田汝槐

摘要：上市公司財(cái)務(wù)重述現(xiàn)象有越演越烈之勢(shì)，引起人們廣泛關(guān)注。本文嘗試從外部審計(jì)的角度出發(fā)，具體分析事務(wù)所規(guī)模、審計(jì)費(fèi)用、審計(jì)任期、以及審計(jì)意見方面對(duì)財(cái)務(wù)重述的影響，最后總結(jié)論述了這些研究成果對(duì)于我國(guó)上市公司的借鑒。

關(guān)鍵詞：財(cái)務(wù)重述;審計(jì)費(fèi)用;事務(wù)所規(guī)模

一、引言

有效市場(chǎng)假說(shuō)提出以來(lái)，高質(zhì)量的會(huì)計(jì)信息一直被看作是保證資本市場(chǎng)有效性的必可少的要素。它不僅關(guān)系著投資者的利益，也是資本市場(chǎng)資源配置的基礎(chǔ)。而上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告的信息質(zhì)量就顯得格外重要。正是基于此緣故，財(cái)務(wù)重述作為一種提升財(cái)務(wù)報(bào)告信息質(zhì)量的手段也得到了更多關(guān)注。財(cái)務(wù)重述是上市公司對(duì)以前年度發(fā)表的財(cái)務(wù)報(bào)告進(jìn)行修正以減少報(bào)告中存在的錯(cuò)誤的一種手段。但財(cái)務(wù)重述本身意味著前期發(fā)布的會(huì)計(jì)信息質(zhì)量堪憂，降低了投資者對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)告的信賴程度。而且根據(jù)進(jìn)一步的研究表明，其更多的可能是管理層與審計(jì)師事務(wù)所合謀，這就必須引起人們的注意。上市公司財(cái)務(wù)重述問(wèn)題有著其深層次的外部審計(jì)原因，糟糕的外部審計(jì)無(wú)疑會(huì)助長(zhǎng)財(cái)務(wù)重述現(xiàn)象。因此本文嘗試從多種獨(dú)立性等因素進(jìn)行具體分析，以期為我國(guó)上市公司財(cái)務(wù)重述提供借鑒和啟示。

二、文獻(xiàn)綜述

（1）國(guó)內(nèi)文獻(xiàn)綜述

翟曉燕（2015）以制造業(yè)上市公司為例，證明了融資需求較大的企業(yè)，發(fā)生財(cái)務(wù)重述的可能性也較大。張鳴、田野、陳全（2012）通過(guò)研究2001-2008年發(fā)生審計(jì)師變更的公司，結(jié)論顯示，審計(jì)師變更的情況在制度環(huán)境不良的地區(qū)發(fā)生的可能性更高，在制度環(huán)境較好的地方，在審計(jì)質(zhì)量要求相對(duì)嚴(yán)苛，上市企業(yè)即使也存在更換審計(jì)師的動(dòng)機(jī)和行為，不過(guò)也都是改聘更高等級(jí)的事務(wù)所，而非改聘為低層次的事務(wù)所。陳嬌（2014）基于市場(chǎng)聲譽(yù)與信號(hào)傳遞視角，剖析上市公司財(cái)務(wù)重述與審計(jì)師變更的關(guān)系，檢驗(yàn)結(jié)果表明，財(cái)務(wù)重述以及重述嚴(yán)重程度皆與審計(jì)師變更顯著正相關(guān)，且重述公司更傾向于變更為規(guī)模更大或類似的會(huì)計(jì)師事務(wù)所。

（2）國(guó)外文獻(xiàn)綜述

Vivek and Myungsoo（2013）則發(fā)現(xiàn)，審計(jì)師變更還與財(cái)務(wù)重述的嚴(yán)重程度有關(guān)，在公司治理情況較好的樣本中，發(fā)生嚴(yán)重財(cái)務(wù)重述容易造成審計(jì)師變更，目j亥現(xiàn)象的市場(chǎng)反應(yīng)為正。Stanley和Delort（2007）發(fā)現(xiàn)，審計(jì)機(jī)構(gòu)任期與財(cái)務(wù)重述有顯著的負(fù)相關(guān)關(guān)系，即從實(shí)務(wù)中的情形來(lái)看，由于市場(chǎng)通常將重大的年報(bào)重述視為審計(jì)失敗，審計(jì)機(jī)構(gòu)往往會(huì)受到公司重述事件的牽連而招致處罰，甚至破產(chǎn)，由此公司“不得不”更換審計(jì)機(jī)構(gòu)。

（3）相關(guān)理論綜述

相關(guān)理論主要為：一是委托代理理論。由于委托人與代理人雙方身份的不同，他們追求的效用函數(shù)也不一樣，委托人即所有者追求的是公司財(cái)富的最大化，也可以說(shuō)公司所有股東效用的最大化，而代理人追求的是自己效用的最大化，通常表現(xiàn)為奢侈消費(fèi)等，這必然導(dǎo)致兩者的利益沖突。二是信息不對(duì)稱理論。上市公司存在的信息不對(duì)稱是多方面的。管理者作為內(nèi)部人士有著天然的信息優(yōu)勢(shì)，他們決定了對(duì)外發(fā)布信息的內(nèi)容和范圍，而管理者往往存在著只發(fā)布對(duì)自己有利的信息的傾向，這又會(huì)加劇信息不對(duì)稱的程度。對(duì)于投資者來(lái)說(shuō)，他們獲取信息的來(lái)源有限，主要是通過(guò)上市公司披露的財(cái)務(wù)報(bào)告，如果財(cái)務(wù)報(bào)告質(zhì)量存在嚴(yán)重缺陷，那么投資者的利益將很難得到保障。信息不對(duì)稱通常會(huì)帶來(lái)逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題。

三、外部審計(jì)與財(cái)務(wù)重述的具體分析

（1）事務(wù)所規(guī)模與財(cái)務(wù)重述

事務(wù)所規(guī)模很大程度上是指這個(gè)事務(wù)所在市場(chǎng)中的地位，我們可以認(rèn)為會(huì)計(jì)師事所的規(guī)模越大，這個(gè)事務(wù)所的審計(jì)人員的執(zhí)業(yè)能力就會(huì)越強(qiáng)，而審計(jì)人員的執(zhí)業(yè)能力越強(qiáng)就會(huì)使得會(huì)計(jì)報(bào)告出錯(cuò)的概率降低，我們?cè)诤艽蟮某潭壬峡梢哉J(rèn)為事務(wù)所規(guī)模與財(cái)務(wù)重述是負(fù)相關(guān)的，即事務(wù)所規(guī)模越大，其所審計(jì)公司發(fā)生財(cái)務(wù)重述的可能性越低。

（2）審計(jì)費(fèi)用與財(cái)務(wù)重述

本文所提到的審計(jì)費(fèi)用是指上市公司支付給會(huì)計(jì)師事務(wù)所的審計(jì)費(fèi)用。在審計(jì)費(fèi)用與財(cái)務(wù)重述之間的關(guān)系上，我們認(rèn)為審計(jì)費(fèi)用過(guò)高的時(shí)候，就會(huì)影響審計(jì)的獨(dú)立性，在這種情況之下，審計(jì)師往往會(huì)與管理層發(fā)生合謀行為，在此，我們認(rèn)為審計(jì)費(fèi)用越高，發(fā)生財(cái)務(wù)重述的可能性越高。

（3）審計(jì)任期

審計(jì)任期是指一個(gè)事務(wù)所連續(xù)多少年對(duì)一個(gè)上市公司進(jìn)行了審計(jì)。審計(jì)任期越長(zhǎng)，審計(jì)師對(duì)于同一上市公司的了解程度就會(huì)越高，同時(shí)，就更容易發(fā)現(xiàn)上市公司審計(jì)報(bào)告中的問(wèn)題。所以，我們認(rèn)為審計(jì)任期越長(zhǎng)，上市公司發(fā)生財(cái)務(wù)重述的可能性越低。

（4）審計(jì)意見

對(duì)于審計(jì)意見與財(cái)務(wù)重述之間的關(guān)系，我們認(rèn)為被出具無(wú)保留意見的上市公司發(fā)生務(wù)重述的可能性較低。

四、針對(duì)我國(guó)財(cái)務(wù)重述問(wèn)題的相關(guān)建議

（1）完善相關(guān)法律法規(guī)的建設(shè)，強(qiáng)化外部監(jiān)管作用

近年來(lái)，通過(guò)規(guī)范財(cái)務(wù)重述披露的相關(guān)要求，我國(guó)開始注重財(cái)務(wù)重述問(wèn)題，但是晚于一些國(guó)家，也沒(méi)有形成完整的監(jiān)督管理體系，缺乏有效的責(zé)任追究機(jī)制，懲處力度也有待加強(qiáng)。加強(qiáng)政府相關(guān)部門對(duì)與財(cái)務(wù)重述現(xiàn)象的監(jiān)管力度，完善《會(huì)計(jì)法》等相關(guān)法律、法規(guī)，尤其可以強(qiáng)化公司高管的法律責(zé)任，提高會(huì)計(jì)造假的成本。

（2）促進(jìn)杉計(jì)師建立和發(fā)展自身聲譽(yù)

審計(jì)師聲譽(yù)的建立和發(fā)展必須依靠會(huì)計(jì)師事務(wù)所自身審計(jì)質(zhì)量的提高。只有提高審計(jì)師的執(zhí)業(yè)素養(yǎng)和風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力，提高自身的審計(jì)職業(yè)操守和自律能力，才能為投資者提供真實(shí)、完整、可靠的財(cái)務(wù)信息，擔(dān)負(fù)起準(zhǔn)確傳遞信息的審計(jì)責(zé)任。

參考文獻(xiàn)

[1]張鳴，田野，陳全.制度環(huán)境、審計(jì)供求與審計(jì)治理——基于我國(guó)證券市場(chǎng)中審計(jì)師變更問(wèn)題的實(shí)證分析[J]會(huì)計(jì)研究，2012（05）：77-85+94.

[2]陳嬌.財(cái)務(wù)重述與審計(jì)師變更——來(lái)自中國(guó)上市公司的經(jīng)驗(yàn)證據(jù)[J]西南財(cái)經(jīng)大學(xué)學(xué)報(bào)，2014（3）：74-81

[3]翟曉燕.中國(guó)制造業(yè)上市公司財(cái)務(wù)重述動(dòng)因及經(jīng)濟(jì)后果研究[D]東北財(cái)經(jīng)大學(xué)，2015.

爭(zhēng)力的重要意義。他通過(guò)對(duì)英國(guó)中小企業(yè)聚集區(qū)的觀察發(fā)現(xiàn)，地理聚集能夠帶來(lái)很多好處，例如降低運(yùn)輸和交易成本、通過(guò)專業(yè)化分工提高生產(chǎn)效率等，在產(chǎn)業(yè)區(qū)內(nèi)產(chǎn)生外部規(guī)模經(jīng)濟(jì)，從而使得企業(yè)各自的競(jìng)爭(zhēng)力均得到增強(qiáng)。20世紀(jì)末，哈佛教授邁克爾·波特提出了產(chǎn)業(yè)集群的概念，認(rèn)為產(chǎn)業(yè)集群是“一組在地理上靠近的相互聯(lián)系的公司和關(guān)聯(lián)的機(jī)構(gòu)，它們同處或相關(guān)于一個(gè)特定的產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域，由于具有共性和互補(bǔ)性而聯(lián)系在一起”。波特曾提出國(guó)家競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)理論，認(rèn)為一個(gè)國(guó)家的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)主要取決于產(chǎn)業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力，而產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力與該地區(qū)能否形成有競(jìng)爭(zhēng)力的產(chǎn)業(yè)集群具有密切聯(lián)系。

三、京津冀集群創(chuàng)新?lián)碛懈髢?yōu)勢(shì)

隨著京津冀協(xié)同發(fā)展的國(guó)家戰(zhàn)略規(guī)劃出臺(tái)，首都建設(shè)國(guó)際化大都市的活動(dòng)被賦予了全新的含義：“新北京”定位除了強(qiáng)化“