于曉冉，于 濤

(山東師范大學(xué) 商學(xué)院，山東 濟(jì)南 250014)

一、研究問題與文獻(xiàn)回顧

近年來銀行業(yè)市場亂象頻現(xiàn)，僅2017年第一季度，即形成行政處罰485件，取消高管任職資格19名，實(shí)行行業(yè)禁入11人，共計(jì)罰沒金額1.9億元，罰沒事項(xiàng)包括不當(dāng)收費(fèi)、票據(jù)違規(guī)、通道濫用、監(jiān)管規(guī)避[1]等諸種亂象行為。亂象頻現(xiàn)體現(xiàn)出銀行業(yè)自律機(jī)制的嚴(yán)重缺失，而作為提升行業(yè)自律的非盈利性組織形式，銀行業(yè)協(xié)會(huì)的有效作用發(fā)揮是構(gòu)建行業(yè)自律機(jī)制的重要一環(huán)，也是在政府監(jiān)管資產(chǎn)與監(jiān)管資源嚴(yán)重不匹配的現(xiàn)實(shí)情況下，維系中國銀行業(yè)穩(wěn)健、有序發(fā)展的重要問題。

針對(duì)行業(yè)協(xié)會(huì)有效作用發(fā)揮的問題，學(xué)者們已從多角度進(jìn)行了研究探討。

制約因素方面。Milgrom認(rèn)為，工作人員的態(tài)度、能力、尋租問題是導(dǎo)致行業(yè)協(xié)會(huì)無法有效發(fā)揮作用的原因[2]。孫春苗等認(rèn)為，中國行業(yè)協(xié)會(huì)的內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)面臨著決策程序不規(guī)范、權(quán)力分配不均衡、協(xié)調(diào)與行動(dòng)缺乏效率等問題[3]。郭薇等認(rèn)為，公信力不足是制約行業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)揮有效作用的關(guān)鍵，與此同時(shí)，中國行業(yè)協(xié)會(huì)甚至存在與企業(yè)“共謀”進(jìn)行價(jià)格壟斷、市場分割等危害公共利益的行為[4-5]。王詩宗等發(fā)現(xiàn)行業(yè)協(xié)會(huì)“外形化”特征明顯，資源汲取能力較低，其中政府認(rèn)可度、社會(huì)認(rèn)同度較低是重要原因[6]。張長東等認(rèn)為，行業(yè)協(xié)會(huì)在行業(yè)代表性與自主性方面仍存在不足[7]。梁鑫華等認(rèn)為，行業(yè)協(xié)會(huì)同樣面臨委托—代理、X-非效率等組織中普遍存在的問題[8]。Kuteesa等認(rèn)為，多數(shù)協(xié)會(huì)存在著財(cái)務(wù)狀況不佳、專業(yè)知識(shí)有限、經(jīng)驗(yàn)不足等問題[9]。

資源依賴方面。鄧?yán)蜓诺日J(rèn)為，社會(huì)合作與認(rèn)同、資金與人力、政策扶持等是行業(yè)協(xié)會(huì)等社會(huì)組織賴以生存的主要資源[10]。汪錦軍等認(rèn)為，行業(yè)協(xié)會(huì)的行為策略、內(nèi)部治理，行業(yè)協(xié)會(huì)與協(xié)會(huì)會(huì)員及政府間的三方資源依賴關(guān)系，是社會(huì)組織縱橫網(wǎng)絡(luò)發(fā)展的決定因素[11]。張珺等認(rèn)為，激勵(lì)機(jī)制、約束機(jī)制、監(jiān)督機(jī)制及政府支持均對(duì)行業(yè)協(xié)會(huì)的治理發(fā)揮著重要而積極的作用[12]。梁昌勇等認(rèn)為，行業(yè)協(xié)會(huì)的內(nèi)部資源獲取能力與行業(yè)協(xié)會(huì)的會(huì)員服務(wù)情況相關(guān)，外部資源獲取能力主要與協(xié)會(huì)領(lǐng)導(dǎo)人的能力、背景與工作意愿相關(guān)[13]。王偉進(jìn)將行業(yè)協(xié)會(huì)的策略型行動(dòng)視為協(xié)會(huì)法人行動(dòng)與協(xié)會(huì)領(lǐng)導(dǎo)個(gè)人行動(dòng)的統(tǒng)一，認(rèn)為行政與私人關(guān)系并存的政會(huì)關(guān)系是中國行業(yè)協(xié)會(huì)運(yùn)行的現(xiàn)實(shí)基礎(chǔ)[14]。李學(xué)楠認(rèn)為，行業(yè)協(xié)會(huì)的人力與物質(zhì)資源獲取極大程度依賴于政府與市場的肯定[15]。

監(jiān)督制約方面。Ostrom認(rèn)為，離開外部支持的個(gè)體互惠并不能夠解決組織的監(jiān)督問題，但可以通過聲譽(yù)、信任等機(jī)制的構(gòu)建來形成監(jiān)督約束[16]。Ferejohn通過研究美國食品和藥品管理局(FDA)與相關(guān)企業(yè)的互動(dòng)行為發(fā)現(xiàn)，良好聲譽(yù)使企業(yè)自愿遵循FDA制定的行業(yè)規(guī)范[17]。鮑威爾的研究認(rèn)為，政府除擁有強(qiáng)制性權(quán)力外，還擁有“結(jié)構(gòu)性權(quán)力”，指在對(duì)其他組織進(jìn)行直接干預(yù)的情況下產(chǎn)生影響的能力，處于同一場域內(nèi)的其他組織的行為目標(biāo)是為了或傾向于得到政府的認(rèn)同，以此獲得來自于政府的資源支持[18]。楊海濤認(rèn)為，政府在行業(yè)協(xié)會(huì)難以“善治”時(shí)應(yīng)適當(dāng)介入[19]。趙永輝和李林木的研究發(fā)現(xiàn)，威懾、激勵(lì)并用的“獎(jiǎng)懲”組合使稅收?qǐng)?zhí)法效果顯著提升[20]。于濤和劉長玉研究了產(chǎn)品質(zhì)量監(jiān)管中政府對(duì)第三方履職行為的監(jiān)管問題，認(rèn)為減低政府監(jiān)管成本、加大對(duì)第三方的懲罰額度與補(bǔ)貼力度，有助于提升第三方的履職積極性[21]。魯籬和馬力路遙認(rèn)為行業(yè)協(xié)會(huì)的行為決策是在與政府、成員企業(yè)、消費(fèi)者等的博弈中產(chǎn)生的，提升“社會(huì)認(rèn)同”對(duì)行業(yè)協(xié)會(huì)的激勵(lì)，適當(dāng)強(qiáng)化政府的影響引導(dǎo)是促進(jìn)行業(yè)協(xié)會(huì)有效發(fā)揮行業(yè)自律作用的有效途徑[22]。

綜上，行業(yè)協(xié)會(huì)有效作用的發(fā)揮，關(guān)鍵在于能否構(gòu)建有效的履職行為激勵(lì)約束機(jī)制，而銀行業(yè)協(xié)會(huì)的履職行為是與多主體博弈形成的策略選擇。結(jié)合中國現(xiàn)狀，無論是從資源供給的角度還是監(jiān)督制約的角度分析，銀行業(yè)協(xié)會(huì)負(fù)責(zé)人、會(huì)員企業(yè)及政府主管部門均構(gòu)成銀行業(yè)協(xié)會(huì)履職行為的直接影響主體。良好的市場聲譽(yù)、融洽的政會(huì)關(guān)系能為協(xié)會(huì)及負(fù)責(zé)人帶來更多的發(fā)展資源，也相應(yīng)構(gòu)成約束的資本，如會(huì)費(fèi)提升、晉升機(jī)會(huì)、政府人力物力支持等。綜觀現(xiàn)有研究成果，對(duì)行業(yè)協(xié)會(huì)履職行為激勵(lì)約束機(jī)制的探討往往限于單主體，且針對(duì)銀行業(yè)的研究成果相對(duì)匱乏，系統(tǒng)性、針對(duì)性均有進(jìn)一步提升的空間。多主體視角下的銀行業(yè)協(xié)會(huì)履職行為激勵(lì)約束問題，是確保中國銀行業(yè)自發(fā)健康平穩(wěn)發(fā)展亟需解決的重要問題。

基于上述思考，在系統(tǒng)分析銀行業(yè)協(xié)會(huì)履職過程中主體間關(guān)系的基礎(chǔ)上，將會(huì)員機(jī)構(gòu)與政府主管部門對(duì)銀行業(yè)協(xié)會(huì)履職行為的制約作用置于同一框架下研究，探究銀行業(yè)協(xié)會(huì)履職行為有效激勵(lì)約束機(jī)制形成機(jī)理，以期對(duì)問題的解決有所啟發(fā)。

二、模型構(gòu)建

(一)主體及主體間關(guān)系分析

在此僅將能對(duì)銀行業(yè)協(xié)會(huì)履職行為產(chǎn)生直接影響的主體納入分析，主要包括：協(xié)會(huì)A、協(xié)會(huì)負(fù)責(zé)人M、會(huì)員機(jī)構(gòu)B和監(jiān)管當(dāng)局G(圖1)。

協(xié)會(huì)A主要指中國銀行業(yè)協(xié)會(huì)，其宗旨為促進(jìn)會(huì)員單位實(shí)現(xiàn)共同利益，適應(yīng)銀行業(yè)改革和發(fā)展需要，按照協(xié)會(huì)章程，履行自律、維權(quán)、協(xié)調(diào)、服務(wù)等職能[23]。

協(xié)會(huì)負(fù)責(zé)人M主要指中國銀行業(yè)協(xié)會(huì)的法定代表人，由會(huì)員大會(huì)審議通過，對(duì)協(xié)會(huì)的履職行為具有實(shí)際決策權(quán)。按照中國銀行業(yè)協(xié)會(huì)現(xiàn)行的人員管理機(jī)制，各級(jí)協(xié)會(huì)的法定代表人主要由專職副會(huì)長或秘書長擔(dān)任，且上述人員由銀行業(yè)監(jiān)督管理部門推薦任職。因此，專職副會(huì)長或秘書長等專職管理人員是協(xié)會(huì)日常工作的實(shí)際決策者。

會(huì)員機(jī)構(gòu)B主要指加入中國銀行業(yè)協(xié)會(huì)的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)，在繳納會(huì)費(fèi)的基礎(chǔ)上，履行會(huì)員職責(zé)、獲取相關(guān)服務(wù)。為提升分析的針對(duì)性，在此將B視為良好代表性機(jī)構(gòu)，即對(duì)遵守協(xié)會(huì)章程的會(huì)員機(jī)構(gòu)群體整體特質(zhì)具有足夠表征性。

圖1 銀行業(yè)協(xié)會(huì)履職行為激勵(lì)約束機(jī)制主體關(guān)系

監(jiān)管當(dāng)局G主要指對(duì)協(xié)會(huì)具有指導(dǎo)、監(jiān)督權(quán)限的政府部門，利用協(xié)會(huì)平臺(tái)促進(jìn)銀行業(yè)自律機(jī)制建設(shè)，轉(zhuǎn)移相關(guān)監(jiān)管職能以減輕監(jiān)管壓力。在此主要指中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)系統(tǒng)。

A與B、G均存在委托—代理關(guān)系，B、G通過會(huì)費(fèi)支出、項(xiàng)目支出及政策支持等方式獲取A的相關(guān)行業(yè)服務(wù)、轉(zhuǎn)移部分職能以節(jié)省運(yùn)行成本，B、G均希望A能履職盡責(zé)，并通過不同方式對(duì)A進(jìn)行監(jiān)督約束。A的最高權(quán)力機(jī)構(gòu)為會(huì)員大會(huì)，B基于對(duì)A前期的履職行為觀察，通過定期召開的會(huì)員大會(huì)對(duì)包括協(xié)會(huì)章程修訂、管理層改選、會(huì)員資格取消等在內(nèi)的決定終止事項(xiàng)，包括工作報(bào)告與財(cái)務(wù)收支報(bào)告、會(huì)費(fèi)的繳納標(biāo)準(zhǔn)等在內(nèi)的重大事項(xiàng)審議表決，因此，B對(duì)A的約束主要為聲譽(yù)激勵(lì)，呈現(xiàn)階段性特征；G通過聽取匯報(bào)、開展監(jiān)督檢查和行政處罰等方式對(duì)A的履職行為實(shí)施監(jiān)管威懾約束，如罰沒違規(guī)收入、減少委托事項(xiàng)支出、對(duì)推薦的專職副會(huì)長行政降級(jí)等。受協(xié)會(huì)現(xiàn)行內(nèi)控機(jī)制與組織管理體制的影響，A的日常履職行為是M決策行為的體現(xiàn)，M的決策行為取決于對(duì)自身利弊得失的衡量，在不完全信息市場條件下，M的行為決策具有不確定性，容易滋生尋租行為。B、G將通過對(duì)A的履職行為約束間接對(duì)M形成約束。

(二)模型假設(shè)

假設(shè)1：市場上存在A、B、G、M四類主體。

假設(shè)2：A的類型空間為Ai={ A1，A2}，A1為盡責(zé)型協(xié)會(huì)，A2為投機(jī)型協(xié)會(huì)，Ai為A的私人信息，但Ai的概率分布符合客觀分布函數(shù)p(Ai)，p(Ai)為所有市場主體的共同知識(shí)。A的履職行為空間為ai={a1,a2}，a1表示A規(guī)范履職，a2表示A不規(guī)范履職；A1的履職行為空間ai(A1)={a1}，即盡責(zé)型協(xié)會(huì)定會(huì)規(guī)范履職，A2的履職行為空間ai(A2)={a1,a2}，即投機(jī)型協(xié)會(huì)不一定規(guī)范履職，其中a1(A2)的概率為β，a2(A2)的概率為1-β，且a2(A2)可A為帶來額外收入w，w∈[0,∞),β∈[0,1]。M對(duì)A的履職行為具有實(shí)際控制權(quán)，因此Ai、ai與M的類型空間Mi、行為決策空間mi相對(duì)應(yīng)，是Mi、mi的結(jié)果體現(xiàn)，m2(M2)可為M帶來的收益為kw,k∈[0,1]。

假設(shè)4：聲譽(yù)激勵(lì)。B越相信Ai趨近于A1，說明A的履職行為越值得信任，即擁有良好市場聲譽(yù)。A能因良好聲譽(yù)獲得更多市場價(jià)值，如因良好的行業(yè)服務(wù)獲取會(huì)費(fèi)數(shù)量與標(biāo)準(zhǔn)的提升，因有效的行業(yè)自律建設(shè)獲取更多的權(quán)利讓渡及政策支持等。設(shè)i為單位聲譽(yù)激勵(lì)，P(A1)=α，則v=iα為A的聲譽(yù)激勵(lì)；實(shí)際決策者M(jìn)也能因此獲得職務(wù)連任或晉升等機(jī)會(huì)，設(shè)h為M的聲譽(yù)激勵(lì)傳導(dǎo)系數(shù)，則hv=hiα為M的聲譽(yù)激勵(lì)，α∈[0,1],i、v∈[0,∞],h∈[0,1]。

假設(shè)5：監(jiān)管威懾。G一旦識(shí)別a2，即對(duì)A處以現(xiàn)值為l的處罰，如罰款、停業(yè)整頓等；同時(shí)按a2的嚴(yán)重程度d對(duì)M進(jìn)行問責(zé)，處以現(xiàn)值為dl的處罰，如履職問責(zé)、職務(wù)降級(jí)、沒收非法所得等，l∈[0,∞)，d∈[0,∞)?，F(xiàn)實(shí)中，監(jiān)管當(dāng)局將通過監(jiān)管通報(bào)等形式公開查處信息，因此，G查處a2是B識(shí)別a2的充分非必要條件。

假設(shè)6：為突出t階段A、M履職行為選擇的影響，假設(shè)A、M在第1至t-1階段均進(jìn)行了規(guī)范履職，且在第t+1及之后的階段保持同一市場聲譽(yù)不變，δA、δM分別為A、M的遠(yuǎn)期收益貼現(xiàn)因子，δA、δM∈[0,1]。

(三)模型構(gòu)建

考慮第t階段的主體間博弈情況。根據(jù)假設(shè)2可知，協(xié)會(huì)負(fù)責(zé)人M與協(xié)會(huì)A的類型空間和履職行為空間一一對(duì)應(yīng)，Ai、ai是Mi、mi的結(jié)果體現(xiàn)，為簡化分析，在第t階段的博弈過程分析中，可暫將A與M作合并處理。博弈過程如下。

通過Harsanyi轉(zhuǎn)換，引入“自然(N)”為虛擬參與人。N首先行動(dòng)，在期初決定A的類型Ai；A開始第t階段的履職行動(dòng)，在自身的履職行為空間ai(Ai)中進(jìn)行履職行為選擇；B通過觀察A的履職行為判定A是否規(guī)范履職，并相應(yīng)調(diào)整對(duì)A的信賴程度；G在B約束行為的同時(shí)，開始對(duì)A履職行為的監(jiān)察行動(dòng)，且一旦成功查處a2，會(huì)將信息及時(shí)傳遞給B；最終，第t階段的博弈會(huì)出現(xiàn)激勵(lì)約束成功和激勵(lì)約束失敗兩種結(jié)果。博弈過程如圖2所示。

圖2 銀行業(yè)協(xié)會(huì)履職行為激勵(lì)約束多方動(dòng)態(tài)博弈模型

三、模型求解與分析

根據(jù)博弈模型的特征可知，A1在第t階段有且僅有一種行為策略，A2將在第t階段隨機(jī)選擇行為策略，因此博弈模型的精煉貝葉斯均衡僅可能存在準(zhǔn)分離均衡類型，需滿足以下條件：

(5)uA(a1,b*(a),g*(a),A2)=uA(a2,b*(a),g*(a),A2)；

(6)uA(a1,b*(a),g*(a),A1)>uA(a2,b*(a),g*(a),A1)；

由上述條件可知，在給定B和G的行動(dòng)策略b、g的前提下，求解a1(m1)為A(M)的精煉貝葉斯準(zhǔn)分離均衡戰(zhàn)略時(shí)所需滿足的條件，即為目標(biāo)問題。

(一)后驗(yàn)概率求解

命題1：當(dāng)B、G對(duì)A的行動(dòng)b(a)、g(a)構(gòu)成協(xié)會(huì)履職行為激勵(lì)約束博弈的精煉貝葉斯均衡準(zhǔn)分離均衡戰(zhàn)略時(shí)，參數(shù)值α,β,γ需滿足條件α,β∈[0,1)且γ趨近于1。

證明：

(1-α)(1-β)(1-γ)

(1)

(2)

(3)

(4)

(5)

(6)

當(dāng)α,β∈[0,1且γ∈(0,1]時(shí)，

證畢。

(二)協(xié)會(huì)履職行為均衡求解

證明：

根據(jù)假設(shè)2，A1在第t階段僅存在a1一種行動(dòng)策略，這往往與A1自身的收益函數(shù)特征有關(guān)，如協(xié)會(huì)負(fù)責(zé)人具有較強(qiáng)的責(zé)任感和政治抱負(fù)，協(xié)會(huì)整體運(yùn)行機(jī)制透明，使A1規(guī)范履職時(shí)的收益遠(yuǎn)高于不規(guī)范履職時(shí)的收益，即uA(a1,b,g,A1)>uA(a2,b,g,A1)，符合條件(6)。A2在第t階段存在a1、a2兩種行動(dòng)策略，考慮兩種行動(dòng)策略下A2的收益情況。

設(shè)Δva1為A2在第t階段選擇a1時(shí)，可為A2帶來的收益增值；Δva2為A2在第t階段選擇a2時(shí)，可為A2帶來的收益增值。

(7)

A2在第t階段選擇a2。根據(jù)假設(shè)2，A2在第t階段的不規(guī)范履職行為能為其帶來額外收入w。同時(shí)根據(jù)B、G對(duì)A2不規(guī)范履職行為的識(shí)別、查處情況，A2的收益增值存在以下三種可能。

(8)

(9)

(10)

由假設(shè)5可知，上述三種情況發(fā)生的概率分別為1-γ、ξ和γ-ξ，因此A2在第t階段選擇a2可獲得的收益增值期望值如式(11)所示。

(11)

根據(jù)條件(5)可知，a1為A在精煉貝葉斯準(zhǔn)分離均衡戰(zhàn)略時(shí)需滿足條件uA(a1,b,g,A2)=uA(a2,b,g,A2)，即對(duì)Δva1=Δva2進(jìn)行求解。

(12)

將式(3)帶入式(12)進(jìn)行求解，可得：

(13)

證畢。

由命題2，可得如下推論。

證明：

由命題2的證明過程可知，當(dāng)Δva1>Δva2時(shí)，投機(jī)型協(xié)會(huì)A2選擇規(guī)范履職a1帶來的收益增值將高于選擇不規(guī)范履職a2帶來的收益增值，此時(shí)A2將有動(dòng)力在第t階段形成規(guī)范履職的自我約束行為。求解可得：

(14)

證畢。

推論2.4：當(dāng)聲譽(yù)激勵(lì)或監(jiān)管威懾的約束效力不足時(shí)，可通過強(qiáng)化另一種機(jī)制以提升激勵(lì)約束效果。即給定參數(shù)α、i、γ、δA，參數(shù)ξ、l的值上升可提升β值；給定參數(shù)ξ、l的情況下，參數(shù)α、i、γ、δA值的上升可提升β值。

推論2.5：有效的信息傳導(dǎo)是監(jiān)管威懾作用于聲譽(yù)激勵(lì)的必備條件，如監(jiān)管當(dāng)局能夠及時(shí)有效地發(fā)布監(jiān)察信息，與協(xié)會(huì)會(huì)員單位建立信息互通機(jī)制等。

(三)協(xié)會(huì)負(fù)責(zé)人履職行為均衡求解

證明：

由假設(shè)3—假設(shè)6可知，M與A的收益函數(shù)存在一定的區(qū)別，主要體現(xiàn)為博弈期限T、違規(guī)額外收益kw、聲譽(yù)激勵(lì)hia、監(jiān)管處罰dl和遠(yuǎn)期收益貼現(xiàn)因子δM等的不同。由于在博弈過程中，M與A的類型空間和履職行為空間一一對(duì)應(yīng)，因此在B、G的約束下，a1構(gòu)成博弈的精煉貝葉斯準(zhǔn)分離均衡戰(zhàn)略的條件求解過程同樣適用于m1。

根據(jù)假設(shè)2，Mi在第t階段僅存在m1一種行動(dòng)策略，符合條件(6)。M2在第t階段存在m1、m2兩種行動(dòng)策略，考慮兩種行動(dòng)策略下M2的收益情況。

設(shè)Δvm1為M2在第t階段選擇m1時(shí)，可為M2帶來的收益增值；Δvm1為M2在第t階段選擇m2時(shí)，可為M2帶來的收益增值。

(15)

M2在第t階段選擇m2的收益增值存在三種可能：

(16)

ξdl+kw

(17)

(18)

M2在第t階段選擇m2可獲得的收益增值期望值如式(19)所示。

(19)

M2為M在協(xié)會(huì)履職行為約束博弈中的準(zhǔn)分離精煉貝葉斯均衡戰(zhàn)略需滿足條件uM=(m1,b,g,M2)=uM(m2,b,g,M2)，即對(duì)

Δvm1=Δvm2

(20)

進(jìn)行求解。

將式(3)帶入式(20)進(jìn)行求解，可得：

(21)

證畢。

由命題3，可得如下推論。

推論3.1：協(xié)會(huì)負(fù)責(zé)人的任職期限一定程度上削弱了聲譽(yù)激勵(lì)作用。即t值越大，βM值越大。

(四)兩種激勵(lì)約束機(jī)制的內(nèi)部機(jī)理探究

為進(jìn)一步探究聲譽(yù)激勵(lì)、監(jiān)管威懾內(nèi)部作用原理，現(xiàn)假設(shè)兩種機(jī)制已對(duì)協(xié)會(huì)履職行為形成有效制約，進(jìn)一步嚴(yán)格假設(shè)條件如下。

假設(shè)7：在聲譽(yù)激勵(lì)或監(jiān)管威懾作用下，投機(jī)型協(xié)會(huì)及其負(fù)責(zé)人的履職行為得到良好制約，即A2在第t期選擇規(guī)范履職a1的概率β=1，且協(xié)會(huì)負(fù)責(zé)人的當(dāng)期履職行為影響長期存在，即t→∞。

推論4：聲譽(yù)激勵(lì)、監(jiān)管威懾機(jī)制各自內(nèi)部均具有措施間的相互替代性，可通過強(qiáng)化某種或某幾種措施以彌補(bǔ)其他措施不足。即在有效的聲譽(yù)激勵(lì)下，α、i、γ、h中某個(gè)或某幾個(gè)參數(shù)值的下降會(huì)引起其他幾個(gè)參數(shù)值的上升；在有效的監(jiān)管威懾下，ξ、l、d具有正向作用，k具有負(fù)向作用，當(dāng)ξ、l、d、k中某個(gè)或某幾個(gè)參數(shù)效力不足時(shí)，其他參數(shù)效力相應(yīng)提升。

證明：

當(dāng)g=0，即監(jiān)管威懾約束機(jī)制視為無效時(shí)，對(duì)式(21)進(jìn)一步計(jì)算，可得：

(22)

(23)

(24)

(25)

由式(22)至式(25)可知，在假設(shè)規(guī)定的各參數(shù)值域內(nèi)，先期聲譽(yù)α、單位聲譽(yù)激勵(lì)i、市場識(shí)別能力γ、聲譽(yù)激勵(lì)傳導(dǎo)系數(shù)h均為正值，因此對(duì)聲譽(yù)激勵(lì)約束效力均具有正向影響作用；且當(dāng)α、i、γ、h四個(gè)參數(shù)中任意一個(gè)參數(shù)值的下降，均會(huì)引起其他三個(gè)參數(shù)值乘積的相應(yīng)上升，即必有一個(gè)以上的參數(shù)值上升至足以彌補(bǔ)下降參數(shù)值對(duì)算式值所造成的影響；遠(yuǎn)期收益貼現(xiàn)因子δ因在實(shí)際中難以控制，在此不作討論。

當(dāng)γ=0，即聲譽(yù)激勵(lì)機(jī)制視為無效時(shí)，對(duì)式(21)進(jìn)一步計(jì)算可得：

(26)

(27)

(28)

(29)

由式(26)至式(29)可知，當(dāng)β=1、γ=0時(shí)，在假設(shè)規(guī)定的各參數(shù)值域內(nèi)，監(jiān)管查處能力ξ、監(jiān)管處罰l和監(jiān)管處罰傳遞系數(shù)d均為正值，對(duì)監(jiān)管威懾約束效力均具有正向影響作用；違規(guī)履職收益?zhèn)鬟f系數(shù)k為負(fù)值，對(duì)監(jiān)管威懾約束效力均具有負(fù)向影響作用；且ξ、l、d三個(gè)參數(shù)中任意一個(gè)參數(shù)值的下降，均會(huì)引起其他兩個(gè)參數(shù)值乘積的相應(yīng)上升，即必有一個(gè)以上的參數(shù)值的上升至足以彌補(bǔ)下降參數(shù)值對(duì)算式值所造成的影響；參數(shù)k值的上升，會(huì)引起ξ、l、d三個(gè)參數(shù)值乘積的上升，即必有一個(gè)以上的參數(shù)值的上升至足以彌補(bǔ)k值上升對(duì)算式值所造成的影響。

證畢。

四、仿真研究

為能更直觀地觀測聲譽(yù)激勵(lì)與監(jiān)管威懾的內(nèi)部作用機(jī)理及交互影響作用，運(yùn)用Matlab進(jìn)行算例仿真。根據(jù)假設(shè)1—假設(shè)7與現(xiàn)實(shí)情況，對(duì)各參數(shù)值賦值如表1。

表1 聲譽(yù)激勵(lì)、監(jiān)管威懾內(nèi)部機(jī)制算例仿真賦值表

(一)聲譽(yù)激勵(lì)、監(jiān)管威懾仿真

考慮到參數(shù)值域的限定，以單位聲譽(yù)激勵(lì)i與先期聲譽(yù)α、市場識(shí)別能力γ、聲譽(yù)激勵(lì)傳導(dǎo)系數(shù)h間的關(guān)系，監(jiān)管處罰l與監(jiān)管查處能力ξ、監(jiān)管處罰傳遞系數(shù)d、違規(guī)履職收益?zhèn)鬟f系數(shù)k間的關(guān)系為例，對(duì)聲譽(yù)激勵(lì)、監(jiān)管威懾的內(nèi)部運(yùn)行機(jī)理進(jìn)行仿真研究，仿真結(jié)果如圖3、圖4所示。

圖3 聲譽(yù)激勵(lì)內(nèi)部運(yùn)行機(jī)理

圖4 監(jiān)管威懾內(nèi)部運(yùn)行機(jī)理仿真

仿真結(jié)果表明，在一定水平的約束效力下，聲譽(yù)激勵(lì)、監(jiān)管威懾內(nèi)部各參數(shù)間具有互補(bǔ)性，且隨著i的下降，α、γ、h的上升呈邊際遞減趨勢，隨著l的下降，ξ、d與k的上升呈邊際遞減趨勢，即聲譽(yù)激勵(lì)、監(jiān)管威懾各項(xiàng)措施的約束效力均有邊際遞減效應(yīng)。上述特征說明，想要獲得持續(xù)性的聲譽(yù)激勵(lì)、監(jiān)管威懾作用效力，需采取多類型措施，尤其在某類措施明顯失效時(shí)，應(yīng)及時(shí)加入新型措施強(qiáng)化約束。當(dāng)協(xié)會(huì)負(fù)責(zé)人能夠從違規(guī)履職中得到更多收益時(shí)，應(yīng)相應(yīng)提升監(jiān)管處罰的力度以形成足夠威懾。

(二)監(jiān)管威懾對(duì)聲譽(yù)激勵(lì)約束效力的替代作用仿真

以聲譽(yù)激勵(lì)v與監(jiān)管處罰l,市場識(shí)別能力γ與監(jiān)管查處能力ξ，聲譽(yù)激勵(lì)傳遞系數(shù)h與監(jiān)管處罰傳遞系數(shù)d間的關(guān)系為例，對(duì)聲譽(yù)激勵(lì)與監(jiān)管威懾間的替代作用進(jìn)行仿真研究，同時(shí)對(duì)比在監(jiān)管威懾有效與失效兩種情況下，單位聲譽(yù)激勵(lì)i與先期聲譽(yù)α、市場識(shí)別能力γ、聲譽(yù)激勵(lì)傳導(dǎo)系數(shù)h間的互補(bǔ)關(guān)系情況。仿真結(jié)果如圖5、圖6所示。

圖5 聲譽(yù)激勵(lì)v、γ、h與監(jiān)管威懾l、ξ、d替代關(guān)系

圖6 監(jiān)管威懾對(duì)聲譽(yù)激勵(lì)的替代作用

由圖5、圖6可知，在形成有效激勵(lì)約束的前提下，監(jiān)管處罰l對(duì)聲譽(yù)激勵(lì)v，監(jiān)管查處能力g對(duì)市場識(shí)別能力γ，監(jiān)管處罰傳遞系數(shù)d對(duì)聲譽(yù)激勵(lì)傳遞系數(shù)h存在顯著的替代關(guān)系，即當(dāng)聲譽(yù)激勵(lì)措施效力不足時(shí)，可通過強(qiáng)化監(jiān)管威懾相應(yīng)措施彌補(bǔ)激勵(lì)約束效力；由圖6可知，監(jiān)管威懾能夠有效緩解聲譽(yù)激勵(lì)不足帶來的壓力，當(dāng)監(jiān)管威懾能夠有效發(fā)揮激勵(lì)約束作用時(shí)，α、h、γ相應(yīng)由α1、h1、γ1下降至α2、h2、γ2，同等的聲譽(yù)激勵(lì)條件所需的單位聲譽(yù)激勵(lì)i將大幅下降，同時(shí)聲譽(yù)激勵(lì)中各項(xiàng)措施的互補(bǔ)效應(yīng)也趨于緩和。由此可見，監(jiān)管威懾確實(shí)能夠?qū)β曌u(yù)激勵(lì)產(chǎn)生替代作用。

五、研究結(jié)論

將會(huì)員機(jī)構(gòu)的聲譽(yù)激勵(lì)與政府主管部門的監(jiān)管威懾置于同一研究框架下，通過構(gòu)建不完全信息下銀行業(yè)協(xié)會(huì)履職行為激勵(lì)約束多方動(dòng)態(tài)博弈模型，求解協(xié)會(huì)及其負(fù)責(zé)人規(guī)范履職行為策略構(gòu)成博弈精煉貝葉斯準(zhǔn)分離均衡戰(zhàn)略時(shí)所需滿足的條件，分析并仿真研究了會(huì)員機(jī)構(gòu)的聲譽(yù)激勵(lì)、政府主管部門的監(jiān)管威懾對(duì)協(xié)會(huì)及其負(fù)責(zé)人履職行為的激勵(lì)約束作用機(jī)理。研究結(jié)果表明，聲譽(yù)激勵(lì)與監(jiān)管威懾均能對(duì)行業(yè)協(xié)會(huì)的履職行為產(chǎn)生有效制約，進(jìn)而通過激勵(lì)、懲處的傳遞對(duì)協(xié)會(huì)負(fù)責(zé)人履職行為發(fā)揮作用；先期聲譽(yù)、聲譽(yù)激勵(lì)、市場識(shí)別能力及遠(yuǎn)期收益貼現(xiàn)為聲譽(yù)激勵(lì)的主要構(gòu)成要素，監(jiān)管查處能力、監(jiān)管處罰為監(jiān)管威懾的主要構(gòu)成要素，各要素在各機(jī)制內(nèi)部存在此消彼長關(guān)系，即為了維系聲譽(yù)激勵(lì)與監(jiān)管威懾的有效激勵(lì)約束水平，需各要素間的配合互補(bǔ)；良好的先期聲譽(yù)能夠在一定程度上促進(jìn)行業(yè)自律的形成，但協(xié)會(huì)負(fù)責(zé)人的固定任職期限會(huì)在一定程度上削弱聲譽(yù)激勵(lì)的有效作用；監(jiān)管威懾在發(fā)揮自身約束作用的基礎(chǔ)上，能夠促進(jìn)聲譽(yù)激勵(lì)作用的有效發(fā)揮，但需以暢通有效的信息機(jī)制建設(shè)為前提。

根據(jù)研究結(jié)論得到啟示如下。

一是建立健全銀行業(yè)協(xié)會(huì)的內(nèi)控機(jī)制。健全會(huì)員大會(huì)、理事會(huì)、常務(wù)理事會(huì)及監(jiān)事會(huì)的組織架構(gòu)建設(shè)；提升協(xié)會(huì)法定代表人的選任標(biāo)準(zhǔn)，逐步實(shí)現(xiàn)行業(yè)協(xié)會(huì)人權(quán)與事權(quán)的統(tǒng)一，提升行業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)展與行業(yè)協(xié)會(huì)負(fù)責(zé)人員職業(yè)晉升的關(guān)聯(lián)程度；重視監(jiān)事會(huì)的人力配置與作用發(fā)揮，加大對(duì)協(xié)會(huì)不規(guī)范履職等行為的問責(zé)力度，提升監(jiān)事會(huì)在協(xié)會(huì)重大事項(xiàng)及日常履職中的參與程度；充分發(fā)揮會(huì)員大會(huì)對(duì)行業(yè)協(xié)會(huì)的制約力度，通過會(huì)費(fèi)收入水平浮動(dòng)制、退會(huì)自由制及人事任免權(quán)等實(shí)現(xiàn)會(huì)員機(jī)構(gòu)對(duì)協(xié)會(huì)履職行為的直接監(jiān)督。

二是建立暢通有效的信息機(jī)制。加強(qiáng)政府主管部門、行業(yè)協(xié)會(huì)、會(huì)員機(jī)構(gòu)間的信息互通機(jī)制，暢通會(huì)員機(jī)構(gòu)投訴渠道與政府主管部門監(jiān)管信息的發(fā)布渠道，逐步提升全行業(yè)信息的透明度建設(shè)；政府主管部門結(jié)合對(duì)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的日常監(jiān)管，聽取機(jī)構(gòu)對(duì)行業(yè)協(xié)會(huì)的履職評(píng)價(jià)，有針對(duì)性地發(fā)掘協(xié)會(huì)發(fā)展中的問題所在，在工作指導(dǎo)及監(jiān)督檢查中給予信息反饋。應(yīng)增強(qiáng)協(xié)會(huì)負(fù)責(zé)人任期表現(xiàn)在其職業(yè)生涯中的影響力，如將協(xié)會(huì)負(fù)責(zé)人及其工作人員的違規(guī)履職行為記錄同時(shí)納入銀行業(yè)從業(yè)人員信息庫，延伸違規(guī)違紀(jì)行為在職業(yè)生涯中的影響期限等。

三是適度強(qiáng)化政府主管部門對(duì)行業(yè)協(xié)會(huì)的監(jiān)督力度。通過政府信譽(yù)背書提升行業(yè)協(xié)會(huì)的先期聲譽(yù)，在日常監(jiān)管中注重聽取行業(yè)協(xié)會(huì)的意見建議，發(fā)揮行業(yè)協(xié)會(huì)在市場治理中的有效作用；將聽取匯報(bào)與實(shí)際考察密切結(jié)合，參與行業(yè)協(xié)會(huì)的服務(wù)過程，如參與協(xié)會(huì)舉辦的相關(guān)活動(dòng)，對(duì)協(xié)會(huì)的信息發(fā)布情況等及時(shí)關(guān)注；注重對(duì)協(xié)會(huì)的財(cái)務(wù)審計(jì)情況分析，協(xié)助查處銀行業(yè)協(xié)會(huì)的違規(guī)行為，就發(fā)現(xiàn)的協(xié)會(huì)履職問題對(duì)協(xié)會(huì)負(fù)責(zé)人嚴(yán)肅問責(zé)。