周俊生

康得新、輔仁藥業(yè)暴雷，把中介機(jī)構(gòu)瑞華會(huì)計(jì)事務(wù)所推上風(fēng)口浪尖。資本市場(chǎng)亂象頻出，中介機(jī)構(gòu)作為“看門人”該如何勤勉盡責(zé)是值得人們深入思考的。筆者認(rèn)為，這里有制度原因或被長(zhǎng)期忽視。作為上市公司花重金聘請(qǐng)的中介機(jī)構(gòu)，給上市公司“挑刺”，只能依賴從業(yè)人員的職業(yè)道德、職業(yè)良心。要想讓看門人在上市公司面前更有話語(yǔ)權(quán)，必須重建貓鼠關(guān)系。

受雇于上市公司中介機(jī)構(gòu)話語(yǔ)權(quán)變?nèi)?/h3>

每個(gè)造假公司的背后都站著一個(gè)甚至幾個(gè)中介機(jī)構(gòu)，某些會(huì)計(jì)事務(wù)所因未勤勉盡責(zé)履行核查義務(wù)，導(dǎo)致存在虛假記載或重大遺漏，這些行為不僅擾亂了資本市場(chǎng)，也給投資人和投資機(jī)構(gòu)造成重大損失。出現(xiàn)這種情況，一個(gè)重要原因是某些中介機(jī)構(gòu)利欲熏心與上市公司串通造假。

但除此以外，還有個(gè)制度上的原因卻長(zhǎng)期被忽視。就是所有的中介機(jī)構(gòu)都是上市公司花費(fèi)重金聘請(qǐng)進(jìn)來(lái)的。很顯然，要求這些機(jī)構(gòu)進(jìn)來(lái)給上市公司“挑刺”，所能依賴的只能是中介機(jī)構(gòu)人員的職業(yè)道德、職業(yè)良心，而不是他們必須承擔(dān)的職業(yè)責(zé)任了。

在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)社會(huì)，一個(gè)通行的原則便是出資者擁有話語(yǔ)權(quán)。上市公司花費(fèi)重金把會(huì)計(jì)師請(qǐng)進(jìn)門，自然是希望會(huì)計(jì)師與自己合作的，當(dāng)會(huì)計(jì)師發(fā)現(xiàn)上市公司有造假行為時(shí)，出于責(zé)任固然要指出來(lái)，若上市公司一意孤行，會(huì)計(jì)師如果一定要求其改正，那實(shí)際上是和自己的錢包過(guò)不去，那么就會(huì)有很多會(huì)計(jì)師選擇經(jīng)濟(jì)利益，對(duì)于上市公司的問(wèn)題睜一只眼閉一只眼。

甚至?xí)胁糠种薪闄C(jī)構(gòu)屢屢觸犯監(jiān)管“紅線”，從“看門人”淪為“放風(fēng)者”，為部分上市公司財(cái)報(bào)造假提供便利。上市公司和中介機(jī)構(gòu)應(yīng)該是老鼠和貓的關(guān)系，老鼠稍有不老實(shí)，就會(huì)被貓逮住，但因?yàn)樨埵呈怯衫鲜筇峁┑模虼素埡屠鲜蟮年P(guān)系非常友好，甚至貓幫著老鼠造假了。

即使是部分注冊(cè)會(huì)計(jì)師具備職業(yè)使命感，希望向外界公布真實(shí)的信息，但上市公司還有最為辣手的一招可以擺平這些“不合作者”，這就是終止與該中介機(jī)構(gòu)的合作。對(duì)于一個(gè)中介機(jī)構(gòu)來(lái)說(shuō)，這樣的遭遇多了，就意味著是市場(chǎng)的失敗者。很顯然，在這樣的一種制度面前，中介機(jī)構(gòu)是軟弱無(wú)力的。

構(gòu)建防火墻讓中介機(jī)構(gòu)更有尊嚴(yán)

事實(shí)上，在西方市場(chǎng)，扭曲的“貓鼠關(guān)系”也大量存在，21世紀(jì)初美國(guó)市場(chǎng)爆發(fā)的“安然丑聞”就可見(jiàn)一斑。

目前我國(guó)的會(huì)計(jì)師事務(wù)所的經(jīng)營(yíng)已高度市場(chǎng)化，同行之間的競(jìng)爭(zhēng)十分激烈，而競(jìng)爭(zhēng)的一個(gè)手段就是以更優(yōu)質(zhì)的服務(wù)來(lái)贏得上市公司。很顯然，在現(xiàn)行機(jī)制之下，對(duì)上市公司“挑刺”，絕對(duì)不是一種優(yōu)質(zhì)服務(wù)。

要讓中介機(jī)構(gòu)有力，真正行使其使命，就必須大刀闊斧改革，重新建立起“貓鼠關(guān)系”。簡(jiǎn)單地說(shuō)，上市公司必須接受會(huì)計(jì)師的審計(jì)，但這個(gè)審計(jì)不應(yīng)該由上市公司自行決定。通過(guò)在上市公司和會(huì)計(jì)師之間建立起的“防火墻”，割斷兩者之間存在的利益關(guān)系，讓會(huì)計(jì)師進(jìn)入上市公司有足夠的尊嚴(yán)，那么，上市公司造假的情況就有望得到遏制，上市公司與中介機(jī)構(gòu)串通作弊的概率更是會(huì)大幅度降低。

具體來(lái)說(shuō)，可以考慮由證監(jiān)會(huì)或交易所出面對(duì)會(huì)計(jì)師或其他中介業(yè)務(wù)人員進(jìn)行資格審查，一個(gè)企業(yè)要完成IPO，在其向證監(jiān)會(huì)或交易所提出申請(qǐng)時(shí)，可以由證監(jiān)會(huì)或交易所向其派出有資質(zhì)的會(huì)計(jì)師等人員進(jìn)行相關(guān)審查，會(huì)計(jì)師不從上市公司領(lǐng)取報(bào)酬，相關(guān)資費(fèi)由證監(jiān)會(huì)或交易所建立的相應(yīng)機(jī)構(gòu)支付，而資金來(lái)源則來(lái)自申請(qǐng)企業(yè)或已上市公司。上市公司每一年度的會(huì)計(jì)報(bào)告，其會(huì)計(jì)審查亦照此辦理。派向上市公司進(jìn)行審查的會(huì)計(jì)師還應(yīng)該是不固定的，這樣也可避免長(zhǎng)期合作之下產(chǎn)生各種內(nèi)幕交易的可能性。

當(dāng)然，一個(gè)回避不了的問(wèn)題是，建立起這樣的制度以后，這個(gè)新建立的機(jī)構(gòu)不僅可能會(huì)受到上市公司的腐蝕，還可能會(huì)受到會(huì)計(jì)師事務(wù)所的腐蝕。為了避免這種情況的發(fā)生，對(duì)于派往某一上市公司擔(dān)任審計(jì)的會(huì)計(jì)師，可以實(shí)行抽簽制，以最大限度地減少權(quán)力在這個(gè)過(guò)程中的黑箱運(yùn)作空間和與上市公司的利益勾兌空間。

根據(jù)中國(guó)國(guó)情和市場(chǎng)實(shí)際情況進(jìn)行適當(dāng)改造和改革，以使這種制度更能促進(jìn)市場(chǎng)的健康發(fā)展，更能保障投資者利益。