徐文成，毛彥軍

（1.鄭州航空工業(yè)管理學(xué)院 工商管理學(xué)院，河南 鄭州 450046；2.中國人民銀行鄭州培訓(xùn)學(xué)院，河南 鄭州 450011）

一、文獻(xiàn)綜述

氣候變化、能源安全和可持續(xù)發(fā)展已成為世界共同關(guān)注的話題。而關(guān)于這一問題的根源是人類經(jīng)濟(jì)活動對石化能源的過度依賴[1]。石化能源的消費(fèi)導(dǎo)致大量溫室氣體（GHG）排放，而解決溫室氣體排放的一個關(guān)鍵措施就是創(chuàng)建一個低碳社會，以實(shí)現(xiàn)所有經(jīng)濟(jì)活動的綠色發(fā)展[2]。黨的十八大以來，綠色低碳發(fā)展已成為中國“五位一體”偉大發(fā)展戰(zhàn)略的一項(xiàng)重要組成部分。黨的十九大報告中更是全面闡述了加快生態(tài)文明體制改革、推進(jìn)綠色發(fā)展、建設(shè)美麗中國的戰(zhàn)略部署。另外，近年來頻發(fā)的霧霾天氣也使公眾深刻認(rèn)識到綠色低碳發(fā)展的迫切性和必要性。綠色低碳發(fā)展要求經(jīng)濟(jì)增長的動能由對資源環(huán)境的消耗優(yōu)化升級到對人力資本和投資效率的提升上來[3]125。而實(shí)現(xiàn)綠色低碳發(fā)展的關(guān)鍵就是減少經(jīng)濟(jì)發(fā)展過程中的碳排放。鑒于碳排放的社會負(fù)外部性，開征碳稅已逐漸成為世界各國特別是發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體治理碳排放的重要政策工具。

眾所周知，環(huán)境稅是實(shí)現(xiàn)綠色發(fā)展和協(xié)調(diào)資源環(huán)境與經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要手段。自庇古提出通過稅收糾正環(huán)境污染負(fù)外部性以來，環(huán)境稅改革就不斷得到認(rèn)同和展開。所謂環(huán)境稅改革主要指的是稅收負(fù)擔(dān)的轉(zhuǎn)移，根據(jù)綠色發(fā)展的需要將稅負(fù)從勞動力和資本要素轉(zhuǎn)移到資源投入及污染排放，即環(huán)境稅改革是以環(huán)境保護(hù)為目標(biāo)的稅制優(yōu)化[3]125，是為實(shí)現(xiàn)一定的環(huán)保目標(biāo)而征收的所有稅種的統(tǒng)稱。在國外，有學(xué)者從不同角度對環(huán)境稅中的碳稅進(jìn)行了分析。如Dissou和Karnizova[4]基于DSGE模型比較了排污交易和碳排放稅政策，研究認(rèn)為排污交易政策比碳排放稅政策的波動性更低，但從福利視角來說，碳排放稅政策效果更好；當(dāng)沖擊來自非能源部門時，兩種政策間沒有顯著差異。Zhang等[5]2060分析認(rèn)為，配合資本稅和補(bǔ)貼政策，碳稅在改善成本效益和排放績效方面有更好的作用。有部分學(xué)者分析了碳稅對特定產(chǎn)業(yè)和產(chǎn)業(yè)鏈的環(huán)境和經(jīng)濟(jì)效益[5]2061[6-8]。也有部分學(xué)者分析了碳稅政策對不同收入群體和食品消費(fèi)類型的家庭的分配效應(yīng)[9-10]。

當(dāng)前中國開征的環(huán)境稅尚未包括二氧化碳稅。然而，對二氧化碳排放開征碳稅對整個經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)的污染減排有重要的系統(tǒng)性作用。從長遠(yuǎn)來看，二氧化碳排放應(yīng)納入征收范圍[11]，中國政府也擬于近年內(nèi)開征碳稅。碳稅作為環(huán)境保護(hù)和財政收入的一項(xiàng)工具也同樣可以實(shí)現(xiàn)稅負(fù)從勞動力和資本要素轉(zhuǎn)移到資源投入及碳排放這一功能，即碳稅也存在相應(yīng)的改革效應(yīng)。

碳稅作為環(huán)境規(guī)制的一種工具，開征碳稅的同時不可避免地會給生產(chǎn)帶來額外的成本，導(dǎo)致企業(yè)減產(chǎn)，進(jìn)而損害經(jīng)濟(jì)增長。李剛等[12]研究認(rèn)為，如果中國增強(qiáng)環(huán)境規(guī)制到一定強(qiáng)度，將會使中國經(jīng)濟(jì)增長率下降和制造業(yè)部門的就業(yè)量下降。不過，Pearce[13]提出的環(huán)境稅雙重紅利假說則認(rèn)為，開征環(huán)境稅一方面可以通過增加企業(yè)成本的機(jī)制來約束企業(yè)的負(fù)外部行為以降低環(huán)境污染，實(shí)現(xiàn)保護(hù)環(huán)境的目標(biāo)；另一方面，可以通過矯正當(dāng)前資本稅和工資稅所造成的稅收扭曲效應(yīng)，以推動就業(yè)和經(jīng)濟(jì)增長。這一假說的提出不僅引起了政府部門的高度重視，也激起了理論界的研究興趣。通過理論和實(shí)證研究認(rèn)為，當(dāng)環(huán)境稅的收入用來減少資本稅、勞動稅以及社會保障稅的扭曲時，社會就業(yè)就會增加，進(jìn)而促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長。這些研究成果也進(jìn)一步推動形成了碳稅改革的基本邏輯：實(shí)現(xiàn)稅收負(fù)擔(dān)從資本、勞動要素向自然資源消耗和污染排放方面轉(zhuǎn)移。那么關(guān)于碳稅改革是否也存在類似的“雙重紅利效應(yīng)”呢？換句話說碳稅改革是否能夠推動低碳經(jīng)濟(jì)發(fā)展呢？

關(guān)于碳稅改革是否可以有效推動低碳經(jīng)濟(jì)發(fā)展，國內(nèi)既有研究關(guān)注較少。婁峰[14]通過構(gòu)建動態(tài)可計算一般均衡模型分析了征收碳稅對中國宏觀經(jīng)濟(jì)及碳減排的影響。研究發(fā)現(xiàn)，開征碳稅可以使二氧化碳排放減少，社會福利水平增加，即出現(xiàn)碳稅的“雙重紅利”效應(yīng)。鄭國洪[15]102通過構(gòu)建一個RBC模型分析了碳稅改革的低碳經(jīng)濟(jì)發(fā)展效應(yīng)，其研究認(rèn)為，開征碳稅，同時降低商品稅、資本稅和勞動稅的碳稅改革顯著地降低了碳排放和碳存量，但是碳稅的實(shí)施又帶來產(chǎn)出的減少，因此，碳稅改革的低碳經(jīng)濟(jì)發(fā)展效應(yīng)不夠理想。即其研究結(jié)論不支持碳稅改革的雙重紅利假說，究其原因，其研究中忽略了對就業(yè)的考量，更進(jìn)一步地說是忽略了對人力資本這一重要生產(chǎn)要素的分析。事實(shí)上，環(huán)境稅與人力資本關(guān)系密切，環(huán)境稅實(shí)施會增加企業(yè)污染排放成本，促使生產(chǎn)要素之間進(jìn)行替代，使生產(chǎn)轉(zhuǎn)向人力資本密集型生產(chǎn)模式[16]7，因此會使得人力資本供給增加，進(jìn)而對經(jīng)濟(jì)增長形成正向影響。碳稅作為環(huán)境稅一種，應(yīng)同樣存在影響經(jīng)濟(jì)增長的人力資本機(jī)制。

從當(dāng)前研究看，一方面，低碳經(jīng)濟(jì)發(fā)展的呼聲很高，而關(guān)于碳稅改革的低碳經(jīng)濟(jì)發(fā)展效應(yīng)研究比較缺乏；另一方面，作為連接碳稅與經(jīng)濟(jì)增長之間關(guān)系的重要渠道——人力資本，卻沒有得到應(yīng)有的關(guān)注。鑒于此，本文通過在基本的RBC模型中引入碳排放、碳存量、人力資本等核心變量構(gòu)建一個E-RBC模型（環(huán)境—實(shí)際經(jīng)濟(jì)周期模型），進(jìn)一步模擬分析碳稅改革的低碳經(jīng)濟(jì)發(fā)展效應(yīng)。本文主要貢獻(xiàn)體現(xiàn)在兩個方面：（1）基于碳稅改革的邏輯，分析了在對碳排放征稅的同時減少資本稅、工資稅這一碳稅改革的碳排放效應(yīng)，并從長期和短期分別探討了上述碳稅改革的低碳經(jīng)濟(jì)發(fā)展效應(yīng)；（2）綜合考量人力資本在碳稅與經(jīng)濟(jì)增長之間的關(guān)鍵作用，采用數(shù)值模擬技術(shù)進(jìn)一步證明碳稅改革雙重紅利效應(yīng)的存在和碳稅影響產(chǎn)出的“碳稅—人力資本—產(chǎn)出”這一機(jī)制。

二、模型構(gòu)建

本文分析框架是由Oueslati[16]2-3所構(gòu)建的一般均衡分析框架拓展而來，與其模型相比，本文所構(gòu)建經(jīng)濟(jì)模型有如下幾個明顯的特征：一是為了全面捕捉碳稅的低碳發(fā)展效應(yīng)，模型構(gòu)建過程中除了引入碳排放方程外還引入了減排努力程度、減排成本以及碳存量等變量和對應(yīng)方程；二是為充分考慮經(jīng)濟(jì)不確定性因素的潛在影響，同時為刻畫碳稅改革對低碳發(fā)展的短期影響，本模型還分別引入了外生的碳稅沖擊、工資稅沖擊以及資本稅沖擊。另外，本文模型參數(shù)主要依據(jù)國內(nèi)相關(guān)研究結(jié)論進(jìn)行校準(zhǔn)。

（一）家庭部門

代表性家庭在t時期向生產(chǎn)企業(yè)提供Lt單位的勞動并從企業(yè)得到單位名義工資Wt；與此同時，代表性家庭還購買t+1時期到期的Bt+1單位的債券，債券的利率為rt。為此，t時期代表性家庭會面臨如下預(yù)算約束

其中，等式左端為代表性家庭在t時期的支出；It為代表性家庭t時期的投資額；Ct為代表性家庭在t時期的消費(fèi)。等式右端為代表性家庭在t時期的收入；Kt為代表性家庭持有的資本存量；Rt為代表性家庭持有資本的回報率；Tt為代表性家庭收到政府的一次性轉(zhuǎn)移支付；、分別為工資稅（勞動所得稅）率和資本所得稅率。

代表性家庭從消費(fèi)中獲得正向效用，從勞動供給和環(huán)境污染中得到負(fù)向效用。因此，代表性家庭的跨期貼現(xiàn)效用函數(shù)為

其中，Et為期望算子；0＜β＜1表示家庭的主觀折現(xiàn)因子；μL>0、μZ>0分別為勞動供給和環(huán)境污染所帶來負(fù)效用的權(quán)重。

代表性家庭的資本積累方程為

其中，δ為資本的折舊率。借鑒Oueslati[16]2假設(shè)代表性家庭勞動供給的生成過程為

其中，ut為家庭分配給勞動的時間；Ht-1為代表性家庭t時期擁有的人力資本。人力資本需要通過學(xué)習(xí)進(jìn)行積累，其演化過程如下

其中，B為家庭受教育時間的邊際產(chǎn)出；ζ為人力資本折舊率。

在家庭預(yù)算約束與資本積累方程的約束下，代表性家庭通過合理選擇消費(fèi)、勞動供給以及債券持有等最大化其終身效用（2），其一階最優(yōu)化條件如下

其中，λt＞0為約束條件（1）所對應(yīng)的拉格朗日乘子，表示代表性家庭消費(fèi)的邊際效用。

式（6）為關(guān)于消費(fèi)的歐拉方程。式（7）表明資本決策的消費(fèi)歐拉方程，該方程意味著單位儲蓄帶來的關(guān)于未來消費(fèi)的邊際效用現(xiàn)值等于當(dāng)期消費(fèi)的邊際效用。式（8）給出了最優(yōu)債券的持有條件，該等式揭示出單位債券為家庭帶來的邊際效用現(xiàn)值等于當(dāng)期消費(fèi)的邊際效用。

（二）企業(yè)部門

生產(chǎn)企業(yè)以家庭租賃資本和雇傭勞動進(jìn)行生產(chǎn)，然后將產(chǎn)出按照各要素的貢獻(xiàn)向代表性家庭進(jìn)行分配，即向代表性家庭支付勞動工資和資本利息。假設(shè)每一時期t，企業(yè)采用規(guī)模報酬不變的生產(chǎn)技術(shù)生產(chǎn)Yt單位產(chǎn)品。與Oueslati[16]3類似，給出如下生產(chǎn)函數(shù)

其中，A>0為不變的全要素生產(chǎn)率，0＜α＜1。企業(yè)生產(chǎn)過程中會進(jìn)行一定的污染排放，即企業(yè)生產(chǎn)會產(chǎn)生一定的副產(chǎn)品。為將企業(yè)的碳排放引入經(jīng)濟(jì)學(xué)分析，本文受Heutel[17]249、Annicchiarico和Di[18]4等研究的啟發(fā)，假設(shè)t時期企業(yè)的污染排放水平Zt與產(chǎn)出Yt成比例，并且受到企業(yè)減排的努力程度et的影響。因此，本文給出企業(yè)碳排放方程如下

其中，χ>0為企業(yè)生產(chǎn)過程中的排放系數(shù)，測度在沒有任何減排努力的情形下企業(yè)單位產(chǎn)出的碳排放水平。企業(yè)減排過程中會產(chǎn)生一定的成本，成本的大小會影響企業(yè)的收益以與減排的積極性。本文借鑒Annicchiarico和Di[18]4假設(shè)企業(yè)面臨的減排成本為

其中，?1>0、?2>1為企業(yè)減排成本的技術(shù)參數(shù)。為防止環(huán)境污染，政府會對企業(yè)按照的稅率征收碳稅。因此，企業(yè)生產(chǎn)過程中面臨如下成本

求解企業(yè)收益最大化問題，得到如下一階條件

（三）政府部門

政府外生決定資本稅率、工資稅率和碳稅率，且這些稅率滿足如下一階自回歸過程

其中，ρk、ρl和 ρe分別為上述的資本稅政策、 工資稅政策和碳稅政策生成過程的一階自回歸系數(shù)；εk，t、εl，t和εe，t分別為資本稅政策、工資稅政策和碳稅政策外生擾動項(xiàng)；τk、τl和τe分別為對應(yīng)內(nèi)生變量的穩(wěn)態(tài)值。

市場出清條件為

此外，自然環(huán)境中的環(huán)境污染具有顯著的累積效應(yīng)，因此本文借鑒鄭國洪[15]105研究采用如下方程刻畫碳存量的演化方程

其中，γ為碳化合物在自然界中的留存系數(shù)。

（四）經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)的平衡增長路徑

本模型系統(tǒng)構(gòu)建過程中參照Oueslati[16]3的設(shè)定，假設(shè)全要素生產(chǎn)率為一個常數(shù)A，經(jīng)濟(jì)中的主要增長源為資本積累Kt。因此，為刻畫一個平衡增長模型系統(tǒng)，需要對模型中一些內(nèi)生變量進(jìn)行如下轉(zhuǎn)換：ht=Ht/kt，ct=Ct/Kt-1，yt=Yt/Kt-1，it=It/Kt-1，zt=Zt/Kt-1，act=ACt/Kt-1，lt=Lt/Kt-1，qt=Qt/Kt-1，Got=Gt/Kt-1gt=Kt/Kt-1。 轉(zhuǎn)換后形成如下方程系統(tǒng)

三、模型參數(shù)校準(zhǔn)和穩(wěn)態(tài)值選取

上述模型系統(tǒng)是由18個內(nèi)生變量（yt、ct、lt、zt、gt、it、Rt、rt、Wt、et、act、qt、Got、ut、ht、τkt、τlt、τet）及 18 個方程所構(gòu)成。求解上述模型系統(tǒng)需要首先對系統(tǒng)中相關(guān)參數(shù)進(jìn)行取值，而關(guān)于參數(shù)取值主要有校準(zhǔn)和估計兩個途徑。本文采用校準(zhǔn)的方法對模型參數(shù)進(jìn)行取值。具體校準(zhǔn)結(jié)果如表1所示。

四、數(shù)值模擬分析①

①模型的具體求解過程備索。

（一）碳稅改革的長期效應(yīng)分析

在此主要分析碳稅改革的長期效應(yīng)。由于稅率水平和稅制結(jié)構(gòu)是碳稅改革的關(guān)鍵[3]126，為此，本文主要考慮碳稅改革的如下4種情形：第1種情形是經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)不開征碳稅 τe＝0，而僅開征資本稅 τk和工資稅 τl，相應(yīng)稅率分別采用表1中的校準(zhǔn)值0.266和0.051。第2種情形是對經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)開征碳稅τe=0，且碳稅稅率τe借鑒許文立等[24]15設(shè)定為0.01，同時保持資本稅和工資稅的稅率不變。第3種情形是提高碳稅稅率至τe=0.05，即Oueslati[22]195-196中所設(shè)定的碳稅稅率水平，同時仍然保持資本稅和工資稅稅率不變，設(shè)立這一情形的目的主要是與既有研究進(jìn)行一下橫向?qū)Ρ?。?種情形是維持既定的碳稅水平τe=0.05，同時分別對資本稅和工資稅降低0.01個點(diǎn)，以減少這兩種稅收所帶來的扭曲效應(yīng)，考察稅收負(fù)擔(dān)轉(zhuǎn)移的低碳發(fā)展效應(yīng)。

求解模型系統(tǒng)（22）～模型系統(tǒng)（36）得到不同碳稅改革模式下低碳經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r，如表2所示。隨著稅收政策的變化，經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)從一個穩(wěn)定狀態(tài)遷移到新的穩(wěn)定狀態(tài)，兩個狀態(tài)之間差異刻畫了碳稅改革的長期效應(yīng)[22]195。假設(shè)經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)在征收碳稅前已開征資本稅τk和工資稅τl，此時所對應(yīng)的基準(zhǔn)模型系統(tǒng)存在0.094 9單位碳排放量和11.868 7單位的碳存量。由于此時沒有開征碳稅，因此社會不存在減排努力。另外，以資本存量比值刻畫的經(jīng)濟(jì)增長率g取值為1.062 6。

為遏制碳排放保護(hù)環(huán)境，對經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)開征一定的碳稅τe=0.01，同時保持資本稅和工資稅不變。此時經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)會實(shí)現(xiàn)一個新的均衡。如表2的情形1一欄所示，經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)的碳排放量減少至0.087 6個單位，隨之而來的是碳存量減少至10.952 2單位。此時由于碳稅的作用，社會經(jīng)濟(jì)中出現(xiàn)了減排積極性，并為減排付出了一定的努力0.077 1。但是，碳稅影響下經(jīng)濟(jì)增長率保持不變。由此可以看出，碳稅的實(shí)施，顯著減少了碳排放和碳存量且增強(qiáng)了公眾的環(huán)保意識和參與環(huán)保的積極性，有力推動了經(jīng)濟(jì)向低碳發(fā)展轉(zhuǎn)型。這里需要著重指出的是，一般分析認(rèn)為碳稅的實(shí)施會增加企業(yè)的成本負(fù)擔(dān)，進(jìn)而會對產(chǎn)出造成一定的負(fù)面影響。而上述分析中這種負(fù)向影響不夠明顯，這主要是由于碳稅實(shí)施促使生產(chǎn)要素之間進(jìn)行替代，使生產(chǎn)轉(zhuǎn)向人力資本密集型生產(chǎn)模式[16]7，人力資本增加促使產(chǎn)出增加，進(jìn)而一定程度上抵消由碳稅通過成本機(jī)制對產(chǎn)出造成的負(fù)面影響。關(guān)于碳稅對產(chǎn)出影響的人力資本機(jī)制，將在下面分析碳稅改革的短期效應(yīng)過程中給出具體的描述。

表1 模型參數(shù)校準(zhǔn)

表2 碳稅改革對低碳經(jīng)濟(jì)發(fā)展影響的長期效應(yīng)

然而，碳稅改革旨在減少經(jīng)濟(jì)增長過程中環(huán)境污染的同時減輕對資本和勞動力等主要生產(chǎn)要素征稅的稅收扭曲效應(yīng)，即進(jìn)行所謂的稅制結(jié)構(gòu)優(yōu)化。為刻畫碳稅改革中稅制結(jié)構(gòu)優(yōu)化帶來的影響，在對經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)征收稅率為0.05的碳稅的同時分別對資本稅和工資稅降低1個稅點(diǎn)（0.01），考察此時經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)的低碳經(jīng)濟(jì)效應(yīng)。通過對模型系統(tǒng)求解得到表2中情形3一欄所示的結(jié)果。比較情形2和基本情形可知，增加碳稅同時降低資本稅和工資稅稅率的碳稅改革長期內(nèi)對碳排放和碳存量形成了顯著的負(fù)向影響，但對經(jīng)濟(jì)增長率的影響不明顯。這一結(jié)論與Oueslati[22]195-196的研究結(jié)果一致。而通過比較情形2和情形3可以發(fā)現(xiàn)，降低資本稅和工資稅的稅制結(jié)構(gòu)改革長期內(nèi)對碳排放和碳存量影響不明顯。

（二）碳稅改革的短期效應(yīng)分析

為了分析碳稅改革的短期效應(yīng)即過渡效應(yīng)（Transitional Effects）（換言之，經(jīng)濟(jì)達(dá)到新均衡前的短期動態(tài)反應(yīng)[22]197），需要對模型系統(tǒng)（22）～模型系統(tǒng)（36）進(jìn)行對數(shù)線性化，然后考察碳稅改革對低碳發(fā)展的短期影響。本文將著重以碳排放、碳存量以及產(chǎn)出等關(guān)鍵變量作為衡量低碳經(jīng)濟(jì)發(fā)展的指標(biāo)。低碳經(jīng)濟(jì)的發(fā)展要求將經(jīng)濟(jì)增長的動力模式從環(huán)境資源的粗放式消耗轉(zhuǎn)換到人力資本和投資效率的提升中去。因此，碳稅改革的一項(xiàng)重要內(nèi)容就是將稅負(fù)從人力要素和資本要素轉(zhuǎn)移到環(huán)境污染排放。本文考察在資本稅和工資稅分別減少1%而碳稅提高1%的情形下，碳排放、碳存量以及產(chǎn)出等變量的短期動態(tài)反應(yīng)路徑。

圖1a顯示的是碳稅改革影響下經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)中碳排放的動態(tài)路徑。對經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)實(shí)施碳稅增稅1%政策后，碳排放即期出現(xiàn)向下波動，即實(shí)施碳稅后碳排放減少。這主要是因?yàn)樘级愒黾邮沟闷髽I(yè)生產(chǎn)的邊際成本增加，企業(yè)在減排與生產(chǎn)之間取舍，結(jié)合邊際產(chǎn)出和邊際成本的比較做出減排決策，使得經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)的碳排放減少。當(dāng)對經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)實(shí)施資本稅減稅1%的政策后，碳排放從即期開始出現(xiàn)向上波動，這意味著經(jīng)濟(jì)中碳排放開始增加。這主要是因?yàn)橘Y本稅降低使得資本回報率上升，促使社會投資增加，從而導(dǎo)致碳排放增加。

當(dāng)工資稅率降低1%時，碳排放出現(xiàn)與降低資本稅情形下類似的動態(tài)反應(yīng)路徑，但是其反應(yīng)的內(nèi)在機(jī)制不同，工資稅降低可使家庭可支配收入增加，而可支配收入增加會促進(jìn)代表性家庭的消費(fèi)和投資增加，進(jìn)而使得碳排放增加。

圖1b顯示的是碳稅改革影響下經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)中碳存量的動態(tài)路徑。在碳稅改革的影響下，碳存量出現(xiàn)了與碳排放類似的動態(tài)反應(yīng)路徑。關(guān)于碳稅改革對碳存量的影響機(jī)制與其對碳排放的影響機(jī)制相同。由式（35）可知，碳存量動態(tài)變化主要取決于碳排放的變化。

圖2a顯示的是碳稅改革的產(chǎn)出效應(yīng)。當(dāng)經(jīng)濟(jì)體受到來自降低資本稅這一外生政策沖擊后，產(chǎn)出即期出現(xiàn)向上的波動。隨著減稅的沖擊，產(chǎn)出又逐漸回歸到穩(wěn)態(tài)值。這意味著碳稅改革中減少資本稅短期內(nèi)會帶來產(chǎn)出增加。其背后的影響機(jī)制與降低資本稅對碳排放的影響機(jī)制相同，即通過影響企業(yè)投資邊際收益的機(jī)制影響投資，最終促使社會產(chǎn)出增加。當(dāng)外生的工資稅減稅沖擊影響經(jīng)濟(jì)體時，產(chǎn)出也出現(xiàn)即期向上的波動。且這種增加幅度顯然高于資本稅減少帶來的影響。不過隨著工資稅減稅沖擊消失，由其帶來的產(chǎn)出效應(yīng)將逐漸消失，使得產(chǎn)出波動逐漸回歸穩(wěn)態(tài)。這主要是因?yàn)?，工資稅降低使得代表性家庭可支配收入增加，因此家庭會增加消費(fèi)需求和投資，進(jìn)而推動產(chǎn)出增加。

圖1 碳稅改革影響下碳排放和碳存量動態(tài)反應(yīng)路徑

關(guān)于增加碳稅對產(chǎn)出的短期影響，直觀分析認(rèn)為，碳稅的實(shí)施會使企業(yè)的生產(chǎn)成本增加。企業(yè)在權(quán)衡成本收益時，會做出減少生產(chǎn)的決策，進(jìn)而使得社會產(chǎn)出減少。然而，本部分模擬結(jié)果顯示，當(dāng)碳稅突然增加0.01個點(diǎn)時，產(chǎn)出卻出現(xiàn)了即期的正向波動，隨著外生的稅收沖擊退去，產(chǎn)出也逐漸回歸穩(wěn)態(tài)值。這樣的動態(tài)反應(yīng)路徑與資本稅減稅和工資稅減稅影響下產(chǎn)出波動的方向一致，僅僅是其波動幅度和持久性偏弱。碳稅沖擊之所以會帶來正向產(chǎn)出波動，主要是因?yàn)樘级惖膶?shí)施會增加企業(yè)污染排放的成本，促使生產(chǎn)要素之間進(jìn)行替代，使生產(chǎn)轉(zhuǎn)向人力資本密集型生產(chǎn)模式[16]7，進(jìn)而使得人力資本供給增加。由生產(chǎn)函數(shù)可知，人力資本增加必然會帶動產(chǎn)出的增加。這一機(jī)制對產(chǎn)出的正向效應(yīng)大于由于稅負(fù)成本增加對產(chǎn)出造成的負(fù)面效應(yīng)，因此碳稅的實(shí)施短期內(nèi)對產(chǎn)出形成了正向影響。關(guān)于碳稅對人力資本的影響，圖2b給出了詳細(xì)的刻畫，當(dāng)受到外生的正向碳稅沖擊時，人力資本即期出現(xiàn)向上波動，即人力資本增加。碳稅對人力資本的影響主要通過影響人力資本與其他生產(chǎn)要素之間的替代[16]7這一機(jī)制來實(shí)現(xiàn)。本文關(guān)于碳稅正向產(chǎn)出效應(yīng)的結(jié)論，一定程度上印證了碳稅的“雙重紅利”效應(yīng)。 事實(shí)上，葉金珍和安虎森[25]也認(rèn)為，如果碳稅稅率設(shè)計合理，那么碳稅的實(shí)施既能有效治理空氣污染，又能維持經(jīng)濟(jì)福利的穩(wěn)定增長。

圖2 碳稅改革影響下產(chǎn)出和人力資本動態(tài)反應(yīng)路徑

五、結(jié)論與啟示

本文旨在把碳排放、碳存量和人力資本等變量植入一個經(jīng)典的RBC模型，拓展出一個包含環(huán)境因素并可以用于碳稅改革分析的E-RBC模型。參考既有研究經(jīng)驗(yàn)對拓展后的模型參數(shù)進(jìn)行了校準(zhǔn)?；陟o態(tài)比較分析，以碳排放、碳存量、減排積極性以及經(jīng)濟(jì)增長率等變量為分析指標(biāo)，探討了碳稅改革對低碳經(jīng)濟(jì)發(fā)展的長期影響。分別引入正向碳稅沖擊以及負(fù)向資本稅沖擊和工資稅沖擊，基于隨機(jī)動態(tài)模擬技術(shù)分析了碳稅改革對低碳經(jīng)濟(jì)發(fā)展的短期影響。通過碳稅改革的長期和短期效應(yīng)分析，得出如下主要結(jié)論：從長期看，開征碳稅能夠顯著影響經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)中的碳排放、碳存量以及企業(yè)減排的積極性，并且不會對經(jīng)濟(jì)增長率形成負(fù)面影響；同時，以增加碳稅來降低資本稅和工資稅稅收扭曲效應(yīng)的碳稅改革能夠產(chǎn)生積極的低碳經(jīng)濟(jì)發(fā)展效應(yīng)。從短期看，增加碳稅會使得經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)中的碳排放、碳存量即期出現(xiàn)向下波動，然后隨著增稅效應(yīng)影響的結(jié)束逐漸回歸穩(wěn)態(tài)值。而降低資本稅和工資稅卻對碳排放和碳存量產(chǎn)生了正向影響，促進(jìn)了經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)中碳排放和碳存量增加；而對于產(chǎn)出，增加碳稅、降低資本稅和工資稅均產(chǎn)生了正向產(chǎn)出效應(yīng)，不過增加碳稅帶來的正向產(chǎn)出效應(yīng)相對比較微弱。增加碳稅之所以能夠帶來產(chǎn)出增加，主要是因?yàn)樘级惖膶?shí)施改善了人力資本的使用進(jìn)而推動產(chǎn)出增加。本文分析結(jié)論印證了碳稅“雙重紅利”效應(yīng)的存在。

鑒于以上關(guān)于碳稅改革的低碳發(fā)展效應(yīng)分析以及中國計劃著手開征碳稅這一現(xiàn)實(shí)背景，我們應(yīng)該充分認(rèn)識開征碳稅的意義以及碳稅的作用。同時需要注意的是，碳稅屬于間接稅，其稅負(fù)轉(zhuǎn)嫁有累退稅性特征。碳稅的實(shí)施需要符合稅收中性原則，需要統(tǒng)籌考慮碳稅收入的使用，盡可能降低資本稅和工資稅的扭曲效應(yīng)，積極運(yùn)用碳稅改革政策實(shí)現(xiàn)稅收負(fù)擔(dān)從資本和工資向資源環(huán)境使用方向的轉(zhuǎn)移，以增強(qiáng)社會的減排意識和減排積極性，力求實(shí)現(xiàn)低碳經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型發(fā)展。