺?？衫镁€上與線下理財結合的方式規(guī)避風險。

四、從政策層面獲得的啟示

（一）加強網絡金融方面的教育，提升普通民眾的理財意識

政府為在真正意義上提高大眾的辨識能力，需要開展定期或者不定期的安全教育活動，通過不同組織網絡以及渠道，將金融方面的知識提供給大眾，在思想上樹立安全保護意識。投資者也需要從自身著手，實現對各種理財知識的不斷強化與學習，最大限度提升自身的各項能力，其中主要包括識別風險以及防范風險。積極收集各種市場信息并進行預判，是投資者在開展投資活動之前必須進行的一項準備活動，針對自我保護能力進行最大限度的提升。

（二）強化監(jiān)管機構的監(jiān)督作用，提升互聯網形式理財的規(guī)范性

從網絡金融角度來說，監(jiān)管部門在制定相應政策時，必須通過不斷合作與交流的方式進行，進而提升監(jiān)管政策的科學性與合理性。存在于虛擬平臺當中的各種交易風險也會對實體經濟造成影響，所以必須從強化監(jiān)測以及預警工作著手，保護實體經濟。另外，還需要聯合各種機構開展備案工作，最為普遍的就是銀監(jiān)會。所有賬戶都需要遵循法律法規(guī)進行備案，自覺接受監(jiān)管部門的監(jiān)督與管理。公開投資者信息也是保護用戶合法權益的一種重要手段。再結合市場發(fā)展需求與現狀的基礎上，制定安全措施，防止出現賬戶被盜的問題。

（三）建立完善的法律框架，保障投資者的合法權益

我國逐步提高對互聯網金融的重視程度，制定的法律法規(guī)可充分說明在互聯網金融方面做出的努力。但是與西方發(fā)達國家相比，還是有較大差距，尤其是在法律方面存在諸多缺陷與不足。界定金融消費者概念、明確消費者擁有的形態(tài)，是現階段互聯網形式金融面對的主要問題，尤其是要指定具體的途徑維護消費者權益。金融機構方面以及投資者方面同樣涉及到所承擔的權利與義務，這些都需要有保護機制來負責。公開互聯網形式理財產品的各類信息，是將相應風險如實告知消費者的重要方式，在不斷提升透明度的基礎上，消費者可明確自身資金的用途與流向，從根本上杜絕洗錢行為。在提升服務質量以及保護意識增強方面，完善的投訴渠道起著不可替代的重要作用，因此，建立完善相應的法律框架，也是金融領域發(fā)展的客觀要求。

通過上述分析可以發(fā)現，投資者必須始終保持清醒的頭腦進行投資理財，并在明確其中存在各種風險基礎上，投資互聯網形式的理財產品。投資者不僅需要建立相應的防范意識，也要通過學習各種理財知識來提升自身風險識別以及防范的能力。政府同樣需要在這一過程中加大宣傳與扶持力度，利用相應的法律體系規(guī)范網絡理財?？蓪⑾鄳睦碡斀逃顒犹峁┙o投資者，也可充分發(fā)揮法律體系的作用保障投資者合法權益不會受到侵害。