鄭茵 龔雅潔

摘 要：在經濟市場下，隨著企業(yè)間競爭的日益激烈，發(fā)展對于企業(yè)已經生死攸關。企業(yè)尋求發(fā)展的有效途徑之一便是進行企業(yè)合并。而企業(yè)合并會計處理方法的不同會給企業(yè)帶來不同的經濟后果。本文通過大量的文獻研究分析總結了當前會計處理方法不同所帶的影響。同時解析了在國際企業(yè)合并會計處理方法趨同的情況下，中國形成具有其特色的企業(yè)合并會計處理方法的原因。

關鍵詞：企業(yè)合并；權益法；購買法

一、引言

大量文獻表明國內的大多學者主要研究因會計處理方法不同而對企業(yè)價值產生不同影響的問題。大多數探討的都是購買法和權益結合法的適用條件、會計后果和經濟后果，還有就是在國際大趨勢下，我國會計界存在的爭論。國外的學者則大多研究由于會計處理方法不同對企業(yè)價值的影響，探討權益結合法的取舍問題及合并方法選擇的經濟后果問題。

二、國外文獻綜述

（1）國際企業(yè)合并會計處理方法變化

1998年G4+1集團發(fā)布報告建議購買法為企業(yè)合并會計處理的唯一方法。1999年美國財務會計準則委員會（FASB）發(fā)布：全體委員一致投票取消權益結合法。2001年該委員會明確規(guī)定廢除權益結合法，統(tǒng)一使用購買法。2004年，國際會計準則理事會（IASB）明確規(guī)定取消權益結合法。至此，購買法已成為世界會計準則體系合并會計處理的唯一指定方法。但在2014年8月又發(fā)布IAS27之修正，允許單獨財務報表采用權益結合法。

（2）關于權益結合法的取舍問題

反對者認為，不應采用權益結合法。（1）權益法隱含的假設基礎“持續(xù)經營”缺乏現實性。Wyatt（1963）認為合并的方式多種多樣，但是其會計實質卻并不會受合并方式的影響。其研究指出：如果合并的是不存在相關聯系的企業(yè)，一方獲得別的任何方的資產，并實際控制了對方的經營管理，那么被合并方喪失獨立持續(xù)經營能力，不再滿足權益結合法使用的會計前提條件，因此，在這種狀態(tài)下不適合采用這種方式進行入賬處理；（2）權益法通常能夠提高報告期的利潤水平，管理者為謀求自身利益，更趨向選擇采用這種入賬方式。Ayersetal（2000）證明，權益結合法會使企業(yè)合并前產生的損益被確認為合并后的損益，并且相應的收入和費用可能會由此被多計或少計，合并年度報表的“立即盈利”很可能與事實相反。尤其是合并前被并購方可能存在會計處理不當或會計記錄有誤的現象。

支持者認為，某些特殊企業(yè)合并之后仍滿足“持續(xù)經營”的基本假設，擁有合理的理論條件，不應該放棄權益結合法。

（3）關于合并會計處理方法選擇所帶來的經濟后果研究

Ayers等（2000）選擇了1992起6年內發(fā)生的269家采用權益結合法進行會計處理的上市公司為研究對象，將其財務數據調整到購買法上，證實了權益結合法與購買法相比，更有利于優(yōu)化企業(yè)業(yè)績。Humberto（2009）以美國500家上市公司為研究對象，考察了FASB廢除權益結合法前后的變化。結果發(fā)現：FASB 廢除權益結合法之后，財務信息變得更具可比性和公允性。

三、國內文獻綜述

（1）不同方法對企業(yè)合并產生的影響研究

1.對企業(yè)合并產生的經濟影響

李麗《企業(yè)合并會計處理方法的比較與思考》從報表層面分析了會計處理方法不同所帶來的差異。得出購買法下凈資產通常大于權益法下的凈資產；利潤方面，只要合并不發(fā)生在年初且當年有利潤的情況下，按權益結合法確認的收益要比購買法的收益高，進而擁有較高的凈資產收益率等結論；池巧珠認為權益結合法的應用可以避免企業(yè) ROE 和 EPS 的大幅下降，并為合并以后年度留下了較大的利潤增值空間。陳信元教授（2001）的實證研究也證實了這一結論；楊卿成《我國企業(yè)合并會計處理方法研究》則以A公司實際合并業(yè)務進行案例分析。從產生經濟后果的視角分析，發(fā)現在一定程度上會影響到利益主體間的相關決策，利益主體會由于會計合并方法的不同受到的影響不同。

2.對會計信息質量產生的影響

韋軍寧從會計信息的相關性和可比性兩個角度區(qū)分了兩種會計處理方法的不同。他認為購買法的相關性很強，體現的是決策有用觀，權益法提供的信息可靠性較高，體現受托責任觀。相關性方面，購買法的會計信息具有橫向可比性，但合并時使用公允價值計量，而合并前是以歷史成本計價的會計信息，因而合并前后的會計信息缺乏可比性；采用權益結合法，由于合并前后會計信息都是以歷史成本為計價基礎，不存在合并前后會計信息不可比的問題

3.對管理層產生的影響

程思穎（2012）認為購買法能夠真實地反映被合并企業(yè)的財務狀況，有助于提高投資者的責任意識，幫助他們進行理性投資；池巧珠《經濟后果視角下企業(yè)合并會計處理方法的選擇》從管理層薪酬角度出發(fā)指出，作為理性的管理者，他們會根據目的的不同，選擇不同的會計處理方法。當企業(yè)收益較差時，會傾向選擇權益結合法來提高公司業(yè)績；當企業(yè)盈利較強時，選擇購買法以此來避稅，平滑業(yè)績；當企業(yè)想向債權人傳遞高償債能力時，選擇購買法來達到目的。

四、購買法和權益法在國內的應用

在國際上都趨于取消權益結合法的情況下，我國會計界對兩者是否同時保留的爭論非常激烈，一些人認為應向國外靠攏，取消權益結合法，另一些人認為在當前的經濟環(huán)境下，權益結合法有其生存的必要。

為了對企業(yè)合并業(yè)務的會計處理進行規(guī)范，財政部于發(fā)布了《企業(yè)會計準則第20號—企業(yè)合并》準則將企業(yè)合并劃分為同一控制下的企業(yè)合并和非同一控制下的企業(yè)合并，同時規(guī)定同一控制下的企業(yè)合并，應采用權益結合法進行會計處理；非同一控制下的企業(yè)合并，應采用購買法進行會計處理。為此本文收集了部分文獻來分析我國仍堅持兩種方式并存的原因。

袁化新認為我國公司的股權結構不合理，多數上市公司是由國企改制而來，國家仍處于相對或絕對的控股地位，流通股的比例較低，機構投資不發(fā)達，企業(yè)的改制上市往往采用剝離的方式。其次，我國的證券市場是一個不發(fā)達、不規(guī)范的市場。此外，公司價值評估市場不夠成熟。筆者認為此種情況下確定被購買企業(yè)凈資產的公允價值具有一定的困難，這就限制了購買法在我國的使用。因此，暫時不宜取消權益結合法。

李靜華和劉遠《權益結合法在我國應用的合理性分析》指出權益結合法可以增強財務報告信息、優(yōu)化資源配置，并且可以通過規(guī)范和完善權益結合法來防止權益結合法在我國的濫用。

丁友剛《企業(yè)合并會計方法：問題、爭論與選擇》從我國國情看，會計人員的素質較低。在實務操作中，權益結合法要比購買法簡便，易于操作和掌握，降低了會計核算的難度和工作量，并能較好地保證會計信息的質量，這種方法更適合我國國情。

五、結論

本文通過大量的文獻總結分析了企業(yè)購買法和權益法所產生的不同的影響，具體從經濟后果、會計信息質量和管理層角度進行分析，總結了它們應用后的不同特點及優(yōu)缺點。最后分析了在國際取消權益結合法的大趨勢下，我國堅持兩種方式并行的原因。我國新準則仍采用權益結合法與購買法并用的方式，這是對我國的現實，對我國現有環(huán)境的一種妥協，是轉型經濟國家的一種不得已而為之的做法，同時也是對企業(yè)合并理論的一種創(chuàng)新。但是伴隨著改革的不斷深入，經濟結構的不斷調整，我國很可能在今后的幾年掀起新一輪的合并狂潮，由此呈現更多的企業(yè)合并形式，企業(yè)合并會計處理方法也將面臨新的改變。隨著我國國家控股方式的改變，在進行合并時大多不再是同一控制下的企業(yè)合并，再加上我國的證券市場和資產評估市場逐漸成熟，目標公司的公允價值更易獲取，購買法可以大規(guī)模應用。所以未來可能會趨于國際化，取消權益結合法。

參考文獻

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