丘兆逸 周康??

摘要：2017年的金磚國家領導人會晤提出以“金磚+”擴展朋友圈，為此亟需研究中國面向其他金磚國家出口對其他發(fā)展中國家（即金磚國家之外的發(fā)展中國家）出口的第三國效應。本文在梳理現(xiàn)有文獻的基礎上，把中國面向其他金磚國家出口對其他發(fā)展中國家出口的第三國效應分解為替代效應、收入效應、互補效應，并采用2000—2016年的面板數(shù)據(jù)進行實證檢驗。結果表明，中國面向其他金磚國家出口擠入了其他發(fā)展中國家的出口;并且擠入效應受金融危機與空間因素的影響不顯著，而隨其他發(fā)展中國家人均GDP的提升而增強。為推動“金磚+”模式，中國應充分利用金磚國家在全球價值鏈中的樞紐地位，幫助其他發(fā)展中國家發(fā)展本國經(jīng)濟，充分發(fā)揮互補效應;并且建立長期貿(mào)易合作伙伴關系，促進其他發(fā)展中國家貿(mào)易結構平穩(wěn)升級。

關鍵詞：中國;金磚國家;第三國效應

中圖分類號：F752文獻標識碼：A文章編號：0257-5833（2019）02-0038-10

引言

為促進全球共同繁榮，2017年的金磚國家領導人第九次會晤提出通過“金磚+”模式應對發(fā)達國家逆全球化趨勢，構建人類命運共同體;2018年“金磚+”領導人對話會進一步探討合作的方向。 “金磚+”模式落實到貿(mào)易，就是要通過金磚國家之間的貿(mào)易帶動其他發(fā)展中國家的貿(mào)易。中國對其他金磚國家的出口從2000年的46億美元上升至2016年的1350億美元，增長了28.35倍;同期其他主要發(fā)展中國家對中國以外的金磚國家出口從283億美元上升至1232億美元，增長了3.35倍（見圖1）。從該圖中可以看出，從2000年至2016年期間中國與其他主要發(fā)展中國家對其出口都呈上升趨勢。通過計算得出，中國對其他金磚國家出口與其他發(fā)展中國家對其出口的相關系數(shù)為0.965，表現(xiàn)出高度相關性，說明兩者在時間上存在高度趨同的態(tài)勢。而不同的是，兩者的增幅存在一定的差異，即中國對其他金磚國家出口增幅大于其他主要發(fā)展中國家對其他金磚國家出口增幅。因此亟需研究中國對其他金磚國家的出口是否擠出了其他發(fā)展中國家的出口，與“金磚+”模式相背離。為此，本文從理論和實證角度研究中國面向其他金磚國家出口對其他發(fā)展中國家出口的影響，為實施貿(mào)易領域的“金磚+”提供建議。

一、相關文獻綜述

隨著中國出口貿(mào)易額上升，國內(nèi)外日益關注其對其他國家出口的影響。一是認為中國出口擠入了其他國家出口。Premachandra Athukorala采用1992—2005年的中間產(chǎn)品與最終產(chǎn)品面板數(shù)據(jù)模型，證實中國出口對日本等東亞國家出口具有擠入效應，其主要為全球生產(chǎn)網(wǎng)絡所導致Premachandra， Athukorala，? “The Rise of China and East Asian Export Performance：Is the CrowdingOut Fear Warranted？”， The World Economy，vol.32，No.2，2009，pp.234-266.。R. Jenkinsa et al.基于2001—2010年的數(shù)據(jù)，采用恒定市場份額分析方法（CMS）發(fā)現(xiàn)，雖然中國出口在內(nèi)涵及邊際上都對南非出口產(chǎn)生競爭，但后者在第三國出口的絕對量是上升的，其中南非對美國的出口上升兩倍Jenkins R. ， Edwards L.，? “Is China ‘Crowding Out South African Exports of Manufactures？”， European Journal of Development Research，vol.27， No. 5， 2015，pp.903–920.。二是認為中國出口擠出了其他國家的出口。Giorgia Giovannetti et al.采用擴展的引力模型，基于1995—2005年出口數(shù)據(jù)，發(fā)現(xiàn)中國對美國、歐盟的出口擠出了非洲的出口市場Giorgia Giovannetti， & Marco， Sanfilippob， “ Do Chinese Exports Crowdout African Goods？ An econometric analysis by country and sector”， European Journal of Development Research Special Issue，vol.24，No.1，2009，pp.506-530.。陳健等采用轉(zhuǎn)移份額分析法，發(fā)現(xiàn)中國對美國低附加值紡織品出口擠出了墨西哥出口陳健、史修松：《中國、墨西哥對美紡織品貿(mào)易比較》，《世界經(jīng)濟研究》2006年第9期。。魯曉東等通過比較中國與東亞其他國家及地區(qū)的出口數(shù)據(jù)，發(fā)現(xiàn)中國對該地區(qū)的出口擠出效應主要發(fā)生在低技術產(chǎn)品。三是認為中國出口同時存在擠入與擠出效應。Huong Nguyen基于1993—2012年的數(shù)據(jù)，采用引力模型研究中國農(nóng)產(chǎn)品與競爭者在第三國市場的關系，結果發(fā)現(xiàn)互補效應與替代效應并存。其中，中國農(nóng)產(chǎn)品出口與美國、亞洲、歐盟的農(nóng)產(chǎn)品出口存在互補效應，與拉美、非洲的農(nóng)產(chǎn)品存在替代效應Huong， Nguyen.，“ Chinas Agricultural Exports and their Effects on other Exporters.”，Selected Paper prepared for presentation at the 2016 Agricultural & Applied Economics Association Annual Meeting， Boston： Massachusetts，2016， July 31-August 2.。Pham Cong S.et al.基于1992—2013年的數(shù)據(jù)，采用工具變量回歸模型研究中國高科技產(chǎn)品出口對競爭對手的影響。結果發(fā)現(xiàn)中國高科技產(chǎn)品對印度、巴西等發(fā)展中國家的高科技產(chǎn)品具有替代效應;對OECD、日本等發(fā)達國家的高科技產(chǎn)品具有互補效應Pham， Cong， S.， Nguyen， Xuan.， Sgro， Pasquale.， & Tang， Xueli.， “Has China Displaced its Competitors in Hightech Trade？”， The World Economy， 2016，forthcoming.。Holst et al.的研究表明，東盟在第三國市場、特別是日本與美國遭受中國的競爭，而區(qū)域分工的優(yōu)化有利于東亞所有經(jīng)濟體的出口增長Holst， D.R.， & Weiss， J.，“ASEAN and China： Export Rivals or Partners in Regional Growth？”， The World Economy，vol.27，No.8，2004，pp.1255-1274.。從現(xiàn)有文獻可知，中國出口對其他國家出口影響主要采用恒定市場份額分析（CMS）、出口相似指數(shù)、引力模型等方法，但是還沒有形成統(tǒng)一的結論，因而有待深入研究。為此本文針對中國面向其他金磚國家出口對其他發(fā)展中國家出口的影響進行研究，為實施“金磚+”模式提供合理建議。

二、出口的第三國效應機制研究

本文在現(xiàn)有理論基礎上，把出口的第三國效應分解為替代效應、收入效應和互補效應（見圖2）。

為說明問題，本文假設存在A、B、C三個國家，其中A、C兩個國家均向B國出口產(chǎn)品，現(xiàn)研究A國對B國的出口是否影響到C國對B國的出口，這就是所謂的A國出口的第三國效應。一是替代效應。在進口國市場份額恒定的情況下，不同國家的產(chǎn)品之間存在相互替代性。因而A國面向B國市場的出口擴張，導致C國面向B國的同類商品出口下降。二是收入效應。根據(jù)要素稟賦理論，國際貿(mào)易產(chǎn)品在出口國相比于進口國具有相對價格優(yōu)勢。Villoria的研究表明，中國對南部非洲的出口導致后者的制造業(yè)產(chǎn)品價格下降Villoria，N.B.，“China and the Manufacturing TermsofTrade of African Exporters”， Journal of African Economies，vol.18，No.5，2009，pp.781-823.。因而，A國的出口導致B國的相對收入增加，從而促使后者增加對C國其他商品的進口。三是互補效應。隨著交易成本的下降，全球分工從產(chǎn)業(yè)間分工向產(chǎn)品內(nèi)分工邁進。WTO的《世界貿(mào)易報告（2014）》指出，產(chǎn)品內(nèi)貿(mào)易是全球經(jīng)濟發(fā)展的四大潮流之一，其出口規(guī)模占全球非燃料出口總額的50%以上。加工貿(mào)易是產(chǎn)品內(nèi)分工的主要貿(mào)易方式，根據(jù)商務部公布的數(shù)據(jù)，2016年中國加工貿(mào)易出口7，158.7億美元，占全部出口的34.1%。根據(jù)產(chǎn)品內(nèi)分工理論， A國向B國出口中間產(chǎn)品，而后者要生產(chǎn)最終產(chǎn)品還需從C國進口其他中間產(chǎn)品?？梢?，A國對B國出口中間產(chǎn)品可能引起C國向B國出口中間產(chǎn)品的倍增。所以，出口的第三國效應取決于替代效應、收入效應、互補效應的總和。若替代效應大于收入效應與互補效應之和，則出口的第三國效應為負，表現(xiàn)為擠出第三國的出口;反之第三國效應為正，則表現(xiàn)為擠入第三國出口。實際結果如何，需要進行檢驗。而上述分析表明，研究出口的第三國效應如果單純從產(chǎn)業(yè)層面的數(shù)據(jù)進行檢驗，則可能僅檢驗其中的替代效應，而忽略收入效應與互補效應，因而應從國家層面的數(shù)據(jù)進行檢驗。

（2）中國對其他金磚國家的出口（CHXP）為本文的主要解釋變量。出口的第三國效應取決于替代效應、收入效應與互補效應之和。若該符號為正，表明中國對其他金磚國家的出口擠入了其他發(fā)展中國家的出口;反之則擠出了其他發(fā)展中國家的出口。

（3）其他發(fā)展中國家對中國之外的其他金磚國家出口潛力（GDP），以2010年美元為基準的其他發(fā)展中國家與中國之外的其他金磚國家實際GDP乘積來表示。根據(jù)經(jīng)典的貿(mào)易引力模型，兩國的GDP容量越大，其雙邊貿(mào)易潛力越大，因此預期該符號為正。

（4）其他發(fā)展中國家經(jīng)濟發(fā)展水平（PGDP），以2010年美元為基準的其他發(fā)展中國家的人均實際GDP來表示。發(fā)展水平對出口的影響分為最終產(chǎn)品與中間產(chǎn)品兩種情況。對于最終產(chǎn)品而言，隨著其他發(fā)展中國家發(fā)展水平的提升，國內(nèi)市場的地位將日益上升，從而減少最終產(chǎn)品對出口的依賴。而對中間產(chǎn)品而言，發(fā)展水平上升有利于其他發(fā)展中國家參與全球價值鏈，從而擴大中間產(chǎn)品出口。因此，經(jīng)濟發(fā)展水平對其他發(fā)展中國家出口的影響取決于上述兩條途徑的影響之和。

（5）其他發(fā)展中國家城鎮(zhèn)化率（URBAN），預期其影響為負。這是因為，其他發(fā)展中國家人口城鎮(zhèn)化水平普遍滯后于工業(yè)化，導致國內(nèi)市場狹小，迫使過剩產(chǎn)品出口陳松、劉海云：《人口紅利、城鎮(zhèn)化與我國出口貿(mào)易的發(fā)展》，《國際貿(mào)易問題》2013年第6期。。因此，其他發(fā)展中國家人口城鎮(zhèn)化水平上升有可能減少出口。

（6）其他發(fā)展中國家的教育水平分別用受過中高等教育的人口占總人口的百分數(shù)來表示。這是因為，教育發(fā)展有利于增強出口企業(yè)的“獲得性技能”SJ Kim，JK Yong，“Growth gains from trade and education”， Journal of International Economics，vol.50，No.2，2000，pp.519-545.。本文在此基礎上，進一步檢驗中等教育（SECEDU）與高等教育（TEREDU）對其他發(fā)展中國家出口貿(mào)易的影響。

（二）樣本說明和數(shù)據(jù)來源

樣本選取的時間范圍為2000—2016年。其他發(fā)展中國家樣本為2016年中國之外其他金磚國家進口貿(mào)易伙伴，按照出口額大小進行排列后，選取了其主要合作伙伴為樣本，如泰國為南非2016年進口的第9大貿(mào)易國，具體選取國家如表1所示。相關數(shù)據(jù)來源于世界銀行數(shù)據(jù)庫、聯(lián)合國貿(mào)易數(shù)據(jù)庫和CEPII數(shù)據(jù)庫。實證軟件為Stata13.1。

（三）回歸結果分析

本文采用逐步推進的分析方法，先采用普通面板數(shù)據(jù)模型檢驗中國面向其他金磚國家出口對其他發(fā)展中國家出口的影響;然后引入金融危機與空間虛擬變量，檢驗上述影響是否產(chǎn)生變化;最后采用門檻回歸模型檢驗上述影響是否存在結構性變化。通常的面板回歸分為固定效應估計（FE）和隨機效應估計（RE）兩種，在對基本模型分別進行固定效應估計和隨機效應估計后，進行豪斯曼檢驗，在0.01的顯著性水平下拒絕了原假設，樣本截面具有顯著的個體效應，故使用固定效應模型作為主要解釋模型?；貧w結果如表4的第一、二列所示。為研究因門檻變量達到特定值而導致解釋變量對被解釋變量產(chǎn)生的結構性變化，Hansen提出了靜態(tài)面板模型的門檻回歸模型。本文將其他發(fā)展中國家的經(jīng)濟發(fā)展水平作為門檻變量，研究其是否在越過某個門檻值后，中國對其他金磚國家出口的第三國效應發(fā)生了結構性變化。以其他發(fā)展中國家經(jīng)濟發(fā)展水平作為門檻變量進行bootstrap次數(shù)為500的門檻檢驗后，得出表3。

從該表可以看出，雙重門檻的F值更顯著，通過了0.05的顯著性水平，故選用雙重門檻模型進行估計。門檻檢驗搜索出來的門檻值為1522.486和3678.902，其中第二個門檻值剛好處在人均收入3000—10000美元之間階段的中等收入水平。回歸結果如表4第三列所示。

首先，中國面向其他金磚國家出口對其他發(fā)展中國家的出口具有擠入效應（見表4第1列）。CHXP的系數(shù)為正，表明中國對其他金磚國家出口的收入效應與互補效應之和超過了替代效應，從而擠入了其他發(fā)展中國家對其出口。這是因為，隨著國際分工進一步細化，產(chǎn)品內(nèi)貿(mào)易興起，互補效應在日益顯著。根據(jù)KoopmanKoopman R.，Powers W.，Wang .，Wei S.，“Give Credit to Where Credit is Due：Tracing Value Added in Global Production Chains”，NBER Working Papers ，2010，No.16426.的算法，利用OECDTiVA數(shù)據(jù)庫，得出1995—2016年期間金磚國家及其他主要發(fā)展中國家參與全球價值鏈指數(shù)（見表5）。從該表可知，一是金磚國家參與全球價值鏈的程度整體呈上升趨勢。其參與全球價值鏈的均值從1995年的0.5277攀升至2016年的0.6036，增長了14.38%。但是，金磚國家參與全球價值鏈程度存在一定差異，中國、南非參與全球價值鏈程度較高（2016年數(shù)據(jù)），而俄羅斯、印度兩國參與程度稍低。二是其他主要發(fā)展中國家參與全球價值鏈的程度整體上也不斷加深。其參與全球價值鏈均值從1995年的0.515上升至2016年的0.5964，增幅為15.8%?？梢姡鸫u國家與其他主要發(fā)展中國家參與全球價值鏈的程度日益深化，因而中國面向其他金磚國家出口對其他發(fā)展中國家出口的互補效應日益顯現(xiàn)。并且中國出口的價格優(yōu)勢提升了其他金磚國家的收入水平，從而增加后者對其他發(fā)展中國家的進口，即收入效應日益彰顯。此外，中國出口的最終產(chǎn)品與其他發(fā)展中國家存在較大的差異，故替代效應較小。最終結果表現(xiàn)為，中國面向其他金磚國家出口對其他發(fā)展中國家出口具有擠入效應。

其次，金融危機與空間因素對中國面向其他金磚國家出口對其他發(fā)展中國家出口的擠入效應影響不顯著（見表4第2列）。具體檢驗方法是在模型中分別引入時間和空間兩個虛擬變量與中國對其他金磚國家出口量的交乘項。2008年的全球性金融危機可能對出口產(chǎn)生較大的影響，故將年份虛擬變量Y設定為當T>2008時，Y=1，其他取零。俄羅斯和印度距離中國較近，而南非和巴西較遠，故設定地區(qū)虛擬變量ADJ為當?shù)貐^(qū)為印度或俄羅斯時，ADJ=1，其他取零。當引入了兩個交乘項進行回歸后，發(fā)現(xiàn)它們并不顯著，并且模型整體變化不大，這說明中國面向其他金磚國家出口對其他發(fā)展中國家出口的擠入效應并非因為金融危機的沖擊和地理位置的差異而有所變化。這是因為，金融危機后金磚國家及其他主要發(fā)展中國家參與全球價值鏈的程度基本保持平穩(wěn)（見表5）;而現(xiàn)代通信工具的出現(xiàn)，導致距離對經(jīng)濟活動的影響弱化，因而中國面向其他金磚國家出口對其他發(fā)展中國家的互補效應受金融危機與空間距離的影響不顯著。

最后，中國面向其他金磚國家出口對其他發(fā)展中國家出口的擠入效應隨著其他發(fā)展中國家的發(fā)展而提升。從以其他發(fā)展中國家經(jīng)濟發(fā)展水平作為門檻變量的回歸結果（見表4第3列）可以發(fā)現(xiàn)，R方有所提高，模型的解釋力增強，表明中國面向其他金磚國家出口對其他發(fā)展中國家出口的擠入效應產(chǎn)生了結構性變化。隨著其他發(fā)展中國家經(jīng)濟水平的提升，中國面向其他金磚國家出口對其出口影響的系數(shù)從第一階段（人均GDP小于等于1522.486美元）的0.208變?yōu)榈谌A段（人均GDP大于3678.902美元）的0.294，這表明中國面向其他金磚國家的出口對其出口的擠入效應逐漸增強。這是因為，其他發(fā)展中國家經(jīng)濟發(fā)展有利于其參與全球產(chǎn)品內(nèi)分工（從表5中可知，其他發(fā)展中國家參與全球價值鏈的程度總體呈上升趨勢），從而導致中國面向其他金磚國家出口對其他發(fā)展中國家出口的互補效應增強。具體表現(xiàn)為，一是人均GDP的提高有利于其他發(fā)展中國家改善制度、基礎設施等參與全球價值鏈的環(huán)境，提升其中間產(chǎn)品出口的能力。在第一階段，其他發(fā)展中國家的人均GDP低于1522美元，國內(nèi)居民主要處于溫飽水平，國內(nèi)基礎設施建設和投資環(huán)境的相對落后抑制了其參與全球產(chǎn)品內(nèi)分工的可能性，削弱其中間產(chǎn)品出口能力，故中國出口的互補效應較低。二是其他發(fā)展中國家的人均GDP水平上升有利于提升其經(jīng)濟復雜程度，導致中間產(chǎn)品出口上升。隨著國民收入的提高，居民恩格爾系數(shù)的降低促使國內(nèi)產(chǎn)品復雜度上升，故在第二階段和第三階段，擠入效應持續(xù)上升。

而在實際中其他發(fā)展中國家正向更高水平邁進（見表6）。從人均GDP的門檻區(qū)間分類可以看出，其他發(fā)展中國家在2000—2016年期間發(fā)展迅速。2000年，處于第二階段和第三階段國家的數(shù)量相近，分別為10、13個;而處于較小門檻值的國家有尼日利亞、越南、莫桑比克三國。而在2016年大部分樣本國家都越過了第二個門檻值進入了第三階段，處于小門檻值的僅有莫桑比克，處于兩個門檻值之間的國家有尼日利亞、安哥拉、越南、玻利維亞、烏克蘭，其他國家的人均GDP水平都大于較大門檻值。其中，莫桑比克2016年的人均GDP僅為392美元，主要出口鋁錠、對蝦、糖、煙葉、棉花初級產(chǎn)品。

此外，其他控制變量說明如下。貿(mào)易潛力的系數(shù)為正值，表明兩國的GDP越大，出口的機會越大。其他發(fā)展中國家的教育水平（SECEDU、TEREDU）系數(shù)為正值，表明無論是中等教育還是高等教育，都對出口有正面作用，因為受教育人口基數(shù)的增加可以有效地提高一國的工業(yè)技術水平，從而提升其出口競爭力。但是，從影響程度看，中等教育對出口的貢獻更大些。這與發(fā)展中國家教育收益率相關研究類似，即中等教育的收益率大于高等教育。城鎮(zhèn)化率（URBAN）系數(shù)為負，這是因為城鎮(zhèn)化率上升有利于擴大國內(nèi)需求，從而減緩其對外部市場的依賴。

（四）中國—南非—莫桑比克的案例分析

回歸結果表明，中國面向其他金磚國家出口對其他發(fā)展中國家出口具有擠入效應，本部分嘗試用中國—南非—莫桑比克的案例進行補充說明。中國為南非的第一大進口國，中國主要向南非出口機電產(chǎn)品。參考Ando et al. 對機電中間產(chǎn)品的HS分類，分別對中國與莫桑比克2002、2016兩年對南非的機電類中間產(chǎn)品出口額進行核算（結果見表7）。結果顯示，中國與莫桑比克對南非的機電類中間產(chǎn)品出口額在14年期間分別增長了8.49、9.81倍。由于莫桑比克屬于低收入發(fā)展中國家，在全球價值鏈中處于低端，與中國出口的替代效應不強;而從絕對水平的增長可以看出，中國對南非的機電類中間產(chǎn)品出口存在互補效應，擠入了莫桑比克對南非的機電類中間產(chǎn)品出口。

四、主要結論及政策建議

（一）主要結論

通過理論和實證分析可知，中國面向其他金磚國家出口在理論上通過替代效應、收入效應、互補效應來對其他發(fā)展中國家的出口產(chǎn)生影響，而實證研究表明該影響總體為正，并且受金融危機與空間因素的影響不顯著。采用門檻模型檢驗顯示，中國面向其他金磚國家出口對其他發(fā)展中國家出口的擠入效應隨其他發(fā)展中國家的經(jīng)濟發(fā)展而提升。

（二）對策建議

為實施“金磚+”模式，帶動其他發(fā)展中國家出口貿(mào)易的發(fā)展，構建人類命運共同體，一是加強金磚國家在全球價值鏈中的合作，強化中國面向其他金磚國家出口對其他發(fā)展中國家出口的互補效應。金磚國家在全球價值鏈中位于發(fā)達國家與其他發(fā)展中國家的樞紐，因此中國對其他金磚國家出口對其他發(fā)展中國家出口具有互補效應。為此，中國應加強與其他金磚國家之間在技術、市場、產(chǎn)能等方面合作，壯大在全球價值鏈中的能力，共同推動從全球價值鏈的低端向中高端邁進，從而進一步帶動其他發(fā)展中國家的出口貿(mào)易。二是積極對低收入國家實施發(fā)展援助，提升中國面向其他金磚國家出口對其他發(fā)展中國家出口的擠入效應。以中國國際發(fā)展合作署組建為契機，從資金、技術、人力等方面加大對低收入國家的援助力度;統(tǒng)籌發(fā)展援助的資源，提高援助的效果;分享成功的發(fā)展經(jīng)驗，提升其他發(fā)展中國家的發(fā)展質(zhì)量，從而增強其出口能力。三是進一步深化國際分工，弱化中國面向其他金磚國家出口與其他發(fā)展中國家出口之間的替代效應。以“一帶一路”建設為契機，加強中國與其他發(fā)展中國家的貿(mào)易合作伙伴關系，深化互利共贏的分工合作，支持其出口產(chǎn)業(yè)結構平穩(wěn)升級，完善差異化出口產(chǎn)品結構。

（責任編輯：曉亮）