何亮 伍秀敏

【摘要】? 文章在對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行資本現(xiàn)狀分析的基礎(chǔ)上，進(jìn)一步探討了影響我國(guó)商業(yè)銀行融資效率的因素，最后提出：我國(guó)商業(yè)銀行需要優(yōu)化股權(quán)結(jié)構(gòu)、控制不良貸款、積極開展中間業(yè)務(wù)，以優(yōu)化資產(chǎn)管理水平;同時(shí)合理控制融資規(guī)模、順應(yīng)移動(dòng)技術(shù)發(fā)展，以提高融資效率等建議。

【關(guān)鍵詞】? ?商業(yè)銀行;資本充足率;融資效率;資本管理

【中圖分類號(hào)】? F830? 【文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼】? A? 【文章編號(hào)】? 1002-5812（2019）04-0072-03

資本是保證商業(yè)銀行正常運(yùn)轉(zhuǎn)的重要因素，隨著國(guó)家監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的進(jìn)一步提高，我國(guó)商業(yè)銀行也將面臨更加嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。本文通過各種數(shù)據(jù)，探討了我國(guó)商業(yè)銀行的整體資本現(xiàn)狀和我國(guó)商業(yè)銀行資本管理存在的問題，歸納總結(jié)了影響商業(yè)銀行融資效率的因素，最后提出了改善的建議。

一、我國(guó)商業(yè)銀行的資本現(xiàn)狀

（一）我國(guó)商業(yè)銀行的資本現(xiàn)狀

1.商業(yè)銀行資本充足。從銀監(jiān)會(huì)披露的我國(guó)商業(yè)銀行資本充足率的情況看，截至2017年年末，我國(guó)商業(yè)銀行的資本充足率達(dá)到了13.65%，較2016年同期上升0.37個(gè)百分點(diǎn);核心一級(jí)資本充足率為10.75%，與2016年同期基本持平;一級(jí)資本充足率為11.35%，較2016年同期上升0.1個(gè)百分點(diǎn)。我國(guó)商業(yè)銀行資本充足率從2010年到2012年逐漸增長(zhǎng)，2013年回落到與2010年的相同水平，但2014年又迅速回升到2013年的水平，此后到2017年年末基本處于一種上升的趨勢(shì)。由此可看出我國(guó)商業(yè)銀行的資本相當(dāng)充足，達(dá)到《商業(yè)銀行資本管理辦法（試行）》中對(duì)資本充足率的要求。

2.商業(yè)銀行附屬資本現(xiàn)狀。附屬資本作為銀行資本的重要組成部分，可以衡量一家銀行的資本充足率是否充足。《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》中對(duì)附屬資本的要求是不能超過總資本的一半。文章調(diào)查了我國(guó)12家商業(yè)銀行的附屬資本情況并進(jìn)行了分析，發(fā)現(xiàn)12家銀行在2016年度和2017年前三季度的附屬資本情況都達(dá)到此要求。但是附屬資本占總資本的比例普遍較低。中國(guó)銀行、工商銀行、建設(shè)銀行以及招商銀行4家商業(yè)銀行在2017年第三季度附屬資本占總資本不足20%。工商銀行、建設(shè)銀行以及招商銀行這3家銀行在2016年末附屬資本占總資本也不足20%。中國(guó)銀行、建設(shè)銀行、平安銀行、浦發(fā)銀行、興業(yè)銀行以及中信銀行這6家銀行2017年第三季度比2016年末的附屬資本占總資本比例均有所下降，其中浦發(fā)銀行下降最多，降了4.92個(gè)百分點(diǎn)。

（二）我國(guó)商業(yè)銀行資本管理存在的問題

隨著《巴塞爾協(xié)議》的不斷完善，國(guó)際金融體系對(duì)銀行業(yè)資本管理的標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)一步提升。為了達(dá)到更高的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，我國(guó)商業(yè)銀行必須正視資本管理中存在的問題。這些可能是歷史遺留的問題，也可能是受經(jīng)濟(jì)體制和發(fā)展的影響。

1.大型商業(yè)銀行的國(guó)家股份比重較大。從我國(guó)上市商業(yè)銀行在2017年第三季度報(bào)告中所公布的數(shù)據(jù)來看，我國(guó)四大商業(yè)銀行的國(guó)家股股份占比很大。中央?yún)R金投資有限責(zé)任公司在中國(guó)銀行、工商銀行、建設(shè)銀行、農(nóng)業(yè)銀行所持股份占比第一，財(cái)政部在工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行所持股份占比第二。在其他主要商業(yè)銀行中，中央?yún)R金投資有限公司在交通銀行、光大銀行、中信銀行所持股份占比分別在首位、第二位和第五位，在浦發(fā)銀行所持股份占比排在第十位。財(cái)政部在交通銀行和興業(yè)銀行所持股份比例占比都排在首位?？梢姡嗣裆y行和招商銀行這兩家完全由民間企業(yè)發(fā)起合資建立的銀行之外，其他股份制商業(yè)銀行都離不開國(guó)有企業(yè)和政府的資金注入。

2.不良資產(chǎn)侵占銀行資本。自2012年初開始，我國(guó)商業(yè)銀行不良貸款余額與不良貸款率持續(xù)上升，尤其在2014至2016年間相比出現(xiàn)大幅上升，此“雙升”狀態(tài)一直持續(xù)到2017年，雖然2016年第四季度與2017年全年的不良貸款率維持在相同水平不變，但是不良貸款的數(shù)量卻在一直增長(zhǎng)。不良貸款的增加無論對(duì)銀行自身，還是對(duì)國(guó)家金融安全以及對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展都會(huì)產(chǎn)生不良影響。（1）不良貸款的金額越大，銀行盈利水平越低。當(dāng)商業(yè)銀行的貸款利息無法在約定的時(shí)間內(nèi)收回或收回的數(shù)額沒有達(dá)到預(yù)期目標(biāo)，就會(huì)造成不良后果。一是銀行的利潤(rùn)會(huì)減小，二是銀行貸出資金無法收回，造成銀行資本投入與所獲收益不成正比，甚至危及本金。（2）不良貸款的金額越大，銀行收益能力越小。任何企業(yè)的信用都是維持其持續(xù)經(jīng)營(yíng)必不可少的因素之一，銀行業(yè)也不例外。銀行的信用來源于其充足的資本和強(qiáng)大的實(shí)力。不良資產(chǎn)率的上升會(huì)嚴(yán)重影響資本質(zhì)量，從而使外界對(duì)銀行的經(jīng)營(yíng)能力產(chǎn)生懷疑。銀行的信用下降，穩(wěn)定性也會(huì)隨之下降。在不良資產(chǎn)不斷上升的情況下，當(dāng)公眾對(duì)銀行完全失去信心后，銀行就可能面臨破產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)。（3）不良貸款的金額越大，對(duì)銀行體制改革越不利。

3.凈利息收入占比高。在2017年末，我國(guó)商業(yè)銀行的非利息收入只占凈利息收入的3.42%。我國(guó)商業(yè)銀行2010年到2016年末的非利息收入持續(xù)增加，但是2017年比2016年有所下降。從現(xiàn)階段二者數(shù)據(jù)比較可以發(fā)現(xiàn)，我國(guó)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)的業(yè)務(wù)不夠廣泛，還是主要依靠傳統(tǒng)的存款業(yè)務(wù)和貸款業(yè)務(wù)獲得利潤(rùn)，這種經(jīng)營(yíng)方式存在以下不足：（1）資本消耗大。利差收入作為主要利潤(rùn)來源的經(jīng)營(yíng)模式將導(dǎo)致銀行不停擴(kuò)充貸款業(yè)務(wù)，為了增加收入，銀行在信用貸款的決策上容易導(dǎo)致不關(guān)注質(zhì)量的高低而只關(guān)注數(shù)量的多寡。在信用貸款質(zhì)量不高的情況下容易產(chǎn)生不良貸款，這樣不利于銀行的長(zhǎng)期發(fā)展。（2）中間業(yè)務(wù)收入低。非利息收入的來源主要是中間業(yè)務(wù)。2017年度我國(guó)商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)利潤(rùn)占比基本不到利潤(rùn)總額的四分之一。這實(shí)際上說明我國(guó)商業(yè)銀行的盈利結(jié)構(gòu)不夠合理，當(dāng)信用貸款風(fēng)險(xiǎn)來臨時(shí)，只能向外界尋求幫助，給銀行帶來很大風(fēng)險(xiǎn)。因此在不良貸款增加時(shí)，銀行的資本充足率水平就會(huì)下降，危及銀行的信用和經(jīng)營(yíng)的根本。

二、影響我國(guó)商業(yè)銀行融資效率的因素分析

從我國(guó)商業(yè)銀行的資本現(xiàn)狀和資本管理存在的問題看，調(diào)整商業(yè)銀行的資本結(jié)構(gòu)、提高商業(yè)銀行資本的融資效率是商業(yè)銀行健康運(yùn)營(yíng)、長(zhǎng)久發(fā)展的根本，因此，研究影響商業(yè)銀行融資效率的內(nèi)外部因素具有重要的意義和價(jià)值。

（一）影響商業(yè)銀行融資效率的內(nèi)部因素

首先，留存收益和融資效率有相對(duì)顯著的正相關(guān)性。銀行提取的留存盈余越高，越容易轉(zhuǎn)變成用于經(jīng)營(yíng)的資本，長(zhǎng)期來看，有利于提高融資效率。

其次，資產(chǎn)負(fù)債率和融資效率有相對(duì)顯著的正相關(guān)性。銀行為了使融資效率更高，可以選擇提高債務(wù)融資水平，但負(fù)債融資規(guī)模不宜過高。對(duì)債務(wù)融資進(jìn)行細(xì)分，存款規(guī)模的提高有利于提高融資效率，而同業(yè)拆放以及發(fā)行債券融資效率欠佳。綜合來看，銀行選擇債務(wù)融資途徑時(shí)，應(yīng)該提高存款規(guī)模，降低同業(yè)拆放和發(fā)行債券比例。

（二）影響商業(yè)銀行融資效率的外部因素

1.利率市場(chǎng)化的發(fā)展。2012年，中國(guó)人民銀行在短短一個(gè)月內(nèi)兩次不同步降低存款利息和貸款利息，推進(jìn)了我國(guó)利率市場(chǎng)化的發(fā)展。從長(zhǎng)遠(yuǎn)來看，銀行業(yè)將向完全競(jìng)爭(zhēng)行業(yè)轉(zhuǎn)變，利率也會(huì)進(jìn)一步市場(chǎng)化，使得貸款業(yè)務(wù)和存款業(yè)務(wù)的息差下降，最終導(dǎo)致銀行的總資本下降。

2.政府宏觀調(diào)控與監(jiān)管。在經(jīng)濟(jì)發(fā)展轉(zhuǎn)型時(shí)期，國(guó)家為了使股份制商業(yè)銀行有充足的資金支持，會(huì)更多地開展公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)，收購銀行發(fā)行的債券。而且經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型一般伴隨著存款的增加，降低貸款利率可以吸引機(jī)構(gòu)或個(gè)人擴(kuò)大銀行貸款，從而增加銀行的業(yè)務(wù)收入。與此同時(shí)央行會(huì)降低商業(yè)銀行存款準(zhǔn)備金的比例，以補(bǔ)充股份制銀行資金的不足，從而保證貸款業(yè)務(wù)的正常經(jīng)營(yíng)，最后商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債率會(huì)增加，投資者享有的權(quán)益減少。

3.經(jīng)濟(jì)周期性波動(dòng)。市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的運(yùn)轉(zhuǎn)具有周期性，在繁榮、衰退、蕭條、復(fù)蘇之間不停循環(huán)。在經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇時(shí)期，營(yíng)業(yè)收入比衰退時(shí)有所增加，銀行吸收的存款同時(shí)在上升;之前銀行不良貸款的借款人可能在這個(gè)時(shí)期經(jīng)營(yíng)情況轉(zhuǎn)好，能償還之前在銀行的貸款，使銀行的不良貸款減少，資產(chǎn)質(zhì)量隨之上升。在這種環(huán)境下，銀行可以降低高風(fēng)險(xiǎn)資本投入，留出足夠資本用于經(jīng)營(yíng)貸款業(yè)務(wù)。在經(jīng)濟(jì)衰退時(shí)期，債務(wù)融資中的吸收存款降低，同時(shí)容易出現(xiàn)不良貸款。這種情況下，銀行要減少貸款業(yè)務(wù)，確保有足夠的資金運(yùn)轉(zhuǎn)。

三、提高我國(guó)商業(yè)銀行資本管理水平及融資效率的建議

（一）優(yōu)化股權(quán)結(jié)構(gòu)

商業(yè)銀行應(yīng)建立健全股權(quán)管理制度，全面梳理主要股東及關(guān)聯(lián)方情況，掌握其重大變化，對(duì)超過規(guī)定比例的股權(quán)轉(zhuǎn)讓應(yīng)及時(shí)報(bào)監(jiān)管部門審查或備案，及時(shí)披露主要股東的股權(quán)質(zhì)押融資信息;探索實(shí)施股權(quán)集中托管，提高股權(quán)管理規(guī)范性;嚴(yán)格關(guān)聯(lián)交易管理，強(qiáng)化對(duì)股東授信的風(fēng)險(xiǎn)審查，防止套取銀行資金。商業(yè)銀行應(yīng)要求主要股東就合法行使權(quán)利、合規(guī)轉(zhuǎn)讓股權(quán)等出具承諾。選擇合理的控股模式，對(duì)國(guó)家絕對(duì)控股的商業(yè)銀行，提高其他股東持股比例，優(yōu)化股權(quán)結(jié)構(gòu);對(duì)于已經(jīng)不是國(guó)家絕對(duì)控股的商業(yè)銀行，保證國(guó)家有適度的股份，相互制衡。由于我國(guó)民營(yíng)企業(yè)資金規(guī)模龐大，證券、基金、保險(xiǎn)等金融機(jī)構(gòu)數(shù)目眾多，完全有能力注資商業(yè)銀行，實(shí)現(xiàn)股權(quán)結(jié)構(gòu)最優(yōu)。

（二）控制不良貸款

從商業(yè)銀行不良貸款的來源看，不良貸款可劃分為兩類，一類是不良貸款的存量部分，一類是不良貸款的增量部分。為了降低不良貸款增量，筆者認(rèn)為：一是建立資產(chǎn)管理公司，專門管理不良貸款，還可以發(fā)掘出具有流動(dòng)性的不良貸款，使之證券化，讓它流通起來。二是降低不良貸款增量，銀行在發(fā)放貸款時(shí)，要注重貸款人的信用，對(duì)潛在的風(fēng)險(xiǎn)做好評(píng)估。對(duì)產(chǎn)能過剩的企業(yè)嚴(yán)格管理，對(duì)有希望的新產(chǎn)業(yè)要多加支持。同時(shí)在信貸管理過程中，要嚴(yán)加監(jiān)管。貸后管理是信用風(fēng)險(xiǎn)管控的最后一道防線，要按照貸后管理的頻度和深度要求，密切關(guān)注企業(yè)的重大風(fēng)險(xiǎn)事件，關(guān)注企業(yè)重大投資決策，關(guān)注企業(yè)現(xiàn)金流變化。對(duì)容易產(chǎn)生不良貸款的行業(yè)和地區(qū)，要多加留意。夯實(shí)管理基礎(chǔ)，完善資產(chǎn)質(zhì)量管控體系。三是加強(qiáng)對(duì)國(guó)家宏觀調(diào)控政策和重點(diǎn)投放行業(yè)的研究。四是制定科學(xué)的營(yíng)銷策略，促進(jìn)信貸結(jié)構(gòu)的優(yōu)化。

（三）積極開展中間業(yè)務(wù)

“融資-擴(kuò)張-再融資”是我國(guó)商業(yè)銀行的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)模式，這需要花費(fèi)很多的資本，從而影響到銀行的發(fā)展。隨著國(guó)家對(duì)資本的要求越來越嚴(yán)格，如果商業(yè)銀行不改變以往的資本結(jié)構(gòu)，會(huì)限制未來的發(fā)展。我國(guó)商業(yè)銀行在開展中間業(yè)務(wù)時(shí)，必須提高防范和控制風(fēng)險(xiǎn)的能力，學(xué)習(xí)國(guó)外銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，加強(qiáng)國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行在中間業(yè)務(wù)創(chuàng)新和風(fēng)險(xiǎn)控制方面的國(guó)際合作。商業(yè)銀行可以發(fā)展多元化的中間業(yè)務(wù)，減少波動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。由于中間業(yè)務(wù)對(duì)從業(yè)人員專業(yè)性有較高要求，因此要注重人才培養(yǎng)，比如派遣員工出國(guó)學(xué)習(xí)國(guó)外先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)。

（四）選擇合理的融資結(jié)構(gòu)

長(zhǎng)期以來，我國(guó)商業(yè)銀行依靠存款業(yè)務(wù)和貸款業(yè)務(wù)的利息差作為主要盈利來源，但是國(guó)際性的金融改革需要我國(guó)商業(yè)銀行改變以往比較單一的經(jīng)營(yíng)模式，適應(yīng)利率市場(chǎng)變化趨勢(shì)，加大對(duì)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手銀行的分析力度，減少因一味擴(kuò)大融資規(guī)模造成的風(fēng)險(xiǎn)。銀行作為金融機(jī)構(gòu)，經(jīng)營(yíng)具有很高的風(fēng)險(xiǎn)性，不能只沿用過去傳統(tǒng)的發(fā)展方式。要從以往盲目加大融資規(guī)模轉(zhuǎn)變到合理選擇融資結(jié)構(gòu)?？偟膩碚f，技術(shù)性的融資效率遠(yuǎn)大于規(guī)模性的融資效率。我國(guó)中小企業(yè)對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展具有重要作用，銀行應(yīng)關(guān)注中小企業(yè)融資需求，因中小企業(yè)融資不僅能夠改善銀行資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，打破中小企業(yè)融資難問題，還能夠?qū)崿F(xiàn)信貸資源優(yōu)化配置，實(shí)現(xiàn)企業(yè)效率和質(zhì)量的提高。

（五）做好風(fēng)險(xiǎn)防范工作

由于風(fēng)險(xiǎn)本身所具有的不確定性，銀行業(yè)在發(fā)展時(shí)不能忽視風(fēng)險(xiǎn)的存在。銀行想要更好地籌措資金必定要樹立良好的形象，為投資者和客戶樹立信心。首先，要加強(qiáng)管理，做好風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估工作。及時(shí)公布各種相關(guān)信息，達(dá)到最大程度的透明化。善于發(fā)現(xiàn)和認(rèn)真評(píng)估每個(gè)經(jīng)營(yíng)環(huán)節(jié)可能存在的風(fēng)險(xiǎn)，在風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生前做好防范工作比事后補(bǔ)救更為有效。其次，在選用人才時(shí)要建立嚴(yán)格的選拔制度。再次，加大內(nèi)部管控工作力度，作為內(nèi)控合規(guī)的管理者，要嚴(yán)格執(zhí)行相關(guān)管理制度，不能讓制度流于形式。最后，銀行內(nèi)部人員要獎(jiǎng)懲分明，犯錯(cuò)了要懲罰，業(yè)績(jī)突出的要獎(jiǎng)勵(lì)。Z

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