呂會(huì)會(huì)

（百色學(xué)院工商管理學(xué)院，廣西 百色 533000）

一、財(cái)務(wù)報(bào)表分析的闡述和基本方法

M健康管理咨詢公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)M公司）是一家從事健康咨詢、預(yù)包裝食品（含冷藏冷凍食品）銷(xiāo)售、保健食品銷(xiāo)售的商業(yè)服務(wù)業(yè)企業(yè)，致力于構(gòu)建老年產(chǎn)業(yè)生態(tài)系統(tǒng)。隨著近年來(lái)老年健康產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)和財(cái)務(wù)環(huán)境不斷變化，通過(guò)財(cái)務(wù)報(bào)表分析企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)管理情況，對(duì)企業(yè)未來(lái)發(fā)展起著重要意義。

財(cái)務(wù)報(bào)表分析的方法有很多，基本的方法有比較分析法、比率分析法、趨勢(shì)分析法、因素分析法和結(jié)構(gòu)分析法幾種。

表1 短期償債能力指標(biāo)分析

表2 長(zhǎng)期償債能力指標(biāo)分析

表3 盈利能力指標(biāo)分析

表4 營(yíng)運(yùn)能力指標(biāo)分析

二、公司主要財(cái)務(wù)指標(biāo)分析和存在問(wèn)題

（一）短期償債能力分析。由表1可知，M公司2016至2018年的流動(dòng)比率都在2以下，在2017年甚至在1以下，該企業(yè)且符合大部分中小企業(yè)流動(dòng)速率遠(yuǎn)小于2的情況。說(shuō)明M公司短期償債能力不強(qiáng)，存在一定無(wú)法到期償還債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，2017至2018年的速動(dòng)比率值都在1以下，且現(xiàn)金比率指標(biāo)也均在20%以下，也表明其短期償債能力較差，存在無(wú)法迅速償還流動(dòng)負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)。

（二）長(zhǎng)期償債能力分析。由表2可知，2016至2018年，M公司的資產(chǎn)負(fù)債率保持在60%左右，說(shuō)明公司的長(zhǎng)期償債能力較好；產(chǎn)權(quán)比率在1.5左右，表明企業(yè)財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)是比較穩(wěn)健的；有形資產(chǎn)債務(wù)率比值較高，債權(quán)人用于長(zhǎng)期投資的資本有限。

（三）盈利能力分析。由表3可知，2016至2018年，M公司的銷(xiāo)售利潤(rùn)率先大幅上升后有所下降，盈利能力有所波動(dòng)，銷(xiāo)售毛利率小幅持續(xù)下降，其主要影響因素為產(chǎn)品成本較高，而銷(xiāo)售價(jià)格卻沒(méi)有變化，導(dǎo)致企業(yè)盈利能力疲軟，有所減弱。健康產(chǎn)業(yè)是新興產(chǎn)業(yè)，市場(chǎng)進(jìn)展日益激烈，如M公司的銷(xiāo)售方案不合理，價(jià)格定位不夠準(zhǔn)確，將可能造成其盈利能力持續(xù)下降，甚至虧損。雖然M公司盈利能力較好，但其營(yíng)業(yè)成本過(guò)高，銷(xiāo)售方案不合理，市場(chǎng)對(duì)企業(yè)盈利能力負(fù)面效果逐漸顯現(xiàn)。

（四）營(yíng)運(yùn)能力分析。從表4可知，M公司由公司存貨的流動(dòng)性不強(qiáng)，存貨轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金的能力越來(lái)越慢，應(yīng)收賬款逐年的增加周轉(zhuǎn)率慢，這也影響到企業(yè)資產(chǎn)的流動(dòng)性，同時(shí)增加倉(cāng)儲(chǔ)管理費(fèi)用和產(chǎn)品的損壞費(fèi)用。

三、對(duì)M公司財(cái)務(wù)問(wèn)題的改善對(duì)策

（一）提高短期償債能力。一是建立完善的資金分級(jí)管理，強(qiáng)化資金管理使用權(quán)限。二是建立健全資金預(yù)算制度，合理的控制資金的利用。三是完善公司經(jīng)營(yíng)策略，強(qiáng)化流動(dòng)資金變現(xiàn)能力，加強(qiáng)對(duì)公司短期借款的控制。四是建立內(nèi)部的審計(jì)監(jiān)督制度，實(shí)行大額資金運(yùn)動(dòng)實(shí)施追蹤管理，提高資金流動(dòng)利用效率。

（二）降低成本提高銷(xiāo)售利潤(rùn)率。一是建立成本管理制度，強(qiáng)化成本的預(yù)算、結(jié)算和核算，特別是注重企業(yè)采購(gòu)工作，控制企業(yè)采購(gòu)管理成本。二是加強(qiáng)營(yíng)銷(xiāo)管理，降低銷(xiāo)售成本，創(chuàng)新?tīng)I(yíng)銷(xiāo)模式，建立線上向下?tīng)I(yíng)銷(xiāo)體系。三是強(qiáng)化質(zhì)量管控，塑造良好質(zhì)量品牌，增強(qiáng)用戶黏度。

（三）提高存貨周轉(zhuǎn)率和應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率。一是制定合理庫(kù)存策略，提高產(chǎn)品庫(kù)存管理水平。通過(guò)強(qiáng)化生產(chǎn)和銷(xiāo)售部門(mén)溝通，制定合理生產(chǎn)計(jì)劃和庫(kù)存管理策略，合理的確定庫(kù)存量，避免產(chǎn)品溢余。二是實(shí)行存貨分類(lèi)管理，建立產(chǎn)品存貨和追蹤分析。對(duì)于企業(yè)庫(kù)存商品進(jìn)行分類(lèi)，對(duì)長(zhǎng)期堆積庫(kù)存產(chǎn)品及時(shí)處理，盡量地減少存貨量；完善的存貨制度，定期檢查存貨的出入庫(kù)情況，對(duì)產(chǎn)品庫(kù)存和銷(xiāo)售進(jìn)行追蹤評(píng)價(jià)，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品供需平衡控制。

四、結(jié)語(yǔ)

作為對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)信息的分析總結(jié)，財(cái)務(wù)報(bào)表分析是財(cái)務(wù)管理不可分割的部分，利用對(duì)比率分析法對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)管理和風(fēng)險(xiǎn)控制意義重大。本文利用比率分析法對(duì)M健康管理咨詢公司的財(cái)務(wù)指標(biāo)進(jìn)行分析，通過(guò)財(cái)務(wù)指標(biāo)的剖析剖析了企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和運(yùn)用管理中存在問(wèn)題，并針對(duì)企業(yè)在債務(wù)償還能力、盈利能力和運(yùn)營(yíng)能力，提出了重點(diǎn)強(qiáng)化資金管理和短期還債能力，注重產(chǎn)品采購(gòu)和成本控制，提高銷(xiāo)售利潤(rùn)率，加強(qiáng)應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)管理，有效提高資金運(yùn)行效率，進(jìn)而提高企業(yè)的經(jīng)營(yíng)效率和效果。