黃荷

【摘要】基于代理理論，從管理者過度自信的角度，論述了管理者過度自信與審計費用的關(guān)系。管理者過度自信易于低估風(fēng)險而高估收益，而審計人員會把公司管理層的行為作為度量審計風(fēng)險的一個重要因素。對于內(nèi)部控制審計薄弱的公司，管理者過度自信將會降低審計費用。結(jié)論對于理解管理者過度自信行為與審計服務(wù)之間的關(guān)系有重要意義，也為公司所有者降低代理風(fēng)險提供新的線索。

【關(guān)鍵詞】管理者過度自信；審計費用；財務(wù)報表風(fēng)險；審計風(fēng)險

一、引言

審計服務(wù)價格（即審計費用）作為會計師事務(wù)所為公司提供專業(yè)服務(wù)所收取的報酬，在一定程度上體現(xiàn)了審計服務(wù)的供求均衡關(guān)系。而審計費用的確定取決于審計師對審計風(fēng)險的衡量，在審計風(fēng)險中，企業(yè)管理風(fēng)險、審計競爭市場以及審計師與管理者之間的博弈都是影響審計費用的重要因素。因此，我們通過管理層這個客戶群來檢驗過度自信的管理者特質(zhì)與審計費用的關(guān)系。

從以往研究表明，過度自信的管理者投資對現(xiàn)金流敏感度更高，具有更強的投資沖動：且過度投資的管理者往往會高估投資項目的盈利能力，低谷投資項目的風(fēng)險，從而認為企業(yè)陷入財務(wù)危機的可能性要比實際低一些。過度自信的管理者往往會使用較為保守的會計行為、虛報樂觀的盈利、發(fā)布財務(wù)表報重述、進行盈余管理操縱等。早前許多學(xué)者研究表明，管理者過度自信會增加企業(yè)財務(wù)錯報風(fēng)險。

一方面，盡管財務(wù)錯報風(fēng)險與管理者自信存在正相關(guān)關(guān)系，但是審計人員能否辨識管理者過度自信及其帶來的審計風(fēng)險是我們值得關(guān)注的一個問題。如果審計人員能夠辨識出管理者過度自信的特質(zhì)。那么審計人員會改變審計計劃和審計費用來降低相應(yīng)的審計風(fēng)險，我們認為這會受到管理者過度自信引起的財務(wù)報告風(fēng)險的影響。

另一方面，如果過度自信的管理者并不重視審計服務(wù)所帶來的好處，在公司財務(wù)報告過程中，他們就會極大程度的降低審計費用。審計費用的減少將會降低審計服務(wù)范圍和質(zhì)量，這會降低公司財務(wù)報告真實性和準(zhǔn)確性，同時也會使管理者進行更多的盈余管理操縱。如果財務(wù)報告錯報風(fēng)險影響更大，那么管理者過度自信與審計費用就是正相關(guān)關(guān)系：如果管理者過度自信效應(yīng)影響更大，那么管理者過度自信與審計費用就是負相關(guān)關(guān)系。

從管理者特質(zhì)這一角度去研究其與審計費用的關(guān)系，增加了我們對審計費用的管理態(tài)度的理解和補充了審計費用的研究。本文有利于研究管理者過度自信的審計服務(wù)選擇與審計態(tài)度的研究，以及審計人員發(fā)現(xiàn)管理者特質(zhì)以及風(fēng)險評估的選擇。

二、管理者過度自信

管理者過度自信是可以從信息、能力以及風(fēng)險等多個角度給出不同表述，但是管理者過度自信總是會表現(xiàn)出高估自身決策和信息準(zhǔn)確性的情況，從而高估公司未來業(yè)績，忽視潛在風(fēng)險。

根據(jù)代理理論，管理者追求私人利益的動機會影響到他們對公司決策的選擇，管理者在決策中可能采取“磨洋工”行為，也可能利用企業(yè)的資源去實現(xiàn)私人利益。為了抑制管理者的這些機會主義行為，股東必須設(shè)計相應(yīng)的激勵機制來調(diào)動管理者的工作積極性，降低管理者決策中的保守程度，此時，管理者的過度自信有助于提高其工作努力水平，在一定程度上有效緩解代理問題。因此，過度自信的管理者是忠于股東的，其決策是由于自信而不是純粹的出于自身利益考慮。具體而言，管理者過度自信表現(xiàn)為管理者自以為己經(jīng)采取了有利于公司價值最大化的行為，但是實際上這種“理性行為”已經(jīng)偏離了公司價值最大化的目標(biāo)。

根據(jù)資本結(jié)構(gòu)理論，管理者過度自信不僅帶來許多投資問題，還會引起很多管理者、股東與債權(quán)人之間的代理沖突和問題，過度自信的管理者的選擇有時也會影響公司價值。在審計費用方面，也會有一定的約束作用，減少不必要費用的支出，同時有利于公司市值管理工作的展開。企業(yè)管理者普遍存在過度自信的現(xiàn)象，過度自信使得管理者易于高估自己的能力和判斷的準(zhǔn)確性，低估自身面臨的風(fēng)險，夸大自己對事件的控制能力和駕馭風(fēng)險的水平，造成決策偏差，決策偏差也包括財務(wù)報表的呈報偏差和審計服務(wù)選擇偏差。

三、審計費用

隨著經(jīng)濟的發(fā)展和研究的深入，審計收費也受到越來越多的因素影響，如客戶的經(jīng)營風(fēng)險、舞弊風(fēng)險、訴訟風(fēng)險等。美國學(xué)者構(gòu)建了審計收費定價模型，對審計收費的影響因素進行研究，確定了審計風(fēng)險、審計競爭市場、客戶的談判等審計收費的影響因素。研究表明，審計風(fēng)險越大，審計費用就會越高。

從財務(wù)報表的角度來看，與財務(wù)報表有直接關(guān)聯(lián)的審計風(fēng)險是審計費用最主要的影響因素，其中重大錯報風(fēng)險是風(fēng)險識別的關(guān)鍵點，從現(xiàn)代風(fēng)險導(dǎo)向型審計來看，確定正確的風(fēng)險識別為前提，識別風(fēng)險會增加事務(wù)所的審計成本，從而提升了審計收費。盈余管理水平與審計風(fēng)險相關(guān)，盈余管理水平既影響審計成本，也影響審計風(fēng)險溢價。盈余管理水平越高，審計所需投入的資源越多，審計成本也就越高；另外，盈余管理水平越高，訴訟風(fēng)險越大，也會通過風(fēng)險溢價影響審計費用?？傊?，可以看出審計定價是會受到財務(wù)報告風(fēng)險的影響，其中盈余管理風(fēng)險是很多學(xué)者研究的一個方面。

從審計師角度來看，如果審計師在審計過程中考慮客戶的商業(yè)風(fēng)險，那么自然就增加了預(yù)期成本，隨著成本的增加，審計收費自然也會增加。因此，審計風(fēng)險增加的同時也會增加審計費用。而管理者過度自信會增加企業(yè)財務(wù)報告風(fēng)險進而增加企業(yè)審計風(fēng)險，從而影響審計費用。相反，審計作為一個差異化產(chǎn)品，在一定程度上，客戶可以選擇審計單位、審計范圍、甚至某些方面的審計質(zhì)量。審計費用與審計范圍、質(zhì)量、時間等相關(guān)方面存在明顯的相關(guān)性，并且管理者可以通過選擇審計人員、審計范圍、審計單位等來降低審計費用。由于管理者對公司財務(wù)報告的過度自信以及對審計作用的忽視，一個過度自信的管理者就會通過減少審計服務(wù)來降低審計費用。

綜上，管理者過度自信增加公司財務(wù)報告風(fēng)險，從而使審計風(fēng)險增加，此時管理者過度自信會增加審計費用：相反，管理者由于自身的過度自信特質(zhì)并運用財務(wù)手段，降低公司審計費用時，管理者過度自信就會減少審計費用。