劉曉峰

(合肥工業(yè)大學 校務(wù)部，安徽 合肥 230009)

0 引言

我國基本養(yǎng)老保險制度雖然歷經(jīng)數(shù)次改革，但目前繳費比率一直處于較高水平，企業(yè)和個人負擔沉重，漏繳或逃繳養(yǎng)老保險費的現(xiàn)象時常發(fā)生，極高的繳費率亦使得進一步擴面征繳舉步維艱。黨中央明確提出“適時適當降低社會保險費率”的改革方向，但在我國人口老齡化日益加劇和基金支出壓力巨大的剛性背景下，個人基本養(yǎng)老保險繳費率能否進一步降低？主要考量因素是那些？這些問題已成為政策制定者、民眾和學界關(guān)注的焦點。國內(nèi)學者對此問題的研究已經(jīng)取得豐富的研究成果[1～7]，但以往文獻的探討主要集中在最優(yōu)繳費率、逃繳(漏繳)現(xiàn)象、優(yōu)化繳費方案等幾個方面，且多從勞動經(jīng)濟學、人口學、社會保障學的視角進行研究，在公平和效率的前提下突出強調(diào)政治因素或經(jīng)濟因素，往往缺乏繳費個體決策過程中的心理機制和影響因素研究，都或多或少在一定程度上忽略了心理、個人屬性變量的引入，特別是對繳費個體屬性和心理賬戶的關(guān)注較少。

事實上，由Richard Thaler的心理賬戶理論[8]可知，人們對經(jīng)濟性結(jié)果，往往會產(chǎn)生一種有悖于“理性經(jīng)濟人”假設(shè)的心理計量機制，個人在選擇基本養(yǎng)老保險繳存比例時，會根據(jù)收入來源和支出類型的不同在內(nèi)心進行分類編碼、估價記賬。因此，突破傳統(tǒng)的“理性經(jīng)濟人”，探明心理賬戶分類、編碼、記賬等因素對基本養(yǎng)老保險個人繳費所產(chǎn)生的直間接影響，分析基本養(yǎng)老保險個人繳存的心理活動維度，對于深化基本養(yǎng)老保險制度改革，提高個人繳費遵從度，具有重要的理論價值和現(xiàn)實意義。

1 理論分析

1.1 心理賬戶理論

諾貝爾獎獲得者、美國著名行為經(jīng)濟學家Richard Thaler年首次提出“心理賬戶”概念[8]，指出，無論是個體、家庭,還是企業(yè)，都存在或明確或潛在的心理賬戶系統(tǒng)，其心理分類記賬、編碼、估價和預(yù)算方式與傳統(tǒng)的經(jīng)濟學運算方式不同。在人們的經(jīng)濟行為決策中，這種心理賬戶系統(tǒng)經(jīng)常以非預(yù)期的方式影響著決策。為了進一步闡明心理賬戶系統(tǒng)基本特征，Thaler等基于Kahneman和Tversky[9]的“前景理論”提出，人們會把財富根據(jù)不同的來源、不同的消費或支出類別、不同存儲方式歸為不同的賬戶，且各賬戶的支出都會受到外顯或內(nèi)隱預(yù)算的控制，各賬戶之間具有非替代性；同時，心理賬戶是以“值函數(shù)”進行編碼、估價和運算的，一是人們的決策參照點不是絕對財富或經(jīng)濟，而是相對的損益估價，即參考點效應(yīng)(Frame of Reference)。二是人們在對等量的收入和損失的心理計量過程中，通常更看重損失，存在明顯的損失規(guī)避(Loss Aversion)；三是在參照點附近，人們對損益變化特別敏感，隨著損益加大呈現(xiàn)敏感性遞減(Diminishing Sensitivity)。Thaler根據(jù)價值函數(shù)和享樂主義原則, 推導(dǎo)出了心理賬戶的享樂主義編輯(hedonic editing)規(guī)則，即分離收益、整合損失、分離大損失和小收益、整合大收益和小損失。

1.2 基本養(yǎng)老保險個人心理賬戶分類維度及主要指標

關(guān)于心理賬戶的分類研究，國內(nèi)外學者的相關(guān)研究為本文提供了有益參考。大部分學者傾向于消費、存儲和收入三個維度對心理賬戶進行分類。Shefrin & Thaler[10]以人們對財富支出的不同傾向，將心理賬戶劃分為當前資產(chǎn)、當前財富、住房公積金和未來收入四類賬戶，并指出人們使用這四類財富進行日常支出的可能性依次降低。李愛梅等[11]通過實證研究發(fā)現(xiàn)：中國人的心理賬戶存在相對穩(wěn)定的分類結(jié)構(gòu)，即收入賬戶包括與工作相關(guān)的常規(guī)收入、非常規(guī)的額外收入和經(jīng)營收入三個賬戶；存儲賬戶包括安全型保障賬戶和風險型存儲賬戶兩類；而支出賬戶則包括生活必須開支、家庭建設(shè)與個人發(fā)展開支、情感維系開支和享樂休閑開支四個賬戶。此外，Cowley[12]和Lehenkari[13]用實驗法證明了人格特質(zhì)會影響人們對損益結(jié)果所進行的編輯。李愛梅[11]認為心理賬戶的靈活性在性別、年齡、學歷、經(jīng)濟狀況、知識或非知識工作者等變量上呈現(xiàn)顯著的分布差異。而這種顯著的分布差異或許正是由繳費者的人口統(tǒng)計學特征等個人屬性所導(dǎo)致的，并在心理賬戶機制上也有可能存在差異。繳費者的個人屬性也是影響構(gòu)建基本養(yǎng)老保險個人心理賬戶結(jié)構(gòu)的重要部分。

根據(jù)現(xiàn)有關(guān)于心理賬戶結(jié)構(gòu)分類的研究可以發(fā)現(xiàn)，人們在基本養(yǎng)老保險繳費決策行為過程中，必然在心里對不同來源、不同支出類別以及不同存儲方式的金錢賦予不同的記錄、分類、編碼和估價，從而在內(nèi)心產(chǎn)生不同心理感受，并對人們的繳費行為產(chǎn)生影響。同時，收入、存儲和支出三個賬戶之間相互關(guān)聯(lián)，收入的不同來源會影響存儲賬戶的建立，而當面臨不同類型的支出時人們也會選擇不同的存儲賬戶來支付。從而，我們可以構(gòu)建包含個人屬性、收入賬戶、存儲賬戶、支出賬戶四個類別的基本養(yǎng)老保險個人心理活動測量維度，如表1所示。

表1 基本養(yǎng)老保險個人心理賬戶分類維度及主要指標

1.3 非集計模型研究基本養(yǎng)老保險繳存選擇行為適應(yīng)性分析

現(xiàn)實中，有很多因變量并非為連續(xù)性變量，如解釋對于基本養(yǎng)老保險繳存政策是否支持，且其中的某一影響因素與問題并非為一定的線性關(guān)系，無法用多元線性回歸進行分析。從20世紀70年代以來，國內(nèi)外學者應(yīng)用非集計模型研究了很多選擇性問題，取得了很多成果[14,15]。非集計模型的假設(shè)前提是在特定的條件下，職工選擇效用最大的方案，其效用函數(shù)由固定項和隨機項組成，第n個職工選擇第i種方案的效用函數(shù)為:

Uin=Vin+εin

(1)

(2)

式中：Vin為第n個職工選擇第個方案的效用函數(shù)中的固定項；εin為第個職工選擇第i個方案的效用函數(shù)中的隨機項；K為特性變量的個數(shù)；θk為第k個變量對應(yīng)的參數(shù)；Xink為第n個職工選擇第i種方案的第k個特性變量。

2 模型建立

2.1 問卷開發(fā)與數(shù)據(jù)收集

根據(jù)上文理論分析，繳費者會結(jié)合個人屬性和各類賬戶進行編碼、估算計價。問卷設(shè)計之前，我們進行專題小組討論，總結(jié)出影響基本養(yǎng)老保險繳存的相關(guān)心理因素。根據(jù)SP調(diào)查方法，自主設(shè)計的問卷由四部分組成：個人信息，收入賬戶，存儲賬戶和支出賬戶。最初始的問卷邀請學校人事部門工作人員進行評估，他們對問卷的題目和答題模式有很好的理解。

考慮到研究總體分布的寬泛性和復(fù)雜性，本文樣本對象的采集主要包括15家企業(yè)、事業(yè)單位和政府機關(guān)。調(diào)查組一共發(fā)放600份問卷，剔除未填寫完整和不滿足調(diào)查要求的，共有559份有效問卷，有效率為93.2%。被調(diào)查者包括362位男性197位女性，年齡在35至55之間(M=46.37,SD= 8.19)。

2.2 模型構(gòu)建

假設(shè)式(1)中εin和Vin相互獨立，且εin服從Gumbel分布，依據(jù)相關(guān)數(shù)學知識可推導(dǎo)出MNL模型的基本形式[16]，結(jié)合職工繳存比例選擇特征，可得第n個職工選擇第i種方案的概率為:

(3)

式中：i為選擇方案，In為n個職工選擇方案i的總數(shù)。

根據(jù)非集計理論的基本要求，模型構(gòu)建步驟如下。

(1)選擇項的確定

結(jié)合Logistic模型基本原理，本文將基本養(yǎng)老保險繳存比例作為因變量，記為i，并在上述分類的基礎(chǔ)上化為三類。第一類為單位繳存24%，個人繳存10%，第二類為維持現(xiàn)狀不變，即單位繳存20%，個人繳存8%，第三類為單位繳存16%，個人繳存6%。數(shù)據(jù)統(tǒng)計為在每一個職工對于三種方案的支持，即當?shù)趎個職工支持第一種方案時，i=1；當?shù)趎個職工支持第二種方案時，i=2；當?shù)趎個職工支持第三種方案時，i=3；設(shè)有m個影響因素作用于因變量i，記為自變量，x1,x2,…，xm。

(2)自變量選取

養(yǎng)老保險涉及到個人、家庭、企業(yè)和政府等因素系統(tǒng)，各系統(tǒng)又分為不同的子系統(tǒng)和影響因素，與其他保險制度不同，養(yǎng)老保險對于被保人而言危機感不強，甚至無相關(guān)意識，綜合前人研究成果和養(yǎng)老保險本身的特性，結(jié)合心理賬戶相關(guān)理論，所以本文選取以下因素作為具體變量，見表2。

表2 影響因素賦值及含義

(3)模型計算

①參數(shù)標定及分析。對于模型具體參數(shù)，可應(yīng)用軟件TransCAD標定獲得，通過試算，具體選擇的參數(shù)及結(jié)果如表3所示。

表3 模型參數(shù)標定結(jié)果

由表3可見，各參數(shù)t檢驗值的絕對值最小為1.974412，皆大于1.96[16]，說明上述13個特征變量對職工選擇行為具有顯著影響。

判斷模型擬合度常用McFadden決定系數(shù)ρ2，即模型的優(yōu)度，ρ2值在0～1之間，且越接近1，說明模型的吻合度越好。但是決定系數(shù)ρ2與回歸分析的決定系數(shù)R2的不同，ρ2值在0.2～0.4之間時，即說明吻合度很好，本文所建基本養(yǎng)老保險繳存比例選擇模型決定系數(shù)ρ2為0.37125，說明模型與實際情況較為吻合。

②數(shù)學表達式。各基本養(yǎng)老保險繳存比例選擇行為參數(shù)結(jié)果見表4。

表4 變量及參數(shù)

則根據(jù)式(2)，各選擇項的效用函數(shù)為:

V1=1.8569X1+1.9712X3+1.1053X6-

0.9379X7+1.2736X9-1.7076X10+

1.3262X12+0.0701X13

V2=1.1348X2+1.9712X3+0.0957X5-

0.9379X7+1.9305X8+1.2736X9+

(4)

0.5641X11+1.3262X12

V3=1.8569X1+1.1348X2+0.5569X4+

0.0957X5+1.1053X6+1.9305X8-

1.7076X10+0.5641X11+0.0701X13

將上述V1、V2、V3的值代入式(3)，可得方案的概率P1、P2、P3計算公式。

(5)

3 敏感度分析

本文引入“彈性”概念，對被調(diào)查者基本養(yǎng)老保險繳存比例選擇行為進行敏感度分析，反映某變量變化所引起的另一變量變化的程度，其大小為兩個變量變化率之比。根據(jù)非集計理論，第個特性變量變化對選擇行為的概率影響程度彈性值計算公式為:

(6)

Xink常用平均值法計算，即某被調(diào)查者基本養(yǎng)老保險繳存比例選擇行為對應(yīng)屬性特性變量的平均值。而彈性值需用其絕對值來分析，大小為0至無窮大，且不同范圍具有有不同數(shù)學意義(彈性值絕對值用|E|表示)。

由實際調(diào)查數(shù)據(jù)中，可統(tǒng)計出各選擇行為的個人特征各參數(shù)變量平均值。由模型參數(shù)標定得到各參數(shù)估計值如表4所示，代入式(4)和式(5)，求出相應(yīng)的方案選擇行為概率值，代入式(6)，即可計算個人特征對繳存比例選擇概率的彈性值。被調(diào)查者基本養(yǎng)老保險繳存比例選擇行為模型個人特征敏感度分析如下。

3.1 性別與年齡

表5為性別與年齡對應(yīng)的彈性值。

表5 性別與年齡彈性值

(1)性別對繳存比例選擇行為的影響

根據(jù)表5，三種方案選擇行為對應(yīng)的平均值變化趨勢先增大后減小，且方案1和方案3的性別平均值均小于0.5，說明性別對于繳存比例選擇行為缺乏彈性，單純從性別的角度其對于結(jié)果的影響程度較小。

(2)年齡對繳存比例選擇行為的影響

根據(jù)表5，三種方案對應(yīng)的年齡平均值呈遞減趨勢，且下降幅度較為明顯。年齡越大，工作相對穩(wěn)定，收入相對較高，此類人群對于繳存比例方案的選擇更傾向于多交多補的方案。三種方案對應(yīng)的年齡彈性值絕對值均小于1，說明年齡對于繳存方案選擇行為缺乏彈性。

3.2 教育程度與單位性質(zhì)

表6為受教育程度與單位性質(zhì)對應(yīng)的彈性值。

表6 受教育程度與單位性質(zhì)彈性值

(1)教育程度對繳存比例選擇行為的影響

根據(jù)表6，三種方案選擇行為對應(yīng)的職工教育程度均值均大于2并小于3，且成遞增趨勢，說明教育程度越高選擇繳存比例越低。三種方案對的彈性值絕對值均大于1，說明教育程度對方案選擇行為富有彈性。

(2)單位性質(zhì)對繳存比例選擇行為的影響

根據(jù)表6，單位性質(zhì)對應(yīng)的平均值差異較大，且方案一中平均值小于1，說明選擇該方案選擇人員中企業(yè)人員占多，而方案三中平均值為1.4425，說明公務(wù)員選擇的比例明顯較高。三種方案對應(yīng)的單位性質(zhì)彈性值絕對值均小與1，說明單位性質(zhì)對三種方案選擇的影響程度均不敏感。

3.3 收入賬戶

表7為三類收入對應(yīng)的彈性值。

表7 收入賬戶彈性值

(1)工作相關(guān)常規(guī)收入對繳存比例選擇行為的影響

根據(jù)表7，三種方案對應(yīng)的工作相關(guān)常規(guī)收入平均值呈遞減趨勢，說明隨著工作相關(guān)常規(guī)工資水平的降低，職工選擇繳存比例在降低。對應(yīng)的彈性值絕對值也均小于1，缺乏彈性。

(2)非常規(guī)的額外年收入對繳存比例選擇行為的影響

根據(jù)表7，三種方案對應(yīng)的非常規(guī)的額外年收入平均值呈遞減趨勢，說明隨著非常規(guī)的額外年收入的降低，職工選擇繳存比例在降低。方案一對應(yīng)的彈性值為1.2390，說明非常規(guī)的額外年收入是決定高繳存比例的重要因素，該因素直接影響是否選擇兩倍于現(xiàn)狀的繳存，富有彈性，而方案二和方案三對應(yīng)的彈性值絕對值均小于1，缺乏彈性。

(3)經(jīng)營性收入對繳存比例選擇行為的影響

根據(jù)表7，三種方案對應(yīng)的經(jīng)營性收入平均值呈遞減趨勢，說明隨著經(jīng)營性收入的降低，職工選擇繳存比例在降低。方案一對應(yīng)的彈性值絕對值大于1，富有彈性，而方案二和方案三對應(yīng)的彈性值絕對值均小于1，缺乏彈性。

3.4 存儲賬戶

表8為存儲賬戶對應(yīng)的彈性值。

表8 存儲賬戶彈性值

(1)安全型保障賬戶對繳存比例選擇行為的影響

根據(jù)表8，三種方案對應(yīng)的安全型保障平均值呈下降趨勢，說明隨著存款的下降，職工選擇繳存比例在降低，但對應(yīng)的彈性值平均值均大于1，富有彈性，且方案二和方案三的彈性值較為接近。尤其是對于方案一達到了2.4329，說明影響顯著。

(2)風險型存儲賬戶對繳存比例選擇行為的影響

根據(jù)表8，三種方案對應(yīng)的風險型存儲賬戶平均值呈下降趨勢，方案三均值小于1，且僅為0.5175。方案一對應(yīng)的彈性值大于1，富有彈性；方案二和方案三對應(yīng)的彈性值均小于1，缺乏彈性。

3.5 支出賬戶

支出賬戶共有生活必須開支、家庭建設(shè)與發(fā)展開支、情感維系開支和享樂休閑開支四種，表9為是生活必須開支與家庭建設(shè)與發(fā)展開支對應(yīng)的彈性值。

表9為生活必須開支與家庭建設(shè)與發(fā)展開支戶彈性值。

表9 生活必須開支與家庭建設(shè)與發(fā)展開支戶彈性值

(1) 生活必須開支對繳存比例選擇行為的影響

根據(jù)表9，三種方案對應(yīng)的生活必須開支平均值均小于1，即大部分職工的選擇為生活必須開支所占支出比例為30%以下。但均值呈增加趨勢，說明低繳存比例選擇的職工中，生活必須開支在增加。方案一和方案二對應(yīng)的彈性值絕對值小于1，缺乏彈性，方案三對應(yīng)的彈性值絕對值大于1，富有彈性。

(2)家庭建設(shè)與發(fā)展開支對繳存比例選擇行為的影響

根據(jù)表9，三種方案對應(yīng)的家庭建設(shè)與個人發(fā)展開支均先減小再增大，且選擇方案二均值小于0.5，即該類人群更傾向于購房和車。三種方案對應(yīng)的彈性值絕對值均小于1，缺乏彈性。

表10 情感維系開支與享樂休閑開支彈性值

(3)情感維系開支對繳存比例選擇行為的影響

根據(jù)表10，三種方案對應(yīng)的彈性值絕對值均小于1，缺乏彈性，說明情感維系開支因素難以影響方案選擇決策，在整個決策過程中影響程度較小，屬于非關(guān)鍵性影響因素。

(4)享樂休閑開支對繳存比例選擇行為的影響

根據(jù)表10，三種方案對應(yīng)的享樂休閑開支平均值均大于1，即購物支出所占比例較大，且先均值增大后減小。三種方案對應(yīng)的彈性值絕對值均小于1，缺乏彈性。

4 結(jié)論及建議

本文基于心理賬戶的視角，選取基本養(yǎng)老保險繳費的影響因素，并應(yīng)用非集計理論構(gòu)建養(yǎng)老保險保險繳存比例選擇模型，運用彈性值理論對各因素變化與繳存比例選擇行為的敏感度進行分析，主要研究結(jié)論：繳費者的受教育程度、非常規(guī)的額外收入、經(jīng)營性收入、安全型保障賬戶和風險型存儲賬戶因素對繳存比例選擇行為的彈性值大于1，富有彈性，即為關(guān)鍵性因素。本文另一創(chuàng)新之處就是將心理賬戶因素納入到基本養(yǎng)老保險個人繳費決策過程，建立了基于心理賬戶的養(yǎng)老保險保險繳存比例選擇模型，量化各因素與其行為選擇之間的具體關(guān)系，為決策者提供了更多的模型工具。

改革基本養(yǎng)老保險制度，適時適度降低繳費率已成為基本的改革方向，因此，本文根據(jù)上述研究結(jié)果，提出如下對策建議：(1)關(guān)注繳費個體心理賬戶。在基本養(yǎng)老制度改革時, 可以提示繳費者設(shè)立特定心理賬戶, 如在個人心理賬戶和繳費個人賬戶之間建立關(guān)聯(lián), 改變繳費者個人心理賬戶的編碼記賬和估價，提升繳費意愿。(2)提升繳費制度彈性。政策設(shè)計者應(yīng)考慮，現(xiàn)行繳費制度與繳費者個人屬性的適應(yīng)性，在滿足基本保障的前提下，對不同收入、不同類型、不同區(qū)域發(fā)展水平的群體制定相應(yīng)的彈性繳費區(qū)間，為繳費者可根據(jù)自身實際狀況自由選擇不同的繳費標準。(3)準確把握心理賬戶的預(yù)算機制和編碼規(guī)則，重點關(guān)注受教育程度、非常規(guī)的額外收入、經(jīng)營性收入、安全型保障賬戶和風險型存儲賬戶等關(guān)鍵影響因素，改變繳費者的選擇框架, 從而提升繳費遵從度。